Число акций ао 11 174 млн
Номинал ао 1 руб
Тикер ао MAGN
Капит-я 400,0 млрд
Выручка 489,2 млрд
EBITDA 116,2 млрд
Прибыль 55,0 млрд
Дивиденд ао 5,335
P/E 7,3
P/S 0,8
P/BV -137,5
EV/EBITDA 3,3
Див.доход ао 14,9%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ММК Календарь Акционеров
14/04 производственные результаты за I квартал 2020 г.
29/04 МСФО I квартал 2020 г.
29/05 Утверждение дивидендов и годового отчёта за...
14/07 производственные результаты за II квартал 2020
29/07 производственные результаты за II квартал 2020 г.
13/10 производственные результаты за III квартал 2020 г.
Прошедшие события Добавить событие

ММК акции, форум

35.8₽   -2.65%
  1. ММК - Арбитраж взыскал с меткомбината 519 млн руб в пользу РЖД
    Арбитражный суд Москвы по иску РЖД взыскал около 519 миллионов рублей с ММК.

    Суд полностью удовлетворил требование к ММК о взыскании провозных платежей, доначисленных до полного тарифа. При этом в удовлетворении исковых требований ко второму соответчику – АО «Новая перевозочная компания» (НПК) – отказано.

    Иск поступил в суд в декабре 2018 года, решение по делу было оглашено 30 июля.

    источник



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

  2. Parvaz, ситуация в мире плюс финотчетность по бумаге говорят, что Макака не скоро вылезет наверх. Можно начать подбирать в долгосрок, но рассчитывать на рост не стоит еще года 1,5.
  3. пока день по классике максимальное давление с утра и закрытие в плюс вечером и если подтверждается то все не так плохо как кажется
  4. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?

    whattheheck, а зачем нужна эта бумага, если дивиденды резко снижаются? Причем снижаются в большей степени чем в НЛМК и Северстали. И, как я понимаю, экономические показатели выглядят достаточно скромно. Да и на щедрые дивиденды в дальнейшем рассчитывать не приходится. Вот компанию и льют. Т.е. считают что в будущем будет еще хуже.

    Dur, вопрос то был риторический. То есть не требующий ответа.
  5. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?

    whattheheck, а зачем нужна эта бумага, если дивиденды резко снижаются? Причем снижаются в большей степени чем в НЛМК и Северстали. И, как я понимаю, экономические показатели выглядят достаточно скромно. Да и на щедрые дивиденды в дальнейшем рассчитывать не приходится. Вот компанию и льют. Т.е. считают что в будущем будет еще хуже.

    Dur,

    Как это зачем? Всегда покупаю когда льют, это позволяет продать потом дороже.
  6. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?

    whattheheck, а зачем нужна эта бумага, если дивиденды резко снижаются? Причем снижаются в большей степени чем в НЛМК и Северстали. И, как я понимаю, экономические показатели выглядят достаточно скромно. Да и на щедрые дивиденды в дальнейшем рассчитывать не приходится. Вот компанию и льют. Т.е. считают что в будущем будет еще хуже.
  7. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?
  8. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Мой DCF как раз из будущего)
  9. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.
  10. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?
  11. Кто в отчетах разбирается ?
    Подскажите плиз как получается прибыль на акцию за полдгода = 4 копейки ?
    Я ничего не понимаю. Как так? Что за математика? Не евклидова что-ли ?
    Пересчитал на 10 раз. У меня больше. Что неверно делаю ?


    Евдокимов Сергей,

    Наверно в долларах, то есть 2.7 руб на акцию

    Алексей Саныч, да в долларах, хоть и указали, что «рубли». Публичный отчёт, а такие косяки.

    Причем «прочий совокупный доход» почему-то на нас, акционеров, не распиливают.

    Евдокимов Сергей,

    Всё у них хорошо есть и будет, дело своё металлисты знают
  12. Кто в отчетах разбирается ?
    Подскажите плиз как получается прибыль на акцию за полдгода = 4 копейки ?
    Я ничего не понимаю. Как так? Что за математика? Не евклидова что-ли ?
    Пересчитал на 10 раз. У меня больше. Что неверно делаю ?


    Евдокимов Сергей,

    Наверно в долларах, то есть 2.7 руб на акцию

    Алексей Саныч, да в долларах, хоть и указали, что «рубли». Публичный отчёт, а такие косяки.

