Магнит акции

Магнит

Всем привет. Снова Магнит становится интересным для покупок. Пока, правда, стартовая площадка пробивается вниз. Однако, любопытным будет закрытие недели, я рассчитываю на разворот с текущих уровней. Картинка такая:

Gloomy trader, а чего там любопытного? Акция, скорее всего, будут примерно на этом уровне до 25 ноября.

Магнит

Всем привет. Снова Магнит становится интересным для покупок. Пока, правда, стартовая площадка пробивается вниз. Однако, любопытным будет закрытие недели, я рассчитываю на разворот с текущих уровней. Картинка такая:

Gloomy trader, а чего там любопытного? Акция, скорее всего, будут примерно на этом уровне до 25 ноября.

Хехехе
Много пассажиров сюда присело.
Но больше всех Вася пугает.
Возможно дальше падать будет…

Я купил, а ракеты вверх нет. Печаль

Магнит

Всем привет. Снова Магнит становится интересным для покупок. Пока, правда, стартовая площадка пробивается вниз. Однако, любопытным будет закрытие недели, я рассчитываю на разворот с текущих уровней. Картинка такая:

Я купил, а ракеты вверх нет. Печаль

Антон, по крайней мере, особого падения не будет до 25 ноября.

Excessreturn, глянем во что выльется эта штуковина. Подержим года два

Я купил, а ракеты вверх нет. Печаль

Антон, по крайней мере, особого падения не будет до 25 ноября.

Магнит – мсфо
94 561 355 http://moex.com/s909 + 7 350 000 (допка 15.11.2017г) = 101 911 355 акций
Капитализация на 15.11.2017г: 644,9 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 258,84 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 260,80 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 790,14 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 840,99 млрд руб

Валовая прибыль 9 мес 2016г: 217,43 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 227,87 млрд руб

Прибыль 6 мес 2016г: 26,11 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 40,92 млрд руб
Прибыль 2016г: 54,41 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 7,54 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2017г: 20,75 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 27,67 млрд руб
Прибыль 2017г: 37 млрд руб – Прогноз. Р/Е 17,4
http://ir.magnit.com/wp-content/uploads/Press-release-1H2017_Reviewed_25Aug2017-rus_g.pdf
http://ir.magnit.com/ru/press-relizyi/
http://ir.magnit.com/ru/financial-reports-rus/

Я купил, а ракеты вверх нет. Печаль

X5 Retail котировки GDR на 15.11.2017г: $39,08
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/SharePriceChart.aspx


X5 Retail Group
Общее число акций — 67 893 218
что эквивалентно — 271 572 872 GDR
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ShareHolderCapital.aspx
Free-float 37,64%
Капитализация на 15.11.2017г: 639,76 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 156,03 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 172,06 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 739,49 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 933,30 млрд руб

Валовая прибыль 9 мес 2016г: 178,55 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 223,00 млрд руб

Прибыль 6 мес 2015г: 7,94 млрд руб
Прибыль 9 мес 2015г: 12,08 млрд руб
Прибыль 2015г: 14,17 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 5,05 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 13,00 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 19,87 млрд руб
Прибыль 2016г: 22,29 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 8,36 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 18,70 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 25,98 млрд руб
Прибыль 2017г: 31 млрд руб – Прогонз. Р/Е 20,6
www.x5.ru/ru/PublishingImages/Pages/Media/News/X5-Q3-2017-Financial-Results.pdf
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ResultsCenter.aspx

«Сделка является одной из самый крупных на российском рынке за последние несколько лет. Книга была хорошо переподписана, было более 40 инвесторов. Если говорить по аллокации, то в США ушло 41%, в Великобританию — 36%, в РФ — 22%, и оставшаяся часть пришлась на инвесторов из континентальной Европы. Доминировали долгосрочные инвесторы, на хедж-фонды пришлась треть спроса»

«Транзакция, которую мы провели — это классический и немного подзабытый рынком за последние несколько лет формат top up-структуры, где сначала продает текущий акционер, а потом уже компания делает допэмиссию и текущий акционер реинвестирует средства в компанию, участвуя в допэмиссии. Происходит это для того, чтобы минимизировать рыночный риск, если такую сделку с акциями, уже принадлежащими акционеру, можно структурировать за несколько дней. Обычно российская допэмиссия занимает минимум 1,5-2 месяца»

По мнению Болясникова, российские компании видимо и дальше будут применять такую структуру сделок по привлечению финансирования.

«Сделка проводится молниеносно, а затем — допэмиссия, когда ушел риск, есть цена и когда есть закрытая сделка и привлеченные средства акционер в полном объеме готов реинвестировать в компанию»

Russian Macro, 
Магнит Р/Е 14,5 вы считаете это дешево? 

Газпром Р/Е 4,5
Сбербанк Р/Е 7,2 
Алроса Р/Е 8
РусГидро Р/Е 9,9
Северсталь Р/Е 12,6

Марэк, нельзя сравнивать компании из разных секторов.

Alex64, почему нельзя? По хорошему для инвестора без разницы, куда инвестировать, всё в конце концов сводится к доходности вложений.

Коэффициент P/E можно немного скорректировать и получится E/P (earnings yield), то есть доходность, на которую по факту можешь рассчитывать.

Единственно, так как мультипликатор — это моментный показатель, то по-хорошему в расчетах нужно учитывать темпы прироста показателей, то есть примерный коэффициент роста, учитывающий специфику компании и отрасли.

В случае с Магнитом Е/P совсем невысокий, причем данный показатель и дальше будет падать, учитывая прибыль за 9мес в размере всего 28млрд (плюс в 2016г прибыль ниже 2015).

Excessreturn, нельзя, потому что бизнес по-разному устроен. Даже вроде бы и один и тот же сектор, но разное направление и так же нельзя сравнить Возьмем фармацевтику: есть производитель, есть дистрибутор, и есть розница. И в каждом направлении есть своя методика расчетов.

Alex64, если вы инвестор, вам в любом случае придётся сравнивать компании из разных секторов. Вы, например, можете купить Газпром по 131, а можете Магнит по 6300р и что вы выберете? Мультипликаторы — это упрощенный инструмент для сравнения всего со всем. Не надо идти по пути теории и усложнять там, где это не надо. Вам нужна доходность — вот и ищите её. Если вам что-то не нравится в бизнесе, корректируйте коэффициент и сравнивайте. Если же вы хотите большую точность, делайте тогда прогнозные финансовые модели и смотрите что к чему (хотя не уверен, что в них будет точнее).

Excessreturn, единственно с чем соглашусь:«Мультипликаторы — это упрощенный инструмент для сравнения всего со всем.» А если Вы собрались инвестировать, то просчитывать нужно абсолютно все. Когда на собственной отрасли собираемся купить точку или сеть, то просчитываем не только в рамках сектора, но и с точки зрения разных форматов. И то бывает ошибаемся в оценке. Но еще ни разу никому в голову не пришло сравнивать с газпромом или сбером.