Магнит акции

магнит: HSBC RAISES TARGET PRICE TO $13.5 FROM $13
интересно на чем?:)

Магнит: сидим в засаде, ждем разворота
Магнит представил неаудированные финансовые результаты за 4 квартал и 2019 год. Верующих в Дюнинга сразу значительно поубавилось, но все еще есть куча людей действительно считающих, что ребрендинг\затоваривание\продуктовая матрица\подставьте свое как-то решит системные проблемы с которыми столкнулся продуктовый ритейл в стране. Вообще удивительно было ждать сильных результатов от Магнита, когда даже у более успешного конкурента (Х5) начала снижаться маржа. Детище Галицкого лишь повторила общую тенденцию, но обо всем по порядку.

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

В чем главная и решающая проблема Магнита? Она в двух вещах тесно взаимосвязанных между собой:
— покупательной способности населения, которая стагнирует\снижается;
— сильном снижении трафика в магазинах у дома, которые генерируют основную выручку;
Если с доходами населения менеджмент ничего сделать не может, то вот борьба за трафик их прямая обязанность. Почему же он снижается? Тут скорее ошибки прошлого и не правильное позиционирование. Изначально Магнит ориентировался на наиболее бедные слои населения компенсирую низкое качество продуктов\убогость помещения самыми низкими ценами в округе. Пятерочка в этом плане оказалась на пару парсеков дальновиднее и начала ребрендинг раньше сменив ориентацию на средний класс. В чем принципиальная разница между средним классом и наиболее бедными слоями населения? В моменты снижения доходов средний класс первыми режет разные не обязательные расходы сохраняя средний чек на прежнем уровне. А вот бабушки на пенсии начинают экономить в том числе и на продуктах, реже ходят в магазин, но больше покупая за раз. Собственно мы все видим в отчетах: в Х5 трафик растет, но средний чек стагнирует, в Магните трафик снижается, а чек растет. Думаю фундаментальная суть проблем ясна.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

БородаИнвест,


Магнит
Торговля

выручка- 1237 млн. Краснодар сотр. 297746 чел.

X5 Retail Group


выручка- 1533 млн. Москва сотр. 278399 чел.


www.forbes.ru/rating/383547-200-krupneyshih-chastnyh-kompaniy-rossii-2019-reyting-forbes


Я новичок в трейдинге, только только начал разбираться. но в бизнесе 29 лет, в реальном секторе.
Мне как хозяину наплевать на обороты и средний чек. Я всегда считаю чистый доход
с кв. метра. И если он приносит менее 150$ с 1 кв. м. в месяц, значит в магазине что то не так! у х5 народу на 20 тыс меньше, а доход на 300 лямов больше!!! О чем это говорит? Да я бы таких манагеров под зад пинком выгнал.

tamiev66rus, Это делите чистую прибыль за год на площадь магазинов?

khornickjaadle, посчитайте зп и налоги на 20 000 чел. это примерно 25к на каждого, и если все в белую то плюсом 40% пенсионка и налоги минус 13% ндфл с работника. и получите насколько расходы магнита выше х5. Скорее всего доходы примерно одинаковые +- копейки с квадрата торговой площади в зависимости от локации. тогда почему на тех же площадях больше народу работает? сотрудников больше-значит чистый доход меньше? а как же рентабельность бизнеса? нет рентабельности нет дивов, а по ассортименту вопрос спорный, все зависит от места и контингента вокруг. Как правило хороший управляющий за 6 месяцев подбирает тот ассортимент который востребован в этом районе. Поэтому на каждого клиента не угодишь, где-то хамон, а где-то соевые сосиски. Если вы говорите что они сравнялись по площадям, то тогда почему валовый доход х5 выше? Тут еще надо обязательно смотреть локацию. Магазин в Москве или в Краснодаре одной площади это совершенно разные вещи. За цифрами кроется правда.

tamiev66rus, Верно, доход валовый у Пятёрки выше при тех же площадях, потому что у Пятёрки много магазинов в Москве, они начинали с Москвы, где вал больше, а только потом пошли в регионы. Магнит, наоборот, начинал с регионов, где вал меньше и только сравнительно недавно стал открывать магазины в Москве (не уверен насчёт Москвы, давно не был в столице). Насчёт Питера и миллионников не скажу. По поводу сотрудников, думаю, запросто можно 20000 человек сократить в Магните. Но погоды это не сделает. Средняя зарплата 30000 руб. начисленная плюс налоги примерно 1 ярд экономии на з/п и налогах.

