ОГК-2 акции

теханализ огк-2, юнипро и префы ростелекома до конца августа
zen.yandex.ru/media/id/60ebec47631630143f31b528/tehnicheskii-analiz-dividendnyh-fishek-iunipro-upro-ogk2-ogkb-rostelekom-ap-rtkmp-611d54290da92c65b83313fd
если кратко: возможна небольшая коррекция

пишет
t.me/AskVasili4/68

Постепенно выходят полугодовые отчеты, и появляется дополнительная интересная информация по нашему перечню компаний. В данном случае хотелось бы обратить внимание на отчет ОГК-2. Точнее не столько на отчет, сколько на звонок менеджмента с инвесторами. Кстати сам отчет в соответствии с нашими ожиданиями и без каких-либо сюрпризов. Но вот несколько моментов со звонка, которые заставляют нас настрожиться 😱 :

✅ 4 энергоблок Череповецкой ГРЭС (получает выплаты по ДПМ) все еще не вернули в работу с января 2021 года после аварии. С июня компания перестала получать по нему выплаты по ДПМ, а плановая дата окончания ремонта и запуска блока — конец 3 квартала 2021 по словам менеджмента. Никакой гарантии, что блок вернется в конце 3 квартала в работу вместе с возвратом выплат за мощность блока по ДПМ, конечно же нет. По нашим предварительным оценкам за каждый месяц простоя энергоблока ОГК-2 будет терять около 300 млн руб. доналоговой прибыли, что в годовых оценках оборачивается примерно в 2 млрд. руб. или около 10% от наших прогнозных значений за 2021 год. При этом менеджмент заявил, что упущенные выгоды из-за аварий не были застрахованы, а страхование покрывало только само оборудование. Это значительный риск, про наличие которых в ОГК-2 мы неоднократно писали и который уже, к сожалению, отчасти реализовался.

✅ Второй возможный неприятный момент связан с возможными неплатежами за поставленную ЭЭ со стороны потребителей северокавказского региона. Ситуация там непростая, и долги потенциально невозвратные. В свою очередь менеджмент дал понять, что внимательно следит за ситуацией и принимает все необходимые меры для благоприятного для ОГК разрешения ситуации. При этом текущие созданные резервы под возможные обесценения менеджмент считает достаточными. Однако, мы бы так просто не забывали про этот фактор, т.к. по итогам 2021 года нас может неприятно удивить очередной дополнительный объем резервов под обесценения. Потенциальный размер таких резервов на текущий момент адекватно оценить нам не представляется возможным. 😔

В целом, ситуация в ОГК-2 все еще благоприятная, и мы пока все также ожидаем хороших дивидендов как минимум за 21-22 года. Однако новые негативные вводные игнорировать конечно же нельзя.

#ВасиличКомментирует #OGKB #ОГК2

ОГК-2 заработала на аварии. Выключенная Череповецкий ГРЭС получила 1,3млрд.руб. за мощность.
По прогнозам Владимира Скляра из «ВТБ Капитала», энергоблок Череповецкой ГРЭС получает по 4,3 млрд руб. платежей за мощность за полный год работы, что составляет около 15% от годового EBITDA. По его оценке, если блок не заработает до конца года, то компания потеряет около 2,7 млрд руб. операционной прибыли, что может снизить ожидаемый дивиденд до уровня ниже 6%. www.kommersant.ru/doc/4938693

ВЗГЛЯД: Дивдоходность акций ОГК-2 по итогам 2021г может достичь 9-12% — BCS Express

До отопсезона бумага будет мертва.

HeavyMetal, ваш прогноз не сбылся, трупик ожил…

Сергей, это конвульсии зомби.

До отопсезона бумага будет мертва.

HeavyMetal, ваш прогноз не сбылся, трупик ожил…

До отопсезона бумага будет мертва.

