Финаме
БКС Мир Инвестицийсегодня ожидаем: годовое собрание акционеров
см. календарь по акциям
| Число акций ао | 110 441 млн |
| Номинал ао | 0.3627 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 62,9 млрд |
| Выручка | 119,9 млрд |
| EBITDA | 30,1 млрд |
| Прибыль | 15,8 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,0 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 2,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ОГК-2 Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ОГК-2 акции
0.5695₽ 0%
-
ОГК-2 продаст 140,2 млн акций Мосэнерго
Советом директоров ПАО «ОГК-2» было принято следующее решение:
Прекратить участие ПАО «ОГК-2» в публичном акционерном обществе энергетики и электрификации «Мосэнерго» путем реализации принадлежащих ПАО «ОГК-2» обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «Мосэнерго» в количестве 140 229 451 (Сто сорок миллионов двести двадцать девять тысяч четыреста пятьдесят одна) штука номинальной стоимостью 1 (Один) рубль каждая на условиях, согласно приложению № 4.1. к решению Совета директоров.
https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?eventid=3VNZQmeVskqRgDqz32dXUQ-B-B
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОГК-2 - самая стабильная "дочка" ГЭХа
Вышел отчет компании по итогам 1 кв. 2021 года.
Выручка выросла на 7,3% г/г до 36,9 млрд. руб.
EBITDA снизилась на (7% г/г) до 13 млрд. руб.
Чистая прибыль снизилась на (10% г/г) до 7,1 млрд. руб
На росте выручки падение прибыли и денежного потока, это не очень хороший тренд. Давайте попробуем разобраться, все ли так плохо.
Выручка прибавляет за счет роста тарифов на э/э и на мощность по блокам ДПМ. Одновременно с этим, операционные расходы выросли на 15,5% г/г до 27,5 млрд. руб. Выросли цены на топливо (основную составляющую переменных расходов) на 7,9% г/г (до 15,9 млрд. руб), но не это стало главным фактором снижения финансовых доходов. В 1 квартале прошлого года была получена прибыль от продажи Красноярской ГРЭС-2 в размере 3,8 млрд. руб.
Если мы скорректируем операционные расходы за 1 кв. 2020 года на эту строку, то они практически не изменились, даже немного снизились. Другими словами, в прошлом году операционные расходы были занижены из-за разового фактора (продажи станции). Таким образом, текущая отрицательная динамика финансовых доходов не связана с ухудшением работы бизнеса.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОГК-2, Ашинский метзавод
Добрый день!
Докупили огк-2, компания дешевая по мультипликаторам
p/e 5
ROE 11.7% немного, но это энергетики, они часто монополисты в своём регионе, поэтому отчасти это даже защитная бумага
Также в портфеле фск, россети, русгидро, Интер рао, тгк-1
Ашинский метзавод, компания небольшая, но стабильная, прибыльная
ROE 18%
P/b 0.5 что дёшево,
Добавил к металлургам ммк, также в портфеле гмк, эн+, Русал
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Финансовые результаты ОГК-2 по итогам 1 квартала умеренно негативны - Промсвязьбанк
ОГК-2 снизила прибыль по МСФО в 1 кв. до 7,1 млрд руб., EBITDA — почти до 13 млрд руб.
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в январе-марте составила 7,14 млрд руб., что на 10% меньше показателя аналогичного периода 2020 года, следует из отчетности компании. Показатель EBITDA при этом составил 12,997 млрд руб. (-7%), сообщается в релизе. Выручка компании увеличилась на 7,3%, до 36,86 млрд руб. Операционные расходы также выросли — на 15,5%, до 27,52 млрд руб.
Финансовые результаты ОГК-2 по итогам 1 квартала оцениваем умеренно негативно. Несмотря на рост выручки, компания продемонстрировала снижение прибыли вследствие опережения динамики операционных расходов, в том числе на топливо, электроэнергию и мощность, над выручкой. Совет директоров ОГК-2 рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить выплату дивидендов по итогам 2020 года в размере 0,06 руб. на акцию. Дивидендная доходность складывается на уровне 7,2%. Рекомендуем «держать» акции ОГК-2.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 отчитались за 1 кв. 2021 года. Подведём итоги.🧮 Три публичные дочки ГЭХа (Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1) дружно отчитались по МСФО за 1 кв. 2021 года.
Результаты деятельности этих компаний в 1 кв. 2021 года, а также их производственные показатели, я не так давно подробно анализировал в рамках серии постов, приуроченных к публикации бухгалтерских отчётностей по РСБУ. Не вижу большого смысла повторяться, поэтому для тех, кто хочет восстановить в памяти основные моменты и мои мысли на этот счёт, рекомендую перечитать вот эти майские посты в моём телеграм-канале, совершенно не утратившие актуальность за минувшие две недели:
Мосэнерго
ТГК-1
ОГК-2
📊 Ну а в рамках данного поста, чтобы не перегружать вас в четверг утром массивами цифр и сложных рассуждений, я лишь ограничусь сравнительной таблицей с финансовыми результатами по МСФО по трём представленным компаниям:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сравнение ОГК-2 и Ставропольэнергосбыт
ОГК-2
Дивы 2020г: 0,060045 руб/акц
Отсечка 2 июля 2021г
Цена акции 0,83 руб
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ob9CYWuP9ECOB1vTMg4ENQ-B-B
Ставропольэнергосбыт
Дивы 2020г: 0,062765 руб/акц. привилегированная
Отсечка 5 июля 2021г
Цена привилегированной акции 0,72 руб
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eK4TKZaL4kO9fZr7ooVqkg-B-B
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ОГК-2
Дивы 2020г: 0,060045 руб/акц
Отсечка 2 июля 2021г
Цена акции 0,83 руб
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ob9CYWuP9ECOB1vTMg4ENQ-B-B
Ставропольэнергосбыт
Дивы 2020г: 0,062765 руб/акц. привилегированная
Отсечка 5 июля 2021г
Цена привилегированной акции 0,72 руб
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ob9CYWuP9ECOB1vTMg4ENQ-B-B
ИНТЕРФАКС — Аналитики Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) (ПСБ) рекомендуют держать акции «ОГК-2» (MOEX: OGKB), сообщается в обзоре.
«Финансовые результаты „ОГК-2“ по итогам первого квартала года оцениваем умеренно негативно. Несмотря на рост выручки, компания продемонстрировала снижение прибыли вследствие опережения динамики операционных расходов, в том числе на топливо, электроэнергию и мощность, над выручкой. Совет директоров „ОГК-2“ рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить выплату дивидендов по итогам 2020 года в размере 0,06 руб. на бумагу. Дивидендная доходность складывается на уровне 7,2%. Рекомендуем „держать“ акции „ОГК-2“, — отмечают эксперты ПСБ.
Дочка Газпрома ОГК-2 отчиталась по МСФО за 1 квартал 2021 г.
Выручка увеличилась на 7,3% достигла 36,86 млрд. руб.+7,3% Повышение произошло из-за роста цен реализации электроэнергии и мощности на оптовом рынке, в том числе в отношении энергообъектов, введенных в рамках программы ДПМ
Чистая прибыль снизилась на 7,14 млрд.руб, -10% г/г
Показатель EBITDA сократился на 7% — до 12,997 млрд руб.
Операционные расходы выросли на 15,5% до 27,520 млрд руб.
Прибыль от операционной деятельности снизилась на 10,5% — до 9,474 млрд рублей, что в основном обусловлено выбытием Красноярской ГРЭС-2
Долгосрочные обязательства 59,7 млрд.
Не нравится отсутствие денежных средств и эквивалентов на счету. В случае любых колебаний, компании придется привлекать заемные средства.
С прошлого года ОГК-2, как и все дочерние компании Газпрома перешла на выплату дивидендов в 50% от чистой прибыли. Для энергетической компании это хороший драйвер роста. Более того, менеджмент заявляет, что новая дивидендная политика – новый стандарт и надолго.
Дивиденды: 0,06005 ₽ на акцию
Дивидендная доходность: 7,3%
Позитивом для компании является то, что цены на топливо в текущий момент вернулись к своим нормальным значением.
Негативом является риторика со стороны ЦБ по поводу дальнейшего повышения ставки ЦБ
- Выручка за 1кв2021 выросла до 36.9 млрд (+7.3% к 34.4 млрд за 1кв2020) на фоне роста выработки электроэнергии на 0.8% и роста отпуска тепла на 8%
Операционные расходы выросли до 27.5 млрд (+15% 23.8 млрд)
В итоге чистая прибыль упала до 7.1 млрд руб (-10% к 7.9 млрд) или 6 коп на акцию
Долг снизился до 43 млрд (45 млрд на начало года)
EBITDA 13 млрд (-7% 14 млрд в 1кв2020)
Чистый операционный денежный поток 13.1 млрд, капзатраты 4 млрд, выданные займы 7.3 млрд, погашение долга 1.8 млрд
В результате денежные средства остались на околонулевом уровне
Компания планирует выплатить дивиденды в размере 6 коп на акцию за 2020 год (50% ЧП МСФО)
Следует учитывать, что результаты 2020 года включали разовую прибыль от продажи Красноярской ГЭС.
Из отчета трудно понять в какой мере на результаты повлияла авария на Череповецкой ГРЭС и выпадающие в этой связи доходы по ДПМ
Высокие платежи по ДПМ и выплаты дивидендов исходя из 50% ЧП МСФО позволяют говорить о том, что ОГК-2 остается интересной дивидендной историей - Дивиденды ОГК-2 составят ₽0,06 на акцию
1. Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества утвердить следующее распределение прибыли и убытков Общества за 2020 год:
(тыс. руб.)
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода: 12 289 149
в том числе:
— резервный фонд 0
— дивиденды 6 631 528
— оставить в распоряжении ПАО «ОГК-2» 5 657 621
2. Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам 2020 года в размере 0,0600458012915 рубля на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме в сроки, установленные действующим законодательством Российской Федерации.
3. Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам 2020 года — 02 июля 2021 года
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ОГК-2 1 кв 2021 г.
Результаты хорошие, но компания находится на пике платежей по ДПМ. Благодаря ДПМ компания может снижать выработку на 7,7% г/г и увеличивать при этом выручку на 7,3% г/г. Снижение выплат начинается с 4 кв 2021 г., однако до 3 кв 2024 г. выплаты будут еще достаточно высокими.
В апреле состоялся запуск Свободненской ТЭС на 160 МВт, которая будет обеспечивать Амурский ГПЗ. Станция построена не в рамках ДПМ, тем не менее определенный прирост выручки она должна обеспечить.
Спад прибыли обусловлен тем фактом, что в прошлом году ОГК-2 признал прибыль от продажи Красноярской ГРЭС в размере 3,8 млрд в составе операционных расходов. Если скорректировать показатели, то прибыль от операционной деятельности выросла на 40%. г/г под влиянием роста цен на электроэнергию и ДПМ.
Чистый долг к EBITDA на уровне 1,41х. Уже после отчетной даты ОГК-2 погасило облигации на 5 млрд. В целом у компании не очень хорошая дюрация: в ближайшие 1-2 года нужно погасить еще 27 млрд.
Компания с перспективой снижения выручки и прибыли, на долгосрок брать нет смысла, пик пройден. - Прибыль ОГК-2 в 1 кв по МСФО -10%
Выручка Группы «ОГК-2» составила 36 млрд 861 млн рублей, что на 7,3% больше аналогичного показателя прошлого года, что в основном обусловлено ростом цен реализации электроэнергии и мощности на оптовом рынке, в том числе в отношении энергообъектов, введенных в рамках программы ДПМ.
Операционные расходы выросли на 15,5% по сравнению с прошлым годом и составили 27 млрд 520 млн рублей.Прибыль от операционной деятельности снизилась на 10,5% и составила 9 млрд 474 млн рублей, что в основном обусловлено выбытием Красноярской ГРЭС-2. Показатель EBITDA сократился на 7% и составил 12 млрд 997 млн рублей. Прибыль снизилась на 10%, составив 7 млрд 143 млн рублей.
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Выработка электроэнергии ОГК-2 в 1 кв +0,8% г/г
За I квартал 2021 года ОГК-2 выработка составила 12,2 млрд кВтч, +0,8% г/г (12,1 млрд кВтч).
Рост объемов производства обусловлен увеличением востребованности генерирующего оборудования на оптовом рынке электроэнергии и мощности.Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭС составил, 2,05 млн Гкал, +8% г/г. Увеличение связано с понижением температуры наружного воздуха в отчетный период.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ОГК-2 базово определяет размер дивидендов как 50% от чистой прибыли по МСФО
топ-менеджер ОГК-2 в ходе телефонной конференции:«По дивидендам у нас с прошлых периодов никаких глобальных изменений нет.… Базово мы определяем размер дивидендов как 50% от чистой прибыли по МСФО, но тем не менее была информация, что „возможно больше, возможно меньше“ — это все решается на уровне „Газпрома“. В настоящий момент таких решений нет»
О возможной корректировке дивполитики «дочек» ГЭХа:
Пока вопрос в стадии проработки, решений нет. Я думаю, в этом периоде точно ничего не случится
Представитель компании не ожидает отклонений от базового сценария, по которому дивидендные выплаты составляют 50% от чистой прибыли по МСФО.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОГК-2 - факторы роста и падения акций
- До 3 кв 2024 г. выплаты по ДПМ будут еще достаточно высокими (22.07.2021)
- Выработка электроэнергии с начала 2023 г. +7,5%, в 3 квартале +10,8% (16.10.2023)
- Дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ и МСФО (16.10.2023)
- Одобрена доп.эмиссия 13.10.23г., в итоге-уставной капитал увеличится на 43,72% (16.10.2023)
- Пик платежей ДПМ пройден, а с конца 2024г. уменьшится в разы, а значит, резко снизится чистая прибыль (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ОГК-2 - описание компании
ПАО «ОГК-2» - ведущая компания тепловой генерации в составе 11 действующих и одной строящейся электростанции суммарной установленной мощностью 20 ГВт. Филиалы компании в 2015 г. произвели 64 млрд кВтч электроэнергии (около 6% выработки электроэнергии в России). Топливный баланс: 65% — газ, 35% — уголь.В состав Компании входят: Сургутская ГРЭС-1, Рязанская ГРЭС, Киришская ГРЭС, Ставропольская ГРЭС, Новочеркасская ГРЭС, Троицкая ГРЭС, Красноярская ГРЭС-2, Череповецкая ГРЭС, Серовская ГРЭС, Псковская ГРЭС и Адлерская ТЭС.
Контролирующим акционером компании является ООО «Газпром энергохолдинг» (100-процентное дочернее общество ПАО «Газпром»).
Основной контрагент — ЦФР, на который приходится 46% выручки (2017)
Мощность станций: 20ГВт
Новые мощности (ДПМ): 20%
Топливо: газ (65%) уголь (35%)
график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