ШОРТ И ТОЛЬКО ШОРТ !!!!!!!!!!!

Если честно, здесь даже комментировать нечего, а анализировать тем более. Цифры говорят сами за себя.
Чистая прибыль падает год от года. Темпы падения чистой прибыли колоссальны и не поддаются объяснению. Растет кол-во магазинов, растет выручка. И рост выручки не может не радовать.
Но это только казалось бы!!!
Кол-во магазинов выросло на 13%, суммарная площадь на 12.6%.
А выручка выросла всего на 10,7%. Т.е. фактически и продавать стали меньше!!!!

Но самое интересное впереди.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ снизилась на 50%!!! Вдумайтесь!!! на 50%!!! И не надо мне говорить о том, что спрос и доходы россиян тоже упали в два раза...

При всем при этом, стоимость акций Магнита осталась на том же уровне, что и год назад.
Ждем падения на 30%.

Здесь многие говорят, что ВТБ будет усредняться. Куда усредняться то??? Ладно… пусть будет. И что???? От этого прибыль и эффективность возрастут???

Сам я против шорта. Против категорически. Но здесь ради интереса, себя проверить войду на смешную сумму и по мере роста (в случае если эффективность расти не будет) буду увеличивать позицию по нему со стопом в потерю 1% по депо.

Магнит: сидим в засаде, ждем разворота
Магнит представил неаудированные финансовые результаты за 4 квартал и 2019 год. Верующих в Дюнинга сразу значительно поубавилось, но все еще есть куча людей действительно считающих, что ребрендинг\затоваривание\продуктовая матрица\подставьте свое как-то решит системные проблемы с которыми столкнулся продуктовый ритейл в стране. Вообще удивительно было ждать сильных результатов от Магнита, когда даже у более успешного конкурента (Х5) начала снижаться маржа. Детище Галицкого лишь повторила общую тенденцию, но обо всем по порядку.

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

В чем главная и решающая проблема Магнита? Она в двух вещах тесно взаимосвязанных между собой:
— покупательной способности населения, которая стагнирует\снижается;
— сильном снижении трафика в магазинах у дома, которые генерируют основную выручку;
Если с доходами населения менеджмент ничего сделать не может, то вот борьба за трафик их прямая обязанность. Почему же он снижается? Тут скорее ошибки прошлого и не правильное позиционирование. Изначально Магнит ориентировался на наиболее бедные слои населения компенсирую низкое качество продуктов\убогость помещения самыми низкими ценами в округе. Пятерочка в этом плане оказалась на пару парсеков дальновиднее и начала ребрендинг раньше сменив ориентацию на средний класс. В чем принципиальная разница между средним классом и наиболее бедными слоями населения? В моменты снижения доходов средний класс первыми режет разные не обязательные расходы сохраняя средний чек на прежнем уровне. А вот бабушки на пенсии начинают экономить в том числе и на продуктах, реже ходят в магазин, но больше покупая за раз. Собственно мы все видим в отчетах: в Х5 трафик растет, но средний чек стагнирует, в Магните трафик снижается, а чек растет. Думаю фундаментальная суть проблем ясна.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

БородаИнвест,


Магнит
Торговля

выручка- 1237 млн. Краснодар сотр. 297746 чел.

