Финаме
БКС Мир Инвестиций
Обзор акций основных публичных дочек ГЭХ - УНИВЕР Капитал
«Газпром энергохолдинг» (ГЭХ) – вертикально интегрированная компания (100% дочернее общество ПАО «Газпром»), управляет генерирующими компаниями «Группы „Газпром“ по единым корпоративным стандартам. ГЭХ является крупнейшим в России владельцем электроэнергетических (генерация электрической и тепловой энергии) активов (контрольные пакеты акций ПАО „Мосэнерго“, ПАО МОЭК, ПАО ТГК-1 и ПАО ОГК-2). В состав Группы входит свыше 80 электростанций установленной мощностью порядка 39 ГВт (электрическая) и 71,2 тысяч Гкал/ч (тепловая), что составляет около 17% установленной мощности всей российской электроэнергетики. По этим параметрам холдинг входит в десятку ведущих европейских производителей электроэнергии.
»Мосэнерго". В составе ПАО «Мосэнерго» работают 15 электростанций установленной электрической мощностью 12,8 тыс. МВт. Также в составе «Мосэнерго» функционируют районные и квартальные тепловые станции, районные станции теплоэлектроснабжения. Установленная тепловая мощность компании — 43,1 тыс. Гкал/ч. Обеспечивает 60% электрической, и около 90% тепловой энергии столичного региона. Благодаря внедрению теплоэлектрогенерации имеет самый низкий удельный расход топлива на отпуск электроэнергии среди всех генерирующих компаний России.
читать дальше на смартлабе
| Число акций ао | 136 207 млн |
| Номинал ао | 0.3627 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 28,3 млрд |
| Выручка | 193,1 млрд |
| EBITDA | 12,5 млрд |
| Прибыль | -2,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -11,8 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 6,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ОГК-2 Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ОГК-2 акции
0.2077₽ +1.86%
-
Я так понимаю падение из за арбитража? или перекладывание денег в сбер
Дмитрий C, почему в Сбер то? Как можно залезть в голову продавцам? Никто не узнает — зачем и почему они продают.
Ватник, я обычно так делаю, выхожу с минусом из одной и перекладывают в растущую…
Дмитрий C, я делаю противоположное — покупаю только падающее и самое плохое (с точки зрения биржи)...
… но мы с тобой погоды не делаем в котировках :), а те, кто создают тренды в акциях, работают по другим принципам (я надеюсь)Я так понимаю падение из за арбитража? или перекладывание денег в сбер
Дмитрий C, почему в Сбер то? Как можно залезть в голову продавцам? Никто не узнает — зачем и почему они продают.
Ватник, я обычно так делаю, выхожу с минусом из одной и перекладывают в растущую…
Стоит ли инвестировать в операторов котельных?
Крупнейшие компании на рынке теплогенерации ждет масштабная модернизация.
Операторы котельных потратят на это много денег.
Наш персональный брокер Дмитрий Балакин рассказал, стоит ли инвестировать в акции таких компаний в новых условиях.
ОГК-2
В конце марта вышла позитивная для компании новость: руководство «Газпром энергохолдинга» рекомендовало увеличить выплаты дивидендов до 35% от чистой прибыли по РСБУ. В состав этого холдинга входит ОГК-2.
Согласно подсчетам нашего персонального брокера Дмитрия Балакина, владельцы акций получат по ₽0,0352 на акцию, что соответствует 8,91% годовой доходности по текущим ценам.
По оценкам брокера, если ОГК-2 справится с модернизацией своих ГРЭС и оптимизирует выработку энергии, инвесторы увидят рост котировок.
Вместе с этим миноритарии смогут рассчитывать на дивиденды на уровне практически безрисковых гособлигаций, предсказал Балакин.
ЮНИПРО
При заметном отставании в киловаттах «Юнипро» способна превзойти конкурентов в плане маржи. Компания закончила прошлый год гораздо лучше любой компании сектора с учетом скорректированных показателей на страховые выплаты в ₽20 млрд, подчеркнул Дмитрий Балакин.
читать дальше на смартлабе
- Грозненскую ТЭС официально введут в эксплуатацию в июне 2019г. Фактически, станция уже в работе. Первый блок неделю отработал. Второй прошёл аттестационные испытания.
Но вот работает станция в пиковом режиме. Вроде как, для покрытия периодически возникающего дефицита мощности. А дефицита нет. Получается что станция будет простаивать и получать от системного оператора энное количество миллионов рублей в месяц за резерв мощности. Таким путём инвестиции будут окупаться ну оочень долго. 
Саша Пушкин, компании ЖКХ это ж обынчо стабильный защитный сектор
Тимофей Мартынов, первые выплаты по ДПМ-2 должны стартовать с 2022 г.
