Финаме
БКС Мир Инвестиций
ссылка на табличку
| Число акций ао | 188 308 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 21,9 млрд |
| Выручка | 115,5 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 7,9 млрд |
| Дивиденд ао | 0,0074 |
| P/E | 2,8 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 6,4% |
| Россети Волга Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Волга акции
0.1164₽ +0.04%
-
Что ждет МРСК Волги в будущие два года по дивам? Изучаем финплан
По мотивам такого же поста по МРСК ЦП, прикинул, что же ждет нас в МРСК Волги по дивидендам.
Финплан:
Составил табличку по данным последнего финплана и по моему прогнозу по чистой прибыли и амортизации а также формуле из дивполитики:
читать дальше на смартлабе- МРСК Волги интересна оценкой и дивидендами - Финам
«МРСК Волги» – сетевая компания, охватывающая 7 регионов общей площадью 403,5 тыс.кв.км. и численностью населения 12,5 миллионов человек. Основной бизнес – передача электроэнергии, в 2017 году компания вышла на рекордную выручку 59,3 млрд.руб. и прибыль 5,6 млрд руб.
Мы подтверждаем по акциям МРСК Волги рекомендацию «покупать» и повышаем целевую цену с 0,136 до 0,145 руб. Апсайд 45% в перспективе 12 мес.
Прибыль за 9 мес. выросла на 33%, до 4,4 млрд.руб. на фоне повышения полезного отпуска на 1,5%, снижения потерь на 1%, а также отражения единовременного дохода 0,58 млрд.руб. и сокращения финансовых расходов.
По итогам года прибыль по нашим оценкам покажет рост на 12% до 6,3 млрд.руб. Подъем по операционным издержкам быстрее инфляции будет абсорбирован отражением единоразового прочего дохода и меньшими платежами по долгу, и компания сохранит высокую операционную рентабельность.
Чистый долг остается низким, 0,6 млрд.руб., или 0,05х EBITDA. Компания существенно увеличивает капитальные затраты с этого года, в ~1,7х раза – до 6,6 млрд.руб. Это окажет давление на денежный поток, но CAPEX будет профинансирован внутренними ресурсами и не потребует привлечения кредитных средств.
читать дальше на смартлабе - МРСК Волги улучшила финансовые и производственные показатели - Финам
«МРСК Волги» представила сильные результаты за 3К18.
Чистая прибыль выросла на 39% до 1,67 млрд.руб., EBITDA — на 16,5% до 3,3 млрд.руб. Всего за 9 мес. компания заработала 4,4 млрд.руб., что на 33% больше результата прошлого года. Эффект роста был достигнут за счет улучшения производственных показателей – тарифов, повышения полезного отпуска на 1,5%, снижения объема потерь на 1%, а также увеличения чистых прочих доходов 1,1 млрд.руб. в сравнении с 0,48 млрд.руб. годом ранее. Денежный поток снизился на 46% до 2,7 млрд.руб на фоне подъема по капитальным затратам, но это было ожидаемо. Долговая нагрузка остается на низком уровне при чистом долге 0,6 млрд.руб или 0,05х EBITDA.
Производственные и финансовые показатели находятся на линии роста, по EV/EBITDA 2018П акции МРСК Волги остаются самыми дешевыми в электросетевом комплексе – 1,8х в сравнении с медианой 2,9х, по итогам года мы ожидаем дивидендов с доходностью около 12%, и мы сохраняем интерес к MRKV.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе - вот теперь буду усредняться, хотя в минусе по ней, брал под дивиденды перед отсечкой.дождусь пятницы чтоб немного подешевле взять.
МРСК Волги - прибыль по МСФО за 3 квартал выросла на 39%Прибыль "МРСК Волги" за 3 квартал 2018 года по МСФО выросла на 39% — до 1,67млрд рублей,.
Выручка в июле-сентябре увеличилась на 7% — до 15,58 млрд рублей.
Результаты от операционной деятельности составили 2,26 млрд рублей, что на 30% выше результата прошлого года.
http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1476542
читать дальше на смартлабе
- Подход к долгосрочным инвестициям на примере дочек Россетей
если инвестиция долгосрочная, а не спекулятивная, то тут необходимо учитывать следующие факторы:
1. недооценка по отчетности должна быть в разы. от 3х и выше.
ФСК этому соответствует, ни одна МРСК и рядом не стоит.2. у АО должна быть возможность роста по ЧА и т.д.
ФСК есть куда расти, а соответственно и в будущем смешная рыночная цена будет расти.
МРСК ограничены своим регионом, им некуда развиваться они зажаты ограниченным пространством.3. Стабильная дивидендная доходность и рост Чистой прибыли.
50% от скорректированной ЧП вполне хорошая доходность.
Тем более, что основная инвестпрограмма ФСК подходит к концу, а мощности выросли.
у МРСК же наоборот есть в планах глобальная цифровизация и не понятно какими будут расходы.4. Долговая нагрузка.
