ММК акции

ММК могут исключить из расчетной базы индекса MSCI EM - Альфа-Банк
Финансовый директор ММК Андрей Еремин в своем интервью агентству “Интерфакс” поделился весьма позитивным взглядом на восстановление объемов реализации ММК в ближайшие кварталы, а также на ситуацию в российской сталелитейной отрасли.

Хотя полное восстановление спроса на сталь ожидается в 1П21, и снижение спроса на сталь по итогам 2020 г. ожидается на уровне 7-10% г/г, консолидированные продажи ММК, согласно прогнозу компании, снизятся на 4-5% г/г, что, на наш взгляд, представляет весьма небольшое снижение, учитывая спад 2К20 после карантинных мер на ключевом для компании российском рынке и реконструкцию Стана-2500.

Мы бы хотели выделить несколько тезисов данного интервью. Сейчас наша рекомендация НА УРОВНЕ РЫНКА отражает следующие моменты – ММК весьма слабо представлен на экспортных рынках, у компании нет собственной железорудной базы, ее могут исключить из расчетной базы индекса MSCI EM в ходе ноябрьской ребалансировки индекса. Акции потеряли в цене на 21,5% с начала года.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: закр реестра для ВОСА (0,607 р)

см. календарь по акциям

что за внезапный сыч на 41, аж тейк сработал

Просто Егор, вот такая она, магия смартлаба, по аналогии с habr-эффектом

что за внезапный сыч на 41, аж тейк сработал

Штиль…

рано или поздно эта какаха повторит финты за нлмк и севсталью, 42-44-45, далее везде

Alex Petrov, Обычно через 2-3 дня

рано или поздно эта какаха повторит финты за нлмк и севсталью, 42-44-45, далее везде

Вопросы-ответы...
«ММК» отвечает на вопросы...
broker.vtb.ru/school/conferences/1124223/page?utm_source=mi&utm_campaign=conference

ММК - продажи стали в 20 г могут снизиться на 5-6%
В официальном телеграм-канале ММК сообщается.

«В III квартале мы ожидаем роста продаж на 20-21% квартал к кварталу. В IV квартале мы ожидаем продажи — около 3 млн т. По году снижение на 5-6%»

Рост производства стали ММК в 3 кв может составить 20-21% к/к. Прирост на внутреннем рынке ожидается на уровне 450 тыс. т.

Снижение металлопотребления в России в 2020 г. составит 7-10%, в 4 квартале — 5-7% относительно аналогичного периода прошлого года.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компания ММК отчиталась хуже других представителей сталелитейного сектора — Промсвязьбанк

stanislava, на том и ростем…

Компания ММК отчиталась хуже других представителей сталелитейного сектора - Промсвязьбанк
Финансовые результаты ММК практически совпали с ожиданиями рынка по выручке и EBITDA. Компания отчиталась хуже относительно других представителей сталелитейного сектора, поскольку ориентирована на внутренний рынок, где были введены ограничения в связи предупреждением распространения коронавируса.

Однако во втором полугодии можно ожидать улучшения ситуации на рынке и восстановления финансовых показателей ММК. Принимая во внимание более слабую динамику котировок акций относительно сектора и перспективу улучшения финансовых показателей ожидаем восстановления курсовой стоимости акций. Наша целевая цена составляет 47 руб./акция.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потенциальную поддержку ММК может оказать снижение цен на железную руду - Атон
ММК ПРЕДСТАВИЛ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2К20 (MMK LI; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ – $10.0)

Выручка компании составила $1 268 млн (-26% кв/кв, +2% против консенсус-прогноза), показатель EBITDA снизился до $226 млн (-49% кв/кв, -5% против консенсуса). Из-за падения цен на сталь и смещения структуры продаж в сторону экспортных рынков рентабельность EBITDA у ММК снизилась на 8 пп до 18%. Чистая прибыль ММК составила $58 млн, а свободный денежный поток оказался отрицательным (-$18 млн) вследствие снижения доходов и роста оборотного капитала на $70 млн. Чистый долг увеличился до $237 млн, а коэффициент чистого левериджа увеличился до 0.2х (с 0.0х). Компания сделала оптимистичное заявление относительно 3К20, ожидая, что восстановление цен на сталь и запуск Стана 2500 благоприятно отразятся на ее финансовых показателях.