2019 у ОГК-2 пиковый по выплатам по первому ДПМ, далее идет снижение и к 21 падает почти на 40 процентов к нынешнему году (к слову у Мосэнерго и ТГК-1 к 2021 г. падение на те же 40 и 60 процентов соответственно).
у остальных генераторов тренд схожий, так что ясно, что перманентный ДПМ просто необходим всем компаниям
и только у квадры (насколько знаю, интересная вам) благодаря эпичным пятилетним задержкам по вводу объектов выплаты растут до 20 года и там встают на плато со снижением только в 2023, так что там и правда лучшее должно быть впереди
в общем с нетерпением ждем итогов по отбору на ДПМ-2 со сроками ввода
Дивиденды дочек ГЭХ по итогам 2018 после заявления Дениса Федорова
Денис Федоров в выходные сделал заявление об увеличении нормы выплат с 25% до 35%.
Посчитаем:
Среди генераторов дочки ГЭХ выглядят неплохо:
(ссылка на таблицу)
читать дальше на смартлабе
Тимофей Мартынов, ну вот и пошёл в ход последний козырь. Увеличение % отчислений на дивы. А дальше что? Взрывной рост производства и потребления? Или может тарифы поднимут, на чём энергетика станет привлекательной?- Дивиденды дочек ГЭХ по итогам 2018 после заявления Дениса Федорова
Денис Федоров в выходные сделал заявление об увеличении нормы выплат с 25% до 35%.
Посчитаем:
Среди генераторов дочки ГЭХ выглядят неплохо:
(ссылка на таблицу)
читать дальше на смартлабе - Высокие дивиденды улучшат отношение инвесторов к дочкам Газпром энергохолдинга - Sberbank CIB
Глава «Газпром энергохолдинга» Денис Федоров сообщил, что менеджмент компании будет рекомендовать дочерним компаниям («Мосэнерго», ОГК-2 и ТГК-1) выплатить в виде дивидендов за 2018 год 35% чистой прибыли по РСБУ.
Мы ожидаем, что рынок позитивно отреагирует на эту новость. Предыдущий прогноз предполагал выплату дивидендов в размере 26% чистой прибыли по РСБУ, так что повышение коэффициента предполагает увеличение выплат на 35%. Более высокие дивиденды должны улучшить отношение инвесторов к «дочкам» «Газпром энергохолдинга», которые существенно уменьшили долговую нагрузку, но при этом их дивиденды пока были значительно ниже, чем у таких генерирующих компаний, как «Энел Россия» и «Юнипро».
На наш взгляд, шаг в этом направлении может быть особенно позитивным для ОГК-2, т. к. эффект «дельты ДПМ» и дальнейшее снижение долговой нагрузки могут способствовать повышению чистой прибыли компании. При текущих рыночных котировках 35%-й коэффициент дивидендных выплат предполагает, что дивидендная доходность составит 10% у «Мосэнерго» (хотя следует напомнить, что это единственная компания из трех, у которой в текущем году продолжит снижаться чистая прибыль), 9,3% — у ОГК-2 и 7,6% — у ТГК-1.
Рябушко Алексей
и Корначев Фодор
Sberbank CIB
читать дальше на смартлабе Шикарная новость для акционеров Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1!
Казалось бы, суббота, спокойный выходной день — отдохни от рынков дядя Юра, посвяти этот день спорту и семье, подумай о прекрасном. В принципе по пунктам сегодня так и всё и получилось, а вот особенно прекрасным этот вечер для меня сделала вот эта новость с проходящего в Красноярске экономического форума, в кулуарах которого глава Газпромэнергохолдинга Денис Фёдоров заявил о том, что менеджмент ГЭХа будет рекомендовать акционерам дочерних компаний утвердить дивиденды за 2018 год в размере 35% от чистой прибыли по РСБУ!
Чем же эта новость хороша — спросите вы? А тем, что дивидендные ожидания с таким раскладом в акциях Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 автоматически вырастают сразу на треть, ведь до этого тот же Денис Фёдоров неоднократно ориентировал нас на 26% от ЧП по РСБУ. Теперь же речь может идти о верхней границе нормы выплат по див.уставу (напомню, предполагается направлять акционерам от 5% до 35% от ЧП по РСБУ), что просто прекрасно!
Учитывая, что на три публичные дочки ГЭХа приходится доля около 10% в моём инвестиционном портфеле, я не удержусь от соблазна обновить текущие картинки по дивидендам, теперь уже с учётом нормы выплат на дивиденды в размере 35% от ЧП по РСБУ.
читать дальше на смартлабе
Козлов Юрий, Все хорошие новости гэхи традиционно отыгрывают вниз… колямба всем, кабзда.
Шикарная новость для акционеров Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1!
