НОВАТЭК акции

пишет
t.me/insider_market/1245

#NVTK #на_рынке_говорят
Опубликованы операционные результаты Новатэка за I квартал 2021 года. Добыча природного газа составила 20,15 млрд «кубов» (-2% кв/кв, +6% г/г), а жидких углеводородов — 3,1 млн тонн (-4% кв/кв, +3% г/г).

Продажи природного газа в России практически не изменились кв/кв и составили 21,4 млрд «кубов» (-1% кв/кв, +7% г/г), а международные продажи (СПГ) 1,87 млрд куб. Международные продажи выросли на 3% кв/кв.

Новатэк планирует опубликовать результаты по МСФО за первый квартал 28 апреля. Учитывая, что контракты Ямала связаны с нефтью, инвестбанкиры JPMorgan ожидают, что показатели NVTK получат поддержку от улучшения конъюнктуры нефтяного рынка за последние полгода. Тем не менее, учитывая временную задержку в контрактах, это может не полностью отразиться в ближайшем отчете.

Кроме того, 23 апреля Новатэк проведет годовое общее собрание акционеров, на котором акционеры должны будут проголосовать по плану финансирования «Арктик СПГ-2» (https://t.me/insider_market/1227).

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции НОВАТЭКа с целью 1650 руб

Неплохой операционный отчет поддержит финрезультаты Новатэка в первом квартале - Промсвязьбанк
Новатэк в 1 кв. увеличил добычу газа на 5,6% г/г, добыча ЖУВ выросла на 2,7%

НОВАТЭК в 1 квартале добыл 158,1 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 20,15 млрд куб. м природного газа и 3,129 млн тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть). По сравнению с первым кварталом 2020 года добыча углеводородов выросла на 7,9 млн бнэ, или на 5,3%, сообщает компания, добыча газа увеличилась на 5,6%, ЖУВ — на 2,7%. В Российской Федерации было реализовано 19,56 млрд куб. м природного газа, что на 7,2% больше, чем в 1 квартале 2020 года. Объем реализации СПГ на международных рынках составил 1,87 млрд куб. м, что меньше на 23,7%, чем год назад. Общий объем реализации природного газа, включая СПГ, по предварительным данным составил 21,43 млрд куб. м, что на 3,6% выше по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

Мы оцениваем операционные результаты НОВАТЭКа как неплохие. Снижение объемов реализации на международных рынках связано с уменьшением доли продаж Ямала СПГ на спотовом рынке через акционеров, включая НОВАТЭК, и при этом увеличением доли прямых продаж по долгосрочным контрактам. Полагаем, что на фоне неплохих операционных результатов, а также благодаря хорошей ценовой конъюнктуре в 1 кв. финансовые результаты компании будут сильными. НОВАТЭК планирует отчитаться за 1 кв. 28 апреля.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Развитие Северо-Русского блока выступает драйвером роста добычи Новатэка - Газпромбанк
«НОВАТЭК» опубликовал предварительные производственные результаты за 1К21.

• Добыча* газа в 1К21 увеличилась на 5,6% г/г до 20,2 млрд куб м 3, что мы связываем с развитием Северо-Русского блока (проектный уровень добычи более 13 млрд м3 в год). В 4К20 доля добычи на блоке составила уже 11% общей добычи компании.

• Добыча жидких УВ относительно 1К20 выросла на 2,7% до 3,1 млн т. Рост также обусловлен началом разработки Северо-Русского блока. По итогам 4К20 добыча жидких УВ на блоке превысила 0,25 млн т, 8% общей добычи жидких УВ.

• Продажи газа НОВАТЭКа в России в 1К21 составили 19,7 млрд м 3, увеличившись на 7,3% г/г, что в целом соответствует динамике объема добычи.

• Собственные продажи СПГ НОВАТЭКа в 1К21 остались стабильными по сравнению с предыдущим кварталом – 1,8–1,9 млрд м3. Снижение объемов в годовом сопоставлении обусловлено началом действия в 2020 г. всех долгосрочных контрактов проекта «Ямал СПГ», которые не учитываются ни в объемах реализации, ни в выручке НОВАТЭКа.

