📈Инвест-идеи и аналитика t.me/+Qn2beI83J3k5Y2Zi
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Число акций ао | 11 174 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 386,7 млрд |
Выручка | 828,6 млрд |
EBITDA | 200,2 млрд |
Прибыль | 116,9 млрд |
Дивиденд ао | 5,246 |
P/E | 3,3 |
P/S | 0,5 |
P/BV | 0,6 |
EV/EBITDA | 1,5 |
Див.доход ао | 15,2% |
ММК Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
📈Инвест-идеи и аналитика t.me/+Qn2beI83J3k5Y2Zi
Vuko, так то аналитик БКС не новичок… :) у ее много публикаций...
а по поводу доходности Газпрома, то она вполне может составить 25-26р. за ...
Ремора, дивдоходность Газпрома 26,2% — дело прошлое и нереальное в обозримом будущем. Р/Е Магнитки 2,5 — это по итогам 2021 года, с тех пор ...
БКС -Три бумаги на IV кварталЧто купить из российских акций на IV квартал? Самый доступный способ — посмотреть на мультипликаторы.
Среди ко...
теперь на покупку… 275к лотов. 141 лям рублей. физик)
Минфин РФ прорабатывает вопрос корректировки механизма применения акциза на сталь для повышения его эффективности на фоне резкого роста рентабельности экспортных поставок полуфабрикатов.
Рентабельность экспортных поставок стальных полуфабрикатов металлургических компаний в первом полугодии 2023 года составляла, по оценкам ведомства, 37%, что «значительно выше уровня второго полугодия 2022 года (12%)».
Росту рентабельности способствует повышение цен на стальные полуфабрикаты: средняя цена сляба в июле-декабре 2022 года составляла $442/тонна, а в первом полугодии 2023 года — $562/тонна. Аналогичные показатели в отношении стальной заготовки составили $507 и $564/тонна соответственно.
www.interfax.ru/business/
Правительство ввело экспортные пошлины с привязкой к курсу рубля. Мера носит временный характер и направлена на защиту внутреннего рынка. Пошлина составит от 4 до 7% в зависимости от курса национальной валюты.
Суть пошлин хорошо отражает следующая диаграмма👉
Для начал необходимо оценить какой процент выручки у металлургов попадает под пошлины
ММК
Основная часть экспорта приходится на Турецкий актив, а экспорт с магнитогорской площадки сейчас минимальный. Следовательно новые пошлины затронут не более 5% от выручки компании.
НЛМК
В следующем году НЛМК должен переориентировать поставки из-за запрета ЕС на импорт стальных полуфабрикатов. Новые пошлины могут подтолкнуть НЛМК сделать большую ориентацию на внутренний рынок. Однако, запрет вступит в силу только в октябре 2024 года, а пошлины будут действовать до конца до конца 2024 года. Скорее всего пошлины не повлияют на переориентацию поставок.
Исторически НЛМК отправляла на экспорт 60% продукции. Однако на экспорт шла в основном продукция с меньшей добавленной стоимостью (полуфабрикаты в виде слябов), цена которых ниже по сравнению с готовой продукцией (значит и ниже размер уплачиваемой пошлины). Кроме того, пошлины не затрагивают экспорт в страны ЕАЭС, куда НЛМК тоже наверняка поставляет продукцию.
📈 По данным Всемирной ассоциации производителей стали, в августе производство металлопроката в России выросло на +8,9% (г/г) до 6,4 млн тонн – это максимальный темп прироста с момента старта СВО.
🌏 При этом в целом по миру выплавка стали в конце лета увеличилась всего на +2,2% (г/г) до 152,6 млн тонн, а лидер мировой чёрной металлургии в лице Китая увеличил производство на +3,2% (г/г). Рост в Поднебесной позитивен для всей отрасли, поскольку именно динамика спроса и предложения на данном рынке формирует ценовые тренды в чёрной металлургии.
Поскольку отечественные сталевары уже отчитались за первое 6m2023, нас интересуют в большей степени результаты второй половины года. И если брать за отрезок июль-август этого года, то выплавка стали в России выросла за этот период на +11,4% (г/г) до 12,7 млн тонн!
Как мы видим, меры гос.поддержки в строительной отрасли (жилая и коммерческая недвижимость) приносят свои плоды, поскольку именно на данный сектор приходится 78% спроса на металлопрокат в России. В следующем году Правительство РФ планирует скорректировать стимулирующие меры в строительном секторе, однако меры гос.поддержки сохранятся, что должно оказать благоприятное влияние на металлургов.
ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев