ОГК-2 акции

ОГК-2 - дивиденды за 20 г могут составить 50% прибыли МСФО
топ-менеджер ОГК-2 в ходе телефонной конференции:

«По дивидендам прокомментирую: сейчас сложно, наверное, ответить, из какой прибыли будут платиться дивиденды. Могу сказать одно, что определено, что это 50%, уже со стороны материнской компании, что базой послужит отчетность по МСФО. А насчет такой тонкости, как скорректированная или нескорректированная, это будет решаться непосредственно перед выплатой»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Черт! Опять у нас неправильная дата была в календаре

Выручка за 6мес2020 составила 60.3 млрд (-13% к 69.3 млрд за 6мес2019)
Операционные расходы снизились до 46.4 млрд (-16% к 55.5 млрд)
При этом расходы были уменьшены на прибыль 3.7 млрд от выбытия активов (Красноярская ГРЭС)
Чистая прибыль выросла 10.3 млрд руб (+7% 9.6 млрд)

Долг (полностью рублевый) 35.2 млрд, снизившись с 52.6 млрд.
Большая часть долга (19.5 млрд) предоставлена Газпромбанком под 4.5%

Чистый операционный денежный поток составил 9.2 млрд, капзатраты 2.7 млрд, продажа Красноярской ГРЭС в 1кв2020 принесла около 10 млрд, погашение кредитов около 17 млрд
Денежные средства практически не изменились и остались на околонулевом уровне.

Компания снизила выработку электричества на более чем 20% на фоне снижения спроса и повышенной выработки на ГЭС и АЭС. Завершив в прошлом году инвестпрограмму по ДПМ, ОГК-2 продолжает получать высокие платежи за мощность, снижать долг. Платежи за мощность превышают поступления от выручки электроэнергии.

Презентация по итогам 2 квартала:
www.ogk2.ru/rus/about/contacts/6%D0%9C_2020_%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%9E.pptx

ОГК-2 1пол и 2кв 2020
Отчет средний, положительных моментов найти не могу, снижение финансовых показателей в целом соответствует состоянию дел в отрасли. Рост выработки электроэнергии на ГЭС в условиях локдауна и пониженного спроса привел к сокращению выработки на ТЭС и снижению цен. ОГК-2 оказалась в проигрыше, поскольку оперирует исключительно ТЭС.
Результаты 2 кв 2020: выручка минус 18,2% г/г до 26 млрд, операционная прибыль – минус 37,6% г/г до 3,1 млрд, чистая прибыль – минус 30,4% г/г до 2,4 млрд.
По 1 пол результаты оказались чуть лучше: выручка упала на 13% г/г до 60,3 млрд, операционная прибыль выросла 1% до 13,1 млрд, чистая прибыль прибавила 6,7% г/г до 10,3 млрд. Однако здесь следует уточнить, что положительная динамика прибыли обусловлена продажей Красноярской ГРЭС-2. Заявленная цена сделки без НДС составляла 10 млрд, компания получила 8,9 млрд от продажи актива и отразила 3,7 млрд прибыли. Причем прибыль показана не по строке «прочие доходы», а как уменьшение операционных расходов. Скорректированная чистая прибыль за 1 пол равна 6,6 млрд (минус 32% г/г).
Операционные расходы компании сократились только в части топлива и покупной электроэнергии, которые относятся к переменным затратам и пропорциональны выработке и реализации электроэнергии.
Стоит отметить, что в 1пол 2020 ОГК-2 была на пике платежей по ДПМ, но уже начиная с 3кв 2020 заканчивается часть выплат по Рязанской ГРЭС.
Операционный денежный поток до изменений в оборотном капитале в 1пол составил 17,1 млрд (-17,4% г/г), чистый OCF равен 9,2 млрд: на 67% выше сумма уплаченного налога на прибыль.
Капитальные затраты упали на 20%, возврат выданных займов и поступления от продажи Красноярской ГРЭС-2 обусловили положительный денежный поток от инвестиционной деятельности в размере 8,3 млрд.
Компания направила практически все сгенерированные средства на погашение долга и погасила 17,4 млрд. На текущий момент сумма краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов составляет 35,2 млрд (-33% г/г). Средняя стоимость заемного капитала составляет всего 5,5%. Скорее всего, практика погашения долга продолжится, поскольку крупных инвестпроектов, судя по инвестпрограмме на суйте, у компании пока нет.
Вывод: текущий спад вызван в большей степени конъюнктурой рынка. Но уже с 3кв 2020 начнется плавное сокращение платежей по ДПМ, резкий спад будет в 4кв 2021. В компании это знают и уже начинают сокращать долговую нагрузку. К моменту прекращения ДПМ долг должны загасить, кардинальной переоценки акций не случится, но 2 млрд к чистой прибыли (дивы за 2020 были всего 6 млрд) это прибавить должно. Особых перспектив не просматривается, дивиденды вряд ли будут больше, чем за 2020 год.

OGK-2: RENAISSANCE CAPITAL INCREASES TARGET PRICE TO RUB 0.84 FROM RUB 0.83; REITERATES BUY

ОГК-2 - прибыль по МСФО за 1 пг +6,7%

Выручка Группы «ОГК-2» составила 60 млрд 328 млн рублей, это на 13,0% меньше аналогичного показателя прошлого года, что во многом обусловлено реализацией компанией стратегии снижения выработки электроэнергии неэффективным оборудованием в условиях падения потребления в энергосистеме.

Операционные расходы сокращены на 16,5% по сравнению с прошлым годом и составили 46 млрд 358 млн рублей, что в основном связано с уменьшением закупки топлива.

Операционная прибыль выросла на 1,0% и составила 13 млрд 731 млн рублей. Показатель EBITDA сохранился на уровне аналогичного периода прошлого года и составил 20 млрд 522 млн рублей. Прибыль увеличилась на 6,7% – до 10 млрд 293 млн рублей.



сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скорректированная чистая прибыль ОГК-2 может снизиться на 36% - Газпромбанк
ОГК-2 планирует опубликовать финансовые результаты за 1П20 и 2К20 9 августа и провести звонок с инвесторами 10 августа. Мы ожидаем следующую динамику финансовых результатов в 2К20.

Выручка за 2К20 может уменьшиться на ~18% г/г в значительной степени из-за снижения среднего уровня цен на электроэнергию на рынке на сутки вперед (РСВ) в 1-й (-16% г/г) и 2-й (-13% г/г) ценовых зонах при сокращении выработки электроэнергии электростанциями ОГК-2 (-32% г/г) и увеличении отпуска тепла (+20% г/г).

EBITDA за 2К20 может снизиться на ~19% г/г вследствие падения выручки.

Скорректированная чистая прибыль может снизиться на 36% до 2,3 млрд руб. на фоне снижения EBITDA.

Гончаров Игорь
Степанов Денис
«Газпромбанк»

Ключевые вопросы на звонке:

— Финансовые ориентиры на 2020 г., включая выручку, EBITDA, капвложения.

— Подходы к расчету дивидендов за 2020 г., в том числе взгляд на возможное исключение неденежных статей из расчета базы чистой прибыли за 2020 г. (подобно принципам, заложенным в текущую дивидендную политику Газпрома).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#MSNG
🎤 МОСЭНЕРГО РАССМАТРИВАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ 3,9% АКЦИЙ ОГК-2 СО СВОЕГО БАЛАНСА — ТОП-МЕНЕДЖЕР

Бумага в конце дня просто подарок сделала, хотя непонятно, кому нужна ОГК-2 в самом конце рабочей недели)
Хорошо иметь стратегические резервы денежных средств для краткосрочных однодневных спекуляций)
Неплохо бы еще раз на 0.72 сходить)

Oldrocker, вы берете jur на долгосрок? на пару лет?

mail-22, пока на год, но смотрю на состояние дел по квартальным отчетам.
ОГК-2, я смотрю, непротив закрыть дивидендный гэп + волотильна, что неплохо для спекуляций.
У многих энергетиков неплохая ситуация по дивидендным выплатам по нынешним временам.

Бумага в конце дня просто подарок сделала, хотя непонятно, кому нужна ОГК-2 в самом конце рабочей недели)
Хорошо иметь стратегические резервы денежных средств для краткосрочных однодневных спекуляций)
Неплохо бы еще раз на 0.72 сходить)

Oldrocker, вы берете jur на долгосрок? на пару лет?

Как же вчера чесалось купить по 72, но что то не решился, и так слишком большая позиция.

Boni Leon, купи сегодня, и не плачь.))

orbit, Вот как только будет 72, обязательно куплю, несмотря на то, что и так там у меня прилично. Татнефть продал, болтают я 600т безхозные.

Boni Leon, Всякий нищеброд на СЛ обязательно попробует удивить серьезную публику своей узенькой депошечкой.)) Что за кокетство, поручик, Вы не посетителей рюмочной купленным штофом поражаете, а говорите в весьма почтенном круге инвесторов. Не нужно своим свеже постиранным бельем от хуччии махать перед моим носом, я имею возможность смотреть на это с высока и с презрением.

orbit, я рад за вас сударь, что имеете возможность с высока, с презрением. Вот только сентенции ваши тут неуместны. Смотрите, что бы голова не закружилась. С вашего позволения, впредь буду придерживаться исключительно ваших рекомендаций.

Как же вчера чесалось купить по 72, но что то не решился, и так слишком большая позиция.

Boni Leon, купи сегодня, и не плачь.))

orbit, Вот как только будет 72, обязательно куплю, несмотря на то, что и так там у меня прилично. Татнефть продал, болтают я 600т безхозные.

Boni Leon, Всякий нищеброд на СЛ обязательно попробует удивить серьезную публику своей узенькой депошечкой.)) Что за кокетство, поручик, Вы не посетителей рюмочной купленным штофом поражаете, а говорите в весьма почтенном круге инвесторов. Не нужно своим свеже постиранным бельем от хуччии махать перед моим носом, я имею возможность смотреть на это с высока и с презрением.

Как же вчера чесалось купить по 72, но что то не решился, и так слишком большая позиция.

Boni Leon, купи сегодня, и не плачь.))

orbit, Вот как только будет 72, обязательно куплю, несмотря на то, что и так там у меня прилично. Татнефть продал, болтают я 600т безхозные.

Бумага в конце дня просто подарок сделала, хотя непонятно, кому нужна ОГК-2 в самом конце рабочей недели)
Хорошо иметь стратегические резервы денежных средств для краткосрочных однодневных спекуляций)
Неплохо бы еще раз на 0.72 сходить)

Как же вчера чесалось купить по 72, но что то не решился, и так слишком большая позиция.

Boni Leon, купи сегодня, и не плачь.))

Как же вчера чесалось купить по 72, но что то не решился, и так слишком большая позиция.

ОГК-2 - прибыль по РСБУ за 1 пг +9%



отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снижение выработки ОГК-2 окажет негативное влияние на финрезультаты компании за 2 квартал - Газпромбанк
Мы ожидаем, что существенное снижение выработки ОГК-2 во 2 квартале 2020 года будет характерно для большей части тепловых генерирующих компаний вследствие общерыночных причин, в числе которых:

— снижение спроса на электроэнергию в стране: в 2К20 спрос на электроэнергию в Единой энергоcистеме (ЕЭС) сократился на 4,7% г/г;

— значительное увеличение выработки ГЭС из-за сильного притока воды. Например, выработка ГЭС, входящих в группу «РусГидро», увеличилась на 34% г/г в 2К20.

Несмотря на ее обусловленность общерыночными причинами, снижение сравнимой («like-for-like”) выработки Энел Россия и ОГК-2 должно оказать негативное влияние на финансовые результаты компаний за 2К20.

Гончаров Игорь
»Газпромбанк"
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

наконец то дивы пришли. Детский Мир быстрее был

ОГК-2 - выработка эл.энергии в 1 п/г 22,4 млрд кВтч, -22%

За 6 месяцев 2020 года электростанции ПАО «ОГК-2» выработали 22,4 млрд кВтч, что на 22% меньше аналогичного показателя прошлого года (28,7 млрд кВтч).

Доля выработки на энергоблоках, введенных в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ), в первом полугодии 2020 года составила 5,9 млрд кВтч, что соответствует 26,1% от общего объема электроэнергии, произведенной электростанциями ПАО «ОГК-2».

Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭС составил 3,402 млн Гкал, что на 6% ниже показателя первого полугодия 2019 года (3,612 млн Гкал).

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Да, слегка безумная бумага)

Oldrocker, не то слово. После дивидентного гэпа просто не понять, что выделывает.

Boni Leon, да, поначалу казалось бумага уверенно пошла на закрытие гэпа и но вдруг начался расколбас.
Бумага, такое ощущение, очень трепетно относится к внешнему фону и если что не так начинает сваливаться вниз.

Oldrocker, с апреля месяца почти не реагировал на внешний фон, а после отсечки начались качели.

Boni Leon, дивиденды были на горизонте, первичная цель достигнута, можно поиграться)
Ну и в июне были моменты, когда акция падала ниже 0.7

Да, слегка безумная бумага)

Oldrocker, не то слово. После дивидентного гэпа просто не понять, что выделывает.

Boni Leon, да, поначалу казалось бумага уверенно пошла на закрытие гэпа и но вдруг начался расколбас.
Бумага, такое ощущение, очень трепетно относится к внешнему фону и если что не так начинает сваливаться вниз.

Oldrocker, с апреля месяца почти не реагировал на внешний фон, а после отсечки начались качели.

Да, слегка безумная бумага)

Oldrocker, не то слово. После дивидентного гэпа просто не понять, что выделывает.

Boni Leon, да, поначалу казалось бумага уверенно пошла на закрытие гэпа и но вдруг начался расколбас.
Бумага, такое ощущение, очень трепетно относится к внешнему фону и если что не так начинает сваливаться вниз.

Да, слегка безумная бумага)

Oldrocker, не то слово. После дивидентного гэпа просто не понять, что выделывает.