Финаме
БКС Мир Инвестиций
Тимофей Мартынов, а вот если бы кто-то читал решения СД, то увидел бы много решений по займам, в рамках которых деньги свободно перемещаются туда и обратно))
Павел, а тогда другое дело
| Число акций ао | 136 207 млн |
| Номинал ао | 0.3627 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 48,7 млрд |
| Выручка | – |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 0,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | – |
| P/S | – |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ОГК-2 Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ОГК-2 акции
0.3579₽ +1.39%
-
Павел, а тогда другое дело
Тимофей Мартынов, а вот если бы кто-то читал решения СД, то увидел бы много решений по займам, в рамках которых деньги свободно перемещаются туда и обратно))
Павел, тоже самое касается и Мосэнерго. Займ внутри группы выгоднее, чем платить налог с дивов и кормить миноров.
Кстати ставки там разные, но приближены к рыночным.
Отсутствие списаний в четвертом квартале это праздник.
- ВТБ Капитал пишет, что НчГРЭС сейчас генерит для ОГК-2 убыток 2-2,5 млрд рублей в год.
Ничось Тимофей Мартынов, все деньги пойдут на строительство ТЭЦ в Сербии — дивы минимальные будут
Павел, странно ты рассуждаешь.
Деньги на эту стройку тратит ГЭХ а не его дочки.
ГЭХ получает от дочек кэш через дивиденды как раз...
Так что логика не работает- Позитивный Отчет оказался по МСФО у ОГК-2.
В 4-м квартале 2017 года был убыток в 471 млн. р., а сейчас прибыль в 655 млн. р.
Чистая прибыль составила почти 8,3 млрд. руб., что на 15% больше показателей 2017 года.
Выручка выросла незначительно — на 1,4 %, а операционные расходы возросли на 4,3%.
Рост денежного потока сократил чистый долг Компании до 41 млрд. руб.
Дивиденды могут составить ориентировочно — 0,0273 руб на акцию. Это примерно 7,5 % годовых в рублях.
Собственно и огк и мосэнерго трудно причислить к «компаниям роста». Выручка стагнирует, прибыль определяется списаниями, налогами и тарифами. На фоне падения экономики ситуация может только ухудшиться. Единственный потенциальный драйвер: повышение уровня дивидендных отчислений, но этот козырь берегут на крайний случай, ведь деньги удается освоить прям на месте, не поднимая в маму… Покупка этих акций с горищонтом инвестиций хотя бы от года весьма сомнительная затея, вот и всё, что надо знать о ГЭХ.
Саша Пушкин, если они хотя бы 50% пейаут сделают, то будет космос))) но это в их задачи не входит
Тимофей Мартынов, читай новости:
www.gazprom.ru/press/news/2019/march/article476543/
Собственно и огк и мосэнерго трудно причислить к «компаниям роста». Выручка стагнирует, прибыль определяется списаниями, налогами и тарифами. На фоне падения экономики ситуация может только ухудшиться. Единственный потенциальный драйвер: повышение уровня дивидендных отчислений, но этот козырь берегут на крайний случай, ведь деньги удается освоить прям на месте, не поднимая в маму… Покупка этих акций с горищонтом инвестиций хотя бы от года весьма сомнительная затея, вот и всё, что надо знать о ГЭХ.
Саша Пушкин, если они хотя бы 50% пейаут сделают, то будет космос))) но это в их задачи не входит
Собственно и огк и мосэнерго трудно причислить к «компаниям роста». Выручка стагнирует, прибыль определяется списаниями, налогами и тарифами. На фоне падения экономики ситуация может только ухудшиться. Единственный потенциальный драйвер: повышение уровня дивидендных отчислений, но этот козырь берегут на крайний случай, ведь деньги удается освоить прям на месте, не поднимая в маму… Покупка этих акций с горищонтом инвестиций хотя бы от года весьма сомнительная затея, вот и всё, что надо знать о ГЭХ.
ОГК-2 продолжает радовать финансовыми результатами
ОГК-2 отчиталась по МСФО за 2018 год. Особых сюрпризов опубликованная финансовая отчётность не преподнесла, и я её рассматриваю как нейтральную, с лёгким позитивным оттенком.