X5 Retail Group


выручка- 1533 млн. Москва сотр. 278399 чел.


www.forbes.ru/rating/383547-200-krupneyshih-chastnyh-kompaniy-rossii-2019-reyting-forbes


Я новичок в трейдинге, только только начал разбираться. но в бизнесе 29 лет, в реальном секторе.
Мне как хозяину наплевать на обороты и средний чек. Я всегда считаю чистый доход
с кв. метра. И если он приносит менее 150$ с 1 кв. м. в месяц, значит в магазине что то не так! у х5 народу на 20 тыс меньше, а доход на 300 лямов больше!!! О чем это говорит? Да я бы таких манагеров под зад пинком выгнал.

tamiev66rus, Это делите чистую прибыль за год на площадь магазинов?

khornickjaadle, посчитайте зп и налоги на 20 000 чел. это примерно 25к на каждого, и если все в белую то плюсом 40% пенсионка и налоги минус 13% ндфл с работника. и получите насколько расходы магнита выше х5. Скорее всего доходы примерно одинаковые +- копейки с квадрата торговой площади в зависимости от локации. тогда почему на тех же площадях больше народу работает? сотрудников больше-значит чистый доход меньше? а как же рентабельность бизнеса? нет рентабельности нет дивов, а по ассортименту вопрос спорный, все зависит от места и контингента вокруг. Как правило хороший управляющий за 6 месяцев подбирает тот ассортимент который востребован в этом районе. Поэтому на каждого клиента не угодишь, где-то хамон, а где-то соевые сосиски. Если вы говорите что они сравнялись по площадям, то тогда почему валовый доход х5 выше? Тут еще надо обязательно смотреть локацию. Магазин в Москве или в Краснодаре одной площади это совершенно разные вещи. За цифрами кроется правда.

Магнит: сидим в засаде, ждем разворота
Магнит представил неаудированные финансовые результаты за 4 квартал и 2019 год. Верующих в Дюнинга сразу значительно поубавилось, но все еще есть куча людей действительно считающих, что ребрендинг\затоваривание\продуктовая матрица\подставьте свое как-то решит системные проблемы с которыми столкнулся продуктовый ритейл в стране. Вообще удивительно было ждать сильных результатов от Магнита, когда даже у более успешного конкурента (Х5) начала снижаться маржа. Детище Галицкого лишь повторила общую тенденцию, но обо всем по порядку.

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

В чем главная и решающая проблема Магнита? Она в двух вещах тесно взаимосвязанных между собой:
— покупательной способности населения, которая стагнирует\снижается;
— сильном снижении трафика в магазинах у дома, которые генерируют основную выручку;
Если с доходами населения менеджмент ничего сделать не может, то вот борьба за трафик их прямая обязанность. Почему же он снижается? Тут скорее ошибки прошлого и не правильное позиционирование. Изначально Магнит ориентировался на наиболее бедные слои населения компенсирую низкое качество продуктов\убогость помещения самыми низкими ценами в округе. Пятерочка в этом плане оказалась на пару парсеков дальновиднее и начала ребрендинг раньше сменив ориентацию на средний класс. В чем принципиальная разница между средним классом и наиболее бедными слоями населения? В моменты снижения доходов средний класс первыми режет разные не обязательные расходы сохраняя средний чек на прежнем уровне. А вот бабушки на пенсии начинают экономить в том числе и на продуктах, реже ходят в магазин, но больше покупая за раз. Собственно мы все видим в отчетах: в Х5 трафик растет, но средний чек стагнирует, в Магните трафик снижается, а чек растет. Думаю фундаментальная суть проблем ясна.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

БородаИнвест,


Магнит
Торговля

выручка- 1237 млн. Краснодар сотр. 297746 чел.

X5 Retail Group


выручка- 1533 млн. Москва сотр. 278399 чел.


www.forbes.ru/rating/383547-200-krupneyshih-chastnyh-kompaniy-rossii-2019-reyting-forbes


Я новичок в трейдинге, только только начал разбираться. но в бизнесе 29 лет, в реальном секторе.
Мне как хозяину наплевать на обороты и средний чек. Я всегда считаю чистый доход
с кв. метра. И если он приносит менее 150$ с 1 кв. м. в месяц, значит в магазине что то не так! у х5 народу на 20 тыс меньше, а доход на 300 лямов больше!!! О чем это говорит? Да я бы таких манагеров под зад пинком выгнал.

tamiev66rus, Это делите чистую прибыль за год на площадь магазинов?

khornickjaadle,, за месяц!!!!, доход — расход, а потом делю на площадь торгового зала

Пятёрка сравнялась с Магнитом по площади магазинов в 2019 году. Данных по ЧП у Пятёрки ещё нет.

