Число акций ао | 110 441 млн |
Номинал ао | 0.3627 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 62,4 млрд |
Выручка | 119,9 млрд |
EBITDA | 30,1 млрд |
Прибыль | 15,8 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 3,9 |
P/S | 0,5 |
P/BV | 0,4 |
EV/EBITDA | 2,5 |
Див.доход ао | 0,0% |
ОГК-2 Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Акции ОГК-2 вышли на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности — ВТБ Капитал
ОГК-2 29 августа опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО.
Результаты, как мы полагаем, не окажут существенного влияния на стоимость акций компании (по нашим оценкам, в годовом сопоставлении EBITDA незначительно снизилась).ВТБ Капитал
Между тем на текущих уровнях компания выглядит дешево: акции торгуются с прогнозным коэффициентом EV/EBITDA за 2018 г. всего 3,0x, с дисконтом в 3% к бумагам российских аналогов. Как ожидается, доходность свободного денежного потока за 2018 г. достигнет впечатляющих 42%, хотя пока неясно, выльется ли это в рост дивидендной доходности. На наш взгляд, компания также может существенно выиграть от инвестиций в модернизацию мощностей. Наша оценка прогнозной цены акций ОГК-2 на 12-месячном горизонте сталась без изменений (0,63 руб.), предполагая полную доходность в 90%. В отношении акций ОГК-2 мы подтверждаем рекомендацию «покупать».
Результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО – ничего особенно впечатляющего не ожидается. Мы полагаем, что каких-либо позитивных сюрпризов финансовая отчетность не преподнесет и с точки зрения рынка акций останется нейтральной. По нашим расчетам, выручка осталась на уровне прошлого года (70 242 млн руб.), а основное влияние на нее оказали операционные результаты и работа ДПМ-блоков. В то же время скорректированная EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 4% г/г, до 16 367 млн руб. С учетом более быстрого снижения долговой нагрузки мы прогнозируем сокращение чистой прибыли на 7% г/г, до 6 377 млн руб.
Мы ожидаем, что в ходе телеконференции, посвященной выходу отчетности, руководство ОГК-2 представит прогноз финансовых и операционных показателей по итогам года, а также план модернизации и ожидаемый объем мощностей. Мы также надеемся услышать последнюю оценку капзатрат и новости о прогрессе по проекту Грозненской ТЭС, которая уже скоро должна быть запущена в строй. Детали телеконференции будут объявлены позднее.
Наиболее привлекательная из компаний Газпром энергохолдинга. Мы по-прежнему считаем ОГК-2 наиболее привлекательным из трех публичных дочерних предприятий Газпром энергохолдинга. Инвестиционная привлекательность компании подкрепляется такими факторами, как отложенное снижение доходов от ДПМ-проектов, умеренные потребности в модернизации, высокие темпы снижения долговой нагрузки и привлекательная оценка акций (с точки зрения прогнозного EV/EBITDA за 2018 г. дисконт к бумагам российских и зарубежных аналогов составляет 3% и 60% соответственно, а точки зрения P/E – 25% и 75% соответственно). После недавнего снижения цены акций ОГК-2 вышла на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности (несмотря на сравнительно низкий коэффициент дивидендных выплат в 25%), а высокие темпы сокращения долговой нагрузки позволяют инвесторам ожидать от компании позитивных сюрпризов.
читать дальше на смартлабе
stanislava, а теперь посчитайте дивидендную доходность гэха при коэффициенте выплат 50%.
Газпром точно раскулачат на большие дивы,
Всем остальным точно также придётся по вертикали наверх поделиться.
инфа 100%.
каждый принимает решение сам.
)))
Антон Ромашов, что значит инфа 100%?)
Акции ОГК-2 вышли на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности — ВТБ Капитал
ОГК-2 29 августа опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО.
Результаты, как мы полагаем, не окажут существенного влияния на стоимость акций компании (по нашим оценкам, в годовом сопоставлении EBITDA незначительно снизилась).ВТБ Капитал
Между тем на текущих уровнях компания выглядит дешево: акции торгуются с прогнозным коэффициентом EV/EBITDA за 2018 г. всего 3,0x, с дисконтом в 3% к бумагам российских аналогов. Как ожидается, доходность свободного денежного потока за 2018 г. достигнет впечатляющих 42%, хотя пока неясно, выльется ли это в рост дивидендной доходности. На наш взгляд, компания также может существенно выиграть от инвестиций в модернизацию мощностей. Наша оценка прогнозной цены акций ОГК-2 на 12-месячном горизонте сталась без изменений (0,63 руб.), предполагая полную доходность в 90%. В отношении акций ОГК-2 мы подтверждаем рекомендацию «покупать».
Результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО – ничего особенно впечатляющего не ожидается. Мы полагаем, что каких-либо позитивных сюрпризов финансовая отчетность не преподнесет и с точки зрения рынка акций останется нейтральной. По нашим расчетам, выручка осталась на уровне прошлого года (70 242 млн руб.), а основное влияние на нее оказали операционные результаты и работа ДПМ-блоков. В то же время скорректированная EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 4% г/г, до 16 367 млн руб. С учетом более быстрого снижения долговой нагрузки мы прогнозируем сокращение чистой прибыли на 7% г/г, до 6 377 млн руб.
Мы ожидаем, что в ходе телеконференции, посвященной выходу отчетности, руководство ОГК-2 представит прогноз финансовых и операционных показателей по итогам года, а также план модернизации и ожидаемый объем мощностей. Мы также надеемся услышать последнюю оценку капзатрат и новости о прогрессе по проекту Грозненской ТЭС, которая уже скоро должна быть запущена в строй. Детали телеконференции будут объявлены позднее.
Наиболее привлекательная из компаний Газпром энергохолдинга. Мы по-прежнему считаем ОГК-2 наиболее привлекательным из трех публичных дочерних предприятий Газпром энергохолдинга. Инвестиционная привлекательность компании подкрепляется такими факторами, как отложенное снижение доходов от ДПМ-проектов, умеренные потребности в модернизации, высокие темпы снижения долговой нагрузки и привлекательная оценка акций (с точки зрения прогнозного EV/EBITDA за 2018 г. дисконт к бумагам российских и зарубежных аналогов составляет 3% и 60% соответственно, а точки зрения P/E – 25% и 75% соответственно). После недавнего снижения цены акций ОГК-2 вышла на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности (несмотря на сравнительно низкий коэффициент дивидендных выплат в 25%), а высокие темпы сокращения долговой нагрузки позволяют инвесторам ожидать от компании позитивных сюрпризов.
читать дальше на смартлабе
stanislava, а теперь посчитайте дивидендную доходность гэха при коэффициенте выплат 50%.
Газпром точно раскулачат на большие дивы,
Всем остальным точно также придётся по вертикали наверх поделиться.
инфа 100%.
каждый принимает решение сам.
)))
Акции ОГК-2 вышли на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности — ВТБ Капитал
ОГК-2 29 августа опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО.
Результаты, как мы полагаем, не окажут существенного влияния на стоимость акций компании (по нашим оценкам, в годовом сопоставлении EBITDA незначительно снизилась).ВТБ Капитал
Между тем на текущих уровнях компания выглядит дешево: акции торгуются с прогнозным коэффициентом EV/EBITDA за 2018 г. всего 3,0x, с дисконтом в 3% к бумагам российских аналогов. Как ожидается, доходность свободного денежного потока за 2018 г. достигнет впечатляющих 42%, хотя пока неясно, выльется ли это в рост дивидендной доходности. На наш взгляд, компания также может существенно выиграть от инвестиций в модернизацию мощностей. Наша оценка прогнозной цены акций ОГК-2 на 12-месячном горизонте сталась без изменений (0,63 руб.), предполагая полную доходность в 90%. В отношении акций ОГК-2 мы подтверждаем рекомендацию «покупать».
Результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО – ничего особенно впечатляющего не ожидается. Мы полагаем, что каких-либо позитивных сюрпризов финансовая отчетность не преподнесет и с точки зрения рынка акций останется нейтральной. По нашим расчетам, выручка осталась на уровне прошлого года (70 242 млн руб.), а основное влияние на нее оказали операционные результаты и работа ДПМ-блоков. В то же время скорректированная EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 4% г/г, до 16 367 млн руб. С учетом более быстрого снижения долговой нагрузки мы прогнозируем сокращение чистой прибыли на 7% г/г, до 6 377 млн руб.
Мы ожидаем, что в ходе телеконференции, посвященной выходу отчетности, руководство ОГК-2 представит прогноз финансовых и операционных показателей по итогам года, а также план модернизации и ожидаемый объем мощностей. Мы также надеемся услышать последнюю оценку капзатрат и новости о прогрессе по проекту Грозненской ТЭС, которая уже скоро должна быть запущена в строй. Детали телеконференции будут объявлены позднее.
Наиболее привлекательная из компаний Газпром энергохолдинга. Мы по-прежнему считаем ОГК-2 наиболее привлекательным из трех публичных дочерних предприятий Газпром энергохолдинга. Инвестиционная привлекательность компании подкрепляется такими факторами, как отложенное снижение доходов от ДПМ-проектов, умеренные потребности в модернизации, высокие темпы снижения долговой нагрузки и привлекательная оценка акций (с точки зрения прогнозного EV/EBITDA за 2018 г. дисконт к бумагам российских и зарубежных аналогов составляет 3% и 60% соответственно, а точки зрения P/E – 25% и 75% соответственно). После недавнего снижения цены акций ОГК-2 вышла на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности (несмотря на сравнительно низкий коэффициент дивидендных выплат в 25%), а высокие темпы сокращения долговой нагрузки позволяют инвесторам ожидать от компании позитивных сюрпризов.
читать дальше на смартлабе
ОГК-2 — глава Газпром энергохолдинга увеличил долю в компании до 0,09%
Генеральный директор «Газпромэнергохолдинга» (ГЭХ) Денис Федоров купил 0,006% акций ОГК-2, находящейся под контролем ГЭХ, и увеличил долю в генерирующей компании до 0,09%.До этого доля Федорова составляла 0,084% Соответствующее изменение произошло 14 августа.
Ранее, в мае, Федоров приобрел 0,046456% акций "Мосэнерго"
сообщение
читать дальше на смартлабе
редактор Боб, почему только про мужчин пишите?!)) и дама тоже купила — Коробкина Ирина, член Совета Директоров! и на такой же объем
Результаты, как мы полагаем, не окажут существенного влияния на стоимость акций компании (по нашим оценкам, в годовом сопоставлении EBITDA незначительно снизилась).ВТБ Капитал
Между тем на текущих уровнях компания выглядит дешево: акции торгуются с прогнозным коэффициентом EV/EBITDA за 2018 г. всего 3,0x, с дисконтом в 3% к бумагам российских аналогов. Как ожидается, доходность свободного денежного потока за 2018 г. достигнет впечатляющих 42%, хотя пока неясно, выльется ли это в рост дивидендной доходности. На наш взгляд, компания также может существенно выиграть от инвестиций в модернизацию мощностей. Наша оценка прогнозной цены акций ОГК-2 на 12-месячном горизонте сталась без изменений (0,63 руб.), предполагая полную доходность в 90%. В отношении акций ОГК-2 мы подтверждаем рекомендацию «покупать».
Результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО – ничего особенно впечатляющего не ожидается. Мы полагаем, что каких-либо позитивных сюрпризов финансовая отчетность не преподнесет и с точки зрения рынка акций останется нейтральной. По нашим расчетам, выручка осталась на уровне прошлого года (70 242 млн руб.), а основное влияние на нее оказали операционные результаты и работа ДПМ-блоков. В то же время скорректированная EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 4% г/г, до 16 367 млн руб. С учетом более быстрого снижения долговой нагрузки мы прогнозируем сокращение чистой прибыли на 7% г/г, до 6 377 млн руб.
Мы ожидаем, что в ходе телеконференции, посвященной выходу отчетности, руководство ОГК-2 представит прогноз финансовых и операционных показателей по итогам года, а также план модернизации и ожидаемый объем мощностей. Мы также надеемся услышать последнюю оценку капзатрат и новости о прогрессе по проекту Грозненской ТЭС, которая уже скоро должна быть запущена в строй. Детали телеконференции будут объявлены позднее.
Наиболее привлекательная из компаний Газпром энергохолдинга. Мы по-прежнему считаем ОГК-2 наиболее привлекательным из трех публичных дочерних предприятий Газпром энергохолдинга. Инвестиционная привлекательность компании подкрепляется такими факторами, как отложенное снижение доходов от ДПМ-проектов, умеренные потребности в модернизации, высокие темпы снижения долговой нагрузки и привлекательная оценка акций (с точки зрения прогнозного EV/EBITDA за 2018 г. дисконт к бумагам российских и зарубежных аналогов составляет 3% и 60% соответственно, а точки зрения P/E – 25% и 75% соответственно). После недавнего снижения цены акций ОГК-2 вышла на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности (несмотря на сравнительно низкий коэффициент дивидендных выплат в 25%), а высокие темпы сокращения долговой нагрузки позволяют инвесторам ожидать от компании позитивных сюрпризов.
ОГК-2 отчитаеся 29 августа. Кто верит в апсайд 90%?
Тимофей Мартынов, Я верую!
а по поводу анализа — стажеры-аналитики из ВТБ наткнулись на старую подшивку анализов Наташи
Malik, не гони
Там Владимир Скляр
Он грамотный чел
Тимофей Мартынов, а Станислав Клещев куда подевался?
ОГК-2 отчитаеся 29 августа. Кто верит в апсайд 90%?
Тимофей Мартынов, Я верую!
а по поводу анализа — стажеры-аналитики из ВТБ наткнулись на старую подшивку анализов Наташи
Malik, не гони
Там Владимир Скляр
Он грамотный чел
ОГК-2 отчитаеся 29 августа. Кто верит в апсайд 90%?
Тимофей Мартынов, Я верую!
а по поводу анализа — стажеры-аналитики из ВТБ наткнулись на старую подшивку анализов Наташи
ОГК-2 отчитаеся 29 августа. Кто верит в апсайд 90%?
ОГК-2 представит отчет МСФО 1 полугодие 29 августа.
ВТБ прогнозирует, что результаты не окажут влияния на акции, EBITDA снизится.
Компания сейчас оценена EV/EBITDA=3 — самая дешевая среди компаний ГЭХ, но всего на 3% ниже чем средняя оценка российской генерации.
https://smart-lab.ru/q/OGKB/f/y/MSFO/ev_ebitda/
По нашей табличке среднее EV/EBITDA российской генерации получается 3,18
Прогноз ВТБ-Капитал:
Выручка=70,24 млрд руб (0%)
EBITDA=16,37 млрд руб (-4%)
Чистая прибыль=6,38млрд руб (-7%)
Больше всего сейчас интересует объем модернизации в компании и предстоящий CAPEX.
ВТБ считает ОГК-2 наиболее привлекательной компанией в генерации, видит потенциал 90%
ОГК-2 — глава Газпром энергохолдинга увеличил долю в компании до 0,09%
Генеральный директор «Газпромэнергохолдинга» (ГЭХ) Денис Федоров купил 0,006% акций ОГК-2, находящейся под контролем ГЭХ, и увеличил долю в генерирующей компании до 0,09%.До этого доля Федорова составляла 0,084% Соответствующее изменение произошло 14 августа.
Ранее, в мае, Федоров приобрел 0,046456% акций "Мосэнерго"
сообщение
читать дальше на смартлабе
редактор Боб, почему только про мужчин пишите?!)) и дама тоже купила — Коробкина Ирина, член Совета Директоров! и на такой же объем
почему только про мужчин пишите?!)) и дама тоже купила — Коробкина Ирина, член Совета Директоров! и на такой же объем
ОГК-2 — глава Газпром энергохолдинга увеличил долю в компании до 0,09%
Генеральный директор «Газпромэнергохолдинга» (ГЭХ) Денис Федоров купил 0,006% акций ОГК-2, находящейся под контролем ГЭХ, и увеличил долю в генерирующей компании до 0,09%.До этого доля Федорова составляла 0,084% Соответствующее изменение произошло 14 августа.
Ранее, в мае, Федоров приобрел 0,046456% акций "Мосэнерго"
сообщение
читать дальше на смартлабе
ОГК-2 — глава Газпром энергохолдинга увеличил долю в компании до 0,09%
Генеральный директор «Газпромэнергохолдинга» (ГЭХ) Денис Федоров купил 0,006% акций ОГК-2, находящейся под контролем ГЭХ, и увеличил долю в генерирующей компании до 0,09%.До этого доля Федорова составляла 0,084% Соответствующее изменение произошло 14 августа.
Ранее, в мае, Федоров приобрел 0,046456% акций "Мосэнерго"
сообщение
читать дальше на смартлабе
редактор Боб, чего он ТГК-1 то не покупает?
ОГК-2 — глава Газпром энергохолдинга увеличил долю в компании до 0,09%
Генеральный директор «Газпромэнергохолдинга» (ГЭХ) Денис Федоров купил 0,006% акций ОГК-2, находящейся под контролем ГЭХ, и увеличил долю в генерирующей компании до 0,09%.До этого доля Федорова составляла 0,084% Соответствующее изменение произошло 14 августа.
Ранее, в мае, Федоров приобрел 0,046456% акций "Мосэнерго"
сообщение
читать дальше на смартлабе
До этого доля Федорова составляла 0,084% Соответствующее изменение произошло 14 августа.
Ранее, в мае, Федоров приобрел 0,046456% акций "Мосэнерго"ОГК-2 совместно с "Газпром энергохолдингом" реализовали мероприятия на Псковской ГРЭС, направленные на сокращение издержек и минимизацию нерентабельной выработки электроэнергии на оптовом рынке. Результатом проведенных мероприятий стало выведение работы станции в зону нулевой рентабельности.
С учетом планируемого роста цены КОМ и внедрения мероприятий на станции, направленных на повышение эффективности операционной деятельности, эксплуатация Псковской ГРЭС выглядит как приоритетная задача. Ситуация неоднократно обсуждалась с представителями местной власти, в частности с врио губернатора Псковской области Михаилом Ведерниковым. Мы также понимаем острую необходимость присутствия энергообъекта в регионе"