Мечел акции

Здрасте! Соображения такие.
Во 2-ом квартале в отчете из оптимистичного можно будет (при прочих равных, курсовых, конъюнктуры и тд)найти:
1. Снижение долговой нагрузки на ~35% (за счет продажа Эльги)
2. Эффект от реструктуризации (штрафы пени в доход, отразится на ЧП)
3. Обязательство по опциону и выплаты по нему исчезают(может отразится на ЧП)48млрд;4млрд
4. Прибыль от продажи Эльги за минусом расходов
5. Долг размазали на 10 лет, вероятность снижение выплат по обслуживанию
6. Снижение ключевой ставки ЦБ обесценивает долговую нагрузку
7. Субсидии, помощь от государства в соответствии с пандемией (кто его знает)
Никаких претензий на объективность, никаких рекомендаций, мысли вслух ...

laoban,
Вы зря Эльгу упомянули 2 раза. 1 п. заберет всю прибыль от продажи, т.е. 4 п. — вычеркиваем.

Barb, Не согласен.Деньги от продажи и правда пошли на погашение долга, но ведь в бухгалтерском учете нужно будет отразить траты на этот актив, инвестиции в него, амортизация и тд, вычесть эту сумму из суммы продажи, если окажется что первое меньше второго будет существенный доход.

Здрасте! Соображения такие.
Во 2-ом квартале в отчете из оптимистичного можно будет (при прочих равных, курсовых, конъюнктуры и тд)найти:
1. Снижение долговой нагрузки на ~35% (за счет продажа Эльги)
2. Эффект от реструктуризации (штрафы пени в доход, отразится на ЧП)
3. Обязательство по опциону и выплаты по нему исчезают(может отразится на ЧП)48млрд;4млрд
4. Прибыль от продажи Эльги за минусом расходов
5. Долг размазали на 10 лет, вероятность снижение выплат по обслуживанию
6. Снижение ключевой ставки ЦБ обесценивает долговую нагрузку
7. Субсидии, помощь от государства в соответствии с пандемией (кто его знает)
Никаких претензий на объективность, никаких рекомендаций, мысли вслух ...

laoban,
Вы зря Эльгу упомянули 2 раза. 1 п. заберет всю прибыль от продажи, т.е. 4 п. — вычеркиваем.

Здрасте! Соображения такие.
Во 2-ом квартале в отчете из оптимистичного можно будет (при прочих равных, курсовых, конъюнктуры и тд)найти:
1. Снижение долговой нагрузки на ~35% (за счет продажа Эльги)
2. Эффект от реструктуризации (штрафы пени в доход, отразится на ЧП)
3. Обязательство по опциону и выплаты по нему исчезают(может отразится на ЧП)48млрд;4млрд
4. Прибыль от продажи Эльги за минусом расходов
5. Долг размазали на 10 лет, вероятность снижение выплат по обслуживанию
6. Снижение ключевой ставки ЦБ обесценивает долговую нагрузку
7. Субсидии, помощь от государства в соответствии с пандемией (кто его знает)
Никаких претензий на объективность, никаких рекомендаций, мысли вслух ...

laoban, все это уже известно, а значит в рынке. Ну кроме помощи государства. На этих вещах рост уже был в январе.

RedAlert, В рынке сейчас только догадки по поводу и без, если то что написано станет фактом, это будет в цене, а цена будет в коридоре 180-300. Просто посмотрите на цифры от таких эффектов, там суммы сопоставимые с операционной прибылью всей группы.Естественно есть риски сокращения операционной прибыли и переоценки долга, вот каждый и думает сколько стоит компания между этим риском и потенциалом роста.

Здрасте! Соображения такие.
Во 2-ом квартале в отчете из оптимистичного можно будет (при прочих равных, курсовых, конъюнктуры и тд)найти:
1. Снижение долговой нагрузки на ~35% (за счет продажа Эльги)
2. Эффект от реструктуризации (штрафы пени в доход, отразится на ЧП)
3. Обязательство по опциону и выплаты по нему исчезают(может отразится на ЧП)48млрд;4млрд
4. Прибыль от продажи Эльги за минусом расходов
5. Долг размазали на 10 лет, вероятность снижение выплат по обслуживанию
6. Снижение ключевой ставки ЦБ обесценивает долговую нагрузку
7. Субсидии, помощь от государства в соответствии с пандемией (кто его знает)
Никаких претензий на объективность, никаких рекомендаций, мысли вслух ...

laoban, все это уже известно, а значит в рынке. Ну кроме помощи государства. На этих вещах рост уже был в январе.

ужас!

Здрасте! Соображения такие.
Во 2-ом квартале в отчете из оптимистичного можно будет (при прочих равных, курсовых, конъюнктуры и тд)найти:
1. Снижение долговой нагрузки на ~35% (за счет продажа Эльги)
2. Эффект от реструктуризации (штрафы пени в доход, отразится на ЧП)
3. Обязательство по опциону и выплаты по нему исчезают(может отразится на ЧП)48млрд;4млрд
4. Прибыль от продажи Эльги за минусом расходов
5. Долг размазали на 10 лет, вероятность снижение выплат по обслуживанию
6. Снижение ключевой ставки ЦБ обесценивает долговую нагрузку
7. Субсидии, помощь от государства в соответствии с пандемией (кто его знает)
Никаких претензий на объективность, никаких рекомендаций, мысли вслух ...

Мечел МСФО 1кв20 Стальные нервы для инвестора

Чтобы меньше нервничать, сравнивать будем с 1кв19, а не с предыдущем 4кв19 (поэтому внимательно читайте обзоры отчетов).
Чистый убыток 36,9 млрд руб, а год назад за 1кв была прибыль 11,3 млрд руб. Всю прибыль съели прочие расходы. Увы, только 56% долга было в рублях, валютная переоценка нанесла удар по отчетности.
Выручка минус 8,7% до 68,3 млрд руб спустя год, тоже плоховато. Вроде и себестоимость продаж уменьшилась на 7,5%. А операционная прибыль
минус 35,2% до 7 млрд руб.
Долгосрочные обязательства +0,6% до 87,184 млрд руб. Радует стабильность.
Краткосрочные обязательства +9,8% до огромных 504,3 млрд руб! Не только из-за курсовых разниц.

Денежные средства и их эквиваленты, обратите внимание, за вычетом овердрафтов 4,653 млрд руб. Выросли в 3,4 раза! Хоть что-то может порадовать.

Отчет спокойный, котировки тоже, и инвесторы с ними :).

А еще из достижений радует:
— за год добыча угля +47%.
— приоритет производству и отгрузке сортамента с высокой рентабельностью (рельсы, фасонный прокат, сортовой прокат из нержавеющей стали).
— основные кредиторы (ВТБ и Газпромбанк) подтвердили реструктуризацию кредитных соглашений.

Единственная радость в том, что ЦБ снижает ставки, что ОЧЕНЬ положительно для мечела.


А тем временем АП по 75 рублей ))) до 90 рублей акция очень привлекательна, до 120 рублей привлекательна, но, есть стабильный Сбербанк))) Народ, в Париж за счет Мечел Цены тикают.
Alka Alka,

Дуэтом запели… :)

Дивы не к спеху — дай людям достойным затариться на всю котлету по вкусной цене

Вадим фанера над Парижем это аэрофлот

С дивами в 21году-пролетаем как фанера над Парижем.

«Мечел» определил ставки 19-20-го купонов облигаций 19-й серии в размере 8,75%

Москва. 26 мая. ИНТЕРФАКС — ПАО «Мечел» (MOEX: MTLR) определило ставки 19-20-го купонов облигаций 19-й серии в размере 8,75% годовых, говорится в сообщении компании.
Как сообщалось, выпуск объемом 5 млрд рублей был реструктуризирован. Держатели этих бумаг отказались от оферты в июне 2016 года в обмен на повышение ставки купона. Также компания добавила амортизационное погашение облигаций.
Банк России зарегистрировал изменения в решение о выпуске в июле 2016 года.
Ставка текущего 18-го купона — 10,375% годовых. Дата погашения займа — 1 июня 2021 года.
«Мечел» на протяжении ряда лет испытывал проблемы с обслуживанием долговых обязательств, его задолженность не раз реструктуризировалась, а основные кредиторы компании были вынуждены создавать под нее крупные резервы.
В настоящее время в обращении находится 6 выпусков классических облигаций «Мечела» на общую сумму 15 млрд рублей.

Убыток мсфо 1 кв 2020г: 37,072 млрд руб против прибыли 11.714 млрд руб г/г.