EBITDA на $13 млн ниже прогноза — но для ММК в абсолютном выражении это незначительная просадка, и мы оцениваем результаты НЕЙТРАЛЬНО. Мы также в целом сохраняем оценку НЕЙТРАЛЬНО по стальному сектору, а по ММК держим рейтинг ВЫШЕ РЫНКА с учетом дешевой оценки относительно российских аналогов (консенсус-мультипликатор EV/EBITDA 2021П 3.8x против 5.1x у аналогов). Потенциальную поддержку может, на наш взгляд, оказать снижение цен на железную руду, которое ожидается как только пандемия в Южной Америке пойдет на спад

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️🔥#MAGN #дивиденды
ММК СМОЖЕТ ПРОДОЛЖИТЬ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ 3КВ 2020Г ПРИ УСЛОВИИ СТАБИЛЬНОЙ МАКРОЭКОНОМИКИ

ММК - Прибыль мсфо 6 мес 2020г: 12,585 млрд руб (падение в 2,6 раз г/г)

ММК – рсбу/ мсфо 
11 174 330 000 акций  www.mmk.ru/for_investor/shares/shares_and_gdr/  
Капитализация на 29.07.2020г: 445,856 млрд руб

Общий долг 31.12.2017г: 119,368 млрд руб/ мсфо 139,792 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 140,440 млрд руб/ мсфо 152,639 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 147,734 млрд руб/ мсфо 171,137 млрд руб
Общий долг 30.06.2020г: 131,084 млрд руб/ мсфо 158,791 млрд руб

Выручка 2017г: 392,782 млрд/ мсфо 439,972 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 221,745 млрд/ мсфо 246,982 млрд руб
Выручка 2018г: 458,218 млрд/ мсфо 514,556 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 221,718 млрд/ мсфо 250,338 млрд руб
Выручка 2019г: 434,869 млрд/ мсфо 489,742 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 175,922 млрд/ мсфо 204,158 млрд руб

Прибыль 6 мес 2017г: 32,287 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,917 млрд руб
Прибыль 2017г: 67,300 млрд руб/ Прибыль мсфо 69,429 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 43,174 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,114 млрд руб
Прибыль 2018г: 73,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 82,575 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 13,618 млрд руб/ Прибыль мсфо $225 млн

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-ММК-ПРОГНОЗ
30.07.2020 08:45:01

ММК планирует нарастить в III кв. производство на 20-25%, сможет продолжить выплату дивидендов при стабильной макроэкономике