Капзатраты ОГК-2 в 2021 году останутся на уровне прошлого года
ПАО «ОГК-2 (MCX:OGKB)» в ходе телефонной конференции с аналитиками подтвердило планы по капзатратам на 2021 г. на уровне прошлого года — 6,9 млрд руб. «Мы не ожидаем увеличение capex относительно заявленного», — заявил представитель компании.

 

При этом в I полугодии 2021 г. капзатраты уже составили 6,3 млрд руб. против 2,7 млрд руб. годом ранее.

Представитель «ОГК-2» объяснил это тем, что за январь-июнь 2021 г. компания осуществила первые платежи по проектам модернизации ТЭС с вводом объектов в 2025-2027 гг.

Всего доля этих проектов в capex 2021 г. составит 3,9 млрд руб., добавил он.
09.08.2021

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты ОГК-2 за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 14%.
2. EBITDA выросла на 42%.
3. Чистая прибыль выросла на 77%.

Очень хороший отчет вышел у ОГК-2. На текущий момент всего три компании из сектора электрогенерации отчитались о росте чистой прибыли по итогам 2 квартала 2021 года. Это Мосэнерго, ТГК-1 и вот сегодня ОГК-2. У Русгидро, ИнтерРАО, Энел и Юнипро чистая прибыль упала. Такие хорошие результаты ОГК-2 могут быть связаны с ростом цен на электроэнергию и пиковым поступлениям повышенных платежей по ДПМ.

ОГК-2 не будет участвовать в сделках M&A - руководитель

Заместитель управляющего директора ОГК-2 по экономике и финансам Никита Осин в ходе телеконференции с инвесторами.

«В настоящий момент ГЭХом рассматривается ряд проектов, но с учетом того, что ОГК-2 предстоит реализовать существенный объем КОММод (конкурсный отбор проектов модернизации — прим. ТАСС), ОГК-2 не рассматривается как компания, которая будет входить в какие-то M&A (сделки по слиянию и поглощению — прим. ТАСС) проекты»

Вопрос участия ОГК-2 в покупке других активов не рассматривается (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🇷🇺#OGKB #mna
ВОПРОС УЧАСТИЯ ОГК-2 В ПОКУПКЕ ДРУГИХ АКТИВОВ НЕ РАССМАТРИВАЕТСЯ — ТОП-МЕНЕДЖЕР — ТАСС

Ну что,… поехали...А погода уже помогла и ещё поможет…

Выручка за 6мес2021 выросла до 66.5 млрд руб (+10% к 60.3 млрд за 6мес2020) на фоне роста цен, сохранения уровня выработки электроэнергии и снижения на 11.7% отпуска тепла
Операционные расходы выросли до 51.6 млрд (+11.3% к 46.4 млрд)
Чистая прибыль выросла до 11.3 млрд (+10% к 10.3 млрд) или 0.1 руб на акцию

Долг снизился до 39 млрд (45 млрд на начало года)
EBITDA 22.3 млрд (+8.6%)

Операционный денежный поток 18 млрд руб, капзатраты 6.3 млрд, выданные займы 5.2 млрд, погашение долга 6.8 млрд
В результате денежные средства практически не изменились и остались на околонулевом уровне

Не очень понятна ситуация с аварией на Череповецкой ГРЭС и влиянием выпадающих выплат по ДПМ на финансовые показатели.

Результаты за 6мес2020 года включают разовую прибыль от продажи Красноярской ГРЭС (3.7 млрд, на которые были занижены операционные расходы)
Без учета этого разового фактора результаты за 6мес2021 существенно лучше 6мес2020

Определенная коррекция в котировках акциях генераторов делает их интересными с дивидендной точки зрения.
ОГК-2 по текущим ценам яркий тому пример, ожидал бы двузначной дивдоходности за 2021 год.
Определенные риски связаны с разовыми факторами (сделки по пакетам Мосэнерго, аренда или выкуп активов, например, Свободненская ТЭС)

ОГК — 2 опубликовала отчет по МСФО за 1 полугодие 2021 года
Выручка увеличилась на 10,2% до ₽66,488 млрд. против ₽60,328 млрд. годом ранее.
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила ₽11,32 млрд., увеличившись на 10% по сравнению с ₽10,293 млрд. в предыдущем году.
Прибыль от операционной деятельности составила ₽15.340 млрд, по сравнению с ₽13.731 млрд годом ранее
Текущая дивидендная доходность: 7,6%
По мультипликаторам бизнес хорошо подрос.
Выручка прибавляет за счет роста тарифов на э/э и на мощность по блокам ДПМ (договоров о предоставлении мощности). За счет модернизации старого оборудования и ввода новых объектов ДПМ, компания ожидает перспективы роста продаж мощности
Позитивом для компании является то, что цены на топливо в текущий момент вернулись к своим нормальным значением.
А негативом является повышения ставки ЦБ и планы по дальнейшему ее повышению.

Прибыль ОГК-2 по МСФО увеличилась на 10,0%, до ₽11.3 млрд
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО за 1 п/г 2021 г. составила ₽11,32 млрд.руб., увеличившись на 10% по сравнению с 10,293 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 10,2% до 66,488 млрд. против 60,328 млрд. годом ранее. Помог рост цен реализации электроэнергии + самый расцвет программы ДПМ.
Себестоимость продаж росла медленнее – менее чем на 5% (г/г) до 50,1 млрд рублей, благодаря чему показатель EBITDA увеличился на 8,6% и достиг 22,29 млрд рублей. Операционная прибыль компании возросла на 11,7%, до 15,34 млрд рублей, а прибыль до уплаты налогов составила 14,16 млрд рублей против 12,87 млрд руб. в 1 п/г 2020.

Электростанции ОГК-2 за 6 мес. 2021 г. выработали 22,5 млрд. кВт⋅ч, что на 0,4% выше, чем 22,4 млрд. кВт⋅ч годом ранее. Увеличение произошло на фоне увеличения востребованности генерирующего оборудования на оптовом рынке электроэнергии и мощности. Отпуск тепловой энергии составил 3,004 млн. Гкал., снизившись на 11,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Менеджмент ОГК планомерно повышает эффективность бизнеса. Компания продаёт низкорентабельные активы и снижает выработку неэффективных мощностей.

У компании хорошая география энергоактивов (Северо-Западный, Центральный, Южный федеральный округ). Регионы экономически развитые со стабильно высоким спросом на энергоносители и хорошей платежной дисциплиной. За счет модернизации старого оборудования и ввода новых объектов ДПМ, компания ожидает перспективы роста продаж мощности. Компания всегда обращает внимание на перспективные и высокоэффективные технологии парогазового цикла и современные технологии сжигания угля.

По мультипликаторам бизнес хорошо подрос. Это связано с ежегодно растущими дивидендами. Нужно понимать, что тарифы ДПМ не вечные. Акции компании привлекательны за счет высокой дивидендной доходности 7,46%, не более. Бумага интересна в долгосрок.

За 2 квартала 21 г. компания намолотила чистой прибыли почти как за весь 20 г. (около 85%), но акция продолжает валяться)
Рынок, он такой, падло)
Надеюсь падание было сугубо техническим, после окончания волны роста, хотя есть ощущение, что цели вверху не были выполнены.
Впрочем, почти вся наша энергетика валяется.
0.06 дивиденды за 21 г. я так понимаю уже почти заработаны, хоть какое-то утешение)

Прибыль ОГК-2 за 1 п/г по МСФО увеличилась на 10,0%, до ₽11.3 млрд

Выручка Группы «ОГК-2» составила 66 млрд 488 млн рублей, что на 10,2% больше аналогичного показателя прошлого года, что в основном обусловлено ростом цен реализации электроэнергии и мощности на оптовом рынке, в том числе в отношении энергообъектов, введенных в рамках программы ДПМ. 

Операционные расходы выросли на 11,3% по сравнению с прошлым годом и составили 51 млрд 619 млн рублей.

Прибыль от операционной деятельности увеличилась на 11,7% и составила 15 млрд 340 млн рублей.
Показатель EBITDA вырос на 8,6% и составил 22 млрд 294 млн рублей.

Прибыль увеличилась на 10,0%, составив 11 млрд 320 млн рублей.


Группа «ОГК-2» публикует финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2021 года (ogk2.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все нормально. Плановые покупки. Прольют ещё -возьму.

Отчет положительный вроде как вышел. Неплохая точка для закупа образовалась. Если не будет негатива как в мире так и в самой ОГК-2 конечно же. Закупился на половину от желаемой позы.

c 0,83 уехали на 0,67 за 1.5 месяца. -20% с учетом дивгэпа. ковидное дно пробили.
падать начали +- после новости о продаже пакета мосэнерго, может совпадение.
на хорошем отчете просто лежим.
картинки от Тимофея интересные, есть о чем подумать.

Но все же что-то мне это напоминает. Например динамику в ЛСР, такую же резкую в пол практически без новостей. Или Х5 но с огромным мешком хороших новостей.
Не являюсь сторонником всемирных заговоров, но чую кто-то что-то мутит тут, ГЭХ ли? высаживают из бумаги перед каким то событием? в других дочках ГЭХа динамика совершенно другая.
Вот и вопрос — У ОГК проблемы?
Или что случилось такого, о чем не известно публике, что 2 мес назад по 0,8 она была нужна, а сегодня по 0,68 льют дальше...
дивов ждать не хочется год инвесторам? ставка цб мешает бумаге расти? когда разворачиваться то будем

Что происходит, кто знает? спекулянты падение делают или что другое?

Алекс, фиксируем прибыль после ряда значимых событий. Сегодня котировки на Нидерландском хабе пробили $500 за тыс. куб. метров природного газа, что, несомненно, является позитивом для Газпрома и для всех его друзей. Тем более, у ОГК-2 был сильный отчет. За 6 мес. выручка компании составила 66 млрд. 284 млн. рублей, что на 10,2% больше, чем за аналогичный период 2020 года.

Антон Павлов, ну логично на всех тих новостях + 2% вверх — а не вниз — так ведь? А кто фиксирует и ккую прибыль? дивгэп давно позади

Что происходит, кто знает? спекулянты падение делают или что другое?

Алекс, фиксируем прибыль после ряда значимых событий. Сегодня котировки на Нидерландском хабе пробили $500 за тыс. куб. метров природного газа, что, несомненно, является позитивом для Газпрома и для всех его друзей. Тем более, у ОГК-2 был сильный отчет. За 6 мес. выручка компании составила 66 млрд. 284 млн. рублей, что на 10,2% больше, чем за аналогичный период 2020 года.

Что происходит, кто знает? спекулянты падение делают или что другое?

Сегодняшний рост обязан удачному отчету по РСБУ за 1 полугодие 2021. Чистая прибыль выросла на 12,1%, а выручка на 10,2% г/г

Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ за I полугодие 2021 года выросла на 12,1%

Выручка Компании составила 66 млрд 284 млн рублей, что на 10,2% больше, чем за аналогичный период 2020 года. Рост выручки обусловлен увеличением цены реализации электроэнергии и поставки мощности по договорам ДПМ.

Себестоимость продаж увеличилась до 50 млрд 070 млн рублей, на 4,6%.

Валовая прибыль составила 16 млрд 214 млн рублей, увеличившись на 31,7%. Показатель EBITDA вырос до 21 млрд 580 млн руб., на 6,4% по сравнению с предыдущим годом.

Чистая прибыль увеличилась на 12,1% до 11 млрд 922 млн рублей.


Чистая прибыль ПАО «ОГК-2» по РСБУ за I полугодие 2021 года выросла на 12,1% (ogk2.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>