Московская биржа акции

С начала текущего года, даже несмотря на коррекцию последних дней, акции Мосбиржи прибавили более 22% при том, что индекс Мосбиржи вернулся к тем уровням, с которых начал 2024 год. Это не удивительно, компания зарабатывает на комиссиях, когда все хорошо — акции покупают и когда все плохо — активы продают или обменивают на другие (на облигации, например). Но в текущем году, помимо комиссионных доходов от сделок, наш рынок пополнился рядом IPO, которые внесут свой вклад в итоговую прибыль площадки.

Помимо комиссионных, эмитент получает доходы от финансовой деятельности (проценты), вкладывая свободные средства в короткие ОФЗ, что при текущей ключевой ставке дает весьма неплохую доходность. Но давайте обо всем по по порядку.

✔️ Мосбиржа – бесспорно самая сильная история в финансовом секторе на сегодня. Мы уже видели отчеты банков за 1 кв. 2024 года, из которых стало ясно, что далеко не все могут сохранить свою процентную маржу при дорожающем фондировании. Комиссионные доходы тоже стали заметно отставать по росту: и это только начало, после того, как ЦБ разрешил бесплатные переводы через СБП между своими счетами на сумму до 30 млн руб. в месяц. Есть только один представитель финансового сектора, которому все это на руку…

Фондовый рынок

Объем торгов на фондовом рынке в мае составил 4,1 трлн рублей (3,2 трлн рублей в мае 2023 года). Здесь и далее – без учета однодневных облигаций.

Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 2,5 трлн рублей (1,8 трлн рублей в мае 2023 года). Среднедневной объем торгов – 119,3 млрд рублей (86,9 млрд рублей в мае 2023 года).

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 13,8% и составил 1,6 трлн рублей (1,4 трлн рублей в мае 2023 года). Среднедневной объем торгов – 75,1 млрд рублей (66,0 млрд рублей в мае 2023 года).

В мае на фондовом рынке Московской биржи размещено 68 облигационных займов на общую сумму 2,1 трлн рублей, включая объем размещения однодневных облигаций на 1,3 трлн рублей.

Срочный рынок

Объем торгов на срочном рынке составил 7,2 трлн рублей (5,9 трлн рублей в мае 2023 года). Среднедневной объем торгов составил 341,6 млрд рублей (278,9 млрд рублей в мае 2023 года).

Валютный рынок

Вчера акции выросли на 1,16%, до 239,69 руб.

Повышение цены акций сопровождалось внушительными объемами торгов.

Они по-прежнему торгуются выше 200 часовой скользящей средней, краткосрочная техническая картина позитивная.

Цену подталкивают ожидания годовых дивидендов в размере 17,35 руб. или около 7,2% 💼

В целом, на перспективу, росту акций и индекса в целом мешает высокая ключевая ставка и по завершении дивидендного сезона, если ставка не будет снижаться, рост акций может значительно замедлиться 🤔

В настоящий момент могут наблюдаться проблемы с выставлением заявок по ряду инструментов Фондового рынка.

Первое собрание в апреле не состоялось (не собрали кворум) и вот 31 мая утвердили дивиденды со 2-го раза.



Дивиденды: 17,35 руб.

Дивидендная доходность: 7,2%

Дата отсечки: 14 июня 2024 года

Мы с вами уже знали размер дивидендов, из новой информации – дата выплаты. Мосбиржа заплатит дивиденды менее чем через 2 недели. 

Мой прогноз по прибыли Мосбиржи в 2024 году = 78,8 млрд руб., в 2025 = 63,7 млрд руб. (из-за потенциального снижения ключевой ставки и уменьшения процентных доходов биржи).  

📈 Справедливая цена акций

Справедливая стоимость компания по прибыли 2025 года составляет 280 руб. за 1 акцию (по историческому P/E = 10). 

Мосбиржа – та компания, которая выигрывает от удержания ключевой ставки на высоком уровне. Интересно и то, что акции Мосбиржи — единственные во всем индексе, которые на коррекции не только не упали, но и даже чуть подросли.

В стратегии автоследования и в личном портфеле немного акций Мосбиржи у меня есть. 

Мой обзор отчета Мосбиржи за 1 квартал вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/955 

БорZян Барашкин, а куда расти? дивы отменяют даже копеечные, постоянные допки, огромная ставка, санкции, война, оптимизма 0 у инвесторов

Роман Бабанин, а какие основания тааааак падать?

Роман Бабанин, ой, «падение биржи», да хомячку просадка 50% только повод усреднить, видали уже всякое.

падение биржи заставит многих «физиков» разочароваться и уйти и это полный провал для московской биржи, прибыль упадет в разы

падение биржи заставит многих «физиков» разочароваться и уйти и это полный провал для московской биржи, прибыль упадет в разы

Последний день весны — крайне насыщенный. Начала следующей недели тоже будет насыщенной.

Сегодня закрыто несколько сделок.

Мосбиржа. Прибыль составила 100.66%.

Купил/Озвучил 6 июля 2023г здесь
t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/352

Сделка была в работе почти год и оно того стоило!

За счет этой сделки будет погашено 8 убыточных сделок, 6 из которых закрыто сегодня.

Я взял в долгую, а вообще все более чем странно. При любом объявление дивидендов, акции падают.