Магнит: сидим в засаде, ждем разворота
Магнит представил неаудированные финансовые результаты за 4 квартал и 2019 год. Верующих в Дюнинга сразу значительно поубавилось, но все еще есть куча людей действительно считающих, что ребрендинг\затоваривание\продуктовая матрица\подставьте свое как-то решит системные проблемы с которыми столкнулся продуктовый ритейл в стране. Вообще удивительно было ждать сильных результатов от Магнита, когда даже у более успешного конкурента (Х5) начала снижаться маржа. Детище Галицкого лишь повторила общую тенденцию, но обо всем по порядку.

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

В чем главная и решающая проблема Магнита? Она в двух вещах тесно взаимосвязанных между собой:
— покупательной способности населения, которая стагнирует\снижается;
— сильном снижении трафика в магазинах у дома, которые генерируют основную выручку;
Если с доходами населения менеджмент ничего сделать не может, то вот борьба за трафик их прямая обязанность. Почему же он снижается? Тут скорее ошибки прошлого и не правильное позиционирование. Изначально Магнит ориентировался на наиболее бедные слои населения компенсирую низкое качество продуктов\убогость помещения самыми низкими ценами в округе. Пятерочка в этом плане оказалась на пару парсеков дальновиднее и начала ребрендинг раньше сменив ориентацию на средний класс. В чем принципиальная разница между средним классом и наиболее бедными слоями населения? В моменты снижения доходов средний класс первыми режет разные не обязательные расходы сохраняя средний чек на прежнем уровне. А вот бабушки на пенсии начинают экономить в том числе и на продуктах, реже ходят в магазин, но больше покупая за раз. Собственно мы все видим в отчетах: в Х5 трафик растет, но средний чек стагнирует, в Магните трафик снижается, а чек растет. Думаю фундаментальная суть проблем ясна.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

БородаИнвест,


Магнит
Торговля

выручка- 1237 млн. Краснодар сотр. 297746 чел.

X5 Retail Group


выручка- 1533 млн. Москва сотр. 278399 чел.


www.forbes.ru/rating/383547-200-krupneyshih-chastnyh-kompaniy-rossii-2019-reyting-forbes


Я новичок в трейдинге, только только начал разбираться. но в бизнесе 29 лет, в реальном секторе.
Мне как хозяину наплевать на обороты и средний чек. Я всегда считаю чистый доход
с кв. метра. И если он приносит менее 150$ с 1 кв. м. в месяц, значит в магазине что то не так! у х5 народу на 20 тыс меньше, а доход на 300 лямов больше!!! О чем это говорит? Да я бы таких манагеров под зад пинком выгнал.

tamiev66rus, Это делите чистую прибыль за год на площадь магазинов?

Магнит: сидим в засаде, ждем разворота
Магнит представил неаудированные финансовые результаты за 4 квартал и 2019 год. Верующих в Дюнинга сразу значительно поубавилось, но все еще есть куча людей действительно считающих, что ребрендинг\затоваривание\продуктовая матрица\подставьте свое как-то решит системные проблемы с которыми столкнулся продуктовый ритейл в стране. Вообще удивительно было ждать сильных результатов от Магнита, когда даже у более успешного конкурента (Х5) начала снижаться маржа. Детище Галицкого лишь повторила общую тенденцию, но обо всем по порядку.

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

В чем главная и решающая проблема Магнита? Она в двух вещах тесно взаимосвязанных между собой:
— покупательной способности населения, которая стагнирует\снижается;
— сильном снижении трафика в магазинах у дома, которые генерируют основную выручку;
Если с доходами населения менеджмент ничего сделать не может, то вот борьба за трафик их прямая обязанность. Почему же он снижается? Тут скорее ошибки прошлого и не правильное позиционирование. Изначально Магнит ориентировался на наиболее бедные слои населения компенсирую низкое качество продуктов\убогость помещения самыми низкими ценами в округе. Пятерочка в этом плане оказалась на пару парсеков дальновиднее и начала ребрендинг раньше сменив ориентацию на средний класс. В чем принципиальная разница между средним классом и наиболее бедными слоями населения? В моменты снижения доходов средний класс первыми режет разные не обязательные расходы сохраняя средний чек на прежнем уровне. А вот бабушки на пенсии начинают экономить в том числе и на продуктах, реже ходят в магазин, но больше покупая за раз. Собственно мы все видим в отчетах: в Х5 трафик растет, но средний чек стагнирует, в Магните трафик снижается, а чек растет. Думаю фундаментальная суть проблем ясна.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

БородаИнвест,


Магнит
Торговля

выручка- 1237 млн. Краснодар сотр. 297746 чел.

