НОВАТЭК акции

«По итогам 2025 года доля российского нефтегазового оборудования составила 80% и к концу текущего года мы рассчитываем выйти на плюс 2 процентных пункта, демонстрируя стабильный и уверенный рост»

«Мы ожидаем увеличение объема рынка нефтегазового машиностроения в Российской Федерации ввиду того, что компании зачастую закупают оборудование к концу года. Это обусловлено спецификой проектов по разработке месторождений в Арктике и Сибири, где ключевой этап поставки оборудования и материалов начинается с открытием зимних дорог, и соответственно, закупки, аккумуляция оборудования на складах и отгрузки массово происходят во втором полугодии, чтоб успеть во время сезонного логистического окна»

Mitsui OSK Lines Ltd., ведущая японская судоходная компания, не ожидает возобновления поставок СПГ через Ормузский пролив в ближайшее время, что сигнализирует о длительных перебоях, которые могут поддерживать цены на высоком уровне и сдерживать спрос по всей Азии.

«Пока ситуация не изменится, транспортировка СПГ через Ормузский пролив будет практически невозможна», — заявил председатель Такеши Хасимото в кулуарах конференции Gastech в Бангкоке в среду. «На данный момент мы довольно пессимистично оцениваем ближайшее будущее».

Он сказал, что достижение мирного соглашения между сторонами выглядит «очень, очень сложным». MOL, как называется эта компания,прекратила отправку танкеров со сжиженным природным газом через Ормузский пролив — стратегический водный путь, по которому до начала конфликта перевозилась примерно пятая часть мировых поставок.

Из-за перебоев азиатские спотовые цены на СПГ достигли самого высокого уровня с 2022 года, и по мере приближения зимы и роста спроса на отопление они могут вырасти еще больше. По словам Хасимото, резкий скачок цен уже побуждает многих покупателей в Азии сокращать закупки.

НОВАТЭК: сделка открыта

Сегодня купил акции НОВАТЭКа по 1 057 ₽.

Не потому, что бумага «обязательно должна вырасти». Цена вернулась к зоне прежнего пробоя 1 048–1 055 ₽, и покупатели пока удерживают этот уровень.

Мой план зафиксирован заранее:

— фактический вход: 1 057 ₽;
— стоп-сценарий: 1 038 ₽;
— первая цель: 1 100 ₽ — потенциал около 4,1%;
— вторая цель: 1 140 ₽ — около 7,9%;
— срок идеи: до 9 октября.

Фундаментальный фон неоднозначный. Совет директоров рекомендовал дивиденд 35,50 ₽ на акцию, но окончательное решение ещё должны принять акционеры 30 сентября. При этом выручка за полугодие выросла на 4%, а нормализованные EBITDA и прибыль снизились на 8,8% и 8,7%.

То есть это не ставка на «идеальную компанию». Это сделка с понятной точкой входа, заранее ограниченным риском и двумя целями.

Теперь рынок рассудит.

Как считаете: увидим сначала 1 100 ₽ или придётся закрываться по стопу?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

«Объективная реальность заключается в том, что наша страна не может быть исключена из глобальных цепочек поставок. Россия была, есть и, без сомнения, будет оставаться надежным поставщиком энергоресурсов и гарантом энергетической безопасности»

«Наша страна обладает крупнейшими в мире запасами нефти и газа, которые составляют около 60 млрд тонн нефтяного эквивалента, или 14% мировых запасов. Россия также занимает пятое место в мире по запасам угля и является четвертым по величине производителем сжиженного природного газа. В Энергетической стратегии России большое внимание уделяется расширению мощностей по производству СПГ и увеличению пропускной способности трубопроводов, таких как „Сила Сибири“, позволяющих диверсифицировать экспортные потоки в страны Азиатско-Тихоокеанского региона», — отметил министр.

— добавил Цивилёв.

«Кроме того, Россия остается абсолютным лидером в атомных технологиях, занимая около 90% мирового рынка строительства АЭС, и сохраняет лидирующие позиции на всех ключевых производственных и технологических этапах атомно-энергетического цикла. Более того, Россия — единственная страна, имеющая действующую плавучую атомную электростанцию и располагающая атомным ледокольным флотом»

Война с Ираном и нестабильность вокруг Ормузского пролива вынуждают импортеров СПГ искать альтернативы ближневосточным поставщикам.

Компании Таиланда, Пакистана и Бангладеш на конференции Gastech в Бангкоке ведут переговоры о долгосрочных контрактах с американскими экспортерами.

China Gas Holdings подписала с Venture Global соглашение о продаже СПГ с началом поставок в 2030 году — несмотря на напряженность между Вашингтоном и Пекином.

США рассматриваются как источник снижения будущих рисков, связанных с Ормузским проливом.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-15/lng-buyers-look-to-us-to-hedge-future-risk-of-hormuz-disruption

• Суммарные закупки (январь–июль 2026 г.): €8,6 млрд (–2,6% г/г).
  – Трубопроводный газ: €3,4 млрд.
  – СПГ: €5,15 млрд.

• Июль 2026 г.:
  – СПГ: €607 млн. Крупнейшие импортёры – Франция (€365 млн), Бельгия (€92 млн), Испания (€78 млн).
  – Трубопроводный газ: €512 млн.

• Доли на рынке ЕС (июль 2026 г.):
  – СПГ: Россия – 18,6%, США – 53,9% (первое место).
  – Трубопроводный газ: Россия – 10,9%. Лидеры – Норвегия (36,3%), Алжир (21,7%), Великобритания (19,3%).

• Запреты ЕС: полный запрет на российский СПГ – с 1 января 2027 г., на трубопроводный газ – с 30 сентября 2027 г. Краткосрочные контракты на СПГ запрещены с 25 апреля 2026 г., на трубопроводный газ – до 17 июня 2026 г.

• Ответ России: Путин заявил о возможном досрочном уходе с европейского рынка. Новак сообщил о перенаправлении поставок СПГ в Китай, Индию, Таиланд и Филиппины.

Объясните пожалуйста почему у Новатэк такие хреновые результаты за 1 полугодие. При тех ценах на нефть и ценах на газ

• Российский СПГ:
  – Август 2026 г.: 682 млн куб. м (–36,8% к августу 2025 г.).
  – Январь–август 2026 г.: 15,364 млрд куб. м (+10,7% г/г).
  – Пик поставок пришёлся на март 2026 г. – 2,459 млрд куб. м (рекорд с 2019 г.), затем началось снижение.

• Ближний Восток:
  – Август: 0 куб. м (четвёртый месяц подряд).
  – Январь–август: 2,601 млрд куб. м (падение в 2,5 раза).
  – Причины: приостановка производства в Катаре, продление форс-мажора QatarEnergy до начала ноября 2026 г., перекрытие Ормузского пролива.

• Американские страны (США и Тринидад и Тобаго):
  – Август: 7,731 млрд куб. м (+13,5% г/г).
  – Январь–август: 57,809 млрд куб. м (+0,6% г/г).

• Африка:
  – Август: 1,071 млрд куб. м (+1,1% г/г).
  – Январь–август: 9,413 млрд куб. м (–34,4% г/г).