ОГК-2 акции

Что-то купили

2.4. Вид и предмет сделки: двусторонняя сделка, договор купли-продажи нежилого недвижимого и движимого имущества № 22-12/120-143 в редакции дополнительного соглашения № 1 (далее – Договор).
Предмет сделки: продажа нежилого недвижимого имущества и движимого имущества, представляющего собой энергетический производственно-технологический комплекс энергоблок №4 (ПГУ-420), включающий в себя здания, сооружения, инженерные коммуникации, основное и вспомогательное оборудование и материалы, находящийся по адресу: 162510, Российская Федерация, Вологодская область, Калужский район, рабочий посёлок Кадуй, улица Промышленная, дом 2 (далее – Имущество).
Дополнительным соглашением № 1 изменяется срок оплаты Имущества, определенного Договором.

Покупатель — ПАО «ОГК-2», Продавец — ООО «ОГК-Инвестпроект».
размер сделки в денежном выражении: 13 680 000 000 руб. 00 коп., в том числе НДС 20 % 2 280 000 000 руб. 00 коп.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Xl3Pnu-Am-AEGvOoP-AMRkCew-B-B

Потребители заплатили полмиллиарда за неработающий объект ОГК-2 в Челябинской области. Загрузка нового энергоблока Троицкой ГРЭС составила 13%
pravdaurfo.ru/articles/188407-potrebiteli-zaplatili-polmilliarda-za
Сразу 8 энергоблоков в УрФО, построенных в рамках ДПМ (договор о предоставлении мощности), по итогам 2019 года не уложились в установленный норматив загрузки оборудования. На станциях ПАО «Т Плюс», ПАО «Фортум» и АО «Интер РАО – электрогенерация» коэффициент использования установленной мощности (КУИМ) оказался в диапазоне 67-73%, а на Тобольской ТЭЦ «СИБУРа» и Троицкой ГРЭС ОГК-2 всего 9 и 13% соответственно. Однако, несмотря на низкую загрузку и невостребованность мощности, потребители вынуждены регулярно оплачивать простаивающие гигаватты. Так, только Троицкая ГРЭС в Челябинской области за год «съела» более 500 млн рублей потребителей. Эксперты связывают это с тем, что станция неэффективна и не отбирается регулятором для поставок. В свою очередь, по оценкам аналитиков рынка, в масштабах страны потребители из года в год вынуждены платить 30-40 млрд рублей за оказавшиеся ненужными объекты ДПМ. При этом стоимость мощности на оптовом рынке регулярно растет за счет все новых и новых надбавок.
Коэффициент использования удельной мощности по большинству энергоблоков в УрФО, построенных или модернизированных по программе ДПМ, не превышает 75%, а в некоторых случаях и 15%. Соответствующие данные приводятся в отчете НП «Совет рынка» о функционировании ОРЭМ в 2019 году (копия документа находится в распоряжении редакции «Правды УрФО»).

Показатель КИУМ напрямую отражает загрузку оборудования в течение периода и его востребованность на рынке.

Отметим, что согласно типовому договору ДПМ и приказу Минэнерго РФ, норматив для объектов угольной генерации, в зависимости от мощности энергоблоков и их расположения установлен на уровне 70-80%. Для генерации, работающей на природном газе – 75%-80%.
Так, наименьший КИУМ оказался на двух турбинах Тобольской ТЭЦ мощностью 200 МВт (контролируется ПАО «СИБУР Холдинг») – 9%. У нового энергоблока Троицкой ГРЭС ПСУ 660 МВт (принадлежит ПАО «ОГК-2») в среднем за 2019 год коэффициент использования составил всего 13%.