Мечел — рсбу/ мсфо
416 270 745 Обыкновенных акций = 26,850 млрд руб
138 756 915 Привилегированных акций = 10,337 млрд руб
www.mechel.ru/shareholders/info/listing/
www.mechel.ru/shareholders/info/capital/
Капитализация на 26.05.2020г: 37,187 млрд руб

Общий долг 31.12.2017г: 258,443 млрд руб/ мсфо 137,347 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 270,346 млрд руб/ мсфо 550,820 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 276,266 млрд руб/ мсфо 546,102 млрд руб
Общий долг 31.03.2020г: 281,543 млрд руб/ мсфо 591,486 млрд руб

Выручка 2017г: 5,195 млрд руб/ мсфо 299,113 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 1,988 млрд руб/ мсфо 74,852 млрд руб
Выручка 2018г: 12,152 млрд руб/ мсфо 312,574 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 5,156 млрд руб/ мсфо 74,856 млрд руб
Выручка 2019г: 14,360 млрд руб/ мсфо 296,567 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 4,722 млрд руб/ мсфо 68,232 млрд руб

Прибыль от курсовой разницы — мсфо 2017г: 4,237 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы — мсфо 1 кв 2019г: 508 млн руб
Убыток от курсовой разницы — мсфо 2018г: 25,775 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы — мсфо 1 кв 2019г: 11,979 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы — мсфо 2019г: 19,241 млрд руб
Убыток от курсовой разницы — мсфо 1 кв 2020г: 34,884 млрд руб

Убыток 2017г: 15,204 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,570 млрд руб
Убыток 1 кв 2018г: 5,134 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,531 млрд руб
Убыток 6 мес 2018г: 7,875 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,280 млрд руб
Убыток 9 мес 2018г: 11,484 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,930 млрд руб
Убыток 2018г: 10,294 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,536 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 623,46 млн руб/ Прибыль мсфо 11,714 млрд руб
Убыток 6 мес 2019г: 352,68 млн руб/ Прибыль мсфо 13,434 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 4,580 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,427 млрд руб
Прибыль 2019г: 1,991 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,285 млрд руб
Убыток 1 кв 2020г: 791,78 млн руб/Убыток мсфо 37,072 млрд руб
www.mechel.ru/press/press/?rid=25062&apage=1
www.mechel.ru/doc/doc.asp?obj=145275
www.mechel.ru/shareholders/disclosure/mechel/

COVID-19 не повлиял на итоги работы «Мечела»

Группа «Мечел» в первом квартале 2020 года нарастила добычу угля на 47% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года — до 5,188 миллиона тонн, следует из сообщения компании.

Мечел в I квартале сократил EBITDA на 17% г/г, получил 37 млрд руб. чистого убытка

(расширенная версия)

Москва. 26 мая. ИНТЕРФАКС — EBITDA группы «Мечел» (MOEX: MTLR) в I квартале упала на 17% к аналогичному периоду прошлого года, до 12,7 млрд рублей, сообщила компания.
К IV кварталу показатель вырос на 36%. Рентабельность по EBITDA составила 19% против 14% кварталом ранее.
Выручка снизилась на 9% г/г, до 68,3 млрд рублей.
Чистый убыток «Мечела» составил 36,9 млрд рублей против убытка в 9,8 млрд рублей кварталом ранее и прибыли в 11,3 млрд рублей за I квартал прошлого года.
Операционный денежный поток от основной деятельности увеличился до 16 млрд рублей по сравнению с 15,1 млрд рублей в IV квартале.
Финансовые расходы группы уменьшились на 0,5 млрд рублей к предыдущему кварталу — до 8,9 млрд рублей. Сумма выплаченных процентов, включая капитализированные проценты и проценты по аренде, за I квартал составила 6,6 млрд рублей, что на 0,7 млрд рублей меньше, чем в IV квартале, и на 1,1 млрд рублей ниже, чем в I квартале. По состоянию на середину мая стоимость долгового портфеля группы составляет 6,4% к начислению и 6,3% к уплате.
Чистый долг «Мечела» без пеней, штрафов и опционов в сравнении с концом 2019 года вырос на 27 млрд рублей и составил 427 млрд рублей. Это произошло из-за ослабления рубля с эффектом 32,9 млрд рублей, который был частично компенсирован чистым погашением кредитов на 5,7 млрд рублей.
Соотношение чистого долга к EBITDA на конец I квартала увеличилось до 8,4х с 7,5х по итогам 2019 года.
7 мая основные кредиторы «Мечела» — ВТБ (MOEX: VTBR) и Газпромбанк (MOEX: GZPR) — документально подтвердили выполнение всех отлагательных условий и вступление в силу реструктуризации кредитных соглашений, отмечает «Мечел».
Долг компании по итогам реструктуризации снизился примерно на 146 млрд рублей, структура кредитного портфеля изменилась: на текущий момент 56% долга номинировано в рублях, оставшаяся часть — в иностранной валюте. Доля банков с государственным участием составляет 86%.

