Магнит акции

Аналитики ждут, что компания уступит «ИКС 5» по темпам роста EBITDA. В 2025 году у «Магнита» этот показатель прибавит 15% год к году, а у «ИКС 5» — 16%. При этом к 2027 году отставание может усилиться.

— Давление на рентабельность EBITDA может сохраниться. По оценкам аналитиков, в 2025 году показатель снова обновит исторический минимум в 5,5% против 5,6% годом ранее.
— Свободный денежный поток в 2025 году может быть отрицательным. Причин сразу несколько: снижение рентабельности по EBITDA, рост процентных расходов и крупные капзатраты.
— Из-за этого дивиденды в ближайшие 12 месяцев вряд ли возможны. К тому же долговая нагрузка выросла, а в течение года нужно ещё погасить или рефинансировать свыше 60% кредитного портфеля.

В итоге аналитики понизили оценку для акций «Магнита» до «продавать», а таргет — до 3 600 ₽ за бумагу.




Источник

Обратил внимание, что акции Магнита показывают новое локальное дно на фоне коррекции рынка. В прошлый раз так низко котировки были в феврале 2022 года и в момент коронавирусной пандемии. Но самое главное, акции ритейлера сильно проигрывают широкому рынку!

Такая неубедительная динамика связана сразу с несколькими факторами:
1) Прежде всего непрозрачность и закрытость компании. После ухода Галицкого коммуникация с инвесторами фактически пропала, за что компания тут же получила логичный дисконт.
2) Были даже смутные слухи про делистинг и выкуп акций по заниженной цене. Не знаю имели ли эти слухи под собой основание, но Марафон, который и выкупил акции у Галицкого, выкупить доли остальных акционеров просто не способен, так как сам еще должен денег банкам за покупку.
3) Проблемы с рентабельностью. Инфляция давит (при этом у нас высокая инфляция услуг, то есть труда и зарплат работников, а вот продуктовая инфляция замедлилась) и обваливает маржинальность у всех ритейлеров, Магнит тут не исключение.

Андрей Гавриков, на 2000 сильнейшая поддержка.

Евгений Гедонист, никаких признаков отскока пока нет, видно ниже наметился.

Alex666, нет. Я застрял по ~ 4000
Я к тому чтобы задать вопрос. Друзья, Вы когда уже усредняться планируете?! ;-)

Евгений Гедонист, когда ларьки магнит как в 90-х откроются

Alex666, нет. Я застрял по ~ 4000
Я к тому чтобы задать вопрос. Друзья, Вы когда уже усредняться планируете?! ;-)

Евгений Гедонист, по 6к что ли застрял?

Слухи о возможной продаже гипермаркетов Магнита Ленте набирают обороты. Давайте разберем, что это значит для каждого ритейлера и стоит ли ждать взлета котировок.

Для Магнита гипермаркеты – давно проблемный актив. Всего 446 точек (1,4% от общего числа магазинов), которые в 2024 году принесли лишь 9% выручки при скромном росте в 6% (против 13-18% у магазинов у дома). В этом году сеть продолжила сокращаться – закрыли еще 10 гипермаркетов.

Плюсы сделки:
• Избавится от низкомаржинального балласта, сократит расходы
• Сможет сфокусироваться на прибыльных «магазинах у дома»

Но есть нюансы:
• Проблемы Магнита глубже – слабый LFL-рост даже в ключевом формате (всего +0,8-2,4% в 2024)
• Риск, что сделка сорвется – Лента может предпочесть активы ОКЕЯ

Для Ленты же это стратегическая возможность. Несмотря на общий тренд против крупных форматов, компания демонстрирует рост LFL-выручки гипермаркетов на 10% в Q1 2025.

Потенциальные выгоды:
• Сеть гипермаркетов вырастет на 77% без затрат на строительство

А есть тут кто-нибудь со средне ценой в Магните 6000+?

А есть тут кто-нибудь со средне ценой в Магните 6000+?

#Магнит #MGNT

Буквально в среду 4 июня говорили с вами об общей нисходящей тенденции и отработке коррекционной модели.
Ссылка на пост — t.me/c/1324735280/8465

Идем по бирюзовому сценарию и по совокупности я не вижу предпосылок для дальнейшего снижения. Максимум до минимумов можем дойти.
Это моё мнение и оно никак не должно подталкивать вас на какие-то действия.

Далее мы так или иначе должны пробивать нисходящую трендовую и выходить в положительную зону относительно скользящих и в целом делать восходящее волнообразное движение.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой телеграм канал — t.me/+w89-QkfZT5U1ZjBi

Alex666, ладно дивы тут ещё во всю идут мутки с активами компании, через капекс тут кормушка на уровне газика становится)) ещё и сделки пошл...

Коммунизму не быть!, так-то 3500 очень высокая цена. Большинство бумаг на лоях 2022г. Газпром, гмк, ростел, гидра… А эта шляпа 2000р стоила ...

Sergei, походу ниже 3500 уйдёт как пить дать) индекс ещё выше 2700, а эта шляпа уже льётся как водопад)))

Коммунизму не быть!, говорят магнита больше всех на расконвертацию придёт.

Коммунизму не быть!, говорят магнита больше всех на расконвертацию придёт.

Тут опять дивгеп что ли пошёл?)))

Синайский полуостров,
Весь процесс займет не более одного месяца, отмечается в сообщении ЦБ.

Процесс на месяц а льют так как будто на пару...