Выручка компании за этот период выросла почти на полтора процента до 143,2 млрд рублей (главным образом, благодаря эффекту от вводимых мощностей в рамках ДПМ), показатель EBITDA практически не изменился, символически прибавив на 0,6% до 26,9 млрд рублей, а вот чистая прибыль выросла куда более существенно — сразу на 15,3% до 8,3 млрд.
Операционные расходы продемонстрировали опережающий рост, по сравнению с выручкой, прибавив на 4,3% до 127,5 млрд рублей. И дело тут не только в росте затрат на амортизацию (+15,1% до 13,0 млрд), но и в признании обесценения объектов основных средств на сумму в 4,0 млрд рублей, в то время как годом ранее было отмечено восстановление резерва на сумму чуть меньше 1 млрд. Падение главной статьи операционных расходов — топливных затрат — с 66,3 до 62,4 млрд рублей лишь, на фоне сокращения выработки электроэнергии, лишь немного нивелировало итоговый результат, однако операционная прибыль всё же не досчиталась почти 10% от прошлогоднего значения и довольствовалась результатом в 14,0 млрд рублей. При этом рентабельность по операционной прибыли также снизилась: с 11,0% до 9,8%.
читать дальше на смартлабе
Конкурс комментариев к отчетам
Сегодня вышел отчет не только у ОГК-2, но и у Русала и Мосэнерго.
Напоминаю, что лучшие комментарии к отчетам на форумах этих компаний выигрывают приз 1000 руб.
На данный момент конкуренции почти нет! Писать можно до конца дня!
MSNG: https://smart-lab.ru/chat/?x=1956
OGKB: https://smart-lab.ru/chat/?x=1957
RUAL: https://smart-lab.ru/chat/?x=1973
читать дальше на смартлабе
Тимофей Мартынов, да побоку эти отчеты — денег нет в биржевом секторе электроэнергетики, не обманывайте себя копанием в отчетах, они приводят лишь к разовой волатильности цены.- Конкурс комментариев к отчетам
Сегодня вышел отчет не только у ОГК-2, но и у Русала и Мосэнерго.
Напоминаю, что лучшие комментарии к отчетам на форумах этих компаний выигрывают приз 1000 руб.
На данный момент конкуренции почти нет! Писать можно до конца дня!
MSNG: https://smart-lab.ru/chat/?x=1956
OGKB: https://smart-lab.ru/chat/?x=1957
RUAL: https://smart-lab.ru/chat/?x=1973
читать дальше на смартлабе - ОГК-2, деньги есть, инвестируем до 2020-го
МСФО за 2018
Долгосрочные обязательства снизились, краткосрочные повысились, итого обязательства снизились до 86,066 млрд. руб (-9,4 %). Это хорошо.
Выручка +1,4%. Не впечатляет.
Операционные расходы +4,3%. Приемлемо.
Операционная прибыль -9,9%! Неприятно!
Прибыль за год +15,3%! Неожиданно с таким то началом отчета.
Прибыль на обыкновенную акцию базовая и разводненная 0,08 руб (+14,3%)! Хорошо!
Денежные средства и их эквиваленты 6,58 млрд. руб (+1,44 млрд.)! Соизмеримо с выплаченными 1,72млрд. дивидендов за 2017 год! Видим 0,03руб дивидендов, мечтаем о 0,04руб!
Краткосрочные депозиты (до 3 мес) 6,523 млрд руб против прошлогодних 0,873! Правда с расчетных счетов уплыли 4,2 млрд как раз видимо туда :), на конец 2018 на счетах 0,054 млрд руб.
Порадоваться на высокие дивиденды не дают на стр 3, прикрываются «руководство не считает в настоящее время целесообразным раскрывать сумму распределяемых резервов в данной отчетности» (мол помните только, что «распределению подлежит чистая прибыль).
читать дальше на смартлабе - Отчет ОГК-2 нейтрален - Финам
Отчетность ОГК-2 раскрыла рост прибыли на 15% до рекордных 8,3 млрд руб. за счет неоперационных факторов – меньших списаний по активам, снижения процентных расходов и налога на прибыль в сравнении с прошлым годом. Производственный отчет при этом вышел слабый — полезный отпуск электроэнергии сократился в прошлом году на 7,3%. Скорректированная на обесценения EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 5,5% до 28,7 млрд руб., скорр. прибыль – на 3,7% до 9,7 млрд руб.
