Магнит акции

На тему сравнения этих двух компаний написаны 1000 статей и постов на разных источниках. Все пытаются защитить интересы той или иной компании и у всех разный взгляд на ситуацию.

Ниже предлагаю разобрать, почему крайне важный люди, кто управляет бизнесом и как это сказывается на Магнит и Х5…

👇 За последние 10 лет (2014 — 2024г.) можем увидеть следующую динамику наиболее важных показателей.

У Магнита:
1) Доля рынка продуктового ритейла выросла 7% до 11%

2) Среднегодовой рост выручки 15%

3) Маржинальность бизнеса упала с 11% до 5,8%

У Х5:
1) Доля рынка продуктового ритейла выросла 6% до 16%

2) Среднегодовой рост выручки 20%

3) Маржинальность бизнеса упала с 7% до 6%

Отсюда и логичный рост акций Х5 на 100% за последние 3 года против падения на 30% у Магнита.

Помимо более худших корпоративных решений в Магните, представители никак не пытаются работать на капитализацию компании.

👉 Какие действия мы видим:

ИКС 5:
Прозрачность корпоративной политики, дни инвестора, ответы на вопрос и просто открытость к инвесторам. Компания четко следует див.политике. В итоге есть возможность моделировать показатели бизнеса.

Цена торгуется в районе 3,060-3,100 после локального отката. Ранее был уверенный отскок от зоны 2,850-2,900, сейчас рынок переваривает рост. Общий фон спокойный, без паники, больше похоже на паузу перед следующим движением.

📈 Технический анализ

Ключевая поддержка находится в зоне 3,000-3,050 — здесь проходит ближайший покупательский интерес. Ниже сильная поддержка 2,850-2,900, откуда начался последний импульс.
Сопротивление — 3,330-3,350, верхняя граница локального диапазона и зона предыдущих разворотов.
RSI около 50, индикатор нейтрален и не даёт перегретости, что оставляет пространство для роста. EMA200 остаётся выше цены, глобально тренд пока нисходящий, но структура последних движений выглядит как попытка разворота. Объёмы в импульсе вверх были повышенные — это плюс.

⚡️ Фундаментал и события
Магнит остаётся одним из ключевых игроков ритейла в РФ. Компания стабильно генерирует денежный поток, рынок ждёт дальнейших шагов по эффективности бизнеса и возможных корпоративных решений. Бумага традиционно интересна среднесрочно, особенно на откатах. Сильных негативных новостей сейчас нет.

В преддверии нового года, да и на новогодних праздниках, многие из нас будут частыми посетителями крупных продуктовых ритейлеров, одним из которых является Магнит. Недавно я разбирал Ленту – сегодня же рассмотрим одного из прямых конкурентов.

Если смотреть на Магнит в контексте операционных результатов, то компания продолжает жить и масштабироваться. По итогам 2024 года выручка по МСФО превысила 3,0 трлн ₽, за 6М2025 — ещё 1,67 трлн ₽. Сеть продолжает расти: открываются новые магазины, основной фокус — форматы «у дома» и дрогери-ритейла, то есть быстрый оборот и относительно умеренный CAPEX.

Рост выручки обеспечивается в первую очередь увеличением среднего чека. Это отражает инфляционную динамику и работу с ассортиментом, тогда как трафик остаётся близким к стагнации — типичная картина зрелого продуктового ритейла. Бизнес масштабируется, но уже без эффекта ускорения.

На уровне операционной прибыли картина выглядит устойчиво. В 2024 году операционная прибыль составила около 144 млрд ₽, за 6М2025 — 73 млрд ₽. EBITDA растёт, но медленнее выручки, что указывает на отсутствие расширения маржи. До этого момента Магнит выглядит как стабильный, но зрелый ритейл-бизнес.

Дмитрий, Я оценил глубину мысли, «на низколиквидном рынке, объем не показатель»Вопросов больше не имею!

Денис Сёмочкин, Объем уже давно не показатель на нашем низколиквидном рынке. Крупняк просто продает или покупает сам себе (накручивает объем...

Серьезно? Это они цену могут нарисовать любую, на маленьких объемах! А объем это показатель, что это движение не спонтанное и имеет обоснова...

Если Магнит провел СД и не кому об этом не сообщил, то на него возлагается штраф от 700 тыс до 1 млн.Для главного акционера это было бы логи...

В том году Магнит, объявил дивиденд но не дал! В этом году видя, что они творят с отчетами, закрадывается мысль не могли они провести СД без...

В этой бумаге хоть какая-то идея есть, в отличие от остального рынка, который вырастет только в случает прогресса в переговорах

В том году Магнит, объявил дивиденд но не дал! В этом году видя, что они творят с отчетами, закрадывается мысль не могли они провести СД без...

Думал купить магнит в долгосрок. Вроде бы и отпадал хорошо, но по графику как-то напрашивается обновление низов в пятой волне. В итоге решил...

БКС снизили Таргет до 3800

Долгосрочная картина
• К середине декабря акции Магнита удерживаются ниже 200-дневной скользящей средней цены. О...