ОГК-2 акции

Выручка за 9мес2020 составила 88.8 млрд руб (-11% к 99.8 млрд за 9мес2019)
Операционные расходы составила 72.1 млрд (-12% к 82.1 млрд)
Финансовые расходы упали до 1.7 млрд
Чистая прибыль составила 12.1 млрд (-1.5% к 12.2 млрд)

Долг снизился с 52.6 млрд до 39.1 млрд
EBITDA упала на 5.3% до 26.2 млрд

Операционный денежный поток 10.9 млрд руб, капзатраты 3.8 млрд, поступления от продажи ОС (Красноярская ГЭС в начале года) 9.7 млрд, погашение займов 2.5 млрд, погашение долга 13.7 млрд, дивиденды 6 млрд
В результате денежные средства почти не изменились и остались на околонулевом уровне.

Также стало известно о планируемом выкупе у ГЭХ Адлерской ТЭС. В зависимости от условий сделки, можно надеяться на получение прозрачного актива вместо непрозрачной доли в РЭП Холдинге

Находящаяся на пике платежей по ДПМ ОГК-2 остается хорошей дивидендной историей

Михаил П, первый приз отдам Вам

ОГК-2 в ближайшие два года может показать рост прибыли и высокую дивидендную доходность - Велес Капитал
Мы начинаем покрытие ОГК-2. Компания, являясь частью холдинга ГЭХ, обладает внушительным объемом ДПМ проектов. Благодаря им, в ближайшие 2 года компания может показать рост прибыли и дивидендную доходность, превышающую среднюю по российскому рынку. Инвесторам следует, тем не менее, наблюдать за объемами обесценения, которые могут занизить чистую прибыль за 2020 г.

ОГК-2 входит в «Газпром энергохолдинг» (ГЭХ), который объединяет ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго и является крупнейшим игроком электрогенерации в России.

После продажи Красноярской ГРЭС-2 в конце прошлого года, 100% станций ОГК-2 работает в первой ценовой зоне. Их общая установленная мощность составляет 17,8 Гвт, что делает компанию четвертой по величине в России. Крупнейшие станции компании – Сургутская ГРЭС-1 (3 333 МВт, г. Сургут), Ставропольская ГРЭС (2 423 МВт, Ставропольский край) и Рязанская ГРЭС (3 020 МВт, Рязанская обл.)

Долговая нагрузка снижается. ОГК-2 активно избавляется от долга: гася в среднем 6 млрд руб. совокупного долга в год, по нашим оценкам, компания может сократить net debt/EBITDA с 2,0 в 2017 г. до 0,1 к 2022 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

куда летим, товарищи?)

AR, в светлое капиталистическое будущее)

куда летим, товарищи?)

а если цена на уголь начнёт расти, что будет с ценой акций? Рухнет?

Выручка за 3 кв 28,4 млрд.руб +9% к/к

Завтра ждём отскок. Многих электриков замочили, в частности ГЭХов, но нашему что-то больше остальных досталось(

я так понимаю теперь дивов не видать?)

Хуан Диего из Севильи, Мне тоже вопрос интересен. Однако 50% дивидендов по МСФО Газпром свои возьмет. Но это только через пол-года… ) В российской отчетности правда кэша немного совсем по итогам 3 квартала, но ничего, ОГК-2 еще заработают. Видимо, Газпрому были деньги нужны, и быстро. Всучили дочке актив за 12 ярдов рублей ))). Расклад интересный. Акции сильно припали.

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 3 кв

см. календарь по акциям

[In reply to MarketTwits]
❗️🇷🇺#OGKB #ГЭХ
РЕШЕНИЕ СД ОГК-2: Одобрить уменьшение доли участия ПАО «ОГК-2» в уставном капитале ООО «ГЭХ Индустриальные активы» с 37,943% до 37,168% в связи с внесением АО «Газпром энергоремонт» дополнительного вклада в уставный капитал ООО «ГЭХ Индустриальные активы» на существенных условиях, в соответствии с Приложением № 1.1. к решению Совета директоров.

ОГК-2: изменение доли инсайдера
Кто: Абдуллин Роман Эдуардович
Должность: Член совета директоров
Доля в капитале до: 0,019%
Доля в капитале после: 0,015%

Было обыкн. акций: 0,019%
Стало обыкн. акций: 0,015%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7234

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OGK-2: VTB CAPITAL DECREASES TARGET PRICE BY 3.5% TO RUB 0.82; KEEPS BUY

я так понимаю теперь дивов не видать?)

ОГК-2 сообщает о покупке Адлерской ТЭС у ГЭХ за почти 12 млрд руб
Вид и предмет сделки: двусторонняя сделка, договор купли-продажи нежилого недвижимого и движимого имущества, входящего в состав Адлерской ТЭС

Продавец – Газпром энергохолдинг;
Покупатель – ОГК-2.

Размер сделки в денежном выражении: 11 962 800 000,00 рублей, в том числе НДС 1 993 800 000 рублей.
Размер сделки составляет 5,6 % стоимости активов ОГК-2 по состоянию на 30.09.2020 г.

Дата совершения сделки (заключения договора): 16.11.2020.