    Причем «прочий совокупный доход» почему-то на нас, акционеров, не распиливают.
  13. Кто разбирается в отчётах, посчитал показатель P/BV, получилось 3,2 данные брал из отчёта за шесть месяцев www.mmk.ru/upload/iblock/154/%D0%9C%D0%9C%D0%9A_1906_USD_RUS.pdf. Price/Book = Рыночная стоимость компании / Балансовая стоимость активов компании, всё правильно?

    Магнат,
    по разному BV считают. Кто-то как сумму материальных активов баланса (с учётом всего купленного на заёмное бабло), кто-то берет только капитал.

    Смартлаб берет капитал, вычитает из него гудвилл и почему-то материальные активы.
    Так у него написано (полагаю, что ошибочно)



    Евдокимов Сергей,
    Сергей спасибо за ответ, этот расчёт меня и смутил
  14. Кто разбирается в отчётах, посчитал показатель P/BV, получилось 3,2 данные брал из отчёта за шесть месяцев www.mmk.ru/upload/iblock/154/%D0%9C%D0%9C%D0%9A_1906_USD_RUS.pdf. Price/Book = Рыночная стоимость компании / Балансовая стоимость активов компании, всё правильно?

    Магнат,
    по разному BV считают. Кто-то как сумму материальных активов баланса (с учётом всего купленного на заёмное бабло), кто-то берет только капитал.

    Смартлаб берет капитал, вычитает из него гудвилл и почему-то материальные активы.
    Так у него написано (полагаю, что ошибочно)


  15. Кто разбирается в отчётах, посчитал показатель P/BV, получилось 3,2 данные брал из отчёта за шесть месяцев www.mmk.ru/upload/iblock/154/%D0%9C%D0%9C%D0%9A_1906_USD_RUS.pdf. Price/Book = Рыночная стоимость компании / Балансовая стоимость активов компании, всё правильно?
  16. думаю сходит до 35-40 и в том районе зависнет на пару тройку месяцев

    Download, 35-40 хороший уровень для увеличения позиции в бумаге, восстановится рано или позлно
  17. думаю сходит до 35-40 и в том районе зависнет на пару тройку месяцев
  18. Кто в отчетах разбирается ?
    Подскажите плиз как получается прибыль на акцию за полдгода = 4 копейки ?
    Я ничего не понимаю. Как так? Что за математика? Не евклидова что-ли ?
    Пересчитал на 10 раз. У меня больше. Что неверно делаю ?


    Евдокимов Сергей,

    Наверно в долларах, то есть 2.7 руб на акцию
  19. Кто в отчетах разбирается ?
    Подскажите плиз как получается прибыль на акцию за полдгода = 4 копейки ?
    Я ничего не понимаю. Как так? Что за математика? Не евклидова что-ли ?
    Пересчитал на 10 раз. У меня больше. Что неверно делаю ?

  20. Предпосылок для роста свободного денежного потока ММК нет - Альфа-Банк
    MMK вчера провел встречу с аналитиками по итогам отчетности за 2К19. Мы хотели бы поделиться основными итогами встречи, которые могли бы прояснить ключевые тренды в бизнесе компании и дать некоторые ориентиры в отношении 3К19. В соответствии с прогнозом, выручка за 3К19 сохранится на стабильном уровне. Увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью (особенно толстого листа по контрактам с Газпромом) окажет поддержку EBITDA.
    Мы не видим очевидных предпосылок для роста СДП и ожидаем в целом стабильных показателей в следующем квартале.
    Красноженов Борис
    «Альфа-Банк»

    По прошествии месяца нового квартала и в соответствии с прогнозом компании, средние цены реализации вырастут на 3% к/к. Спрос со стороны строительного сектора, тем не менее, стих слишком рано, а впереди еще два месяца до окончания квартала. Внутренние премии в 3К19 должны быть выше к/к. Цены на сталь с полимерным покрытием на 1,5-2% уже снизились в квартальном сопоставлении на сегодняшний день. Позитивные факторы, которые должны повлиять на внутренний рынок в 3К19: a) продолжающаяся остановка бизнеса в Тимертау (ArcelloMitall) 2) запланированные ремонтные работы на предприятиях Северстали.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Целевая цена за расписку ММК составляет $8,8 - Sberbank CIB
    ММК опубликовал результаты за 2К19 по МСФО: в части EBITDA они соответствуют нашим ожиданиям и консенсус-прогнозу. При этом свободные денежные потоки после выплаты процентов оказались ниже, чем мы предполагали, зато предложенный размер дивидендных выплат ($120 млн) соответствует нашим оценкам: по итогам квартала ММК распределит в виде дивидендов 200% свободных денежных потоков, тогда как пять предыдущих кварталов он выплачивал около 100% от этого показателя.

    EBITDA превысила уровень 1К19 на 13%, составив $497 млн при рентабельности 25% (на 1 п. п. выше уровня 1К19), благодаря росту объемов продаж, улучшению структуры продаж и повышению цен на сталь. Позитивной динамике EBITDA не помешало увеличение денежной себестоимости слябов на 5% на фоне удорожания железной руды и укрепления рубля. В сталелитейном сегменте EBITDA была на 15% выше уровня 1К19, а в угольном сегменте — на 63% ниже ($12 млн) вследствие уменьшения объемов продаж (производство в 2К19 было на 37% ниже уровня 1К19, но в 2П19 компания ожидает улучшения ситуации). В 2К19 ММК показал $22 млн EBITDA от реализации программы повышения операционной эффективности (в 1К19 вклад программы в этот показатель составил $18 млн).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. ММК извлечет выгоду от предстоящего снижения цен на железную руду - Атон
    MMK: EBITDA во 2К19 совпала с ожиданиями, FCF упал      
    EBITDA ММК во 2К19 увеличилась на 13% кв/кв до $497 млн — что соответствует оценкам АТОНа и консенсусу — благодаря увеличению продаж стали на 3% и росту цен реализации на 8%. FCF упал на 77% кв/кв до уровня в $61 млн на фоне увеличения капитальных затрат на $90 млн кв/кв и наращивания оборотного капитала в размере $80 млн (выше нашего прогноза). Таким образом, дивидендная доходность за 2К составляет 1,6% — ниже среднего по НЛМК и Северстали в 2,5%, несмотря на решение распределить 200% FCF в качестве дивидендов. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по ММК, которая торгуется на уровне 3.8x EV/EBITDA с 22% дисконтом по отношению к российскому металлургическому сектору. Третий квартал является сезонно наиболее сильным для FCF компании, и мы считаем, что ММК должна извлечь выгоду от предстоящего снижения цен на железную руду.
    Атон

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Сегодня отчитался Ростелеком
    Сегодня вышел отчет за 2 кв 2019 МСФО у Ростелекома.
    Включаем «Тело» в конкурс.
    Автор лучших комментариев к отчету Ростела будет награжден 500 руб.
    https://smart-lab.ru/forum/RTKM

    Вчера был занят, не анонсировал ничего, но мы все равно наградим лучшего комментатора за отчет ММК на форуме ММК.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. доллар наконец перешел к росту (судя по обвалу наших акций инорезы выводят с рынка деньги), но это поможет нашим металлургам повысить рентабельность — 3 квартал однозначно будет для них более успешным. Это позитив
  25. ММК - за 3 кв планирует направить на дивиденды не менее 100% FCF и планирует нарастить производство стали
    Директор ММК по экономике Андрей Ерёмин, в ходе телефонной конференции:
    «Во втором квартале мы решили выплатить 200% от свободного денежного потока (FCF) в связи с тем, что выпустили облигации для реализации своих инвестиций. Тот платеж, который мы сделали за коксовую батарею, осуществили за счет заемных средств. В дальнейшем всё будет зависеть от экономической ситуации, от конъюнктуры рынка. Предполагаем на текущий момент, что это будет не меньше, чем 100% FCF»

    «Мы ожидаем рост производства в третьем квартале. Это связано с тем, что мы завершили первый этап реконструкции стана-2500 и сегодня он уже вышел на проектную производительность. Ожидаем, что примерно рост может составить до 3-3,5% в квартальном сопоставлении по объему продаж»,


    источник
    источник

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК - факторы роста и падения акций

  • компания может продать часть акций для увеличения free-float и включения в индекс MSCI - Russia
  • Компания планирует увеличить дивиденды до 100% свободного денежного потока после накопления $500 млн.
  • Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут

ММК - описание компании

ММК

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.

ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК


Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: