www.lmsic.com/analitika/idei_dnya/mrsk_urala2/
31.07.2019
МРСК Урала
Чистая прибыль по РСБУ составила $ 30 млн. (1,915 млрд. руб.) против убытка в $ 5,47 млн. (347 млн. руб.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка увеличилась на 42% до $ 850 млн. (53,883 млрд. руб.). EBITDA прибавила 44% до $ 170 млн. (10,528 млрд. руб.). Отрицательный результат 2018 года объясняется разовым эффектом, от создания резерва по долгам «Челябэнергосбыт». Смена гарантирующего поставщика в Челябинской области улучшит финансовые показатели сетевой компании в 2019 году.
Прогнозы компании в 2019 году – $ 32 млн. (2,048 млрд. руб.), в 2020 году – $ 68 млн. (4,305 млрд. руб.). За 2019 год дивиденд составит $ 0,000095 (0,006 руб.), за 2020 год – $ 0,0003 (0,019 руб.). При текущей цене – $ 0,0028 (0,18 руб.), дивидендная доходность за 2019 год – 3,3%, за 2020 год – 10,5%. Компания интересна ростом финансовых показателей в 2019-2022 годах, оптимальным уровнем для покупки является $ 0,0027 (0,17 руб.), при котором дивидендная доходность – 11%. Потенциал роста составляет 29%, со сроком реализации идеи – 18 месяцев и целевым ориентиром $ 0,0035 (0,22 руб.), при котором дивидендная доходность за 2020 год снизится до среднерыночной доходности по энергетическому сектору РФ 8,5%.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
