Нижнекамскшина акции

Осенью. Ждём. Теперь могут. Раньше не могли

Есть у них шансы на пересмотр дивидендной политики? Вполне могли бы выплачивать дивиденды. Если предприятие выпускает шины то в конце концов есть потолок внутреннего спроса них и бесконечно развиваться не стоит.

Смотрите на цифры, и будет вам счастье
Приведем, часто встречающийся комментарий от подписчиков:
«За счет чего растет Банк Санкт Петербург и Нижнекамскшина? Они были никому не нужны в 2020 году, а сейчас взлетают на 100% и более».

Сначала ответим цифрами:
📈 Прибыль Банк Санкт-Петербург по годам:
2️⃣0️⃣2️⃣0️⃣ – 11b рублей
2️⃣0️⃣2️⃣1️⃣ – 18b рублей
2️⃣0️⃣2️⃣2️⃣ – 47.5b рублей
2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ (прогноз) – 58b рублей

Котировки с конца 2020 года выросли в 3.5 раза, а прибыль – в 5 раз. При этом что тогда, что сейчас банк торговался с дисконтом.

Мультипликаторы
FWD P/E 1.8, P/B 0.7
Для сравнения:
СБЕР
FWD P/E 4.2, P/B 1
Тинькофф
FWD P/E 11.7, P/B 3.2

Вы видите здесь какую-либо переоцененность BSPB? Вот и я не вижу. Откуда берется эта мысль, о том, что рост не оправдан и покупать не стоит?
❗️От того, что инвестор смотрит на котировки и не желает смотреть не то что в отчет, а даже в скринер, чтобы увидеть банальный P/E.

Нижнекамскшина
Прибыль по годам:
2️⃣0️⃣2️⃣0️⃣ – 33m рублей
2️⃣0️⃣2️⃣1️⃣– 530m рублей
2️⃣0️⃣2️⃣2️⃣ – 5b рублей (нерепрезентативно, т.к. были бумажные статьи)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

khornickjaadle, Ждем отчетность МСФО.
Мне не особо важно, кто будет являться главным контролирующим акционером НижнекамскШины, мне более ва...

Vultur, Всё может быть — Татшина может, к примеру, после (если купит у Татнефти Нокиан Таерс), консолидировать активы либо на базе Таерс, либо на базе НКШ. Супер-проектов развития НКШ я не нашёл, единственно, что на давальческом сырье прибыль будет гарантированная. Только надо будет смотреть, чтобы дебиторка не росла, а то получится «второй Саратовский НПЗ».

Vultur, Непонятно, в чём классная новость для Нижкамшины, что Татнефть купила шинный бизнес у финнов. Если только консолидация активов в буд...

khornickjaadle, Ждем отчетность МСФО.
Мне не особо важно, кто будет являться главным контролирующим акционером НижнекамскШины, мне более важна динамика ее финансовых показателей.

Если Татнефть по определенным причинам продает Татарстану непрофильные бизнесы, которые будут генерировать прибыли, то у меня есть основания предполагать, что непрофильный для Татнефти шинный завод Nokian Tyres также может впоследствии отойти под контроль госкомпании «Татшина», как ключевое стратегическое предприятие.

Управляющая госкомпания «Татшина», получившая в мае нефтехимические активы «Татнефти», заканчивает юридическое переоформление прав собственности на них в составе своей структуры.

В условиях значительных изменений экономической ситуации, в том числе вызванных геополитическими процессами, продажа шинного бизнеса позволит Группе сконцентрироваться на ключевых стратегических проектах, — говорилось в отчете «Татнефти».

m.realnoevremya.ru/articles/269612-nizhnekamskshinu-mogli-prodat-tatarstanu-za-15-2-milliarda-rubley

Нижнекамск Шина (NKSH)Еще раз, про Нижнекамск ШинаРоссийский рынок за последние полгода стал иррациоанлен, новички не смотрят ни на какой фу...

Vultur, Непонятно, в чём классная новость для Нижкамшины, что Татнефть купила шинный бизнес у финнов. Если только консолидация активов в будущем будет.