По остальным энергоблокам, построенным в рамках ДПМ, ситуация выглядит лучше, но также не идеальна. Например, загрузка второго блока (420 МВт) на Серовской ГРЭС (ПАО «ОГК-2») составляет 72%, оборудование современной ТЭЦ «Академическая» (ПАО «Т Плюс») в Екатеринбурге загружено на 73%, а первый энергоблок Челябинской ТЭЦ-4 – на 71%. КИУМ на агрегатах Верхнетагильской ГРЭС (АО «Интер РАО – электрогенерация»), Тюменской ТЭЦ-1 и Челябинской ТЭЦ-3 (ПАО «Фортум») оказался ниже 70%

Отметим, что, несмотря на невысокую востребованность этих энергоблоков, потребители оплачивают содержание всей мощности по ставке около 1 млн рублей за каждый мегаватт в зонах свободного перетока «Урал» (Республика Башкортостан, Пермский край, Курганская, Оренбургская, Свердловская и Челябинская области), а также «Тюмень» (ХМАО, Тюменская область и части Томской и Омской областей).

Суммарно только по приведенным выше электростанциям УрФО потребители заплатили порядка 1,2 млрд рублей более чем за 1,2 гигаватта мощности, которая фактически не работала на протяжении всего года. Причем почти половина из этой суммы – 550 млн – рублей пришлась на «Троицкую ГРЭС».

По мнению заместителя руководителя экономического департамента фонда «Институт энергетики и финансов» Сергея Кондратьева, низкий КИУМ на Троицкой ГРЭС может быть связан с высокой стоимостью производства электроэнергии на угольной станции.
«Цены заявок генерирующих компаний на РСВ (рынок на сутки вперед. – Прим. ред.) коррелируют с топливной составляющей, чем она выше – тем менее она конкурентна. Согласно раскрытию информации ПАО «ОГК-2» по Троицкой ГРЭС за 2019 год, топливная составляющая оценивается компанией на достаточно высоком уровне. В первом полугодии – 811 рублей за МВт*ч и в 872 рубля за МВт*ч во втором (в среднем по году в 842 рубля). Это ниже, чем по старой части станции», – считает Сергей Кондратьев.

В то же время у ДМП Троицкой ГРЭС очень высокий удельный расход топлива: 366 грамм условного топлива за кВт*ч в 2018 году, а ожидаемое в 2019 году снижение до 292 граммов за кВт*ч, по мнению собеседника издания, больше похоже на прогноз менеджмента. Вероятнее всего, это связано со структурой используемых углей или с частыми пусками-остановками энергоблоков, что при таком КИУМ вполне логично.

В ассоциации НП «Сообщество потребителей энергии» отмечают, что такая ситуация характерна в целом по стране. Всего, по данным организации, около 7 гигаватт мощностей тепловых электростанций или 26% от общего объема мощностей, построенных по ДПМ, загружены менее чем наполовину. При этом их содержание оценивается в сумму около 30-40 миллиардов рублей ежегодно.

«5,16 ГВт (19% от общего объема) построенных мощностей, работающих по ДПМ, было загружено на 0-25%. В этот диапазон вошли объекты мощностью 1,86 ГВт, которые были оплачены, но загружены от 0 до 2%. В 2018 году в диапазоне от 0 до 25% находилось 5,02 ГВт. 1,78 ГВт (6,5% от общего объема ДПМ) мощностей работали в диапазоне 26-50%. В 2018 году с загрузкой в данном диапазоне находилось 1,43 ГВт мощностей. 6,94 ГВт (25,5%) были загружены от 0 до 50%», – говорится в анализе НП «Сообщество потребителей энергии».
Таким образом, каждый четвертый мегаватт тепловых электростанций, построенный по ДПМ в ходе реформы отрасли, загружен менее, чем наполовину. При этом объем платежей потребителей по ДПМ в 2019 году вырос относительно уровня 2018 года на 5,7 млрд рублей (2,1%) и составил 272,25 млрд рублей».

«Правда УрФО» продолжит следить за развитием событий.

продал еще в феврале, на пике… но похоже цена возвращается к нему… не понимаю в чем «фишка» этой бумаги, если не по 40 копеек как в прошлый май…
господа есть какие-либо соображения — кроме отчетности — этой бумаге продолжать рост?

