| Число акций ао | 1 998 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 423,8 млрд |
| Выручка | 775,8 млрд |
| EBITDA | 268,2 млрд |
| Прибыль | 15,1 млрд |
| Дивиденд ао | 35 |
| P/E | 28,1 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | -1,9 |
| EV/EBITDA | 3,4 |
| Див.доход ао | 16,5% |
| МТС Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |

Трансформация и реструктуризация
В конце 2024 года МТС провела масштабную реструктуризацию, разделив бизнес на телеком и «Экосистему МТС».
Цель — повысить эффективность и рыночную самостоятельность компаний.
Закрыты убыточные и непрофильные проекты: «Умный дом», «Авто», Nuum, B2C-витрина «Тревел».
Финансы и оптимизация
CAPEX снижен на 10%, административные расходы — значительно.
Соотношение долга к EBITDA — 1,7.
Впервые за 2,5 года экосистема выходит на нулевой free cash flow.
Чистая прибыль группы за полугодие упала на 84%, но это связано с единовременным эффектом прошлого года и высокой ключевой ставкой.
Минцифры рассматривает возможность введения технологической нейтральности LTE для операторов, выигравших аукцион на частоты 5G. Это позволит использовать уже имеющийся спектр LTE для любого стандарта связи, включая 5G, при условии участия в торгах, которые могут пройти до конца 2025 года. Замминистра Дмитрий Угнивенко сообщил, что технейтральность, скорее всего, будет доступна только победителям аукциона, и добавил, что обсуждается возможность добавления дополнительных лотов при согласовании с силовым блоком.
Стоимость и окупаемость
По оценке Т2, строительство 5G-сети в пределах МКАД на частотах 4800–4990 МГц обойдется в 100 млрд руб. с окупаемостью 20–30 лет. МТС и «Мегафон» отмечают ограниченную поддержку устройств на этих частотах (97% смартфонов не совместимы с 4,8 ГГц), а экономическая целесообразность строительства зависит от массовой миграции абонентов на 5G.
Требования к операторам
Минцифры планирует обременить победителей аукциона:
Покрытие городов-миллионников: 2026 г. – 4 города, 2027 г. – 6, 2028 г. – 8, 2029 г. – 12, 2030 г. – 16.
Аналитики Коммерсанта отмечают падение прибыли операторов связи по итогам первого полугодия 2025 года в пределах 36–83%. Причинами такой динамики служат подорожавшие заимствования и увеличение операционных затрат. При этом в случае снижения ставки ЦБ компании смогут рефинансировать долги, что улучшит результаты уже к концу года. На примере отчета МТС разберемся подробнее в этом вопросе.

📱 Итак, выручка телекома за отчетный период выросла на 11,7% до 370,9 млрд рублей. Обусловлен рост увеличением доходов базовых телеком-услуг и финтех направлений, в том числе МТС Банка, на 34,3% за второй квартал за счет переоценки портфеля бумаг год к году. Мы отдельно разбирали результаты банка, поэтому останавливаться сейчас на этом не будем.
Наш сегодняшний материал посвящен цифровой экосистеме МТС. Пройдемся по финансовым результатам 1П2025 года, оценим актуальные проблемы, а также перспективы в акциях:
— Выручка: 370,9 млрд руб (+11,7% г/г)
— OIBDA: 136,1 млрд руб (+9,3% г/г)
— Операционная прибыль: 71,2 млрд руб (+0,4% г/г)
— Чистая прибыль: 7,7 млрд руб (-83,5% г/г)
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
📈 В 1П2025 выручка выросла на 11,7% г/г — до 370,9 млрд руб. благодаря росту доходов от телекома, рекламного бизнеса, медиахолдинга и Финтех направления. Маленький позитив — выручка росла выше инфляции. В результате OIBDA прибавила 9,3% г/г — до 136,1 млрд руб. В свою очередь операционная прибыль осталась на уровне прошлого года и составила 71,2 млрд руб.
— выручка AdTech увеличилась на 35,3% г/г.
— выручка Финтеха увеличилась на 25,4% г/г.
— операционные расходы снизились на 5,6% г/г.
*В 1П2025 выручка экосистемы МТС составила 42% от общего показателя группы.
Рады приветствовать любимых подписчиков в начале новой недели.📊
В период выходных Трамп не делал традиционных громких заявлений, поэтому инвесторы смогли хорошо отдохнуть и понедельник начался с восстановления. Задача Индекса Мосбиржи выйти на уровень 2750.
Эта неделя будет позитивно поддерживаться решениями компаний о дивидендах и ожиданием конкретных решений в плане 3-го раунда переговоров России и США, который запланирован на осень, место проведения пока не объявлено.
Компании какой отрасли стали более успешными?
Сейчас грамотно ориентироваться на итоги августа и в тот период самым доходным инструментом стала отрасль телекоммуникации. На этих бумагах можно было бы заработать 9,9%. Инвесторы стараются не рисковать и перекладывают капитал в менее рискованные активы. От мобильной связи и Интернета даже в напряженное время люди не отказываются. Мы рассмотрим двух российских лидеров.
МТС
Лидирующую позицию этой отрасли по-прежнему занимает МТС📱 и главным драйвером остаются дивиденды. По результатам за II квартал 2025 г. выручка выросла на +14,4%, но чистая прибыль упала на -61% под давлением высокой ставки, но от дивидендов не отказались.


💭 Разбираем кейс МТС, где стремление к высоким выплатам акционерам создаёт серьёзные финансовые риски...
💰 Финансовая часть (2 кв 2025)
📊 Выручка возросла на 14,4%, составив 195,4 млрд рублей благодаря увеличению доходов от основного телекоммуникационного бизнеса и новых направлений. Показатель OIBDA увеличился на 11,3%, достигнув отметки в 72,7 млрд рублей, что стало возможным благодаря оптимизации затрат и росту выручки от услуг связи, рекламы и медиа. Однако чистая прибыль сократилась на 61,1%, оставшись на уровне 2,8 млрд рублей вследствие увеличения процентных расходов.
⭕ Размер чистого долга составил 430,4 млрд рублей, при этом отношение чистого долга к LTM OIBDA незначительно снизилось до уровня 1,7. Компания также сообщила о росте финансовых результатов экосистемы МТС, включающей бизнес вне сферы телекоммуникаций, где доходы выросли на 26% за счёт успешных показателей Adtech, Fintech и Funtech.
😎 Компания МТС планирует потратить 22 миллиарда рублей на обновление своей телекоммуникационной сети до конца 2028 года.

