Число акций ао 11 174 млн
Номинал ао 1 руб
Тикер ао
  • MAGN
Капит-я 432,2 млрд
Выручка 481,6 млрд
EBITDA 116,5 млрд
Прибыль 48,8 млрд
Дивиденд ао 3,847
P/E 8,9
P/S 0,9
P/BV 1,2
EV/EBITDA 3,9
Див.доход ао 9,9%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ММК Календарь Акционеров
29/05 Утверждение дивидендов и годового отчёта за...
14/07 производственные результаты за II квартал 2020
29/07 производственные результаты за II квартал 2020 г.
13/10 производственные результаты за III квартал 2020 г.
Прошедшие события Добавить событие

ММК акции, форум

38.68₽   +1.35%
  1. пока день по классике максимальное давление с утра и закрытие в плюс вечером и если подтверждается то все не так плохо как кажется
  2. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?

    whattheheck, а зачем нужна эта бумага, если дивиденды резко снижаются? Причем снижаются в большей степени чем в НЛМК и Северстали. И, как я понимаю, экономические показатели выглядят достаточно скромно. Да и на щедрые дивиденды в дальнейшем рассчитывать не приходится. Вот компанию и льют. Т.е. считают что в будущем будет еще хуже.

    Dur, вопрос то был риторический. То есть не требующий ответа.
  3. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?

    whattheheck, а зачем нужна эта бумага, если дивиденды резко снижаются? Причем снижаются в большей степени чем в НЛМК и Северстали. И, как я понимаю, экономические показатели выглядят достаточно скромно. Да и на щедрые дивиденды в дальнейшем рассчитывать не приходится. Вот компанию и льют. Т.е. считают что в будущем будет еще хуже.

    Dur,

    Как это зачем? Всегда покупаю когда льют, это позволяет продать потом дороже.
  4. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?

    whattheheck, а зачем нужна эта бумага, если дивиденды резко снижаются? Причем снижаются в большей степени чем в НЛМК и Северстали. И, как я понимаю, экономические показатели выглядят достаточно скромно. Да и на щедрые дивиденды в дальнейшем рассчитывать не приходится. Вот компанию и льют. Т.е. считают что в будущем будет еще хуже.
  5. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Как можно опираться на то, чего еще нет?
  6. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.

    Тимофей Мартынов, Мой DCF как раз из будущего)
  7. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?

    Пётр, ориентируйтесь не на прошлое, а на будущее.
  8. Бумага недооценена вроде как. Так ведь?
  9. Кто в отчетах разбирается ?
    Подскажите плиз как получается прибыль на акцию за полдгода = 4 копейки ?
    Я ничего не понимаю. Как так? Что за математика? Не евклидова что-ли ?
    Пересчитал на 10 раз. У меня больше. Что неверно делаю ?


    Евдокимов Сергей,

    Наверно в долларах, то есть 2.7 руб на акцию

    Алексей Саныч, да в долларах, хоть и указали, что «рубли». Публичный отчёт, а такие косяки.

    Причем «прочий совокупный доход» почему-то на нас, акционеров, не распиливают.

    Евдокимов Сергей,

    Всё у них хорошо есть и будет, дело своё металлисты знают
  10. Кто в отчетах разбирается ?
    Подскажите плиз как получается прибыль на акцию за полдгода = 4 копейки ?
    Я ничего не понимаю. Как так? Что за математика? Не евклидова что-ли ?
    Пересчитал на 10 раз. У меня больше. Что неверно делаю ?


    Евдокимов Сергей,

    Наверно в долларах, то есть 2.7 руб на акцию

    Алексей Саныч, да в долларах, хоть и указали, что «рубли». Публичный отчёт, а такие косяки.

    Причем «прочий совокупный доход» почему-то на нас, акционеров, не распиливают.
  11. Кто разбирается в отчётах, посчитал показатель P/BV, получилось 3,2 данные брал из отчёта за шесть месяцев www.mmk.ru/upload/iblock/154/%D0%9C%D0%9C%D0%9A_1906_USD_RUS.pdf. Price/Book = Рыночная стоимость компании / Балансовая стоимость активов компании, всё правильно?

    Магнат,
    по разному BV считают. Кто-то как сумму материальных активов баланса (с учётом всего купленного на заёмное бабло), кто-то берет только капитал.

    Смартлаб берет капитал, вычитает из него гудвилл и почему-то материальные активы.
    Так у него написано (полагаю, что ошибочно)



    Евдокимов Сергей,
    Сергей спасибо за ответ, этот расчёт меня и смутил
  12. Кто разбирается в отчётах, посчитал показатель P/BV, получилось 3,2 данные брал из отчёта за шесть месяцев www.mmk.ru/upload/iblock/154/%D0%9C%D0%9C%D0%9A_1906_USD_RUS.pdf. Price/Book = Рыночная стоимость компании / Балансовая стоимость активов компании, всё правильно?