ОГК-2 - выручка по РСБУ за I квартал 2020 года cнизилась на 8,5%

Выручка Компании составила 34 млрд 270 млн рублей, что на 8,5% меньше, чем за аналогичный период 2019 года, себестоимость продаж сокращена до 26 млрд 284 млн рублей, на 7,7%, что во многом обусловлено оптимизацией производственной деятельности.

 

Показатель EBITDA вырос на 22,0% до 13 млрд 992 млн рублей. Валовая прибыль составила 7 млрд 986 млн рублей -10,8%. Чистая прибыль увеличилась на 26,8% до 8 млрд 287 млн рублей. Увеличение чистой прибыли в первом квартале 2020 года обусловлено, в том числе полученной прибылью от реализации части имущества Красноярской ГРЭС-2 в размере 4 млрд 313 млн рублей.



релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Генерирующие компании оптового рынка электроэнергии сокращают выработку — «ВТБ Капитал» www.finmarket.ru/analytics/5225574

в пятницу шортанул, жаль огк как в тгк1 не упала, но все равно приятно +2%

Техосмотр 20.04.2020 Излечение от короны, снижение ставки, карта дивидендов.

Возобновлявшем любимую рубрику. До этого рынок был в плену эмоций и истерик. Всем было плевать на уровни, трендовые и всякие фибоначи.

Мир активно поправляется. Америка, Германия, Италия и другие объявили о постепенном снятии карантина. Картины по приросту обнадеживающие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

20 коп это сильно! 35 коп более реально.

Иван Таскаев, если будет паник селл, то норм

20 коп это сильно! 35 коп более реально.

походу 20 коп увидим

0.47 это ещё нормуль

по технике на месячном графике вырисовывается неприятная картина, уход на 0.47

ну что ждем 0.30-0.35 и покупаем?

Ну что друзья падаем?

ОГК-2 показала рост рентабельности благодаря сокращению издержек - Промсвязьбанк
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в 2019г выросла до 12 млрд руб., EBITDA — до 31,2 млрд руб.

Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в 2019 г. по сравнению с 2018 г. выросла на 44,8%, до 12 млрд руб., следует из отчета компании. EBITDA увеличилась на 15,3%, до 31,2 млрд руб. Выручка сократилась на 6%, до 134,6 млрд руб. Операционные расходы снизились на 8,7%, до 116,3 млрд руб.

ОГК-2 продемонстрировала снижение выручки, что обусловлено, в частности, снижением выработки электроэнергии. Однако потоки платежей за предоставленную мощность, поддержали финансовые показатели компании. Операционные расходы сократились в связи с уменьшением закупки топлива по причине снижения выработки электроэнергии. Кроме того, компания сократила постоянные издержки за счет уменьшения затрат на ремонт и сервисное обслуживание, а также снижения налога на имущество. Таким образом, ОГК-2 продемонстрировала рост рентабельности благодаря сокращению издержек, что позволило нарастить прибыль, и расширить базу для дивидендных выплат, что делает акции привлекательными.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОГК-2 МСФО 2019 хороша, но дивидендная интрига осталась!
Сразу перейдем к годовой отчетности :).

Чистая прибыль за 2019 +44,8% до 12,025 млрд. руб!
Но выручка минус 6% до 134,579 млрд. руб! Чудеса :)!
EBITDA +15,3% до 31,203 млрд руб.

Операционные расходы минус 8,7% до 116,285 млрд руб (меньше топлива покупали из-за снижения выработки электроэнергии, стр 28, а еще лучше подробно на стр 52!).
Операционная прибыль +26,7% до 17,838 млрд руб.
Эфективность подняли в трудных условиях!
Накопленная прибыль и резервы выросли до 70,423 млрд руб с 62,587 млрд руб.

Товарно-материальные запасы +12,5% до 13,486 млрд руб!
Денежные средства и их эквиваленты МИНУС 96,8 %! Чудовищно, с 6,578 млрд до 92 млн руб! Куда деньги ушли?
Видим, что в 2019 появились активы для продажи на сумму 5,681 млрд руб. (Красноярская ГРЭС-2 с неизвестной ценой и Енисейская ТГК (ТГК-13), по которой уже подписали соглашение с ценой продажи 10 млрд руб!).
Выкупа акций в 2019 не было (в 2018 на 3,707 млрд руб выкуплено было).
В декабре 2019 ОГК-2 купила «ГЭХ Индустриальные активы» за 20 млрд руб! Дорогой разработчик оборудования!

Долгосрочные обязательства снизили на 12,8% до 51,342 млрд руб.
Краткосрочные обязательства резко +36,9% до 51,342 млрд руб!

Базовая и разводненная прибыль +37,5% до 0,11 руб (год назад была 0,08 руб)! Отлично! Хорошим дивидендам быть! 0,0506 руб. легко! Еще бы, ведь совету директоров в 2019 опять дали вознаграждениями акциями, 78,14411 млн штук на 37 млн руб. Но интрига о переходе на «50%-ные газпромовские» дивиденды сохраняется.

ОГК-2 – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2018г: 72,984 млрд руб/ мсфо 86,066 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 69,189 млрд руб/ мсфо 82,957 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 75,859 млрд руб/ мсфо 88,562 млрд руб

Выручка 2017г: 139,614 млрд руб/ мсфо 141,308 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 103,462 млрд руб/ мсфо 105,272 млрд руб
Выручка 2018г: 140,870 млрд руб/ мсфо 143,227 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 99,594 млрд руб/ мсфо 99,834 млрд руб
Выручка 2019г: 134,247 млрд руб/ мсфо 134,579 млрд руб

Прибыль 2017г: 6,653 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,201 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 8,133 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,650 млрд руб
Прибыль 2018г: 11,148 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,305 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 6,548 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,262 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 9,797 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,649 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 12,368 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,242 млрд руб
Прибыль 2019г: 11,852 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,025 млрд руб
www.ogk2.ru/rus/si/finances/finotch/
www.ogk2.ru/rus/si/finances/buhuch/

ОГК-2 - прибыль по МСФО за 2019 год увеличилась на 45%
ПАО «ОГК-2» публикует аудированную консолидированную финансовую отчетность за 12 месяцев 2019 года, закончившихся 31 декабря 2019 г., подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Выручка Группы «ОГК-2» составила 134 млрд 579 млн рублей, это на 6% меньше аналогичного показателя прошлого года, что во многом обусловлено оптимизацией производственной деятельности.

Операционные расходы сокращены на 8,7% по сравнению с прошлым годом и составили 116 млрд 285 млн рублей. Снижение показателя в основном связано с уменьшением закупки топлива по причине снижения выработки электроэнергии.

 

Операционная прибыль выросла на 26,7% и составила 17 млрд 838 млн рублей. Показатель EBITDA вырос на 15,3% – до 31 млрд 203 млн рублей. Прибыль увеличилась на 44,8% – до 12 млрд 25 млн рублей.



релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тех.осмотр 25.02.2020 Вжух и ты инвестор!

елать вид, что ничего не происходит и все фигня мы не будем. Предыдущий пост был шуточный, как говорится «похихикали и хватит» :)

 

Азиатские рынки стали уже выкупать гэпы. Возможно повторение предыдущего сценария, когда дыры быстро откупил.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОГК-2: обзор финансовых результатов по РСБУ за 4 кв. и 2019 год.
Результаты получились примерно ожидаемые: год\году есть небольшой рост прибыли от продаж и чистой прибыли на фоне снижения выручки (это уже можно назвать классическим ДПМ эффектом)

А вот конкретно 4 квартал вышел разочаровывающим. И дело не только в снижении прибыли от продаж на 15% (это хотя бы можно объяснить аномально теплой зимой). Успешные инвестиции в ГЭХа нашли отражение в отчете за 2019 год: созданы резервы на 3,5 млрд рублей! Причем сначала я подумал, что так быстро списывают инвестиции в РЭП холдинг, но нет! Это какие-то старые вложения, которые успешно обесценились!!! Инвесторы уровня «Бог» и классический Газпром с самоуничтожением акционерной стоимости. Про РЭП холдинг писал тут:


