Магнит акции

Магнит - рост выручки на 11,4% во 2 квартале 2019 года
Ключевые операционные и финансовые показатели Магнит за 2 квартал 2019 года:
  Общая выручка выросла на 11,4% с 307,8 млрд руб. за 2 квартал 2018 г. до 342,9 млрд руб. за 2 квартал 2019 г.
  Чистая розничная выручка выросла на 10,8% и составила 333,3 млрд руб.
  Оптовые  продажи  выросли  на  26,7%  до  7,4  млрд  руб.  преимущественно  в  связи  с онсолидацией продаж СИА Групп.
  Рост сопоставимых продаж (LFL) ускорился до 1,7% по сравнению с 0,6% в 1 квартале 2019 года на фоне роста среднего чека на 4,1% и сокращения трафика на 2,3%.
  Компания  открыла  (net)  661  магазин (322  магазина  у  дома,  340  магазинов  дрогери  и закрыла  один  супермаркет)  по  сравнению  с  335  магазинами  (220  магазинов  у  дома,  5 супермаркетов  и  110  магазинов  дрогери),  открытыми  во  2  квартале  2018  г.  Общее количество магазинов сети составило 19 884 магазина по состоянию на 30 июня 2019 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смотрим на выручку. Сколько было и сколько стало! Для ритейлера это — основное.

У Магнита наценка 1 000 %?
Сейчас финансовый аналитики нам всё-всё объяснят!

Ну вот, магнит постепенно становится на ноги. Даже теперь и жалею, что продавал его на отскоке. Самое правильное набирать его сейчас и в долгосрок.

Все неплохо, торопятся занимать рынок. Это они ещё даже стараться не начали — не ввели нормальную программу лояльности и не используют все плюхи от связи с ВТБшкой и проч.
По мне так пусть с нулевой прибылью работают, если сохранят темпы открытий и нормальную логистику обеспечат в дальних регионах.

Магнит - прибыль за 1 п/г РСБУ -49% г/г
Магнит — прибыль за 1 п/г РСБУ -49% г/г



отчет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчеты сегодня: Магнит, Мейлру
Напоминаю, что лучшие комментарии к отчетам зарабатывают по 500 рублей.
Сегодня отчет Магнита. За него будем награждать. MAIL никому не интересен т.к. на Мосбирже не торгуется, поэтому за него награды не будет.

Обсуждайте Магнит тут:
https://smart-lab.ru/chat/?x=1902

Задача: сделать наш форум-чат самым полезным чтивом по акциям!:))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Магнит: МСФО 2 кв

см. календарь по акциям

Чистая прибыль Магнита во 2 квартале может снизиться до 6,8 млрд рублей - Велес Капитал
«Магнит» раскроет свои неаудированные финансовые и операционные результаты 25-го июля. Цифры будут представлены как с учетом нового стандарта МСФО 16, так и без него на сопоставимой основе. Мы на данный момент предоставляем наши прогнозы без учета МСФО 16.

Инфляция в России незначительно ускорилась во 2К 2019 г. до 5,9% г/г по сравнению с 5,8% г/г в 1К 2019 г., что в купе с изменениями в ассортименте позволяет рассчитывать на стабильный рост среднего чека. Наибольшие опасения в итогах 1К вызвало снижение трафика на 3,5%, однако менеджмент отмечал значительное улучшение показателя в марте и апреле. Мы ожидаем, что сопоставимые продажи «Магнита» остались в положительной зоне и продемонстрируют более существенный рост по сравнению с предыдущим кварталом (+0,6% в 1К 2019 г.) на фоне эффекта низкой базы. Также изменение календарнизации открытий и их более равномерное распределение, согласно наши прогнозам, приведет к значительному ускорению роста торговых площадей.

Мы ожидаем выручку ритейлера за 2К 2019 г. на уровне 342 млрд руб., что на 11,5% больше чем годом ранее. Консолидация СИА Групп продолжит на наш взгляд оказывать положительное воздействие на оптовую выручку «Магнита». Валовая рентабельность может снизится по сравнению со 2К 2018 г. до 23,8% в том числе из-за роста доли низкомаржинального оптового бизнеса в выручке и дополнительных расходов, связанных с пожаром в региональном распределительном центре в Воронеже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит отчитается 25 июля и проведет телеконференцию - Атон
В четверг 25 июля Магнит представит показатели за 2К19.