    Магнат,
    по разному BV считают. Кто-то как сумму материальных активов баланса (с учётом всего купленного на заёмное бабло), кто-то берет только капитал.

    Смартлаб берет капитал, вычитает из него гудвилл и почему-то материальные активы.
    Так у него написано (полагаю, что ошибочно)


  13. Кто разбирается в отчётах, посчитал показатель P/BV, получилось 3,2 данные брал из отчёта за шесть месяцев www.mmk.ru/upload/iblock/154/%D0%9C%D0%9C%D0%9A_1906_USD_RUS.pdf. Price/Book = Рыночная стоимость компании / Балансовая стоимость активов компании, всё правильно?
  14. думаю сходит до 35-40 и в том районе зависнет на пару тройку месяцев

    Download, 35-40 хороший уровень для увеличения позиции в бумаге, восстановится рано или позлно
  15. думаю сходит до 35-40 и в том районе зависнет на пару тройку месяцев
  16. Кто в отчетах разбирается ?
    Подскажите плиз как получается прибыль на акцию за полдгода = 4 копейки ?
    Я ничего не понимаю. Как так? Что за математика? Не евклидова что-ли ?
    Пересчитал на 10 раз. У меня больше. Что неверно делаю ?


    Евдокимов Сергей,

    Наверно в долларах, то есть 2.7 руб на акцию
  17. Кто в отчетах разбирается ?
    Подскажите плиз как получается прибыль на акцию за полдгода = 4 копейки ?
    Я ничего не понимаю. Как так? Что за математика? Не евклидова что-ли ?
    Пересчитал на 10 раз. У меня больше. Что неверно делаю ?

  18. Предпосылок для роста свободного денежного потока ММК нет - Альфа-Банк
    MMK вчера провел встречу с аналитиками по итогам отчетности за 2К19. Мы хотели бы поделиться основными итогами встречи, которые могли бы прояснить ключевые тренды в бизнесе компании и дать некоторые ориентиры в отношении 3К19. В соответствии с прогнозом, выручка за 3К19 сохранится на стабильном уровне. Увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью (особенно толстого листа по контрактам с Газпромом) окажет поддержку EBITDA.
    Мы не видим очевидных предпосылок для роста СДП и ожидаем в целом стабильных показателей в следующем квартале.
    Красноженов Борис
    «Альфа-Банк»

    По прошествии месяца нового квартала и в соответствии с прогнозом компании, средние цены реализации вырастут на 3% к/к. Спрос со стороны строительного сектора, тем не менее, стих слишком рано, а впереди еще два месяца до окончания квартала. Внутренние премии в 3К19 должны быть выше к/к. Цены на сталь с полимерным покрытием на 1,5-2% уже снизились в квартальном сопоставлении на сегодняшний день. Позитивные факторы, которые должны повлиять на внутренний рынок в 3К19: a) продолжающаяся остановка бизнеса в Тимертау (ArcelloMitall) 2) запланированные ремонтные работы на предприятиях Северстали.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Целевая цена за расписку ММК составляет $8,8 - Sberbank CIB
    ММК опубликовал результаты за 2К19 по МСФО: в части EBITDA они соответствуют нашим ожиданиям и консенсус-прогнозу. При этом свободные денежные потоки после выплаты процентов оказались ниже, чем мы предполагали, зато предложенный размер дивидендных выплат ($120 млн) соответствует нашим оценкам: по итогам квартала ММК распределит в виде дивидендов 200% свободных денежных потоков, тогда как пять предыдущих кварталов он выплачивал около 100% от этого показателя.

    EBITDA превысила уровень 1К19 на 13%, составив $497 млн при рентабельности 25% (на 1 п. п. выше уровня 1К19), благодаря росту объемов продаж, улучшению структуры продаж и повышению цен на сталь. Позитивной динамике EBITDA не помешало увеличение денежной себестоимости слябов на 5% на фоне удорожания железной руды и укрепления рубля. В сталелитейном сегменте EBITDA была на 15% выше уровня 1К19, а в угольном сегменте — на 63% ниже ($12 млн) вследствие уменьшения объемов продаж (производство в 2К19 было на 37% ниже уровня 1К19, но в 2П19 компания ожидает улучшения ситуации). В 2К19 ММК показал $22 млн EBITDA от реализации программы повышения операционной эффективности (в 1К19 вклад программы в этот показатель составил $18 млн).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. ММК извлечет выгоду от предстоящего снижения цен на железную руду - Атон
    MMK: EBITDA во 2К19 совпала с ожиданиями, FCF упал      
    EBITDA ММК во 2К19 увеличилась на 13% кв/кв до $497 млн — что соответствует оценкам АТОНа и консенсусу — благодаря увеличению продаж стали на 3% и росту цен реализации на 8%. FCF упал на 77% кв/кв до уровня в $61 млн на фоне увеличения капитальных затрат на $90 млн кв/кв и наращивания оборотного капитала в размере $80 млн (выше нашего прогноза). Таким образом, дивидендная доходность за 2К составляет 1,6% — ниже среднего по НЛМК и Северстали в 2,5%, несмотря на решение распределить 200% FCF в качестве дивидендов. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по ММК, которая торгуется на уровне 3.8x EV/EBITDA с 22% дисконтом по отношению к российскому металлургическому сектору. Третий квартал является сезонно наиболее сильным для FCF компании, и мы считаем, что ММК должна извлечь выгоду от предстоящего снижения цен на железную руду.
    Атон

