Финаме
БКС Мир Инвестиций
В общем, по большому счету, надо разобраться, почему растут расходы на услуги распределительных сетевых компаний = +13 млрд расходов за 2 года. Сумма очень существенная. Пахнет каким-то выводом бабла. Но с другой стороны вероятно и простор для оптимизации.
Всего же рост т.н. «неподконтрольных» расходов составил +22 млрд за 2 года. Что просто невероятно в масштабах прибыли МОЭСК.
| Число акций ао | 48 707 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 50,9 млрд |
| Выручка | 237,4 млрд |
| EBITDA | 75,3 млрд |
| Прибыль | 24,7 млрд |
| Дивиденд ао | 0,14282 |
| P/E | 2,1 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,2 |
| Див.доход ао | 13,7% |
| Россети МР (МОЭСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети МР (МОЭСК) акции
1.044₽ -1.88%
-
Я сижу давно в конторе. Она у меня в списке кандидатов на кратную переоценку. Если все г… но вокруг нее рассосется
Tim, ну пока не особо видна перспектива кратной переоценки.
Если конечно каким-то чудом только снова не начнут платить 6-7 ярдов дивиденды:)
Тимофей Мартынов, не хуже перспективы, чем у ТГК-2 или Квадры, так скажем)))
Я сижу давно в конторе. Она у меня в списке кандидатов на кратную переоценку. Если все г… но вокруг нее рассосется
Tim, ну пока не особо видна перспектива кратной переоценки.
Если конечно каким-то чудом только снова не начнут платить 6-7 ярдов дивиденды:)Рост себестоимости в 2017 году аж на 10 млрд руб связан с:
1. ростом услуг ТСО +32%
2. ростом тарифа фск +13,7%
Кто в тебе, что за услуги ТСО аж на 43,3 ярда?
Расходы за услуги распределительных сетевых компаний по итогам 2017 г. составили 43 341 млн руб. (31,8% от
общих расходов). По сравнению с прошлым годом рост затрат составил 6 434 млн руб. Рост обусловлен в
основном ростом индивидуального тарифа АО «ОЭК» по ставке на содержание сетей.
Владельцем 100 % акций АО «ОЭК» с 23 декабря 2015 г.
является город Москва в лице Департамента городского имущества города Москвы.
Тимофей Мартынов, услуги территориальных сетевых организаций.- Прогноз EBITDA также был понижен по сравнению с бизнес-планом:
было 40,758 млрд на 2018 год
стало 39,8 млрд руб - Кстати тут в декабре были новые прогнозы по прибыли МОЭСК от менеджмента.
Я сравнил новые прогнозы со старыми, получилось, что прогноз ухудшился
- Рост себестоимости в 2017 году аж на 10 млрд руб связан с:
1. ростом услуг ТСО +32%
2. ростом тарифа фск +13,7%
Кто в тебе, что за услуги ТСО аж на 43,3 ярда?
Расходы за услуги распределительных сетевых компаний по итогам 2017 г. составили 43 341 млн руб. (31,8% от
общих расходов). По сравнению с прошлым годом рост затрат составил 6 434 млн руб. Рост обусловлен в
основном ростом индивидуального тарифа АО «ОЭК» по ставке на содержание сетей.
Владельцем 100 % акций АО «ОЭК» с 23 декабря 2015 г.
является город Москва в лице Департамента городского имущества города Москвы. - Последние три года себестоимость растет быстрее чем выручка, поэтому за 3 года выловая прибыль сократилась на 4,5 млрд руб
Просто так, любопытный слайд
Тимофей Мартынов, короче пилоткой
Антон Пономарёв, в смысле? не понял- МОЭСК насколько я понял будет пилотной площадкой цифровизации, соответственно основной капекс может ударить именно по моэск. Хотя в текущих планах менеджмента особо не видно пока что капекс как-то сильно вырастет, даже вроде наоборот ожидается снижение
- Бегло посмотрел отчетность МОЭСК. Что бросается в глаза сходу?
1. очень низкие темпы роста выручки за последние 5 лет, примерно 3,9% среднегодовой темп
2. падающая EBITDA последние три года
3. по итогам 2015 был почему-то выплачен впечатляющий дивиденд 0,1297 руб, что при текущей цене было бы 18,41%
4. в общем-то немаленький но терпимый капекс, долг немаленький >2EBITDA
в общем надо разбираться куда уходит бабло 
Я сижу. Василия как то слушал и по 0.8 зашёл. Потом было 0.9 и все рухнуло. Надеюсь на Москву как один из немногих регионов с перспективой. Прибыль может пойти в любой момент и бумагу поднимут. По мультикам то вроде самый чип
Vanger, Василий Олейник?
Он МОЭСК рекомендовал?:))
Я сижу. Василия как то слушал и по 0.8 зашёл. Потом было 0.9 и все рухнуло. Надеюсь на Москву как один из немногих регионов с перспективой. Прибыль может пойти в любой момент и бумагу поднимут. По мультикам то вроде самый чип
Vanger, смотрю на текущую котировку — разве это рухнуло. Вот если бы процентов на 50 просела, тогда да.
Объемичики пошли.
Кто-нить сидит в бумаге?
17:26
Ответил на вопрос, я сижу в моэск вопрос про эту компанию?
Teacher, ааа:) на что надеетесь тут?
Россети МР (МОЭСК) - факторы роста и падения акций
- Рост электропотребления в г. Москва и Московской области в 2021 - 2022гг. (17.10.2023)
- Прогнозируют рост дивидендных выплат с 4,1 млрд.руб. за 2022г. до 7,5 млрд.руб. за 2027г. (17.10.2023)
- Чистая прибыль растет высокими темпами +120% за 2021г. и +29% за 2022г. (17.10.2023)
- Чистая прибыль за 2023г. будет рекордная - из-за рекордного роста тарифов на передачу в 2023г. для населения и прочим потребителям (17.10.2023)
- Электропотребление в г. Москва в 2023г. замедлилось и ожидается на уровне 2022г. (17.10.2023)
- Объем финансирования инвест.программы на 2023-2027г. - 242 млрд.руб. - это очень много (17.10.2023)
- Внеплановая индексация тарифов ФСК с мая 2023г. - это снизит прибыль МОЭСК (17.10.2023)
- 99% всего долга (53 млрд.руб.) необходимо погасить в течении 12 месяцев, а ставка ЦБ с августа 2023г. выросла до 12% (17.10.2023)
- Доходы в значительной степени зависят от решений по тарифам местных властей (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети МР (МОЭСК) - описание компании
ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» (МОЭСК, ИНН 5036065113) — крупнейшая Межрегиональная распределительная сетевая компания России, входит в тройку ведущих энергокомпаний страны. МОЭСК обслуживает 98% потребителей Москвы и 95% потребителей на территории Московской области. Основные виды деятельности — оказание услуг по транспортировке электроэнергии потребителям и техприсоединение к электрическим сетям.
В состав компании входит 608 высоковольтных питающих центров напряжением 35/110/220 кВ. Протяженность линий электропередачи 35-220 кВ составляет 15590 км, высоковольтных кабельных линий напряжением 35/110/220/500 кВ — 1408 км, распределительных электрических сетей — 125.5 тыс. км, более 29.7 тыс. распределительных и трансформаторных подстанций. Основными акционерами МОЭСК являются ОАО «Российские сети» (50.9%), ЗАО «Лидер» (17.6%), ОАО «Газпромбанк» (9.84%), ООО «УК „Агана“ (8.51%), ООО „УК “Перспектива Финанс» (6.23%) и ООО «ОЭК-Финанс» (5.05%).
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