Казалось бы, суббота, спокойный выходной день — отдохни от рынков дядя Юра, посвяти этот день спорту и семье, подумай о прекрасном. В принципе по пунктам сегодня так и всё и получилось, а вот особенно прекрасным этот вечер для меня сделала вот эта новость с проходящего в Красноярске экономического форума, в кулуарах которого глава Газпромэнергохолдинга Денис Фёдоров заявил о том, что менеджмент ГЭХа будет рекомендовать акционерам дочерних компаний утвердить дивиденды за 2018 год в размере 35% от чистой прибыли по РСБУ!
Чем же эта новость хороша — спросите вы? А тем, что дивидендные ожидания с таким раскладом в акциях Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 автоматически вырастают сразу на треть, ведь до этого тот же Денис Фёдоров неоднократно ориентировал нас на 26% от ЧП по РСБУ. Теперь же речь может идти о верхней границе нормы выплат по див.уставу (напомню, предполагается направлять акционерам от 5% до 35% от ЧП по РСБУ), что просто прекрасно!
Учитывая, что на три публичные дочки ГЭХа приходится доля около 10% в моём инвестиционном портфеле, я не удержусь от соблазна обновить текущие картинки по дивидендам, теперь уже с учётом нормы выплат на дивиденды в размере 35% от ЧП по РСБУ.
читать дальше на смартлабе
ОГК-2 — сохраняем цель — Финам
ОГК-2 – крупнейшая компания тепловой генерации, контролирующая 11 электростанций с общей установленной мощностью 18,96 ГВт. Обеспечивает 6,3% выработки электроэнергии и 10,9% отпуска тепловой энергии в стране.
Мы подтверждаем по акциям ОГК-2 рекомендацию «покупать» и целевую цену 0,46 руб. Потенциал роста 27% в перспективе 12 мес.
Отчет по прибыли неоднозначный, но в целом мы видим улучшение финансовой картины. Прибыль выросла на 15%. достигнув рекордных 8,3 млрд.руб. в основном за счет неоперационных факторов — меньших списаний по активам, снижения процентных расходов и налога на прибыль в сравнении с прошлым годом. Рост денежного потока на 51% позволил погасить 25% чистого долга.
На фоне роста прибыли по МСФО и РСБУ мы ожидаем увеличения выплат акционерам в этом сезоне. Дивиденд по нашим оценкам может составить 0,0235 руб. на акцию (+44% г/г) с доходностью 6,5% при среднеотраслевой DY 7,8%.
Мы ожидаем дальнейшего прогресса по прибыли и дивидендам в 2019-2020 гг., а также улучшение кредитных метрик. По нашим оценкам, компания может заработать 9,1 млрд.руб. чистой прибыли (+10% г/г). Ключевые драйверы роста — реализация мощности по ДПМ, сокращение долга и финансовых расходов.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
Компания достраивает последний объект по ДПМ — Грозненскую ТЭС с мощностью 360 МВт, и планирует начать поставки э/э и мощности в 2019 году. Выбытие объектов из программы ДПМ начнется только в 2020 году.
читать дальше на смартлабе
stanislava, грозенская тэс то поди бесплатно горцам будет давать электричество, как газпром? смысл строить было? лучше б забор
ОГК-2 - факторы роста и падения акций
- До 3 кв 2024 г. выплаты по ДПМ будут еще достаточно высокими (22.07.2021)
- Выработка электроэнергии с начала 2023 г. +7,5%, в 3 квартале +10,8% (16.10.2023)
- Дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ и МСФО (16.10.2023)
- Одобрена доп.эмиссия 13.10.23г., в итоге-уставной капитал увеличится на 43,72% (16.10.2023)
- Пик платежей ДПМ пройден, а с конца 2024г. уменьшится в разы, а значит, резко снизится чистая прибыль (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ОГК-2 - описание компании
ПАО «ОГК-2» - ведущая компания тепловой генерации в составе 11 действующих и одной строящейся электростанции суммарной установленной мощностью 20 ГВт. Филиалы компании в 2015 г. произвели 64 млрд кВтч электроэнергии (около 6% выработки электроэнергии в России). Топливный баланс: 65% — газ, 35% — уголь.В состав Компании входят: Сургутская ГРЭС-1, Рязанская ГРЭС, Киришская ГРЭС, Ставропольская ГРЭС, Новочеркасская ГРЭС, Троицкая ГРЭС, Красноярская ГРЭС-2, Череповецкая ГРЭС, Серовская ГРЭС, Псковская ГРЭС и Адлерская ТЭС.
Контролирующим акционером компании является ООО «Газпром энергохолдинг» (100-процентное дочернее общество ПАО «Газпром»).
Основной контрагент — ЦФР, на который приходится 46% выручки (2017)
Мощность станций: 20ГВт
Новые мощности (ДПМ): 20%
Топливо: газ (65%) уголь (35%)
график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