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Сегодня отчитался Ростелеком
    Сегодня вышел отчет за 2 кв 2019 МСФО у Ростелекома.
    Включаем «Тело» в конкурс.
    Автор лучших комментариев к отчету Ростела будет награжден 500 руб.
    https://smart-lab.ru/forum/RTKM

    Вчера был занят, не анонсировал ничего, но мы все равно наградим лучшего комментатора за отчет ММК на форуме ММК.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. доллар наконец перешел к росту (судя по обвалу наших акций инорезы выводят с рынка деньги), но это поможет нашим металлургам повысить рентабельность — 3 квартал однозначно будет для них более успешным. Это позитив
  23. ММК - за 3 кв планирует направить на дивиденды не менее 100% FCF и планирует нарастить производство стали
    Директор ММК по экономике Андрей Ерёмин, в ходе телефонной конференции:
    «Во втором квартале мы решили выплатить 200% от свободного денежного потока (FCF) в связи с тем, что выпустили облигации для реализации своих инвестиций. Тот платеж, который мы сделали за коксовую батарею, осуществили за счет заемных средств. В дальнейшем всё будет зависеть от экономической ситуации, от конъюнктуры рынка. Предполагаем на текущий момент, что это будет не меньше, чем 100% FCF»

    «Мы ожидаем рост производства в третьем квартале. Это связано с тем, что мы завершили первый этап реконструкции стана-2500 и сегодня он уже вышел на проектную производительность. Ожидаем, что примерно рост может составить до 3-3,5% в квартальном сопоставлении по объему продаж»,


    источник
    источник

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. ММК - в 2020 году планирует сохранить объем капвложений на уровне $900 млн
    Директор ММК по экономике Андрей Ерёмин, в ходе телефонной конференции:

    «В целом по 2019 году мы ожидаем capex в размере 0,9 миллиарда долларов. Несколько больше, чем в прошлом году. В третьем квартале показатель будет составлять около 260 миллионов долларов, по итогам четвертого — 250 миллионов долларов. Сейчас еще уточняем с учетом проектирования коксовой батареи, но это не приведет к значительному увеличению»

    «В 2020 году размер capex ожидаем на уровне 2019 года»

    источник

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Выручка 2млрд долл (-5% к 2.1 млрд за 2кв18)
    Себестоимость 1.45 млрд (+5% 1.38 млрд)
    Операционная прибыль 0.376 млрд (-26% 507 млрд)
    Чистая прибыль 272 млн (392 млн)
    EBITDA 497 млн (-23.5%)
    Оборотный капитал 1.23 млрд (1.235 млрд)
    Увеличение оборотного капитала 79 млн.
    Долг вырос до 880 млн с 510 млн
    Денежный поток от операционной деятельности 481 млн,
    увеличение оборотного капитала 79 млн
    Денежные средства от операционной деятельности 307 млн направлены на
    CAPEX -246 млн (-273млн), дивиденды -240 млн, рост долга +370 млн.
    В результате денежные средства выросли на 197 млн долл.
    Свободный денежный поток FCF составил 61 млн долл.
    Дивиденды за 2кв19 составят 0.69руб на акцию, общая сумма выплат около 120 млн долл
    Дивиденды ниже, чем у НЛМК и Северстали (1.5% против 2.5%).
    Относительно предыдущего квартала цены в Европе и США незначительно изменились,
    в России выросли на фоне оживления в строительстве.
    Доля окатыши+концентрат+руда в себестоимости составила 29% (21% во 2кв18).
    Поэтому, потери ММК от роста цен на руду (в отличие, от НЛМК и Северстали не обеспечена собственным сырьем)
    можно грубо оценить в сумму до 110 млн долл.

ММК - факторы роста и падения акций

  • компания может продать часть акций для увеличения free-float и включения в индекс MSCI - Russia
  • Компания планирует увеличить дивиденды до 100% свободного денежного потока после накопления $500 млн.
  • Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут

ММК - описание компании

ММК

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.

ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК


Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: