Финаме
БКС Мир Инвестиций
Мосбиржа только выигрывает от волатильности на рынках.
Московская биржа показала в I квартале 2020 г. рост чистой прибыли на 91% г/г, до 5,9 млрд руб. благодаря повышению комиссионного дохода на 29% г/г. Этому способствовало значительное увеличение торгового оборота (на 21% г/г) на фоне возросшей волатильности на рынках. С корректировкой на разовый резерв по IFRS9 в размере 857 млн рублей, который должен быть высвобожден в последующие периоды 2020 г., чистая прибыль превысила консенсус-прогноз на 9% ввиду более низких, чем ожидалось, операционных расходов.
«Наши новые прогнозы по чистой прибыли на 2020–2021 гг. повышаются на 5–6%, — комментируют аналитик ВТБ Капитал. — Исходя из текущих котировок, акции Московской биржи по коэффициенту P/E на 2021 г. на 42% дешевле аналогов с мировых развивающихся рынков, что мы считаем привлекательной оценкой с учетом перспектив роста прибыли на акцию в 2020 г. на 14% г/г и получения дивидендной доходности 8,4%. Наша прогнозная цена на 12 месяцев поднимается на 25%, до 150 руб., поскольку мы ожидаем дальнейшего повышения стоимости акций благодаря улучшению структуры выручки по мере смягчения денежно-кредитной политики Банка России и притока средств розничных инвесторов. По акциям Московской биржи подтверждаем рекомендацию покупать (ожидаемая полная доходность – 37%)».
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zavtrak-investora-mosbirzha-tol-ko-vyigryvaet-ot-volatil-nosti-na-rynkakh
MaksS, прикольно… я-то снова в лонге, но… мне БКС прислал торговую рекомендацию шорт от 115,3 на 31 день с целью 110+ и стопом 124,5… я ещё поржал--риск-доходность странный… Передумали(хотя прислали прямо сегодня)… всё как всегда…