Эффект на компанию/акции. Мы считаем динамику производственных результатов за 1К21 нейтральным событием для акций «НОВАТЭКа». Развитие Северо-Русского блока выступает драйвером роста добычи компании в зоне Единой системы газоснабжения России. Увеличение объемов продажи газа на международных рынках произойдет в 2021 г., после ввода в эксплуатацию четвертой линии сжижения на проекте «Ямал СПГ» (0,9 млн т СПГ в год).

Бахтин Кирилл
Дышлюк Евгения
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк представил достойные операционные результаты в первом квартале - Атон
Новатэк увеличил добычу природного газа в 1К21 на 5.6% г/г  

По предварительным результатам производственной деятельности, НОВАТЭК в 1К21 увеличил добычу природного газа (с учетом доли компании в СП) на 5.6% г/г до 20.2 млрд куб. м (-2.5% кв/кв). Объем реализации природного газа превысил уровень добычи, достигнув в 1К21 21.4 млрд куб. м (+3.6% г/г, -0.2% кв/кв), при этом объем реализации на российском рынке увеличился на 7.2% г/г (-0.5% кв/кв), в то время как продажи на международных рынках упали на 23.7% г/г (+3.3% кв/кв). Снижение объемов реализации на международных рынках связано с уменьшением доли продаж Ямала СПГ на спотовом рынке через акционеров, включая НОВАТЭК, с соответствующим увеличением доли прямых продаж Ямала СПГ по долгосрочным контрактам. Объем добычи жидких углеводородов в 1К21 составил 3.1 млн т (+2.7% г/г, -3.6% кв/кв).

Операционные показатели НОВАТЭКа в 1К21 показали рост г/г в результате улучшения фундаментальных рыночных факторов, в том числе на фоне благоприятных погодных условий. На наш взгляд, НОВАТЭК представил достойные операционные результаты, при этом их влияние на динамику акций мы оцениваем нейтрально. Публикация финансовых результатов ожидается 28 апреля, 23 апреля НОВАТЭК проведет ГОСА.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк продолжает постепенно наращивать добычу и реализацию углеводородов - Финам
«НОВАТЭК» представил умеренно позитивные операционные результаты за I квартал 2021 года. Добыча газа выросла на 5,6% (г/г) до 20,15 млрд куб. м, а добыча ЖУВ — на 2,7% до 3129 тыс. т. Рост добычи как природного газа, так и ЖУВ связан с развитием Северо-Русского кластера, добыча на котором росла на протяжении всего 2020 года.

При этом объём реализации природного газа выросла только на 3,6% до 21,43 млрд куб. м, несмотря на рост добычи и рост реализации на внутреннем рынке на 7,2% (г/г). Это связано со снижением реализации на международных рынках на 23,7%. Важно отметить, что снижение реализации на международных рынках не является негативом, так как на экспорт «НОВАТЭК» отправляет только СПГ, который он закупает у своего совместного предприятия «Ямал СПГ», а затем перепродаёт, почти не зарабатывая на этом маржи. Снижение данного показателя означает, что «Ямал СПГ» увеличил долю продаж по долгосрочным контрактам с привязкой к ценам на нефть, что является позитивным фактором.

В целом, результаты можно оценить как умеренно позитивные, так как «НОВАТЭК» продолжает постепенно наращивать добычу и реализацию углеводородов. Это немного улучшает перспективы его основного бизнеса, а также газовых СП. При этом, по нашим оценкам, эти части бизнеса вносят лишь 43% в EV «НОВАТЭКА», а остальное складывается из текущих и будущих проектов в сфере СПГ, которые являются более важной составляющей в инвестиционной истории «НОВАТЭКА», но почти не видны в операционных результатах.

На данный момент мы позитивно смотрим на перспективы «НОВАТЭКА» за счёт его планов по росту производства СПГ и рекомендуем «Покупать» его акции с целевой ценой 1778,9 руб., что соответствует апсайду 23,3%.

Кауфман Сергей
ИГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет хороший, но цена конечно же расти не будет.
Почему? Потому что я в этой акции

Добыча углеводородов Новатэка в 1 кв +5,3% г/г
В 1 квартале добыча углеводородов НОВАТЭКа составила 158,1 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 20,15 млрд куб. м природного газа и 3 129 тыс. тонн ЖУВ, +5,3% г/г.