У ФСК она существенная. с одной стороны это нагрузка и на ее тратится часть прибыли. но в этой связке важно понять главное — возможность ее обслуживать и при этом получать существенную прибыль! Уменьшение ИП у ФСК = сокращение в будущем долга и рост Чистой прибыли, а соответственно и существенный рост дивидендной доходности.
читать дальше на смартлабе - Идея: покупка МРСК Волги под предстоящий отчет МСФО 9 мес и дивиденды
Как мы помним, в прошлый раз на дивиденды компания отсыпала ровно половину ЧП МСФО.
Исходные данные:
1. за первую половину 2018 года компания заработала по МСФО 2,74 млрд. руб.
2. в прошлом году за второе полугодие компания заработала 3 млрд. рублей,
3. прибыль 3-го квартала по РСБУ выросла на 20% (валовая прибыль 3-го квартала на 14%) год к году, несмотря на опасения снижения в результате роста тарифа ФСК.
4. у компании практически нет долгов, процентные выплаты опустились до смешного минимума в 114 млн руб, снизившись год к году в 4 раза по итогам 9 мес 2018 года.
5. «Плохой» отчет за второй квартал (в результате коррекций ошибок бухгалтерии в первом квартале), спутал все карты, из-за чего акцию незаслуженно укатали вниз, но третий квартал показал стабильно хорошие результаты, компания продолжает хорошо зарабатывать.
Всё это дает надежду на прибыль по году около 5,8 млрд. руб., что даст дивиденд на 1 акцию 1,54 копейки
А это значит, что текущая дивдоходность равна 15,4% «грязными» (сейчас цена акции не превышает 10 коп.).
Грядущий отчет МСФО за 9 мес. может и превысить ожидания, и тогда годовая ЧП может оказаться ближе к 6 млрд. руб.
ЗЫ. Держу логни в МРСК Волги.
читать дальше на смартлабе - Идея: покупка МРСК Волги под предстоящий отчет МСФО 9 мес и дивиденды
smart-lab.ru/blog/502710.php 
Саша Пушкин, да помним мы эту историю про завышенные тарифы у ЦП. Жаль, что прибыль это не повышает.
Sergey Soseda, почему не повышает? Очень даже. Если глядеть в отчет, то в 17 году в цп было на 2 ярда больше прочих доходов. В 18 году они выпали и только тарифы удерживают планку чп на уровне…
Саша Пушкин, да помним мы эту историю про завышенные тарифы у ЦП. Жаль, что прибыль это не повышает.А Волгу то за что слили?
Лыжник, Можно предположить. По МРСК ЦП вышел «плохой» отчёт за 9м. Теперь Волга по отчёту выглядит привлекательней, а также по текущей цене, так как она от отсечки упала ниже. После сегодняшнего отчёта ЦП сразу резко упала, но входить по текущей цене «освободившейся юридической массе» в Волгу менее невыгодно. Образно оттягивают сетку под удар.
Sergey Soseda, если сравнивать волгу и цп: сбебестоимость передачи энергии у волги 90% от выручки за пепедачу, а у цп 82%. Волга не выглядит привлекаиельней…А Волгу то за что слили?
Лыжник, Можно предположить. По МРСК ЦП вышел «плохой» отчёт за 9м. Теперь Волга по отчёту выглядит привлекательней, а также по текущей цене, так как она от отсечки упала ниже. После сегодняшнего отчёта ЦП сразу резко упала, но входить по текущей цене «освободившейся юридической массе» в Волгу менее невыгодно. Образно оттягивают сетку под удар.
Россети Волга - факторы роста и падения акций
- Чистый долг на 31.12.2024г. будет равняться примерно 6,1 млрд.руб., вырастет на +88,2%, но это не страшно, потому что коэффициент чистый долг/EBITDA остается на комфортном уровне 0,5. (14.06.2024)
- С 2025 года дивидендные выплаты резко вырастут, например, за 2025г. размер дивиденда увеличится на +107,6% до 0,0132 руб. на 1 акцию (14.06.2024)
- Капитальные расходы уже с 2024 года вырастут на +37,4% до рекордного уровня в 13,5 млрд руб. (14.06.2024)
- Объем оказанных услуг у компании с 2015г. по 2023г. совершенно не изменился и составил 48,3 млрд Квт*ч., и до 2028 года Россети Волга прогнозирует, что он вырастет всего на 1,8% до 49,2 млрд кВт*ч (14.06.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Волга - описание компании
МРСК Волги- дочерняя компания РоссетейОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» (МРСК Волги, ИНН 6450925977) зарегистрировано 29 июня 2007 года в Саратове. В состав единой операционной компании «МРСК Волги» входит 7 филиалов — Мордовэнерго, Оренбургэнерго, Пензаэнерго и Чувашэнерго, а также Саратовские, Самарские и Ульяновские распределительные сети.
Уставный капитал компании составляет 17.858 млрд руб. и разделен на 178577801146 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая. ОАО «Российские сети» владеет 67.626% уставного капитала компании.
www.mrsk-volgi.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