С вероятностью 99% точно такие же резервы будут созданы и в отчете МСФО, что напрямую уменьшит дивидендную базу. При сопоставимости чистой прибыли ДД 2019 выходит около 7,5% при дивиденде в 5,5 копеек. Да, в 2020 году ожидается рост прибыли на фоне пика по ДПМ, что должно увеличивать форвардную доходность, но никто не отменяет новых списаний и резервов (будут 100%, о чем нам прямо намекнули списанием старых инвестиций) или вложений в новую мыпотратимвашиденьгинаимпортзамещение компанию. Считаю, что после роста акции ОГК-2 не интересны ни на каком горизонте и их надо продавать. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уменьшение объемов производства ОГК-2 обусловлено оптимизацией производственной деятельности - Промсвязьбанк
ОГК-2 увеличила прибыль по РСБУ в 2019 г. почти до 12 млрд руб., EBITDA — до 29 млрд руб.

Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ в прошлом году составила 11,85 млрд руб., что на 6,3% больше показателя 2018 года. При этом показатель EBITDA в 2019 году вырос на 4,8%, до 28,94 млрд руб. Выручка снизилась на 4,7%, до 134,25 млрд руб., себестоимость — на 6,8%, до 109,12 млрд руб.

Компания снизила выручку, что обусловлено снижением выработки электроэнергии. Электростанции ОГК-2 в 2019 году выработали 54,7 млрд кВт*ч, что на 7% меньше показателя 2018 года (58,9 млрд кВт*ч). Уменьшение объемов производства обусловлено оптимизацией производственной деятельности, в частности стратегией снижения выработки электроэнергии неэффективным оборудованием. Вместе с тем, потоки платежей за предоставленную мощность поддержали финансовые показатели компании. Прибыль выросла благодаря сокращению операционных расходов, в частности, постоянных издержек за счет уменьшения затрат на ремонт и сервисное обслуживание, а также снижения налога на имущество. Увеличение прибыли способствует росту капитализации компании.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль выросла с 11 148 млн до 11 852 млн ( по мсфо меньше), а долги выросли с 72 984 до 75 989. Прибыль выросла на 704 млн, а долги на 3 млрд.

вышел

ОГК-2 - Убыток 4 кв 2019г: 516 млн руб против прибыли 3,015 млрд руб 4 кв 2018г

ОГК-2 – рсбу/ мсфо 
110 441 160 870 акций www.ogk2.ru/rus/si/capitalstructure/  
Free-float 23% 
Капитализация на 20.02.2020г: 81,969 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 79,839 млрд руб/ мсфо 95,047 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 72,984 млрд руб/ мсфо 86,066 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 69,189 млрд руб/ мсфо 82,957 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 75,859 млрд руб

Выручка 2017г: 139,614 млрд руб/ мсфо 141,308 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 103,462 млрд руб/ мсфо 105,272 млрд руб
Выручка 2018г: 140,870 млрд руб/ мсфо 143,227 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 99,594 млрд руб/ мсфо 99,834 млрд руб
Выручка 2019г: 134,247 млрд руб 

Прибыль 2017г: 6,653 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,201 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2018г: 8,133 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,650 млрд руб 
Прибыль 2018г: 11,148 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,305 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 6,548 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,262 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2019г: 9,797 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,649 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2019г: 12,368 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,242 млрд руб   
Прибыль 2019г: 11,852 млрд руб
www.ogk2.ru/rus/si/finances/buhuch/  
www.ogk2.ru/rus/si/finances/finotch/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль рсбу сопоставима с прибылью мсфо.
Получается, что прибыль мсфо 2019г составит 11,850 млрд руб.

Посчитаем с условием, что на дивы, возможно, направят 50% от прибыли мсфо.

5,925 млрд на дивы: 110 441 160 870 акций = 0,0536 руб.

(0,0536 * 87): 0,7433 руб текущая = 6,28% чистая див доходность.