X5 Retail Group


выручка- 1533 млн. Москва сотр. 278399 чел.


www.forbes.ru/rating/383547-200-krupneyshih-chastnyh-kompaniy-rossii-2019-reyting-forbes


Я новичок в трейдинге, только только начал разбираться. но в бизнесе 29 лет, в реальном секторе.
Мне как хозяину наплевать на обороты и средний чек. Я всегда считаю чистый доход
с кв. метра. И если он приносит менее 150$ с 1 кв. м. в месяц, значит в магазине что то не так! у х5 народу на 20 тыс меньше, а доход на 300 лямов больше!!! О чем это говорит? Да я бы таких манагеров под зад пинком выгнал.

Не нравятся красочные путанные отчеты, преимущество на англ языке — какой смысл, это ведь российская компания. О колл-конференции спрятана инфа, кривой доступ.

Магнит: сидим в засаде, ждем разворота
Магнит представил неаудированные финансовые результаты за 4 квартал и 2019 год. Верующих в Дюнинга сразу значительно поубавилось, но все еще есть куча людей действительно считающих, что ребрендинг\затоваривание\продуктовая матрица\подставьте свое как-то решит системные проблемы с которыми столкнулся продуктовый ритейл в стране. Вообще удивительно было ждать сильных результатов от Магнита, когда даже у более успешного конкурента (Х5) начала снижаться маржа. Детище Галицкого лишь повторила общую тенденцию, но обо всем по порядку.

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

В чем главная и решающая проблема Магнита? Она в двух вещах тесно взаимосвязанных между собой:
— покупательной способности населения, которая стагнирует\снижается;
— сильном снижении трафика в магазинах у дома, которые генерируют основную выручку;
Если с доходами населения менеджмент ничего сделать не может, то вот борьба за трафик их прямая обязанность. Почему же он снижается? Тут скорее ошибки прошлого и не правильное позиционирование. Изначально Магнит ориентировался на наиболее бедные слои населения компенсирую низкое качество продуктов\убогость помещения самыми низкими ценами в округе. Пятерочка в этом плане оказалась на пару парсеков дальновиднее и начала ребрендинг раньше сменив ориентацию на средний класс. В чем принципиальная разница между средним классом и наиболее бедными слоями населения? В моменты снижения доходов средний класс первыми режет разные не обязательные расходы сохраняя средний чек на прежнем уровне. А вот бабушки на пенсии начинают экономить в том числе и на продуктах, реже ходят в магазин, но больше покупая за раз. Собственно мы все видим в отчетах: в Х5 трафик растет, но средний чек стагнирует, в Магните трафик снижается, а чек растет. Думаю фундаментальная суть проблем ясна.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не надо забывать, что уже в этом году и в будущих годах в Магнит потекут рекой путинские триллионы, напечатанные и розданные десяткам миллионов нищих

Количество малоимущих российских граждан поражает воображение даже экспертов. Они подсчитали людей, живущих за чертой бедности за два квартала этого года. Уровень бедности в России 2019 года показала статистика – он носит специфический характер, а показатель ее уровня повышается ежегодно. Согласно данным Росстата, за черту бедности «отброшено» более 20 млн. наших соотечественников. Это свыше 15% населения России.

Alex666, почему вы считаете, что они потекут в Магнит???? Кстати и не в этом году.
А потекут они прежде всего в жилое строительство, что должно повлечь за собой рост ипотечного кредитования. Магнит тут вообще не причем.

Давно не смотрел на Магнит и его показатели. Глянул и ахнул!!!!!
Они опять нарастили кол-во магазинов и снизили чистую прибыль!!! 8.43 за 4-ый квартал 2018 г. и при 18300 магазинах и 3,98 за 4-ый квартал 2019 г. при 20700 магазинов!!!!!
P/E — 25. Кому такое счастья кроме как ВТБ надо то????

Я категорично против шорта. Но, пожалуй, на 5% от депо, просто ради спортивного интереса начну набирать шорт.

Ну не генерирует Магнит прибыль… ну что тут можно сделать?????

Dur, придерживаться стратегии оптимизации, а не агрессивной экспансии. Слабые точки закрываются, новые открываются.
цель менеджмента увеличение капитализации — я вроде верю им =)

отличная кампания.
если бы я её купил год назад — я бы заработал 4% дивидендов.
или пытался бы заработать на воле.что вряд ли бы произошло.

Перегрузили воздушный шарик. Не взлетел. Нужно скинуть балласт)

Силуан Сахипзадов, скидывайте, с удовольствием подберу пониже)

Перегрузили воздушный шарик. Не взлетел. Нужно скинуть балласт)

Сегодня отчитался магнит. Приз 750 рублей за лучший комментарий к отчету
Всем привет! Пришла пора отчетов за 4 квартал и весь 2019 год. Ну а мы возвращаем конкурс  лучших аналитических комментариев на наш форум. Напомню, что задача смартлаба — сделать наш форум более интересным читабельным, поэтому хочу видеть там конструктивные обсуждения корпоративных отчетов.

По этой причине прошу вас: инвесторы, читайте отчет компании по МСФО, оставляйте свое мнение по отчету на форуме акций. Если вы не умеете читать отчеты и делать выводы, просто читайте что пишут другие😀

Сегодня это отчет Магнита, поэтому вы можете его комментировать через форум или чат:

https://smart-lab.ru/forum/MGNT
https://smart-lab.ru/chat/?x=1902

(это одно и тоже, просто различный вид для вашего удобства)

Лучший наиболее интересный комментарий к отчету за день мы выберем, а его автора наградим 750 рублей. Этот конкурс мы уже проводим 5й сезон отчетов подряд.

Спасибо всем, кто участвует в обсуждениях на нашем форуме акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

sMart-lab,

Всё что можно сказать по неаудированной и неполной отчётности по МСФО которую нам представил менеджмент это то, что Магнит проигрывает конкурентам (у X5 +2% за 2019 по трафику против падения равному 2.3% у Магнита) и инфляции-3.04% против магнитовскому приросту среднего чека 2.8%. А чистая маржа вообще смех 0.7% в 2019 году против 2.1% годом ранее. У X5 Retail чистая маржа выходила под 1.6% за 9м 2019. И это нет кризиса в экономике и стагнация доходов. Если доходы опять уйдут в отрицательную область, то за Магнитом будет интересно наблюдать. Средний чек Магнита 284 против 384 у X5. Магнит -сеть для самых бедных (бюджетники: пенсионеры, инвалиды и малоимущие). Если они дальше будут беднеть сильнее других, то маржа продолжит падать.

Австриец, почему магнит сеть для самых бедных то? Они давно уже поменяли формат от овощепродторгбазы в магазины у дома и они так же как и пятаки этот же формат и развивают, цены у них без привязок к регионам, к соседним магазинам… магазинам одной сети, складывается ощущение что от управляющего просто требуют достижения каких то показателей и каждый управленец с товароведом как хочет так цены и лепят иначе нельзя объяснить как одни и те же товары в двух разных магнитах на расстоянии пол километра могут отличаться в два раза… ну и ценники сейчас там так же не дешёвые как и в любом формате магазина у дома… да не премиум но уже и не особо колхоз

Бубльгум, сравните средний чек Икс 5 и М-та

Австриец, и смысл сравнения? Среднего чека, тогда сравните ещё посещаемость мест и наценки на товары и ещё до хрена всего можно сравнить… досравниваться до количества магазинов а смысл… лучше сравнивать что ты с этого можешь иметь… а это увы не средний чек

Сегодня отчитался магнит. Приз 750 рублей за лучший комментарий к отчету
Всем привет! Пришла пора отчетов за 4 квартал и весь 2019 год. Ну а мы возвращаем конкурс  лучших аналитических комментариев на наш форум. Напомню, что задача смартлаба — сделать наш форум более интересным читабельным, поэтому хочу видеть там конструктивные обсуждения корпоративных отчетов.