В РФ было реализовано 19,56 млрд куб. м природного газа, +7,2% г/г.

Объем реализации СПГ на международных рынках составил 1,87 млрд куб. м.
Общий объем реализации природного газа, включая СПГ, по предварительным данным составил 21,43 млрд куб. м, +3,6% г/г.

Снижение объемов реализации на международных рынках связано с уменьшением доли продаж «Ямала СПГ» на спотовом рынке через акционеров, включая «НОВАТЭК», и при этом увеличением доли прямых продаж «Ямала СПГ» по долгосрочным контрактам.


источник



Авто-репост. Читать в блоге >>>

История роста???
А экспорт-то что так падает?
хмммм...

Nox, пандемия

drbv, ну тогда пожалуйста и стоить нужно как остальной нефтегаз, EV/EBITDA явно не 11-12 должна быть )))

Nox, возможно и так

История роста???
А экспорт-то что так падает?
хмммм...

Nox, пандемия

drbv, ну тогда пожалуйста и стоить нужно как остальной нефтегаз, EV/EBITDA явно не 11-12 должна быть )))

История роста???
А экспорт-то что так падает?
хмммм...

Nox, пандемия

История роста??? Да, только если сравнивать со слабым 2020 годом....
А экспорт-то что так падает?
хмммм...

НОВАТЭК В I КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА НА 5,6%, ДО 20,15 МЛРД КУБОМЕТРОВ — КОМПАНИЯ
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MbS3VBwyW064Bx-A36dbtew-B-B

СПГ — спрос!
Никто из потребителей не хочет ещё раз получить ситуацию этой зимы с нестабильными поставками и спот-ценами на СПГ.



Japanese nuclear generation is so far trending close to our best-case scenario. It is expected to move closer to the middle between the two scenarios in coming months. Much will depend on how soon Kansai Electric will be able to restart the Ohi 3 reactor.

Japan nuclear generation almost at a 1year high and could rise further in coming months. All likely to weigh on the country's LNG demand.

Novatek downgraded to Hold at VTB Capital

Приветствую! Думаю опять тестировать 1420 руб. пойдет?!

пишет
t.me/insider_market/1227

#NVTK #на_рынке_говорят
«Новатэк» может использовать свою долю в размере 60% в проекте «Арктик СПГ-2» в качестве залога для привлечения финансирования.

В компании отмечают, что внешнее финансирование должно иметь ограниченное влияние и характеризоваться относительно привлекательными условиями, учитывая, что оно будет предоставляться несколькими банками. Ожидается, что это гарантирует диверсифицированную структуру.

Напомним, в конце марта «Ъ» сообщал, что АСПГ-2 должен получить около 11 ярдов баксов (https://t.me/insider_market/1209), пять из которых выдадут российские банки ВЭБ, Сберыч и «Газпромбанк», а еще шесть — от китайских China Development Bank и CEXIM, японского JBIC, а также Intesa Sanpaolo и Raiffeisen Bank International AG.

Ранее «Новатэк» объявил, что 23 апреля проведет годовое общее собрание акционеров, на котором состоится голосование по плану финансирования АСПГ-2. Акционеры, проголосовавшие против предложенных сделок (или не голосующие вовсе), получат право на обратный выкуп по цене 1 256 рублей за бумагу (-11,4% к цене закрытия во вторник).

www.reuters.com/article/us-usa-natgas-outlook/u-s-natgas-output-to-rise-while-demand-falls-for-second-year-in-2021-idUSKBN2BT2CO

Немного проседает на слухах о санкциях на фоне обострения обстановки на Донбассе

arinochka1301, Чё и за-за Донбасса в Азии газ потреблять перестанут?