Рынок шин всех категорий за первое полугодие вырос на 5%, почти до 24,1 млн шин, лидером рынка по выпуску стала Татнефть (бренд Ikon Tyres)
Рынок шин всех категорий за первое полугодие вырос на 5%, почти до 24,1 млн шин. Легковые шины традиционно составляют основную часть рынка. Продажи легковых шин в рознице во втором квартале выросли на 64,4%, до 5,8 млн штук. Из них основная доля пришлась на летние шины (4,9 млн штук). 

Выпуск всех шин в первом полугодии упал на 27,5%, до 14,2 млн штук, во втором квартале — на 13,2%, до 7,7 млн шин. При этом производство осталось основным источником предложения: 10,4 млн штук против 6,4 млн штук импорта.

До начала кризиса доля импорта была меньше, но большая часть локального производства приходилась на иностранные компании, которые в течение 2022–2023 годов продали свои активы. 

В премиальном сегменте спрос по-прежнему остается неудовлетворенным в связи это с уходом большинства иностранных марок.

Лидером рынка по выпуску стала «Татнефть», которая в этом году приобрела крупнейший завод у Nokian. Сейчас завод работает под брендом Ikon Tyres.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Для Тинькофцев, извиняюсь, оффтоп, чуть подискутировали про перспективы неликвида на на нашем российском болотце, обосновываю свою другую позицию в своем портфеле по недооценке:

smart-lab.ru/forum/TNSE

Продолжим увлекательную игру цифрами из предыдущего сообщения, тогда времени не было расписывать.

Через рентабельность предполагаем, что прогнозная ЧП (МСФО) за 2023 г. ожидается примерно 2,1 лярда, P/E (for) — 1.67

Ставка ЦБ — 8,5%, с коэффициентом премии за риск альтернативная норма доходности на фонде пусть будет 13%.
То есть, среднесрочная норма требуемой доходности на годовом горизонте должна быть примерно 13-14%, с учетом страновых рисков, внешних шоков и тд.

E/P = 13%, => P/E = 7,7
Берем малую капитализацию Шины, дисконт за низкую ликвидность, прочую непопулярность, нерегулярность отчетов и пр.

Тогда, пускай прогнозный P/E(пр) для Шины будет 5, с учетом всех этих понижателей.

P/E(пр) / P/E(for) = 5 / 1,67 — 1 = 1,99, или UpSide до расчетного прогнозного 200%.

Р(for) = Р(тек) * Upside,
57 * 200% = 115,65 руб — расчетная цена обычки Шины, с учетом вышеперечисленных предположений, допущений и тд..

Расчеты на коленке, данным методом через прогнозный Р/Е, не является ИИР.
Как говорил Герман Греф —

«Кому не нравится Сбербанк, ну покупайте Газпром!»

компания неплохая, из всех разгонов эта наверное самая спрведивая. жаль что я сам хотел брать еще впрошлом году и не взял, взял по 37р

Эльзар Тимирбулатов, По 37 нормально, на долгосрок если, ± 5-10 рублей роли не играют

компания неплохая, из всех разгонов эта наверное самая спрведивая. жаль что я сам хотел брать еще впрошлом году и не взял, взял по 37р

Статья старая, но пойдет для расчетов.

«Нижнекамскшина» планирует в 2023 году удвоить производство продукции — до 14 млрд рублей
11:40, 23.12.2022

«Нижнекамскшина» в 2023 году планирует произвести продукцию более чем на 14 млрд рублей, что в два раза превышает производственный уровень 2022 года, выяснило «Реальное время».

В следующем году «Нижнекамскшина» рассчитывает провести сделку, по условиям которой ООО «ТД «Кама» обязуется передать ПАО «Нижнекамскшина» сырье, а ПАО «Нижнекамскшина» — принять и изготовить продукцию, полуфабрикаты, резиновые смеси под товарным знаком ПАО «Нижнекамскшина» в соответствии со спецификациями на продукцию.

Источник: realnoevremya.ru/news/269006-nizhnekamskshina-planiruet-v-2023-godu-proizvesti-produkciyu-na-14-mlrd-rubley


По МСФО 2022 компания получила 1,9 млрд ЧП от основной деятельности, выручка составила 7,6 млрд.
Чистая рентабельность порядка 20%.
Доля себестоимости в выручке почти 80%.

Допустим, из за роста издержек доля себестоимости к выручке подрастет составит 85%.
Тогда, себестоимость 0,85 * 14 млрд = 11,900 млрд.

Итого, прогнозная ЧП (при прогнозной выручке 14 млрд) = 14 — 11,9 = 2,1 млрд

Текущая стоимость всей компании на российской бирже 3,5 лярда,
тогда, при прогнозной ЧП 2023 2,1 лярда данным методомо расчетом:
P/E (for) — 1.67

Согласен с Владимиром Рожанковским, классные сапоги, надо брать!

ru.investing.com/analysis/article-200305093

Владимир Рожанковский, удивительное рядом! Это человек состояние заработал, наверно

📈На новых шинах и едешь быстрее: акции Нижкамшины взлетели с утра на 30%
Акции Нижкамшины выросли на открытии в пятницу с 44 до 58 рублей за акцию — рост составил более 30%. Текущая котировка — 55 рублей.

Среди аналитиков есть мнение, что после ухода западных производителей Нижкамшина фактически заняла монопольное положение на рынке. До середины 2022 года доля компании на рынке была 19-25%, к лету 2023-го она увеличилась до 38-40%. Компания хоть и не платит дивидендов, но у нее хорошие возможности для улучшения финансовых показателей.

i-invdn-com.akamaized.net/content/b8ba3e3d79a7f33736157dc3eec6ecf1.pdf





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нижнекамскшина - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать
«Размер дивидендов не утверждать и не выплачивать дивиденды по привилегированным и обыкновенным акциям ПАО «Нижнекамскшина».

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=J5x1E1r5lU2NpHjAjG8QpA-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Нижнекамскшина" Решения общих собраний участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1 Вид общего собрания (годовое, внеочередное): годовое.
2.2 Форма проведения общего собрания: заочное голосование.
2.3 Дата окончания приема бюллетеней для голосования: 30 июня 2023 года 10 часов 00 минут по-местному (Московскому) времени....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Vultur, уважаемый, к сожалению вы ошибаетесь и в результате ваши выводы не менее иррациональны, чем рынок.
1. «Татнефть» продала «Нижнекамкш...

Алексей aka Markitant,

На рынке без риска доходностей не бывает.

Но, посмотрев отчетность, и если я вижу на других ресурсах, помимо Сматрлаба, что вся рыночная капа компании стоит половину ее очищенной годовой прибыли, лично я не могу пропустить такую акцию мимо своего скромного инвестиционного портфеля.

Как известно, количество акций компании пока ограничено, и если их рублевая стоимость со временем растет — логично предположить, что с учетом долгосрочного временного фактора желающих купить акции данной маленькой, но перспективной компании становится все больше.

Ни кого ни в чем не убеждаю, таргетов не рисую, чисто фундаментал, стомость и цифры рентабельности.

Для себя, ждатьу следующую отчетность, чтобы принимать дальнейшие решения, пока все норм, P/E МСФО 0,3 меня вполне устраивает )

Vultur, уважаемый, к сожалению вы ошибаетесь и в результате ваши выводы не менее иррациональны, чем рынок.
1. «Татнефть» продала «Нижнекамкш...

Алексей aka Markitant,

Да, согласен, вы правы по поводу смены собственника.

Тем не менее,

По состоянию на 31 декабря 2022 г. конечной контролирующей стороной Общества и Группы шинного бизнеса является Республика Татарстан (по состоянию на 31 декабря 2021 г. – Республика Татарстан контролировала около 36 % голосующих акций ПАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина). По состоянию на 31 декабря 2022 г. непосредственным контролирующим акционером Общества является ООО «Татшина» (по состоянию на 31 декабря 2021 г. – ООО «Татшина»). По состоянию на 31 декабря 2022 г. контролирующим акционером ООО «Татшина» является АО «Татнефтехиминвест-холдинг» (по состоянию на 31 декабря 2021 г. – ПАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина).

(из отчетности МСФО 2022)

С одной стороны, если власти Татарстана являются собственниками бизнеса, в конечном итоге в долгосрочной перспективе можно рассчитывать даже на выплату дивидендов — почти все подконтрольные властям Татарстана компании исторически платят неплохие дивиденды.

Да даже если без дивидендов, лично мне предпочтительнее держать акции недорогой и малоизвестной широкому рынку компании с хорошей рентабельностью капитала, у которой консолидированная выручка составляет 9 млр, при стоимости всей этой компании на бирже меньше 3 млрд, чем непонятные, но распиаренные раздутые компании с ежегодным отсутствием прибыли.

Но опять же, это третий эшелон с соответсвующими рисками, про это не стоит забывать, и брать подобные акции на все депо!!!

Нижнекамск Шина (NKSH)Еще раз, про Нижнекамск ШинаРоссийский рынок за последние полгода стал иррациоанлен, новички не смотрят ни на какой фу...

Vultur, уважаемый, к сожалению вы ошибаетесь и в результате ваши выводы не менее иррациональны, чем рынок.
1. «Татнефть» продала «Нижнекамкшину» ещё год назад, поэтому все ваши умозаключения связанные с «Татнефтью» не действительны.
2. Рекордная прибыль 2022 г. получена благодаря разовым доходам от продажи недвижимости.
Поэтому возможно компания и недооценена, но степень этой недооценки далеко не так велика, как вам кажется. Балансовая стоимость акции по итогам отчетного периода составила 50,2 руб, что не сильно выше котировок.

Популярность китайских шин на российском рынке растетПо словам представителя пресс-службы автомобильного сайта «Дром» китайские компании в Р...

Nordstream,

30 % суммарная доля рынка — в целом, неплохо )
Опять же, в вашем сообщении сказано — отдельные ниши.
Немного поболе расписал тут: smart-lab.ru/blog/tradesignals

Популярность китайских шин на российском рынке растет
По словам представителя пресс-службы автомобильного сайта «Дром» китайские компании в РФ с успехом заполняют отдельные ниши на рынке автомобильных шин и выходят в лидеры роста. «В марте — мае 2023 года самым запрашиваемым брендом шин стала китайская марка Triangle. Доля запросов бренда составила 11%, что на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Второе и третье место заняли японские марки Bridgestone и Yokohama. Доля запросов этих брендов составила 10% и 9% соответственно», — сказал собеседник.

Основные причины роста популярности китайской продукции: низкая цена и хорошее качество.

Источник: 1prime.ru/business/20230605/840757917.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нижнекамскшина — Прибыль 1 кв 2023г: 73,03 млн руб (-14% г/г).
Не выплачивать дивиденды за 2022г

Марэк, РСБУ, смотрим отчет МСФО 2022

Нижнекамск Шина (NKSH)

Еще раз, про Нижнекамск Шина

Российский рынок за последние полгода стал иррациоанлен, новички не смотрят ни на какой фундаментал, Тиньки и телеги рулят. ((

Увы, такой рынок сейчас, легкие деньги, быстрые заработки привлекают новичков.

Нижнекамск Шина — одно из самых крпуных предприятий шинной промышленности РФ, входит в группу компаний Татнефть.

Компания производит и реализует легковые шины в странах бывшего СНГ,  в ассортименте товарной группы сейчас находится более 250 товарных позиций шин.

В ноябре 2022 года вышла новость, что татарская «Татнефть» выкупает бизнес финской компании «Nokian Tyres» :

«Купив российские активы Nokian Tyres, «Татнефть» получит технологии, мощности и выход на премиальный сегмент»

Классная новость — по факту, группа компаний Татнефть относительно недорого выкупает активы и мощности выходящей сроссийского рынка финской Nokian.


Далее, падаем в отчетность МСФО 2022, которая раскрыта на данном ресурсе.

Нижнекамскшина — https://smart-lab.ru/forum/NKSH

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нижнекамскшина — Прибыль 1 кв 2023г: 73,03 млн руб (-14% г/г).
Не выплачивать дивиденды за 2022г