По этой причине прошу вас: инвесторы, читайте отчет компании по МСФО, оставляйте свое мнение по отчету на форуме акций. Если вы не умеете читать отчеты и делать выводы, просто читайте что пишут другие😀

Сегодня это отчет Магнита, поэтому вы можете его комментировать через форум или чат:

https://smart-lab.ru/forum/MGNT
https://smart-lab.ru/chat/?x=1902

(это одно и тоже, просто различный вид для вашего удобства)

Лучший наиболее интересный комментарий к отчету за день мы выберем, а его автора наградим 750 рублей. Этот конкурс мы уже проводим 5й сезон отчетов подряд.

Спасибо всем, кто участвует в обсуждениях на нашем форуме акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

sMart-lab,

Всё что можно сказать по неаудированной и неполной отчётности по МСФО которую нам представил менеджмент это то, что Магнит проигрывает конкурентам (у X5 +2% за 2019 по трафику против падения равному 2.3% у Магнита) и инфляции-3.04% против магнитовскому приросту среднего чека 2.8%. А чистая маржа вообще смех 0.7% в 2019 году против 2.1% годом ранее. У X5 Retail чистая маржа выходила под 1.6% за 9м 2019. И это нет кризиса в экономике и стагнация доходов. Если доходы опять уйдут в отрицательную область, то за Магнитом будет интересно наблюдать. Средний чек Магнита 284 против 384 у X5. Магнит -сеть для самых бедных (бюджетники: пенсионеры, инвалиды и малоимущие). Если они дальше будут беднеть сильнее других, то маржа продолжит падать.

Австриец, почему магнит сеть для самых бедных то? Они давно уже поменяли формат от овощепродторгбазы в магазины у дома и они так же как и пятаки этот же формат и развивают, цены у них без привязок к регионам, к соседним магазинам… магазинам одной сети, складывается ощущение что от управляющего просто требуют достижения каких то показателей и каждый управленец с товароведом как хочет так цены и лепят иначе нельзя объяснить как одни и те же товары в двух разных магнитах на расстоянии пол километра могут отличаться в два раза… ну и ценники сейчас там так же не дешёвые как и в любом формате магазина у дома… да не премиум но уже и не особо колхоз

Бубльгум, сравните средний чек Икс 5 и М-та

Завтра разрешат маски продавать только в Магните, и вот как попрет в рост

Австриец, при этом мультипликаторы у Х5 выше.чем у Магнита процентов на 15-20… Но я не об этом… А вдруг средний чек начнёт расти--тогда кто выиграет?))
Арсений Нестеров, с чего ему начать расти? Инопланетяне прилетят — звр распакуют?

fiser, а вы не заметили, что если надо кому-то--то и инопланетяне прилетают… Аэрофлот, русгидро, ФСК…

Арсений Нестеров, Тут ты прав, сказал я вспоминая Г… азпром ))

Магнит может показать операционное восстановление в 2020 году - Атон
Обзор результатов Магнита за 4К19: EBITDA ниже прогнозов        

Выручка увеличилась на 11.0% г/г и 10.5% кв/кв до 368 млрд руб. (+0.5% против консенсус-прогноза, +1.0% против прогноза АТОНа). Сопоставимые продажи вышли в плюс до 0.1% (против -0.7% в 3К) благодаря улучшению LfL-трафика (-0.2% против -3.4% в 3К), которое было частично нивелировано замедлением роста LfL-чека (до 0.3%). Рентабельность валовой прибыли сократилась до 21.7% (против 22.4% в 3К) на фоне низкой торговой маржи. Показатель EBITDA составил 20.0 млрд руб. (-16.8% против консенсус-прогноза, -11.7% против прогноза АТОНа), упав на 13.5% г/г, в то время как рентабельность EBITDA достигла 5.4%. Чистая прибыль снизилась наполовину г/г, составив 4.1 млрд руб.