На позитивной стороне — рост денежного потока на 51% до 22 млрд руб. позволил компании сократить четверть чистого долга до 41 млрд руб. или 1,5х EBITDA. По дивидендным выплатам можно ожидать прогресса в этом году. В мае прошлого года глава ГЭХа сообщал о планах направлять на выплаты акционерам не менее 26% прибыли по РСБУ, которая по итогам 2018 года 11,1 млрд руб. Платеж, таким образом составит 0,0273 руб на акцию (68% г/г) с доходностью 7,5%.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе Интересно зачем огк увеличило объем ликвидных финансовых средств почти вдвое. Почему не пустили их на погашение долга?
Неужто решили дивы выплатить по ставке 50% ЧП? :)
Саша Пушкин, ну в прошлом году они выплатили 1,7 млрд., по строке денежные средства и эквиваленты разница +1,44 млрд., на 48 % тянет примерно :) тогда- Интересно зачем огк увеличило объем ликвидных финансовых средств почти вдвое. Почему не пустили их на погашение долга?
Неужто решили дивы выплатить по ставке 50% ЧП? :) - Противоречивый отчет. С одной стороны рост чистой прибыли. И тренд на снижение заемных средств (за год минус 7-8 милиардов, что даст порядка 0,5 милиарда экономии при текущих ставках). С другой стороны снижение операционной прибыли при росте выручки (хотя опять же виновно в этом начисление резервов под обесценивание, вроде как разовое)…
ОГК-2 - прибыль по МСФО за 2018 год выросла на 15%
«ОГК-2» публикует консолидированную финансовую отчетность за 2018 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Выручка Группы за 2018 год составила 143 млрд 227 млн рублей, увеличившись на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.Операционные расходы выросли на 4,3% и составили 127 млрд 505 млн рублей. Увеличение связано в основном с признанием обесценения объектов основных средств, а также ростом затрат на амортизацию, что обусловлено увеличением стоимости объектов основных средств в связи с вводом объектов ДПМ.
В результате операционная прибыль сократилась на 9,9% и составила 13 млрд 966 млн рублей. Показатель EBITDA составил 26 млрд 936 млн рублей, незначительно увеличившись в сравнении с прошлым годом. Прибыль за год, при этом, выросла на 15,3% и составила 8 млрд 305 млн рублей.
читать дальше на смартлабе
ОГК-2 - факторы роста и падения акций
- До 3 кв 2024 г. выплаты по ДПМ будут еще достаточно высокими (22.07.2021)
- Выработка электроэнергии с начала 2023 г. +7,5%, в 3 квартале +10,8% (16.10.2023)
- Дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ и МСФО (16.10.2023)
- Одобрена доп.эмиссия 13.10.23г., в итоге-уставной капитал увеличится на 43,72% (16.10.2023)
- Пик платежей ДПМ пройден, а с конца 2024г. уменьшится в разы, а значит, резко снизится чистая прибыль (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ОГК-2 - описание компании
ПАО «ОГК-2» - ведущая компания тепловой генерации в составе 11 действующих и одной строящейся электростанции суммарной установленной мощностью 20 ГВт. Филиалы компании в 2015 г. произвели 64 млрд кВтч электроэнергии (около 6% выработки электроэнергии в России). Топливный баланс: 65% — газ, 35% — уголь.В состав Компании входят: Сургутская ГРЭС-1, Рязанская ГРЭС, Киришская ГРЭС, Ставропольская ГРЭС, Новочеркасская ГРЭС, Троицкая ГРЭС, Красноярская ГРЭС-2, Череповецкая ГРЭС, Серовская ГРЭС, Псковская ГРЭС и Адлерская ТЭС.
Контролирующим акционером компании является ООО «Газпром энергохолдинг» (100-процентное дочернее общество ПАО «Газпром»).
Основной контрагент — ЦФР, на который приходится 46% выручки (2017)
Мощность станций: 20ГВт
Новые мощности (ДПМ): 20%
Топливо: газ (65%) уголь (35%)
график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
