НОВАТЭК акции

Квазивалютные выпуски остаются одной из наиболее актуальных идей на рынке долга, в то время как бумаги с привязкой купона и номинала к иностранной валюте на рынке IBO зачастую показывают рост цены сразу после размещения. В этом посте рассмотрим новые перспективные размещения на первичном рынке облигаций: квазивалютный выпуск «Новатэка», бумагу от ГК «Самолет», а кроме того, параметры доразмещения квазивалютного выпуска ПАО «ФосАгро».

🏭НОВАТЭК-001P-04

🔹Об эмитенте

ПАО «Новатэк» является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой, реализацией природного газа, жидких углеводородов и имеет двадцатипятилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли.

🔹Согласно отчету компании по итогам 2024 года (МСФО):

➡️Выручка: 1,55 трлн руб. (+12,7% (г/г));

➡️Чистая прибыль: 494 млрд руб. (+6,6% (г/г));

➡️Долгосрочные обязательства: 397,7 млрд руб. (+27,5% (г/г));

Акции НОВАТЭКа в июне продолжают демонстрировать устойчивую положительную динамику и по-прежнему выглядят существенно сильнее рынка. На текущий момент бумаги торгуются вблизи отметки 1080 руб., прибавив более 20% с начала года. Этот рост не выглядит случайным – он базируется на сочетании геополитики, фундаментальных факторов и корпоративных перспектив.

Обострение конфликта между Израилем и Ираном вновь поставило под вопрос безопасность ключевых логистических маршрутов в регионе Персидского залива. Все чаще звучат опасения по поводу потенциальной блокады Ормузского пролива – стратегической точки, через которую проходит до 20% мирового объема нефти и значительная доля СПГ, экспортируемого из Катара, ОАЭ и Ирана.

Для энергетического рынка это означает прямую угрозу сбоям поставок и, как следствие, скачок цен на углеводороды. На этом фоне российский СПГ, особенно не подпадающий под прямые санкции ЕС, оказывается в выигрыше, а НОВАТЭК, как крупнейший частный экспортер с растущей долей на рынке СПГ, становится одним из основных бенефициаров такого сценария.

«Кардинально (санкции-запрет поставок) они не отразятся, но они будут нас притормаживать в развитии. Такой негативный эффект есть, но кардинально они не повлияют, мы будем двигаться, будем развиваться»

1️⃣ Новатэк

👉 Потенциал роста на горизонте года составляет 56% (по мнению аналитиков Т-Инвестиций)

📌 В акциях Новатэка есть рыночная недооценка, в данный момент бумаги торгуются с форвардным мультипликатором EV/норм. EBITDA (учитывает прогноз на 2025 год) на уровне 2,6х.

📌 Это соответствует уровню остальных компаний сектора. Однако, относительно исторических уровней недооценка ниже, чем у некоторых нефтяных компаний.

📌 У компании устойчивый основной бизнес. Ямал СПГ является источником стабильности и надежности, а Арктик СПГ–2 — драйвером роста объемов добычи.

Основные риски:

■ Дальнейшие санкции против новых СПГ-проектов компании
■ Возможный отказ еврозоны от российского СПГ
■ Снижение спроса на нефть и газ

2️⃣ Лукойл

👉 Потенциал роста на горизонте года: 34%

📌 Среди бумаг нефтяных компаний акции Лукойла выглядят самыми недооцененными по форвардному мультипликатору EV/EBITDA (2,0х) — сейчас они торгуются с дисконтом более 40% к историческим уровням.

📌 Лукойл — одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний в мире. Благодаря стабильным доходам и значительному объему накопленных средств компания может предложить одну из самых высоких дивидендных доходностей на российском рынке.

ПАО «НОВАТЭК» $NVTKДобрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

ПАО «НОВАТЭК» является крупнейшим независимым производителе...

TotalEnergies SE видит множество альтернатив российскому газу, поскольку Евросоюз предлагает запретить все поставки из страны к концу 2027 года.

«Хорошая новость заключается в том, что рынок СПГ будет хорошо обеспечен с 2027, 2028 и 2029 годов», — заявил генеральный директор компании Патрик Пуянне на конференции в Токио в среду.

Европейцы «потеряли доверие к России как поставщику», — сказал Пуянне. «Конечно, для Европы поиск альтернатив имеет основополагающее значение».

«Ямал СПГ» в 2024 году произвел более 21 млн т сжиженного природного газа, сообщил «НОВАТЭК» на своем стенде, представленном на ПМЭФ.

Росстат ранее отчитался, что в прошлом году в России было произведено 34,7 млн т СПГ.

Япония в мае нарастила объемы импорта сжиженного природного газа (СПГ) из России на 36,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом свидетельствуют статистические данные, опубликованные японским Минфином.

Доля российского СПГ во всем объеме этого вида топлива, импортированном Японией, в мае составила, согласно подсчетам ТАСС, 10,66% при среднегодовом показателе около 9%. Япония является одним из крупнейших в мире импортеров сжиженного газа. На энергоресурсы приходится 65,8% всего импорта, поступающего в страну из РФ.

Источник: tass.ru/ekonomika/24250311

Sergei, Афганистан так жил десятилетиями. Поглядим еще. Скрещу пальцы за голову галкина и Макаревича

Сергей, 21:26Трамп требует безоговорочной капитуляции Ирана. США установили полный контроль над воздушным пространством Ирана.
о чем вы вооб...

Sergei, главное чтоб по Израилю вдарили жестко

Александр (sm), ситуация лучше не стала. санкции. и новые могут прилететь еще. как будет продавать, и кто будет покупать СПГ у Новатэка. это...

Sergei, главное чтоб по Израилю вдарили жестко

Александр (sm), ситуация лучше не стала. санкции. и новые могут прилететь еще. как будет продавать, и кто будет покупать СПГ у Новатэка. это...

Sergei, НОВАТЭК поставщик СПГ.Кто если не он выигрывает от этой ситуации?

Александр (sm), они вроде не основные поставщики газа. объемы не те. да и санкции новые от Европейцев, по отказу от газа из РФ. причем тут Н...

Sergei, на чем рост?? ну как бы очень крупные месторождения газа в Иране и Израиле могут разнести в хлам. Вполне аргумент за рост. Но если э...

Sergei, на чем рост?? ну как бы очень крупные месторождения газа в Иране и Израиле могут разнести в хлам. Вполне аргумент за рост. Но если э...