Результаты Магнита за 4К19 оказались слабее, чем ожидалось. Рост LfL-продаж ускорился на фоне эффекта низкой базы 4К18, но замедлился г/г (0.1% против 0.6% в 4К19). LfL-трафик снизился на 7.1% за предыдущие три года, а активные промо-кампании и низкая база позволили стабилизировать трафик в 4К19. Это нашло частичное отражение в снижение валовой рентабельности. Учитывая результаты за 4К19 и традиционно слабый для продовольственной розницы первый квартал года, пока рано говорить о каком-либо операционном развороте. Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ взгляд на Магнит, предполагая, что компания может показать операционное восстановление позднее в 2020.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Австриец, при этом мультипликаторы у Х5 выше.чем у Магнита процентов на 15-20… Но я не об этом… А вдруг средний чек начнёт расти--тогда кто выиграет?))
Арсений Нестеров, с чего ему начать расти? Инопланетяне прилетят — звр распакуют?

fiser, а вы не заметили, что если надо кому-то--то и инопланетяне прилетают… Аэрофлот, русгидро, ФСК…

Не надо забывать, что уже в этом году и в будущих годах в Магнит потекут рекой путинские триллионы, напечатанные и розданные десяткам миллионов нищих

Количество малоимущих российских граждан поражает воображение даже экспертов. Они подсчитали людей, живущих за чертой бедности за два квартала этого года. Уровень бедности в России 2019 года показала статистика – он носит специфический характер, а показатель ее уровня повышается ежегодно. Согласно данным Росстата, за черту бедности «отброшено» более 20 млн. наших соотечественников. Это свыше 15% населения России.

Alex666, почему вы считаете, что они потекут в Магнит???? Кстати и не в этом году.
А потекут они прежде всего в жилое строительство, что должно повлечь за собой рост ипотечного кредитования. Магнит тут вообще не причем.

Давно не смотрел на Магнит и его показатели. Глянул и ахнул!!!!!
Они опять нарастили кол-во магазинов и снизили чистую прибыль!!! 8.43 за 4-ый квартал 2018 г. и при 18300 магазинах и 3,98 за 4-ый квартал 2019 г. при 20700 магазинов!!!!!
P/E — 25. Кому такое счастья кроме как ВТБ надо то????

Я категорично против шорта. Но, пожалуй, на 5% от депо, просто ради спортивного интереса начну набирать шорт.

Ну не генерирует Магнит прибыль… ну что тут можно сделать?????

Dur, Там идея, если ВТБ усреднится, то будет с рынка покупать и держать котировки от падения.

Про всё плохое мы знаем… а про рынок ожиданий вы знаете? Может уже всё ужасное в ценах, а любой позитив порвут?.. Думаю 3600 на 4200, а потом как понадобится год закрыть… Могут и на 6000… Дабы через несколько лет на позитиве фиксануть об оптимистов тысяч по 10-13

Не надо забывать, что уже в этом году и в будущих годах в Магнит потекут рекой путинские триллионы, напечатанные и розданные десяткам миллионов нищих

Количество малоимущих российских граждан поражает воображение даже экспертов. Они подсчитали людей, живущих за чертой бедности за два квартала этого года. Уровень бедности в России 2019 года показала статистика – он носит специфический характер, а показатель ее уровня повышается ежегодно. Согласно данным Росстата, за черту бедности «отброшено» более 20 млн. наших соотечественников. Это свыше 15% населения России.

Alex666, почему вы считаете, что они потекут в Магнит???? Кстати и не в этом году.
А потекут они прежде всего в жилое строительство, что должно повлечь за собой рост ипотечного кредитования. Магнит тут вообще не причем.

Давно не смотрел на Магнит и его показатели. Глянул и ахнул!!!!!
Они опять нарастили кол-во магазинов и снизили чистую прибыль!!! 8.43 за 4-ый квартал 2018 г. и при 18300 магазинах и 3,98 за 4-ый квартал 2019 г. при 20700 магазинов!!!!!
P/E — 25. Кому такое счастья кроме как ВТБ надо то????

Я категорично против шорта. Но, пожалуй, на 5% от депо, просто ради спортивного интереса начну набирать шорт.

Ну не генерирует Магнит прибыль… ну что тут можно сделать?????

А смотрите 3700 не пробили толком, хотя объем сегодня конский был. Думаю можно зайти, на год-другой)