Москва. 30 июля. ИНТЕРФАКС — «Магнитогорский металлургический комбинат» (MOEX: MAGN) планирует увеличить в III квартале объемы производства на 20-25% ко II кварталу. Основными катализаторами роста станет постепенное восстановление спроса на сталь в России, а также ввод в этом месяце в эксплуатацию стана 2500 горячей прокатки, сообщил «Интерфаксу» CFO ММК Андрей Еремин.
«При таком уровне производства и более высоком уровне цен мы ожидаем рост показателя EBITDA относительно II квартала», — добавил он.
По итогам II квартала «Магнитка» сократила выплавку стали на 22% по сравнению с I кварталом, до 2,36 млн тонн. Продажи товарной метпродукции упали на 19%, до 2,2 млн тонн.
В III квартале компания планирует увеличить объем отгрузок на внутренний рынок, приблизившись к докризисному уровню. Однако, «с учетом роста продаж горячекатаного рулона со стана 2500, который в большей степени будет отгружаться на экспорт, доля внутреннего рынка будет ниже несколько традиционных 85%», сказал Еремин.
Как сообщалось, во II квартале ММК сократил долю продаж на внутреннем рынке до 74% (572 тыс. тонн) с 88% в I квартале из-за замедления деловой активности на рынке России и СНГ. На фоне ухудшения конъюнктуры внутреннего рынка в апреле-июне комбинат нарастил экспортные отгрузки в страны Азии (+26%), Африки (+4%) и Европы.
В текущем квартале компания рассчитывает выйти на положительный уровень свободного денежного потока. По итогам II квартала FCF компании был отрицательным (минус $18 млн), что обусловлено снижением показателей рентабельности и отвлечением оборотных средств в связи с ростом экспортных продаж на фоне ухудшения рыночной ситуации на внутреннем рынке.
При этом сохранение нынешних темпов восстановления экономики «даст совету директоров все основания рекомендовать дивиденды за III квартал».
ММК вернулся к выплате дивидендов несколько раньше, чем ожидал рынок. В конце апреля этого года комбинат объявил, что откладывает решения о промежуточных дивидендах до осени «в целях усиления баланса и ликвидности группы» и вернется к этому вопросу после кризиса и восстановления бизнес-активности на основных рыках сбыта комбината. В среду, 29 июля, компания объявила рекомендации по дивидендам за I полугодие в размере 0,607 рубля на акцию.
«Если экономика будет восстанавливаться такими же темпами, как мы наблюдаем сейчас, то мы ожидаем, что на полноценный докризисный уровень по всем ключевым показателям мы сможем выйти в I полугодии 2021 года», — резюмировал CFO.
ММК — один из крупнейших в РФ производителей металлопродукции. Основным бенефициаром компании является председатель совета директоров Виктор Рашников (контролирует 84,26% акций через Mintha Holding), free float составляет 15,74%.

Акции ММК прошли дно и привлекательны к покупке - Велес Капитал
ММК представил нейтральную отчетность по МСФО за 2 квартал 2020 г. Финансовые результаты ММК практически совпали с ожиданиями рынка по выручке и EBITDA. В отчетном периоде выручка компании снизилась на 26% к/к до $1 268 млн (консенсус-прогноз: $1 235 млн) в результате падения объема продаж металлопродукции на 19% к/к и средней цены реализации на 12% к/к. EBITDA компании сократилась на 49% к/к до $226 млн (консенсус-прогноз: $238 млн) на фоне падения выручки и сильного результата за предыдущий квартал. Чистая прибыль упала на 56% к/к до $58 млн (консенсус-прогноз: $77 млн).

Чистый долг ММК на конец периода составил $237 млн против $30 млн на начало квартала, соотношение чистый долг/EBITDA выросло с 0,02 на 0,16. Свободный денежный поток ушел в отрицательную зону и составил -$16 млн против $115 млн кварталом ранее.

Результаты компании оказались существенно хуже других представителей сектора из-за ориентации компании на внутренний рынок, спрос на котором сильно упал из-за введения карантина. Вторым фактором стала реконструкция стана 2500. Третьим – высокие цены на железную руду из-за дефицита сырья, вызванного приостановкой мощностей бразильской Vale на фоне охватившей страну пандемии Covid-19.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль мсфо 6 мес 2020г: 12,585 млрд руб (падение в 2,6 раз г/г).

ММК – рсбу/ мсфо
11 174 330 000 акций
www.mmk.ru/for_investor/shares/shares_and_gdr/
Капитализация на 29.07.2020г: 445,856 млрд руб

Общий долг 31.12.2017г: 119,368 млрд руб/ мсфо 139,792 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 140,440 млрд руб/ мсфо 152,639 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 147,734 млрд руб/ мсфо 171,137 млрд руб
Общий долг 30.06.2020г: 131,084 млрд руб/ мсфо 158,791 млрд руб

Выручка 2017г: 392,782 млрд/ мсфо 439,972 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 221,745 млрд/ мсфо 246,982 млрд руб
Выручка 2018г: 458,218 млрд/ мсфо 514,556 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 221,718 млрд/ мсфо 250,338 млрд руб
Выручка 2019г: 434,869 млрд/ мсфо 489,742 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 175,922 млрд/ мсфо 204,158 млрд руб

Прибыль 6 мес 2017г: 32,287 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,917 млрд руб
Прибыль 2017г: 67,300 млрд руб/ Прибыль мсфо 69,429 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 43,174 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,114 млрд руб
Прибыль 2018г: 73,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 82,575 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 13,618 млрд руб/ Прибыль мсфо $225 млн
Прибыль 6 мес 2019г: 33,255 млрд руб/ Прибыль мсфо 32,433 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 52,029 млрд руб/ Прибыль мсфо $768 млн
Прибыль 2019г: 55,563 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,617 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 10,358 млрд руб/ Прибыль мсфо $131 млн
Прибыль 6 мес 2020г: 20,214 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,585 млрд руб
www.mmk.ru/for_investor/financial_statements/msfo/

ещё 40 копеек видимо на ум пошло..)
но всё равно: у кого нет-покупает, у кого есть-добавляем

Роман Лисин,(Советский Союз), то, что у ММК на уме, у НЛМК уже в деле (дивидендах)

Откровенно слабые результаты по сравнению с другими металлургами, акции ожидаемо едут вниз

ММК - ежегодные капзатраты в 21-23 гг составят $950 млн - презентация
Капзатраты ММК в 2021-2023 годах в объеме порядка 950 миллионов долларов



презентация

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥Повышаем ставки! Сегодня два отчета МСФО: Новатэк и ММК
Напомню, что лучшие комментарии к отчету на форумах этих акций у нас забирают приз!
smart-lab.ru/forum/NVTK
smart-lab.ru/forum/MAGN

Сегодня мы приняли решение с этого дня давать не один а ДВА приза за комментарии к отчетам.
ПЕРВЫЙ приз — лучшие комментарии к отчету зарабатывает 700 рублей за каждый отчет.
ВТОРОЙ приз — утешительный, берёт второй комментатор, 300 рублей за каждый отчет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

[ Фотография ]
ММК ПЛАНИРУЕТ НАПРАВИТЬ НА ДИВИДЕНДЫ ЗА 6М20 ВЕСЬ FCF ЗА ПОЛУГОДИЕ
Металлургический комбинат представил результаты полугодия (http://www.mmk.ru/upload/medialibrary/ded/Press_release_IFRS_2Q2020_RUS%20clean.pdf) и за второй квартал, которые, вполне ожидаемо, показали довольно существенное снижение в годовом сопоставлении в связи с негативными рыночными тенденциями на фоне развития пандемии, замедлением деловой активности, коррекции мировых цен на сталь. На объемы продаж повлияла, также и плановой реконструкции стана 2500

Тем не менее, менеджмент компании видит постепенное восстановление сталелитейного сегмента (восстановление спроса со стороны предприятий автопрома, трубной промышленности, а также активизацию работы металлотрейдеров) и будет рекомендовать выплату дивидендов за 1П2020 года в размере 0,607 рублей на одну обыкновенную акцию, что соответствует 100% от свободного денежного потока за полугодие, составившего $97 млн (-70.2% гг).

ММК 2 кв 2020
Отчет вышел хуже, чем у Северстали или НЛМК, но это было ожидаемо.
2кв тяжелый: выручка $1268 млн (-37% г/г), рентабельность по EBITDA упала на 8 п.п. (кв/кв) до 17,8%, EBITDA сократилась в 2 раза до $226 млн, FCF ушел в отрицательную зону – минус $18 млн.
За первое полугодие: выручка $2978 млн (-22% г/г), EBITDA $668 млн (- 28,7%), рентабельность по EBITDA 22,4%, FCF $97 млн (-70,2%). Чистый долг перестал быть отрицательным, Чистый долг/EBITDA теперь 0,16х, обусловлено выплатой $535 млн дивидендов в 1 пол и, как следствие, снижением кэша на балансе. Прирост долга за 1 пол всего $23 млн. Низкий долг, пожалуй, единственное преимущество перед НЛМК и Северсталью.
Невыдающиеся результаты обусловлены плохой конъюнктурой: цена на сталь падает уже 2,5 года, спрос на металлопродукцию в РФ снизился на 19,2%, притом, что на РФ приходилось 88% продаж ММК. Необходимо учесть, что без инфраструктурных проектов государства ситуация была бы еще хуже (за апрель-май потратили 78 млрд руб, перенесли госзакупки на самое тяжелое время). Экспортные каналы до кризиса были не очень развиты, но в условиях пандемии смогли почти в 2 раза увеличить отгрузку на экспорт (прежде всего в Азию). Правда, пришлось продавать сталь с отсрочкой платежа, +$33 млн к чистому оборотному капиталу.
В таких условиях менеджмент разумно провел плановые ремонтные работы во 2 кв. Производство снизилось, но и затоваривания складов не произошло. Прошедшая реконструкция Стана-2500 добавит $103 млн к среднегодовой EBITDA, ремонт доменной печи уменьшит выбросы, эффект $10 млн к EBITDA. Продолжается проект по повышению эффективности комплекса КХП – в результате в 2021-м кэш-кост сляба упадет на 29 долл/т. (во 2кв 2020 было 255 долл/т, у НЛМК – 200, у Северстали – 180). Из-за неполной обеспеченности сырьем себестоимость наиболее высокая из всей тройки, пошли по пути улучшения технологий производства, а не полной вертикальной интеграции.
Себестоимость на 65% в долларах, выручка на 60% в долларах, поэтому девальвация существенного положительного влияния не оказывает.
CAPEX в 1 пол составил $306 млн из запланированных на год $800 млн, пик капзатрат приходится на 2021-2023 в размере $950 млн в год. 16% от суммы сейчас идет на экологию, в свете последних событий эта доля будет повышаться.
Итого: 2кв 2020 – минимальный объем производства и выручки за последние 2,5 года, но в убыток не ушли, долг не нарастили. Если не будет второго локдауна в России, то худшее, что могло произойти, уже случилось. Грядущие вливания государства в строительство инфраструктуры должны оказать поддержку, а там и другие сектора начнут восстанавливаться.

Выручка во 2кв2020 упала до 1.27 млрд долл (-26% к 1.71 млрд за 1кв2020)
Чистая прибыль составила 57 млн долл.

EBITDA упала до 226 млн (442 млн в 1кв2020)
Долг вырос до 883 млн долл
Денежные средства составляют 477 млн долл
Капзатраты 176 млн долл (рост на 34% к 130 млн долл за 1кв2020)
Свободный денежный поток (СДП) стал отрицательным (-18 млн долл)

Ожидаются дивиденды 0.6 руб на акцию (около 1.5%) за 1 полугодие 2020 года (100% СДП за 1п2020)

На фоне уже отчитавшихся НЛМК и Северстали, результаты ММК и, в частности, размер дивидендов выглядят слабо.
Компания работает в условиях снижения производственных показателей (ремонты и капстроительство) и падения цен на продукцию.
Кроме того, ММК не смогла увеличить СДП за счет изменений в оборотном капитале, что удалось НЛМК и Северстали.
Падение цен и обьемов продаж, которые способствуют высвобождению оборотного капитала были нивелированы ростом экспортных продаж
с длинными сроками реализации.
Также на ММК негативно влияют рост цен на руду, которой компания не обеспечена.
ММК активно продолжает инвестировать (стан 2500 запущен в эксплуатацию).
В отличии от других металлургов, имеет очень низкий долг.
Вероятно, 2кв2020 стал промежуточным дном для ММК и производственные и финансовые показатели начнут улучшаться.

🔥ММК ОТЧЁТЫ И ДИВИДЕНДЫ

ММК СОКРАТИЛ EBITDA ВО II КВАРТАЛЕ ДО $226 МЛН C $442 МЛН В I КВАРТАЛЕ (ПРОГНОЗ — $239 МЛН)

ММК СНИЗИЛ ВО II КВАРТАЛЕ ВЫРУЧКУ ДО $1,268 МЛРД С $1,71 МЛРД В I КВАРТАЛЕ (ПРОГНОЗ — $1,243 МЛРД)

FCF ММК ВО II КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛ МИНУС $18 МЛН — КОМПАНИЯ

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ММК РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТИТЬ 0,607 РУБ НА АКЦИЮ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВДЕНДОВ

Авто-репост. Читать в блоге >>>