За океаном отреагируют массовой скупкой — дело в том что альфа и омега всех бизнес процессов это ПРИБЫЛЬ чистая ПРИБЫЛЬ !

Коржов — оценка 5!

«Консолидированный показатель EBITDA за первый квартал 2020 года вырос на 36% в сравнении с показателем четвертого квартала 2019 года. Это стало следствием роста показателей EBITDA квартал к кварталу по всем сегментам бизнеса группы, — сообщил Коржов. — Наибольший вклад внес металлургический дивизион, продемонстрировавший удвоение EBITDA по сравнению с четвертым кварталом 2019 года. Такая динамика стала возможной благодаря значительному увеличению объемов производства и реализации рельсов и других видов высокомаржинальной продукции, а также сокращению себестоимости на фоне удешевления сырья. На показатели добывающего дивизиона влияла сохраняющаяся негативная динамика цен на металлургические марки углей, но за счет сохранения стабильных объемов реализации угольной продукции и оптимизации затрат дивизион смог показать рост EBITDA на 9% квартал к кварталу».
Кроме того, по словам гендиректора, положительно сказалась продажа доли в группы в Эльгинском угольном комплексе компании ООО «А-Проперти». Одновременно с этой сделкой были подписаны соглашения о реструктуризации долга с банками ГПБ и ВТБ, снизило долговую нагрузку до 146 млрд рублей.

рекомендация шорта от рдв — повод подумать о покупке.

Ну не так все и плохо.

Александр Кушнарев, ага, пациент еще дышит…

Ну не так все и плохо.

Мечел - убыток в 1 кв, приходящийся на акционеров, составил 36,9 млрд рублей
Убыток, приходящийся на акционеров ПАО «Мечел»,  составил  36,9 млрд рублей.  Это  на  27,1  млрд рублей больше  по сравнению  с  аналогичным  показателем  четвертого квартала  2019  года  за  счет  роста отрицательных  курсовых  разниц  по  валютной  задолженности  в  связи  с  существенным ослаблением рубля в отчетном периоде.

Операционный денежный поток от основной деятельности увеличился до 16 млрд рублей в первом  квартале 2020  года по сравнению с  15,1  млрд рублей  в  четвертом квартале 2019 года, позволяя  обеспечивать  операционные  и  инвестиционные  потребности  Группы,  и  выполнение финансовых обязательств.

Чистый  долг  Группы  без  пеней,  штрафов  и  опционов  в  сравнении  с  аналогичным показателем на 31 декабря 2019  года вырос  на 27  млрд рублей  и составил 427  млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мечел - добыча угля в 1 кв +47% г/г

Несмотря на начало пандемии, продажи продукции металлургического дивизиона в 1 квартале 2020 года оставались на стабильном уровне.

Неблагоприятное воздействие на показатели реализации мы прогнозируем во 2 квартале 2020 года. В апреле-мае традиционно наблюдается сезонный всплеск спроса со стороны строительных и металлоторговых компаний, но из-за ограничительных мер, введенных повсеместно, ожидаемого роста продаж в первой половине 2 квартала не зафиксировано.

На общем показателе добычи угля (-4%) в 1 квартале сказалась временная приостановка горных работ на Нерюнгринском разрезе в январе в целях снижения остатков угля на складах, который скопился по причине конвенций в адрес портов Посьет и Ванино.

Продажи концентрата коксующегося угля (ККУ) третьим лицам выросли на 5% в первую очередь за счет наращивания поставок в Японию (+51% к 4 кварталу) для выполнения обязательств компании по долгосрочным контрактам. Общая же реализация ККУ в отчетном периоде уменьшилась на 8%, что вызвано меньшей потребностью в сырье для металлургии на челябинской промплощадке «Мечела».

Авто-репост. Читать в блоге >>>