сообщение


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компании ГЭХ в 2021 году улучшат финпоказатели за счет восстановления рынка электроэнергии - Промсвязьбанк
Компании ГЭХ представили финансовые отчеты за 9 месяцев 2020 года по МСФО, которые оказались на уровне ожиданий рынка. Компании продемонстрировали снижение основных финансовых показателей на фоне сокращения выработки электроэнергии и слабой ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперед (РСВ).

Выручка «Мосэнерго» за отчетный период составила 122,1 млрд руб. (-8,4% г/г), EBITDA – 21,1 млрд руб. (-18,9% г/г), чистая прибыль – 5,3 млрд руб. (-57,7% г/г).

Выручка ТГК-1 за отчетный период составила 61,7 млрд руб. (-11,7% г/г), EBITDA – 16,5 млрд руб. (-25,4% г/г), чистая прибыль – 6,4 млрд руб. (-41,5% г/г).

Выручка ОГК-2 за отчетный период составила 88,8 млрд руб. (-11,1% г/г), EBITDA – 26,2 млрд руб. (-5,3% г/г), чистая прибыль – 12,1 млрд руб. (-1,5% г/г).

Снижение выручки компаний ГЭХ обусловлено сокращением выработки и падением цен на электроэнергию на оптовом рынке на фоне теплой погоды в начале 2020 года, пандемии коронавируса, усиления со стороны гидрогенерации из-за высокого притока воды в водохранилища. Снижение EBITDA обеспечено как сокращением выработки электроэнергии, так и ростом постоянных затрат у Мосэнерго (+4,9% г/г – до 18,7 млрд руб.) и ТГК-1 (+8,0% г/г – 15,2 млрд руб.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снижение финансовых результатов ОГК-2 ожидаемы и уже заложены в котировки - Промсвязьбанк
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО за 9 мес. составила 12,1 млрд руб., EBITDA снизилась до 26,2 млрд руб.

Чистая прибыль ОГК-2 в январе-сентябре 2020 г. незначительно снизилась — на 1,5%, до 12,058 млрд руб. с 12,242 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, следует из отчета компании. EBITDA сократилась на 5,3%, до 26,2 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 88,7 млрд руб. (-11,1%). Операционные расходы компании удалось сократить на 12,1%, до 72,1 млрд руб.

Снижение финансовых показателей произошло на фоне сокращения потребления электроэнергии на фоне аномально теплой погоды в начале 2020 года, а также пандемии коронавируса. Компания в качестве дивидендов платит 50% от чистой прибыли от МСФО, по итогам 2020 года выплаты могут составить 0,0619 руб./акция, что предполагает дивидендную доходность 8,4% от закрытия котировок в пятницу. Снижение финансовых результатов компании ожидаемы и уже заложены в котировки.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОГК-2: разбираемся в финансовой отчётности за 9m2020

🧮 Вслед за ТГК-1 пришёл черёд заглянуть и в отчётность ОГК-2 по МСФО, которая последней из трёх сестёр по ГЭХу представила свои финансовые результаты за 9 месяцев 2020 года.

Много букв здесь не потребуется, да и не хочется утомлять вас в этот прекрасный воскресный день скучной информацией, поэтому постараюсь быть максимально кратким и минимально скучным для вашего отдыхающего сознания.

📉 Итак, под влиянием снижения выработки электроэнергии (на фоне аномально тёплой зимы, ограничительных мер из-за COVID-19 и оптимизации производственной деятельности), а также негативной ценовой динамики на рынке РСВ, выручка ОГК-2 с января по сентябрь заметно снизилась – сразу на 11,1% (г/г) до 88,7 млрд рублей.

⛩ В качестве поддержки своё высокорентабельное плечо в трудную минуту подставил сегмент ДПМ, однако и ему оказалось не по силам справиться с нахлынувшим негативом и кардинально повлиять на динамику доходов. Правда, повышенные платежи в рамках ДПМ компания будет получать вплоть до конца 2022 года, а потому для выхода на эффектную финишную прямую время ещё есть. Да и определённые надежды на улучшение ценовой конъюнктуры на рынке РСВ также остаются.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОГК-2 3 кв и 9 мес 2020
Операционные результаты за 9 мес 2020 довольно негативные: выработка электроэнергии упала на 18,8%, отпуск тепловой энергии – на 6,6%, коэффициент использования мощности – на 6.6 п.п.
Операционные результаты ОГК-2 хуже, чем у других дочек ГЭХ – Мосэнерго и ТГК-1.
Однако ЕBITDA за 9 мес упала всего на 5,3%, а чистая прибыль – всего на 1,5% (у Мосэнерго минус 19% по ЕBITDA и -57% по ЧП, у ТГК-1 – минус 25% и минус 41% соответственно). ОГК-2 также удалось избежать операционных убытков в 3 кв.
Причина хороших финансовых показателей ОГК-2 на фоне других компаний ГЭХ состоит в том, что компания находится на пике ДПМ, а Мосэнерго и ТГК-1 его уже прошли. 51% выручки ОГК-2 формируется от предоставления мощности, что поддерживает рентабельность компании и делает ее менее зависимой от колебаний спроса на электроэнергию.
Пик платежей по ДПМ приходится на 2020 год, уже со следующего года начнется постепенное снижение, прекращение платежей по большинству объектов произойдет после 2024 года.
Поэтому до 2024 года прибыль будет медленно снижаться, а компания гасить долги – в ближайшие 2-3 года необходимо выплатить 27 млрд рублей. Вероятность роста дивидендных выплат выше текущих 6 млрд в год оцениваю как низкую. Компания сейчас на пике, дальше будет хуже. С учетом перспективы падения показателей текущая дивдоходность в 7,5% не выглядит привлекательной.

ОГК-2 в ноябре купит Адлерскую ТЭС у ГЭХ
В отчете ОГК-2 по МСФО указывается:

ОГК-2 2 ноября 2020 г. направило извещение членам совета директоров ОГК-2 о намерении совершить сделки, связанные с приобретением у «Газпром энергохолдинг» имущественного комплекса Адлерской ТЭС. Договоры купли-продажи имущества Адлерской ТЭС будут заключены между ОГК-2 и «Газпром элергохолдингом» в ноябре 2020 г.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка за 9мес2020 составила 88.8 млрд руб (-11% к 99.8 млрд за 9мес2019)
Операционные расходы составила 72.1 млрд (-12% к 82.1 млрд)
Финансовые расходы упали до 1.7 млрд
Чистая прибыль составила 12.1 млрд (-1.5% к 12.2 млрд)

Долг снизился с 52.6 млрд до 39.1 млрд
EBITDA упала на 5.3% до 26.2 млрд

Операционный денежный поток 10.9 млрд руб, капзатраты 3.8 млрд, поступления от продажи ОС (Красноярская ГЭС в начале года) 9.7 млрд, погашение займов 2.5 млрд, погашение долга 13.7 млрд, дивиденды 6 млрд
В результате денежные средства почти не изменились и остались на околонулевом уровне.

Также стало известно о планируемом выкупе у ГЭХ Адлерской ТЭС. В зависимости от условий сделки, можно надеяться на получение прозрачного актива вместо непрозрачной доли в РЭП Холдинге

Находящаяся на пике платежей по ДПМ ОГК-2 остается хорошей дивидендной историей

Аналитики Финама ожидают умеренного снижения выручки ОГК-2 - Финам
Выручка и скорректированная прибыль ОГК-2 по МСФО, по нашим прогнозам, покажут умеренное снижение за 9 месяцев с начала года под влиянием сокращения выработки (-19% г/г за 9м 2020) на фоне мягкой зимы, карантинов и высокой водности в 1-м полугодии.

Компенсирующими факторами станут продажи рентабельной мощности, улучшение конъюнктуры на рынке РСВ в 3 квартале в сравнении с кризисным 1-м полугодием, а также отражение прибыли от продажи Красноярской ГРЭС-2.

Малых Наталия 
ГК «Финам»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вышел отчет ОГК-2 за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года по МСФО.
Изменения в 3 квартале 2020 по сравнению с 3 кварталом 2019:

Выручка компании упала на 7%
Чистая прибыль упала на 32%
Операционные расходы сократились на 3%

В целом отчет можно назвать слабым. Компания отчиталась хуже Русгидро, но лучше ТГК-1.
А если учесть, что за это время акции компании выросли аж на 44%, то, мне кажется,
покупать сейчас ОГК-2 не имеет смысла.

Выручка ОГК-2 за девять месяцев может сократиться на 11% - Газпромбанк
ОГК-2 планирует сегодня опубликовать финансовые результаты за 9 месяцев 2020 года. Компания не будет проводить звонок с инвесторами по этой отчетности.

Выручка за 9М20 может уменьшиться на ~11% г/г, в значительной степени вследствие сокращения отпуска электроэнергии (-19% г/г) в совокупности со снижением цен на рынке на сутки вперед (РСВ) за 9 месяцев на 7% в европейской части РФ (1-я ценовая зона) и на 3% — в Сибири (2-я ценовая зона).

Гончаров Игорь
«Газпромбанк»

EBITDA за 9М20 может снизиться ~13% г/г вследствие сокращения выручки.

Скорректированная чистая прибыль может упасть на 27% на фоне снижения EBITDA.
     
     

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль ОГК-2 за 9 мес МСФО снизилась на 1,5%

Выручка Группы ОГК-2 составила 88 млрд 747 млн рублей, это на 11,1% меньше аналогичного показателя прошлого года, что во многом обусловлено реализацией Компанией стратегии снижения выработки электроэнергии неэффективным оборудованием в условиях падения потребления в энергосистеме.

Операционные расходы сокращены на 12,1% по сравнению с прошлым годом и составили 72 млрд 103 млн рублей, что в основном связано с уменьшением закупки топлива на фоне сокращения выработки.

Операционная прибыль сократилась на 8,5% и составила 16 млрд 40 млн рублей. Показатель EBITDA уменьшился на 5,3% и составил 26 млрд 225 млн рублей. Прибыль снизилась незначительно, составив 12 млрд 58 млн рублей.



сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>