МТС акции

МТС опубликовала смешанные финансовые результаты. Выручка обогнала консенсус прогноз Интерфакса на 3%, а OIBDA оказалась на 4% выше ожиданий. Однако, главным неприятным сюрпризом стал убыток по итогам 3К18, поскольку МТС отразила резерв в размере 55.8 млрд руб. в качестве потенциального обязательства в связи с продолжающимся расследованием Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Минюста США в отношении ранее осуществлявшейся деятельности МТС в Узбекистане. Мы считаем, что данная новость окажет давление на акции, поскольку резерв составляет более 10% от рыночной капитализации компании, при этом на данный момент не ясно, будет ли реализована какая-либо ответственность и в какой степени. Если исключить единовременный эффект, чистая прибыль оказалась бы выше консенсуса на 18% по новым стандартам МСФО. С учетом неплохих финансовых результатов, МТС пересмотрела свой предыдущий прогноз по выручке на 2018 (с 2-4% до 4-6%).

Акции МТС, которые традиционно считаются защитной и дивидендной бумагой, являются главными аутсайдерами сегодняшних торгов. Они снижаются более чем на 6% и торгуются около отметки 250 руб. Компания завершила третий квартал 2018 года с чистым убытком в размере 37 млрд руб. по МСФО, что обусловлено отражением резерва по «узбекскому делу». Без учета этого единовременного фактора, чистая прибыль группы составила 18,7 млрд руб.

Открытым теперь становится вопрос относительно будущей дивидендной политики компании. Хотя, с нашей точки зрения, дивиденды будут. Стоит ли сейчас покупать бумаги с прицелом на отскок? Вероятно, стоит, да и первоклассных фишек в России не так много. Другое дело, что если американские рынки рухнут, то под ударом окажутся все российские акции, а, с нашей точки зрения, вероятность этого высока.

В России с 1 января 2019 года основная ставка НДС вырастет с нынешних 18% до 20%.

При этом он не исключил, что рост тарифов операторов может произойти, но это будет зависеть от ситуации на рынке мобильной связи РФ.

«Приведет ли это (повышение НДС — ред.) к каким-то дополнительным изменениям на рынке — вполне возможно. Но это вероятностная ситуация. То есть в зависимости от того, как будут действовать все игроки на рынке, будут происходить какие-то движения»

Поправьте меня, пожалуйста, но при аналогичных претензиях VEON продолжил платить дивиденды, увеличил долговую нагрузку, но акционеров не обидел.

Tim, Дивы продолжат платить, иначе Система помрет.
Но новость негативная, хорошего в этом ничего нет

Поправьте меня, пожалуйста, но при аналогичных претензиях VEON продолжил платить дивиденды, увеличил долговую нагрузку, но акционеров не обидел.

Оператор МТС зарезервировал 55,8 млрд руб. в качестве потенциального обязательства в рамках расследования регуляторов США по делу о коррупции в Узбекистане. Ход самого расследования в МТС не комментируют:

«В отчете за III квартал МТС отразила резерв в размере 55,8 млрд руб. в качестве потенциального обязательства в связи с продолжающимся расследованием Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Министерства юстиции США, в отношении ранее осуществлявшейся деятельности МТС в Узбекистане. Группа продолжает сотрудничество по вопросам, связанным с расследованием. Тем не менее, сейчас отсутствует уверенность в отношении формы, сроков и условий возможного разрешения расследования»

«По выручке мы видим хорошую динамику, которую мы продемонстрировали за последние девять месяцев, поэтому мы видим комфортным повысить прогноз по выручке

На это повлиял ряд факторов:

• увеличение объемов data-трафика при снижении пользования голосовыми услугами,
• конкурентная динамика в ритейле и снижение уровня продаж sim-карт в РФ,
• увеличение продаж телефонов в России,
• продолжающийся рост выручки на Украине,
• динамика выручки в зарубежных дочерних компаниях и
• волатильность валют по отношению к российскому

Летом я переживал за то безобразие какое устроил мне МТС. Что бы не говорили коты из МТС я больше доверяю графикам. Если угодно поменяйте цену на качество обслуживания (качество работы котов), великолепный опережающий индикатор технического анализа. А коты могут свистеть что угодно, у конкурентов графики выше рынка, других объяснений не требуется. А за зарплату кота любой насвистит что угодно, лишь бы не работать. Налог на бедных, налог на безработных, налог на само занятых, налог на дальнобойщиков, налог на хапремонт, пенсионный налог 65, коммуналка каждые 6 месяцев +8%, Димону на домик для уточки 20%. Не удивлюсь если РТС также все со временем подтвердит. А ведь нефть в восемь раз дороже чем при Горбачёве. И НДС при Горбачёве был 6%, все шутили «Раиске на платье», отдельной строкой в ценниках указывался. Я не хотел, меня вынуждают. Я выйду по просьбе Алексея на улицу.

Подожду пока США откроется

Игорь Попович, во сколько открывается США?

Подожду пока США откроется

Странно что Система при этом не падает)

Тимофей Мартынов, Можно успеть, если брокер дает )

Докупаемся, не ясно будет ли штраф, а бизнес с выручкой вырос:)

Михаил Епихин, ага, только в прошлом году мтс по ~210 торговался без штрафов, там докупаемся.

Отчета-то нет!

Патриция, вот же ir.mts.ru/investors/financial-center/financial-results/default.aspx

Отчета-то нет!

Докупаемся, не ясно будет ли штраф, а бизнес с выручкой вырос:)