Сегодня разбираем свежий отчет МТС за 1-е полугодие 2025 года, и он полон противоречий, попытаемся посмотреть что к чему.
🙂 Что хорошего?
⚫️ Выручка прёт вверх: Группа показала рост выручки на +11.7% год к году. Это очень сильно.
⚫️ Экосистема — новый мотор: Более 40% всех доходов уже приносят нетелеком-сервисы (МТС Банк, KION, AdTech). Финтех-направление выросло на +34%, реклама — на +25%. Стратегия диверсификации работает.
⚫️ Долг под контролем: Ключевой показатель «Чистый долг / OIBDA» на комфортном уровне 1.7x. Долг на 99% в рублях, валютных рисков почти нет. Финансовая устойчивость в порядке.
⚠️ В чем тогда проблема?
⚫️ Чистая прибыль рухнула на 83.5% до 7.7 млрд руб!
Главный виновник — ключевая ставка ЦБ. 🏦 Процентные расходы по кредитам и облигациям взлетели на 67% и съели всю операционную прибыль. Компания стала платить за обслуживание своего долга гораздо больше.
💰 А что с дивидендами?
МТС подтверждает свою политику с ориентиром 35 рублей на акцию. Это одна из самых щедрых дивидендных историй на рынке РФ.
Обратите внимание, как цена формирует коррекцию — за пределами вил, но лежит на построении.
В первую очередь, это сигнал к продолжению восходящего движения (неважно коррекция или разворот).
Во-вторых, цена с начала 2025 года сохраняет свое положение над накоплением, что также пока является сигналом к росту.
По мере пробоя локальной коррекции (226.50) вверх можно рассчитывать на формирование следующего восходящего цикла.
Целей в следующем движении должно быть две: граница медианного канала на 266.86 и 290.65 (накопление).
Актив может представлять интерес для серии небольших локальных сделок в рамках общего восходящего сценария, но без удержания в портфеле.
Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram
«МТС Web Services» объявила о запуске международной акселерационной программы для стартапов в области генеративного искусственного интеллекта и корпоративных SaaS-решений. Как сообщил гендиректор компании Павел Воронин, участники смогут получить до $2 млн инвестиций, а общий бюджет программы может достичь $20 млн.
Программа включает два трека — для команд, создающих решения на базе генеративного ИИ, и для разработчиков облачного ПО. Акселератор открыт для стартапов из России, Европы, Латинской Америки, стран АТР и региона MENA. На участие приглашаются команды на стадиях от MVP до Series A.
По итогам отбора эксперты выберут до 10 команд, которые смогут запустить пилот с МТС или дочерними структурами компании. Стартапам предоставят доступ к инфраструктуре MWS Cloud (GPU, API, облако и мониторинг), менторскую и маркетинговую поддержку.
Эксперты отмечают, что запуск акселератора символизирует разворот в политике МТС, которая ранее сокращала работу со стартапами на фоне высоких ставок ЦБ. Теперь при снижении ставки до 17% годовых компания возвращается к инвестициям. Однако аналитики сомневаются в большом числе участников из Европы и Латинской Америки: основной фокус, вероятно, сместится в сторону Латинской Америки, АТР и Ближнего Востока.

Акция #MTSS скорректировалась к уровню поддержки 211–212 рублей, продемонстрировав отскок от наклонной линии сопротивления. В данный момент происходит накопление позиции, и ключевым сопротивлением выступает уровень 215,6 рублей.
Не забываем подписываться на телеграм-канал, чтоб ничего не пропустить
🔥 Ключевые события:
💰 Дивидендная привлекательность: 16%
📊 Финансовые результаты Q2 2025:
📍Выручка выросла на 14,4% до 195,4 млрд рублей (исторический рекорд!)
📍OIBDA увеличилась на 11,3% до 72,7 млрд рублей
📍Экосистемные направления составляют уже 40% от общей выручки группы
🚀 Драйверы роста:
📍Рекламный бизнес (AdTech) демонстрирует рост +55%
📍Fintech показывает увеличение на 40%
📍Соотношение долг/OIBDA снизилось до 1,7x против 1,9x в начале года
📈 Технический анализ:
Текущая ситуация: Цена находится в зоне накопления на поддержке 205–215 рублей
Сценарий роста: При уверенном пробитии 215,6 рублей открывается путь к 226 рублям
Переходи в телеграм-канал: t.me/v_profit_v где публикуем прогнозы по акциям и валюте.
ПАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС, ИНН 7740000076) вместе с дочерними предприятиями обслуживает около 100 млн абонентов сотовой связи в России, Армении, Беларуси, Украине, Туркменистане. Компания также предоставляет услуги фиксированной связи и кабельного телевидения во всех федеральных округах России и в Украине.
Уставный капитал МТС составляет 206.641 млн руб., выпущено 2066413562 обыкновенных акций номиналом 0.1 руб. ОАО АФК «Система» принадлежит 50.8% акций оператора, в свободном обращении находится 49.2% акций. На Нью-Йоркской фондовой бирже в виде ADR 3-го уровня торгуется 37.62% акций.