Nox, Проценты по долгу как будут учитываться?

khornickjaadle, безусловно они должны учитываться в МСФО Новатэка! Это же его долг, а не долг консорциума (Арктик СПГ-2).
Владельцы 40% СП внесли/внесут средства на проект согласно их долям и, соовественно, либо уменьшат кэш на своих балансах, либо увеличат долг! ТО же самое сделает и Новатэк — УВЕЛИЧИТ ДОЛГ!
ЧУДЕС НЕ БЫВАЕТ! ЕСЛИ НЕТ ДЕНЕГ НА ПРОЕКТ И ПРИВЛЕКАЕШЬ ФИНАНСИРОВАНИЕ (тем более под залог доли в проекте), ТО МОЖЕШЬ КАК УГОДНО ЭТО НАЗЫВАТЬ, НО ТЫ УВЕЛИЧИВАЕШЬ СВОЙ ДОЛГ!

Nox, а Этот долг с учётом инфляции? или нет? Старикашка Байден уже напечатал 2 триллиона $ и собирается ещё 3-4 трюлика к лету и это не конец…

Nox, Проценты по долгу как будут учитываться?

khornickjaadle, безусловно они должны учитываться в МСФО Новатэка! Это же его долг, а не долг консорциума (Арктик СПГ-2).
Владельцы 40% СП внесли/внесут средства на проект согласно их долям и, соовественно, либо уменьшат кэш на своих балансах, либо увеличат долг! ТО же самое сделает и Новатэк — УВЕЛИЧИТ ДОЛГ!
ЧУДЕС НЕ БЫВАЕТ! ЕСЛИ НЕТ ДЕНЕГ НА ПРОЕКТ И ПРИВЛЕКАЕШЬ ФИНАНСИРОВАНИЕ (тем более под залог доли в проекте), ТО МОЖЕШЬ КАК УГОДНО ЭТО НАЗЫВАТЬ, НО ТЫ УВЕЛИЧИВАЕШЬ СВОЙ ДОЛГ!

ГЛАВНЫЙ ВОПРОС — ДОЛГ!
Если долг в 11 млрд долл. (830 млрд руб) повесят на баланс Новатэка, а его должны туда повесить, т.к. это НОВАТЭК финансирует строительство того, на что у него нет денег (ещё даже не рассчитались за Ямал СПГ), то мы получим компанию с Debt/ EBITDA >2.
А это, друзья мои, больше, чем у Газпрома в его «нормальные» года (там было около 1,5).
К текущей капитализации в ±58 млрд долл. мы прибавим ещё 11 и получим почти 70 млрд долл.
Арктик СПГ-2 в лучшем случае начнет частично функционировать только в 2023 году, а долг «повиснет» уже сейчас.
Теперь EV/EBITDA становится уже ближе к 14 без шансов снизится до 2023+ годов. А откуда EBITDA будет расти? Все ДЕЙСТВУЮЩИЕ проекты и так работают на полную мощность, что позволяет генерировать около 400 млрд. руб в год (при оптимальных раскладах)...
ВЫВОДЫ ЗА ВАМИ…

Nox, Проценты по долгу как будут учитываться?

ГЛАВНЫЙ ВОПРОС — ДОЛГ!
Если долг в 11 млрд долл. (830 млрд руб) повесят на баланс Новатэка, а его должны туда повесить, т.к. это НОВАТЭК финансирует строительство того, на что у него нет денег (ещё даже не рассчитались за Ямал СПГ), то мы получим компанию с Debt/ EBITDA >2.
А это, друзья мои, больше, чем у Газпрома в его «нормальные» годы (там было около 1,5).
К текущей капитализации в ±58 млрд долл. мы прибавим ещё 11 и получим EV почти 70 млрд долл.
Арктик СПГ-2 в лучшем случае начнет частично функционировать только в 2023 году, а долг «повиснет» уже сейчас.
Теперь EV/EBITDA становится уже ближе к 14 без шансов снизится до 2023+ года. А откуда EBITDA будет расти? Все ДЕЙСТВУЮЩИЕ проекты и так работают на полную мощность, что позволяет генерировать около 400 млрд. руб в год (при оптимальных раскладах)...
ВЫВОДЫ ЗА ВАМИ…

#NVTK
⚡️НОВАТЭК МОЖЕТ ЗАЛОЖИТЬ 60% «АРКТИК СПГ 2» В РАМКАХ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРОЕКТ

Немного проседает на слухах о санкциях на фоне обострения обстановки на Донбассе