| Число акций ао | 180 млн |
| Номинал ао | 10 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 13,8 млрд |
| Выручка | 420,9 млрд |
| EBITDA | 35,0 млрд |
| Прибыль | -35,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -0,4 |
| P/S | 0,0 |
| P/BV | -0,2 |
| EV/EBITDA | 3,2 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| М.Видео-Эльдорадо Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
М.Видео-Эльдорадо акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
📉 МВидео (MVID) объявило очередную допку. Поможет ли это компании?
Вчера компания объявила о планах разместить 1,5 млрд акций, что предполагает размытие текущих акционеров в 9,3 раза!
👆 С точки зрения бизнеса — вполне логично и ожидаемо. Компания уже давно находится в долговой яме и на конец 1п2025 года чистый долг составил 99,3 млрд р (без учета обязательств по аренде). Процентные расходы расходы за 1п2025 аж 20,5 млрд и это при глубоком убытке на операционном уровне.
🤔 Если на допку в 90 млрд р по текущим найдутся покупатели, то всё будет как у Сегежи: чистый долг сократится и компания выиграет время, что будет хорошо только для держателей облигаций (хотя, в начале сентября не стал рисковать и в стратегии по облигациям продал бонды МВидео, после новостей об изменении формата допки).
📊 В акциях компании можно было рассчитывать только на сильное снижение ставки и рост эффективности бизнеса, но этого чуда не произошло, поэтому падаем. Масштаб размытия рынок еще явно не осознал: капитализация после него будет около 100 млрд р (при цене 60р за акцию), а ведь прибыли нет даже на операционном уровне и сможет ли компания генерировать хотя бы 5 млрд чистой прибыли в год, чтобы стоить p/e 20 — большой вопрос.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Допэмиссия М. Видео: коварный план спасения или капкан для акционеров?💩 Ритейлер М. Видео накануне анонсировал планы по внушительной допэмиссии акций, и эта новость вчера наделала много шума в инвестиционном сообществе. Поэтому предлагаю по горячим следам проанализировать её и порассуждать вместе с вами, поможет ли эта мера спасти «тонущий корабль»?
💼 Итак, на ВОСА, которое состоится 13 октября, СД компании предложит утвердить допку в размере 1,5 млрд акций номиналом 10 руб., увеличив тем самым уставный капитал на 15 млрд руб. Это поистине масштабный план, учитывая, что сейчас в обращении находится всего лишь около 180 млн бумаг. Таким образом, действующая доля акционеров будет размыта почти в 9 раз, если они не воспользуются преимущественным правом приобретения акций. Но вряд ли у них появится такое желание.
С точки зрения поддержки бизнеса М.Видео на плаву, допэмиссия — это лишь одно из орудий в арсенале антикризисных мер. Компания также ведёт переговоры с банками о реструктуризации кредитов, одновременно с этим было закрыто более сотни убыточных магазинов, в целях оптимизации сети и сокращения издержек.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Влад | Про деньги, сколько общий долг мвидео? вот на такую сумму и надо печатать, иного смысла нет, ведь все банкам уходит.
Dkar, овчинка выделки не стоит! предлагаю распродать уже если есть что распродать и поделить пока есть что делить))или отдать помещения в аренду озону под склад а выручку пускать на дивиденды.хватит уже мучить задний проход акционеров
Цифра дня — М.Видео платит 38% годовых по кредитам и займам!Стоимость обслуживания кредитов и займов М.Видео в 1-м полугодии 38%.
Я посчитал, не поверил, пересчитал еще раз, и нет, не ошибся.
20,5 / (108,5 + 105,2) / 2) * 2 =38,4%
20,5 — процентные расходы
108,5 — долг на начало периода
105,2 — долг на конец периода
Еще немного и будут занимать по ставке Займера, под 2% в день.
Обзор М.Видео тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1936
Дополнительная эмиссия не перекрывает весь долг, компания убыточна еще на операционном уровне.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 🔴🟢 К вечеру на рынке начинает зеленеть, при это цены все еще низкие!
По интересным новостям и событиям на этой неделе.
1️⃣ 25 сентября отсечка по дивидендам у Хедхантера. Я иду в отсечку, дивиденды реинвестирую обратно в рынок. По текущим уровням – за счастье получить хорошую выплату от качественного эмитента и докупить дешевые акции.Вижу, что некоторые инвесторы продают перед отсечкой с опасениями того, что ХХ не повторит дивиденды во 2П (сейчас платят 130% прибыли за 1П). По моим расчетам, кэша хватит на соразмерные дивиденды за 2П 2025 года.
Оценка 8,5 P/E 2025 года и 6 P/E 2026 года. Покажите еще хотя бы одну растущую компанию, со 100% конверсией прибыли в FCF, дивидендами 13%+ и такой оценкой.
2️⃣ Акции Jetlend упали сегодня на 22%.
Причина в том, что основные акционеры спустя 180 дней после размещения получили возможность продавать бумаги.
В 1П 2025 года выручка компании упала до 225,5 млн руб. (с 370,7 млн руб. в 1П 2024 года). Убыток за 1П 2025 года = 249 млн руб. (больше выручки).
😁 На балансе НЕ осталось средств, привлеченных в ходе IPO (а было 476 млн руб).
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Нам рассказывали, что кто-то дал М.Видео 30 миллиардов чуть ли не даром. Я не поверил. Сейчас пишут, что М.Видео возможно заняла под 38% годовых (https://t.me/Vlad_pro_dengi/1937), в это я готов поверить гораздо больше. Причем это средняя, у кого-то заняли под 25%, а у кого-то возможно под 70%. Если это правда, то как вы думаете кому платили % выше среднего? Теперь закрытую подписку заменяют открытой. Мне кажется, или менеджмент высосал из компании все соки (возможно кредитуя ее по ставкам МФО) и теперь хочет соскочить? Если мои догадки и оценочные суждения неверны, прояснит ли компания ситуацию или таинственно промолчит?
❗️❗«М.видео»: обвал на 25% после новостей о допэмиссии
Сегодня акции «М.Видео» рухнули более чем на 25% из-за новостей о планируемой дополнительной эмиссии в 1,5 млрд акций, которая стала для рынка полной неожиданностью. Дело в том, что это количество акций втрое превышает то, которое обсуждалось ранее. Для сравнения, текущее количество акций М.Видео составляет около 180 млн. штук, а размер допэмиссии теперь составит 1500 млн. штук, т.е. более чем в 8 раз превысит текущий объем акций в обращении. При этом у компании есть возможность разместить и больше — общий лимит утвержденной допэмиссии составляет до 2 млрд акций.
Инвесторы испугались сильного размытия своих долей и того, что такое резкое увеличение размера планируемой допэмиссии свидетельствует о глубоких финансовых проблемах компании: по итогам первого полугодия чистый долг М.Видео составил 99,3 млрд рублей. Кроме того, с учетом текущего финансового и рыночного положения М.Видео есть большой вопрос к тому, а сможет ли компания разместить такой внушительный объем, потому что в деньгах, в зависимости от цены размещения, речь может идти о сумме от 60 до 100 миллиардов рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Допки хватит на пол года — год, и разве что проценты только по долгам выплатить
Сочувствую, держитесь, бывает. Возможно как раз таки такая допка и спасёт положение…
Bogolep, таки даSergei, какая связь-то? У ВТБ прибыль прет как на дрожжах из года в год, плюс они дивиденды платят…
john dao, плюс к тому ВТБ, это госконтора, мне кажеться государству пофиг сколько стоит акция ВТБ, хоть 110, хоть 70, я думаю что они так постоянно стригут бабки и с шортистов, и с инвесторов....🤔
Я уже язык стёр, те кто только начинают свои ЭНВИСТСИЦИИ — те кто думают, что они самые умные и вот им то повезёт! НЭ ПОВЕЗЁТ! Просто шортите русСрынок, всегда шортите, непонятная ситуация — шорт, идите в настройки — включайте «маржинальная торговля» — изучите что такое шорт, вас на этом имеют, прекратите лонговать эту парРашную фонду! (На рынке 2 года, потерял почти всё, потому что верил в эту страну и ЛОНГОВАЛ! не повторяйте моей ошибки!)
Да норм. Этой компании у меня никогда не было, но сейчас после допки думаю можно закупиться, с новым управляющим (ex-владельцем WB) вангую бурное развитие и трансформацию этого шлака в норм. маркет.плейс. Тем более и долговая нагрузка будет низкая после допки.
М.Видео-Эльдорадо - факторы роста и падения акций
- Очень низкая рентабельность, поэтому если вдруг рентабельность улучшится, могут переоцениться. (20.10.2023)
- С ростом популярности онлайн форматов есть риск падения операционной эффективности оффлайн магазинов (11.03.2021)
- Компании трудно конкурировать (23.05.2022)
- Количество заказов в 2022 году упало на 9% относительно 2021. Похоже, М.Видео проигрывает борьбу маркетплейсам (23.05.2022)
- С апреля 22 наблюдается падение спроса на бытовую технику в РФ (23.05.2022)
- Компания не раз переписывала прошлые результаты в худшую сторону, так, что текущий отчет выглядит лучше. (16.10.2023)
- Непонятный акционер: высосал все соки дивидендами. В 2022 году сообщал, что планирует выйти из актива. (16.10.2023)
- Компания много операционных затрат капитализирует, свободный денежный поток стабильно в отрицательной зоне. (16.10.2023)
- Высокая долговая нагрузка, чистый долг/EBITDA = 5,3х (30.06.2023) (16.10.2023)
М.Видео-Эльдорадо - описание компании
М.Видео - крупнейшая розничная сеть по объемам продаж электроники и бытовой техники в России. «М.Видео» осуществляет свою деятельность с 1993 года. По состоянию на 30 июня 2016 г. сеть «М.Видео» включает 382 магазина в 162 городах Российской Федерации. Торговая площадь магазинов «М.Видео» составляет 649 тыс. м кв., общая площадь – 872 тыс. м кв.
