М.Видео-Эльдорадо акции

BCS Global Markets (BCS GM) добавил в список фаворитов «М.Видео» (MOEX: MVID), сообщается в обзоре главного стратега инвестбанка Вячеслава Смольянинова и аналитиков Юлии Голдиной и Василия Мордовцева.
«Мы считаем, что в краткосрочной перспективе „М.Видео-Эльдорадо“ может опередить рынок после публикации сильных результатов за второй квартал 2020 года по МСФО, а также в ожидании потенциально позитивного прогноза менеджмента на 2020 год. Кроме того, поддержку котировкам компании может оказать объявление дивидендов в конце августа — середине сентября», — пишут эксперты

М.Видео Эльдорадо 1 пол 2020
Грамотно отреагировали на внешние вызовы и успешно прошли тяжелый 2 кв 2020, сумев продемонстрировать по итогам полугодия рост основных финансовых показателей.
Выручка в 1 пол 2020 прибавила 7,8% г/г до 174 млрд, спад продаж в размере 5,8% г/г во 2 кв 2020 был перекрыт сильными результатами 1 кв и взрывным ростом онлайн-продаж (в 1 пол рост на 97,5% г/г до 117 млрд). Компания удачно проводит цифровую трансформацию и уже 56,1% выручки формируется за счет онлайна, как пишут в презентации, реализовали 3-летний план за 3 месяца.
Для онлайн-ретейлера всегда остро встает проблема «последней мили», М.Видео решило ее через сотрудничество с Ozon, Почтой России, X5 (выдача онлайн-заказов), Yandex Taxi. Доставка товара на такси за 0,5-2 часа оказалась востребованной в период пандемии.
EBITDA в 1 пол 2020 выросла 20,3% г/г до 13,3 млрд, маржинальность по EBITDA повысилась на 0,7 п.п. до 7,7%. В результате увеличилась и чистая прибыль: +44,2% г/г до 5,3 млрд. Отмечу сокращение затрат на аренду (пересмотр договоров) и персонал (улучшение бизнес-процессов)
Из-за локдауна сдвинули сроки реализации инвестпроектов, CAPEX упал на 21,5% до 3,1 млрд (перенос не коснулся IT-проектов, туда инвестиции выросли на 17,4%).
С долгом ситуация улучшилась: Чистый долг равен 42,9 млрд (снижение на 23,4% г/г), соотношение чистый долг/EBITDA за год снизилось с 2,31х до 1,48x.
Отчет хороший, компания развивается, но фактор мажоритария в лице М. Гуцериева и отсутствия понятной и прозрачной дивидендной политики является риском для данной бумаги. За 2019 выплатили 33,37 руб на бумагу, а до этого 3 года не платили. Нет гарантий, что будут платить дальше, т.к. доля прибыли на дивиденды не зафиксирована.

#MVID
ОНЛАЙН-ПРОДАЖИ М.ВИДЕО ВЫРОСЛИ В 1П 20Г ПОЧТИ В 2 РАЗА, СОСТАВИВ 56% ОТ ОБЩИХ ПРОДАЖ

М.Видео-Эльдорадо - EBITDA в 1 пг +20,3%, до 13,3 млрд руб

• Ключевые финансовые показатели по Группе М.Видео-Эльдорадо за первое полугодие 2020 года:
• Выручка выросла на 7,8 % год-к-году до 173 934 млн рублей благодаря почти двукратному росту общих онлайн-продаж.
• Валовая прибыль увеличилась на 7,0% год-к-году и достигла 44 651 млн рублей (44 681 млн рублей по «МСФО 16»), валовая маржа составила 25,7%.
• Показатель EBITDA по Группе вырос на 20,3% год-к-году и достиг 13 354 млн рублей (21 983 млн рублей по «МСФО 16»), а рентабельность по показателю EBITDA увеличилась на 0,8 процентных пункта год-к-году до 7,7% (12,6% по «МСФО 16»).
• Скорректированная чистая прибыль Группы выросла на 44,2% год-к-году до 5 327 млн рублей (3 777 млн рублей по «МСФО 16»).

• В результате успешного ускоренного масштабирования онлайн-бизнеса общие онлайн-продажи Компании выросли на 97,5% год-к-году до 116 829 млн рублей (с НДС), составив 56,1% от общих продаж Группы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️#MVID #отчетности
ГРУППА М.ВИДЕО-ЭЛЬДОРАДО В I ПОЛУГОДИИ УВЕЛИЧИЛА EBITDA ПО МСФО НА 20,3%, ДО 13,354 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ

«М.ВИДЕО-ЭЛЬДОРАДО» ОЦЕНИВАЕТ ЭФФЕКТ ОТ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ РАСХОДОВ ИЗ-ЗА COVID-19 И СВЯЗАННЫХ ОГРАНИЧЕНИЙ В 248 МЛН РУБ В I ПОЛУГОДИИ — КОМПАНИЯ

— ПРАЙМ

«М.ВИДЕО-ЭЛЬДОРАДО» В I ПОЛУГОДИИ УВЕЛИЧИЛА СКОРРЕКТИРОВАННУЮ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ НА 44,2%, ДО 5,3 МЛРД РУБ.

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 п 2020

см. календарь по акциям

ММВБ:
О выявленном несоответствии эмитента ценных бумаг
Выявлено несоответствие требованию по корпоративному управлению, установленному пятым абзацем пп.8 п. 1 раздела 2.18 Приложения 2 к Правилам листинга для поддержания акций во Первом уровне, в отношении Публичного акционерного общества «М.видео», обыкновенные именные акции (государственный регистрационный номер 1-02-11700-A от 23.08.2007 г.) которого включены в Первый уровень Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа.
В соответствии с подпунктом 22.3.1.2 статьи 22 Правил листинга эмитенту установлен срок для устранения указанного несоответствия требованиям по корпоративному управлению.

М.Видео: возобновляет выплаты дивидендов
На телеграм канале Insider появились новости относительно выплаты дивидендов компанией М.Видео.

Появилось кое-что по М.Видео — мы с ними встречались на неделе:

1. Результаты продаж: апрель для Компании был провальным — продажи упали на 18%. Однако уже в июне рост составил 10%, а в июле — +30%. Эта динамика продолжается и в августе на фоне снятия карантина и ограничений.

2. EBITDA: сильные результаты по продажам транслируются в EBITDA margin за 1п'20 выше 6%. Точных цифр у нас нет, но на встрече нас уверили, что "маржа будет точно больше 6%". Кто не в теме — для ретейлера это очень хорошие цифры

3. Дивиденды: ну и самое главное, менеджмент получил от Сафмара концептуальный кивок «ок» по дивидендам. Напомним, что ранее по итогам 2019 года М.Видео не выплатила дивидендов на фоне непоняток с COVID-19. Однако сейчас есть четкое намерение поделиться хорошими результатами с минорами




Авто-репост. Читать в блоге >>>

РДВ разгоняют в честь будущих дивов))

Николай, а скажите плз что такое РДВ? Много раз уже видел эту абревиатуру. Это канал в телеге или что?

Олег, Да, канал в телеге с 105 000 читателей, полное название РынкиДеньгиВласть

РДВ разгоняют в честь будущих дивов))

Николай, а скажите плз что такое РДВ? Много раз уже видел эту абревиатуру. Это канал в телеге или что?

Продажи Группы вернулись к устойчивому росту во второй половине мая. По итогам июня рост продаж к прошлому году составил 7.1%. В июле продажи Группы показали рост +30% к прошлому году. Группа усилила лидирующие позиции на рынке и увеличила рыночную долю. При этом показатели рентабельности бизнеса соответствуют обозначенным ранее целевым значениям.

Группа М.Видео-Эльдорадо
16:32
Группа с успехом прошла достаточно сложный путь трансформации. Оборот за 3 года вырос почти вдвое, при этом выросла эффективность бизнеса. Мы выплатили дивиденды по итогам трансформации в 2018-2019 годах, и несмотря на сложное начало года и все ограничения, вызванные пандемией, результаты говорят, что компания его с успехом прошла, доказав эффективность бизнес-модели.
М.Видео исторически имеет хорошую дивидендную историю, и компания нацелена на регулярные дивидендные выплаты. После раскрытия финансовых итогов за 1 полугодие 2020 года, запланированного 24 августа, менеджмент и Совет директоров могут вновь вернуться к вопросу о дивидендах.

РДВ разгоняют в честь будущих дивов))

На чем скачок?

Новое назначение в Группе М.Видео-Эльдорадо и объединение в один одел все структурные подразделения информационных технологий толкает котировки акций прямо сейчас в течение торговой сессии. Подробно t.me/IceFinExpert/5

«М.Видео-Эльдорадо» ответят на ваши вопросы о бизнесе компании

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Представители Группы «М.Видео-Эльдорадо» ответят на ваши вопросы о бизнесе компании, планах и перспективах.

✍️ Задавайте свои вопросы по ссылке. Сегодня, 4 августа с 14:00 там же публикуем ответы.


Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выпуск собственных телевизоров - свидетельство сильной рыночной позиции М.Видео - Финам
Группа «М.Видео-Эльдорадо» выводит на российский рынок телевизоры под собственным брендом Novex. Телевизор идёт с предустановленной контентной платформой от «Яндекса» для Smart TV и на 20% дешевле средней стоимости Smart TV с такими же размером диагонали (43 дюйма). Низкая цена достигнута путём локализации производства (включающего и использование медиаплатформы от «Яндекса»), она составляет 17 990 рублей. Другая модель Novex имеет диагональ 65 дюймов.

На создание собственной торговой марки (СТМ), или private label, могут идти крупные ритейлеры бытовой техники и электроники (БтЭ), которые имеют возможность воздействовать таким путём на «раскрученные» марки, которые по сути устанавливают наценку за бренд. В России ритейлеров, способных потягаться по известности с производителями БтЭ, мало, а в странах Западной и Центральной Европы на продажи СТМ по оценкам приходится от 35 до 46% товаров. У нас это порядка 5%, и концепция СТМ остаётся экспериментальной. Позитивный опыт есть: электронику под своим брендом продаёт DNS, и пресса сообщала, что продажи телевизоров СТМ составляют в этой сети около 20%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«М.видео» будет торговать техникой под собственным брендом Novex

«М.видео» возрождает собственный бренд Novex для бытовой техники и электроники, впервые появившийся еще в 2000-х гг. Покупателей может привлечь относительно низкая цена брендированных устройств, считают эксперты
www.vedomosti.ru/business/articles/2020/08/02/835792-mvideo-novex

Чей-то пролили так бумагу?

Фактически МВидео получаетяс по крупной бытовой технике монополист, по остальному у них есть конкуренты ДНС и еще наверное в больших городах те кто выжили.
Оцениваю перспективы, не совсем понимаю зачем им маркетплейс ?
По крупной бытовой технике, инетерсно какова доля онлайн продаж, холодильники стиралки духовки..??
Правильно сейчас МВидео и Эльдорадо в месте, вообще как фас то такое слияние допустил, но для прибыли это хорошо.

Результаты М.Видео за 2 квартал оказались ожидаемо слабыми - Альфа-Банк
«М.Видео» вчера представила операционные результаты за 2К20. Продажи группы снизились на 5,8% г/г до 86,9 млрд руб. (включая НДС) в 2К20, замедлившись с +19,8% г/г в 1К20 на фоне негативного влияния пандемии и карантинных мер, которые привели к временному закрытию некоторых магазинов, тогда как онлайн продажи не смогли полностью компенсировать потерю трафика.

В итоге апрель оказался самым слабым месяцем для компании, когда продажи снизились на 23,5% г/г, улучшившись в мае (-3,8%) и вернувшись в зону роста в июне (+7,2%). В июле с начала месяца компания показывает рост продаж на 30% г/г. Совокупные объемы онлайн продаж выросли на 117,5% г/г, ускорившись с 80% в 1К, тогда как доля TOS в совокупной чистой выручке достигла 69,1% в 2К20 (против 47% в 1К20). На середину июля 93% магазинов работало в нормальном режиме.

Прогноз на 2020:

— Компания планирует открыть 30-40 магазинов к концу этого года в лучших локацияхс IRR потенциально выше 40%.

— Менеджмент подтвердил свой ориентир по рентабельности EBITDA на уровне более 6%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бумаги М.Видео останутся под давлением в ближайшей перспективе - Газпромбанк
Экономический кризис подстегнул ускоренный переход «М.Видео» на розничную модель One Retail. Построенная к настоящему времени онлайн-платформа определенно позволит компании максимально сгладить негативный эффект от введения режима самоизоляции.

Тем не менее у «М.Видео», как и у других компаний сектора, могут возникнуть дополнительные издержки, связанные с перестройкой каналов дистрибуции, а также расходы на курьерскую службу. Предсказать, как в итоге это отразится на рентабельности компании, сейчас очень сложно. Тем не менее мы считаем, что после окончания кризиса компания сможет оказаться в еще лучшей форме с точки зрения эффективности продаж, а также завоевать еще большую рыночную долю.

Акции «М.Видео» потеряли порядка 30% стоимости с середины марта. Ввиду значительной неопределенности относительно среднесрочных перспектив сектора мы полагаем, что акции останутся под давлением в ближайшей перспективе.
           
На текущий момент маркетплейсы типа citilink.ru демонстрируют гораздо более высокие темпы роста выручки, чем омниканальные ретейлеры и классические интернет-магазины. К преимуществам маркетплейсов относятся более низкие транзакционные издержки и стоимость привлечения клиентов, а также возможность существенного расширения ассортиментной матрицы и кратного роста бизнеса без существенных издержек.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Никогда не владел этими бумагами, не долюбливаю ритейл.
Но, сама ситуация стала интересной. Я правильно понимаю, что вся эта оффлайн торговля скорее шла в минус МВидео, раз с закрытыми магазинами они показали лучший результат?

Позитивная новость за позитивной и… большие деньги уже вчера начали входить в бумагу twitter.com/IceFinExpert1/status/1286485989343592449?s=20

МВидео результаты 2 квартал
Есть мнение, что ритейл очень плохо реагирует на коронавирус, в магазины никто не ходит, все закрываются и банкротятся. 
Реальность другая. Пандемия коснулась в основном мелких ритейлеров, которые не смогли наладить работу в кризис. Лично я ходил в самый разгар пандемии покупать электронику в ДНС, они перестроились и продолжили работать и в оффлайне, и в онлайне. Жаль, что на бирже эта компания не торгуется, она реально мощная. 
Зато торгуется МВидео, за которой давно слежу. Компания долгое время не платила дивиденды, плюс в хозяинах Гуцериев, обычно это минус для компании. Тем не менее эта компания в последние годы набрала вес и в прошлом году, когда торговалась по 400, это по моей оценке была справедливая оценка, апсайда не было видно. Бумагу разогнали ни на чем до 600, потом она ожидаемо сдулась. Не будь короны, 400 — нормальная цена. Но оказывается, компания умудрилась развиться. Смотрим результаты за полугодие.
Выручка +7 г/г — в кризис! когда люди выносили гречку и муку из магазинов! В апреле был сильный спад, в мае — не очень, в июне возврат к росту. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>