Мы ожидаем некоторого улучшения динамики в части LfL продаж (0.8% в 2К19 по сравнению с 0.6% в 1К19) благодаря увеличению трафика. По нашей оценке, с учетом вклада СИА Групп рост выручки Магнита несколько ускорится (с 10.1% в 1К19 до 10.3% в 2К19). Без учета МСФО-16, в отчетности Магнита за 2К19 EBITDA может составить приблизительно 24.2 млрд руб, рентабельность по EBITDA — 7.2% (-55 бп г/г).

Полагаем, что положительная квартальная динамика была достигнута благодаря контролю за товарными потерями и улучшению коммерческой маржи. Чистая рентабельность Магнита может составить 2.5%.

Телеконференция: 25 июля 2019 г (16:00 МСК, 09:00 Нью-Йорк, 2:00 Лондон). Dial in details: +7 499 609 1260 (Россия)/ +1 334 323 0501 (США)/ +44 808 92860 (Лондон). Conference ID: 3591601. Ключевыми вопросами на звонке могут стать изменения в стратегии развития компании, темпы роста, динамика рентабельности и инициативы в управлении оборотным капиталом.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз результатов «Магнита» за II кв по МСФО: чистая прибыль сократилась на 24% г/г

сегодня, 11:27
Константин Белов
аналитик ФК «Уралсиб»

Мы прогнозируем рентабельность по EBITDA на уровне 6,4%…

В четверг, 25 июля, Магнит (MGNT LI – ДЕРЖАТЬ) должен опубликовать финансовые результаты за 2 кв. 2019 г. по МСФО. Мы ожидаем, что темпы роста выручки останутся приблизительно на уровне предыдущего квартала и по-прежнему будут ниже, чем у основного конкурента компании и лидера рынка – X5 Retail Group. В частности, мы прогнозируем увеличение выручки Магнита на 7% (здесь и далее – год к году) до 329 млрд руб. (5,1 млрд долл.) и падение EBITDA на 11% до 21,1 млрд руб. (326 млн долл.). Это предполагает снижение рентабельности по EBITDA на 1,3 п.п. до 6,4%. Чистая прибыль, по нашим оценкам, сократится на 24% — до 7,9 млрд руб. (122 млн долл.).

…и валовую маржу в размере 24,3%. На наш взгляд, продолжение экспансии торговой сети, программа реновации и общая ситуация на розничном продовольственном рынке продолжат оказывать давление на рентабельность Магнита. В частности, мы ожидаем, что валовая прибыль компании во 2 кв. 2019 г. вырастет немного меньше выручки, а именно на 6% до 80,0 млрд руб. (1,2 млрд долл.). Это предполагает снижение валовой рентабельности на 0,2 п.п. до 24,3%.

Сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Магнита. Недавний уход Ольги Наумовой с должности генерального директора компании означает завершение периода двоевластия и неопределенности, что в краткосрочном периоде будет позитивно воспринято рынком. Долгосрочно эффективность трансформации Магнита остается открытым вопросом для рынка, а пока его операционные и фундаментальные показатели выглядят слабее, чем у основного конкурента – X5 Retail Group. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Магнита.
1prime.ru/experts/20190723/830181481.html

Магнит остаётся растущей компанией. Будет расти выручка, будет расти и цена. Банально. Сейчас не самые эффективные в кост-каттинге и управлении сетью, но они сжирают ещё менее эффективных в регионах. Так что долгосрочно лонговая история. Продолжаю на этом настаивать.

Tim, вы там были хоть в этом Магните в магазинах?

Владимир Гончаров, я захожу иногда. норм вполне. не хуже пятерочки точно и верного.

Tim, НУ одно дело если  Семейный или какой нибудь маленький вшивый у дома, разница есть, естественно  в платёжеспособных регионах он проиграл т.к. там конкуренция. Единственное что стоит там покупать это по Акция всяким, а они все же приносят им прибыль, или акция или мусорка?

Магнит остаётся растущей компанией. Будет расти выручка, будет расти и цена. Банально. Сейчас не самые эффективные в кост-каттинге и управлении сетью, но они сжирают ещё менее эффективных в регионах. Так что долгосрочно лонговая история. Продолжаю на этом настаивать.

Tim, вы там были хоть в этом Магните в магазинах?

Владимир Гончаров, да. И в разных форматах в разных регионах. Я не говорю, что не дерьмо. Я говорю — это дешевое дерьмо. И дерьмо может стать лучше. Это образно.

А если в деталях — Магнит проиграл в платёжеспособных регионах — Москве и Питере. Это видно из данных ритейлеров. Основная проблема — локации. Пятерка переплачивает за правильные места. В ритейле залог успеха — место, место и ещё раз место.

Стратегически Магнит тем не менее движется правильно — 20 тыс + магазинов это заявка. Думаю в т.ч. это попытка занять локации.

Касательно самого формата — вопрос дискуссионный. Я своими глазами видел как на локации крыльцо к крыльцу пятерка убила магнит. Но магнит открыл там магнит косметикс и наступило всеобщее благоденствие. Все при своих.

Магнит остаётся растущей компанией. Будет расти выручка, будет расти и цена. Банально. Сейчас не самые эффективные в кост-каттинге и управлении сетью, но они сжирают ещё менее эффективных в регионах. Так что долгосрочно лонговая история. Продолжаю на этом настаивать.

Tim, вы там были хоть в этом Магните в магазинах?

Есть мысли, как скажется сгоревший рапред центр на результатах в отчете? 2% площадей уничтожено.

Yury Platonov, где сгорел, значит украли много раз подожгли, у них магазины иногда горят. Хотя Магнит еще то гавно просрочку продают, вчера незаметил просроченные котлеты на 2 месяца были, брал по акции 2 по 1 цене. кроме как акций там брать нечего.

Есть мысли, как скажется сгоревший рапред центр на результатах в отчете? 2% площадей уничтожено.

уважаемый Yury Platonov,

Убытки отложат на 3 кв.

Кто знает какого числа отчётка Магнита за 2 кв и полугодие? Где-то в конце июля обычно

Alex666, ну вот, 25 числа отчётка.
Инсайдеры видать уже сливают

Alex666, вопрос, правда, это сливают или сбивают, что закупиться перед ростом, когда отчет выйдет..))

Кто знает какого числа отчётка Магнита за 2 кв и полугодие? Где-то в конце июля обычно

Alex666, ну вот, 25 числа отчётка.
Инсайдеры видать уже сливают

Магнит остаётся растущей компанией. Будет расти выручка, будет расти и цена. Банально. Сейчас не самые эффективные в кост-каттинге и управлении сетью, но они сжирают ещё менее эффективных в регионах. Так что долгосрочно лонговая история. Продолжаю на этом настаивать.

а что все молчат, а тут такое ..)))

Сергей Зиновьев, инсайдеры работают

а что все молчат, а тут такое ..)))

Сегодня будет расти пятёрочка. Магнит — чуть позже!!!

Приветствую. Завтра буду покупать внутри дня.

Х5 и Магнит могут понизить свои прогнозы капиталовложений - Sberbank CIB
Совокупные капиталовложения двух крупнейших ритейлеров — X5 Retail Group и «Магнита» — составляют 15% их суммарной рыночной капитализации. На наш взгляд, это много.

Тем не менее мы считаем вполне вероятным, что в этом году их капиталовложения могут быть ниже совокупного прогноза 163 млрд руб., т. к. X5 Retail Group может сократить запланированные расходы на ИТ и инновационные проекты (на 10-20 млрд руб.), а «Магнит» — затраты на экспансию сети (на сумму до 10 млрд руб.). Мы даже предполагаем, что в рамках публикации результатов за 2К19 компании, возможно, понизят свои прогнозы капиталовложений. По нашему мнению, официальное снижение планов может быть позитивно воспринято рынком. Пока, однако, мы оставляем неизменными наши прогнозы капиталовложений на 2019 год по обеим компаниям, по-прежнему вблизи их плановых уровней.

Красноперов Михаил
Sberbank CIB

Из-за избыточного расширения торговых сетей и высоких капиталовложений прошлых периодов совокупный доход на вложенный капитал двух компаний оказался под давлением и снизился с 24% в 2014-2016 году до 17% — в 2018, тогда как плотность продаж и рентабельность упали. Их совокупный план капиталовложений на 2019 год составляет 163 млрд руб., т. е. 15% рыночной капитализации. Сокращение инвестиций могло бы обеспечить рост свободных денежных потоков на 30 млрд руб., что позволило бы улучшить дивидендные выплаты и доход на инвестиции, а также сгладить опасения по поводу распределения капитала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>