ММК акции

ММК позитивно смотрит на свой турецкий дивизион в части его продажи — компания
Директор по финансам ММК Мария Никулина, в ходе трансляции «Смартлаб»:

Запуск [горячего проката] позволит нам нарастить производство в Турции до 2 млн тонн.
При этом 900 тыс. тонн будут использованы для дальнейшей переработки, остальное будет продаваться на рынке.
Порядка 40% будет продаваться на экспортных рынках и 60% будет потребляться в Турции. В силу общей конъюнктуры и в Турции, и в целом ожидаемых перспективных прогнозах по турецкому региону в ближайшие годы, мы позитивно смотрим на наш турецкий дивизион в части его продажи. Сегодня каких-то дискуссий мы не ведем, мы считаем, нам нужно запустить и тогда, возможно, вернуться к каким-то дальнейшим обсуждениям о возможной продаже этого актива

https://fomag.ru/news-streem/mmk-ne-isklyuchaet-prodazhu-zavoda-v-turtsii-posle-zapuska-proizvodstva-goryachego-prokata/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Это прямо вилами на воде писано, хорошо бы в ноль сработали бы.
Своего ЖРС под Турцию нет и угля то же, все будут закупать + ММК не лидер по стоимости кеш-кост сляба. Выглядит, как хороший момент запустить производство сработать в ноль и продать значительно дороже Турецкий дивизион целиком. :)
А не лидер, как это не обидно было бы сказано провинциальных топ менеджеров легче развести продаванам например из 1С и Oracle :)

Константин Лебедев, а в чем заключается претензия к 1С и Oracle?

Обновил прогноз по дивам за второй квартал 2,11 руб.

Из трасляции поступила

www.youtube.com/watch?v=5gWULfNZlqA&list=LL&index=2&t=1s

новая информации об ЧОК 13-14%, против цели в 15% из последней презинтации ММК, то берем среднее значение 13,5%

Соответственно обновим прогноз по дивам

ЧОК увеличение на 460 млн долларов

FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1202 — 460 — 250 — 215 = 277 млн долларов

Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142+250 — 700/2 = 42 млн долларов

Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (277 + 42) * 74 /11174,33 = 2,11 руб.

smart-lab.ru/blog/696825.php#comment12684095|

форвардный дивидендный LTM(12 месяцев) 2,391+0,945+1,795+2,11 = 7,241 руб. или 11,5% годовых при текущей цене 62,82 руб, не много

Константин Лебедев, есть смысл при такой цене залазить в бумагу?

shev073, Сейчас само время ее держать более 6к подписчиков автоследования www.comon.ru/managers/?OrderBy=FollowerCount&maxDrawDown.From=-100&page=1&securityCodes[]=MAGN с восокой доходностью
Но если вы планируете держать например 100 бумаг под дивы, то до 30 июня купите 200 бумаг, 100 продадите в момент выхода финт отчета 22-го июля(через 3 недели)
Так как сейчас рынок стали волотивен и сама акция получается волативна, на снижении мирового спроса на сталь акция моет уйти к 52 руб и или ниже 65 руб на момент ребалансеровки индекса MSCI, что не даст ее включить в индекс или в очередной раз вылететь из него.

Константин Лебедев, ну есть определенный навес негатива. По крайней мере не дает мне это уверенно и стабильно держать овердофига ммк спокойно и долго

Алексей, Согласен, но этот навес негатива, для меня компенсируется не высокими мультипликаторами P/E в сегменте, и как мне кажется ММК большие молодцы и в последний год, много делают, что бы увеличить капитализацию той части, которая не зависит от цены на сталь. Уже тот фак, что цена акции не ушла, так низко за ценой Северстали говорит о многом.

Обновил прогноз по дивам за второй квартал 2,11 руб.

Из трасляции поступила

www.youtube.com/watch?v=5gWULfNZlqA&list=LL&index=2&t=1s

новая информации об ЧОК 13-14%, против цели в 15% из последней презинтации ММК, то берем среднее значение 13,5%

Соответственно обновим прогноз по дивам

ЧОК увеличение на 460 млн долларов

FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1202 — 460 — 250 — 215 = 277 млн долларов

Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142+250 — 700/2 = 42 млн долларов

Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (277 + 42) * 74 /11174,33 = 2,11 руб.

smart-lab.ru/blog/696825.php#comment12684095|

форвардный дивидендный LTM(12 месяцев) 2,391+0,945+1,795+2,11 = 7,241 руб. или 11,5% годовых при текущей цене 62,82 руб, не много

Константин Лебедев, есть смысл при такой цене залазить в бумагу?

shev073, Сейчас само время ее держать более 6к подписчиков автоследования www.comon.ru/managers/?OrderBy=FollowerCount&maxDrawDown.From=-100&page=1&securityCodes[]=MAGN с восокой доходностью
Но если вы планируете держать например 100 бумаг под дивы, то до 30 июня купите 200 бумаг, 100 продадите в момент выхода финт отчета 22-го июля(через 3 недели)
Так как сейчас рынок стали волотивен и сама акция получается волативна, на снижении мирового спроса на сталь акция моет уйти к 52 руб и или ниже 65 руб на момент ребалансеровки индекса MSCI, что не даст ее включить в индекс или в очередной раз вылететь из него.

Константин Лебедев, ну есть определенный навес негатива. По крайней мере не дает мне это уверенно и стабильно держать овердофига ммк спокойно и долго

 Из трансляции «Диалог с ММК» на смартлабе забыл написать важный момент про ФАС, который для меня заведомо был очевиден.
30-го на заседании только предоставят документы по запросу ФАС и им понадобится, какое то время на рассмотрение эти документов, соотвественно решение 30-го не будет и можно спокойно входить в ралли перед выходом фин. отчётностей сталеваров!
А весь процесс нужен сугубо для имитации бурной деятельность ФАС по урегулированию цен, хотя за них все сделало правительство Китая, но они обязательно себе это в заслугу запишут(премий лишних не бывает)

#smartlabonline: Диалог с ММК: цены на сталь, стратегия, дивиденды ММК
Всем привет! Сегодня мы пообщались с очередным гигантом — компанией ММК! Лично мне очень приятно, что такие компании как Магнитогорский комбинат выходят на диалог с частными инвесторами через наш смартлаб.
С нами пообщались: 
✅Мария Никулина — директор по финансам✅Вероника Крячко — руководитель направления по связям с инвесторами  

01:20 Зачем ММК частные инвесторы? 03:30 Зависимость стоимости акций от цен на сталь06:00 Рынок стали в Китае09:20 Цены на сталь12:00 Корреляция цен железная руда / сталь14:30 Временной лаг цен  сталь / железная руда16:00 Российские цены на сталь18:30 Логистика прямой продажи стали20:00 Развитие Market Place21:00 Доля продукции по фиксированным ценам гос. компаниям22:40 Хеджирование цен на сырье24:10 Стратегия компании28:10 Структура сбыта29:50 Чем горячий прокат отличается от холодного?30:50 Стан 500031:30 Коксовая батарея 34:20 Ориентация на внутренний рынок35:40 Технология улучшения качества продукции39:00 Повышение налогов42:50 Обеспеченность собственным сырьем44:30 Инфляция издержек (CAPEX)47:30 CAPEX ММК51:00 Рудник “Малый Куйбас”52:20 Прогноз по CAPEX53:30 Экологическая ситуация56:00 Углеродный налог58:00 Рейтинг устойчивого развития01:01:20 Запись закрытых конференций ММК на youtube01:02:30 Отчет в долларах01:04:40 Снижение оборотного капитала01:06:20 Долг компании01:07:10 Free float01:09:20 Дивиденды01:11:20 Плюшки для миноритариев01:13:00 Турецкий дивизион01:15:00 Ситуация с ФАС

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК позитивно смотрит на свой турецкий дивизион в части его продажи — компания
Директор по финансам ММК Мария Никулина, в ходе трансляции «Смартлаб»:

Запуск [горячего проката] позволит нам нарастить производство в Турции до 2 млн тонн.
При этом 900 тыс. тонн будут использованы для дальнейшей переработки, остальное будет продаваться на рынке.
Порядка 40% будет продаваться на экспортных рынках и 60% будет потребляться в Турции. В силу общей конъюнктуры и в Турции, и в целом ожидаемых перспективных прогнозах по турецкому региону в ближайшие годы, мы позитивно смотрим на наш турецкий дивизион в части его продажи. Сегодня каких-то дискуссий мы не ведем, мы считаем, нам нужно запустить и тогда, возможно, вернуться к каким-то дальнейшим обсуждениям о возможной продаже этого актива

https://fomag.ru/news-streem/mmk-ne-isklyuchaet-prodazhu-zavoda-v-turtsii-posle-zapuska-proizvodstva-goryachego-prokata/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Это прямо вилами на воде писано, хорошо бы в ноль сработали бы.
Своего ЖРС под Турцию нет и угля то же, все будут закупать + ММК не лидер по стоимости кеш-кост сляба. Выглядит, как хороший момент запустить производство сработать в ноль и продать значительно дороже Турецкий дивизион целиком. :)
А не лидер, как это не обидно было бы сказано провинциальных топ менеджеров легче развести продаванам например из 1С и Oracle :)

Константин Лебедев, ради этого думаю и замутили запуск. Нах он там не нужен у черта на рогах

Алексей, попытка не пытка, если с умеют синхронизироватся с поиском покупателя, будет отлично. На самом деле позиции для сделок M&A сейчас шикарные для ММК, надо только успевать договариваться.

ММК позитивно смотрит на свой турецкий дивизион в части его продажи — компания
Директор по финансам ММК Мария Никулина, в ходе трансляции «Смартлаб»:

Запуск [горячего проката] позволит нам нарастить производство в Турции до 2 млн тонн.
При этом 900 тыс. тонн будут использованы для дальнейшей переработки, остальное будет продаваться на рынке.
Порядка 40% будет продаваться на экспортных рынках и 60% будет потребляться в Турции. В силу общей конъюнктуры и в Турции, и в целом ожидаемых перспективных прогнозах по турецкому региону в ближайшие годы, мы позитивно смотрим на наш турецкий дивизион в части его продажи. Сегодня каких-то дискуссий мы не ведем, мы считаем, нам нужно запустить и тогда, возможно, вернуться к каким-то дальнейшим обсуждениям о возможной продаже этого актива

https://fomag.ru/news-streem/mmk-ne-isklyuchaet-prodazhu-zavoda-v-turtsii-posle-zapuska-proizvodstva-goryachego-prokata/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Это прямо вилами на воде писано, хорошо бы в ноль сработали бы.
Своего ЖРС под Турцию нет и угля то же, все будут закупать + ММК не лидер по стоимости кеш-кост сляба. Выглядит, как хороший момент запустить производство сработать в ноль и продать значительно дороже Турецкий дивизион целиком. :)
А не лидер, как это не обидно было бы сказано провинциальных топ менеджеров легче развести продаванам например из 1С и Oracle :)

Константин Лебедев, ради этого думаю и замутили запуск. Нах он там не нужен у черта на рогах

ММК позитивно смотрит на свой турецкий дивизион в части его продажи — компания
Директор по финансам ММК Мария Никулина, в ходе трансляции «Смартлаб»:

Запуск [горячего проката] позволит нам нарастить производство в Турции до 2 млн тонн.
При этом 900 тыс. тонн будут использованы для дальнейшей переработки, остальное будет продаваться на рынке.
Порядка 40% будет продаваться на экспортных рынках и 60% будет потребляться в Турции. В силу общей конъюнктуры и в Турции, и в целом ожидаемых перспективных прогнозах по турецкому региону в ближайшие годы, мы позитивно смотрим на наш турецкий дивизион в части его продажи. Сегодня каких-то дискуссий мы не ведем, мы считаем, нам нужно запустить и тогда, возможно, вернуться к каким-то дальнейшим обсуждениям о возможной продаже этого актива

https://fomag.ru/news-streem/mmk-ne-isklyuchaet-prodazhu-zavoda-v-turtsii-posle-zapuska-proizvodstva-goryachego-prokata/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Это прямо вилами на воде писано, хорошо бы в ноль сработали бы.
Своего ЖРС под Турцию нет и угля то же, все будут закупать + ММК не лидер по стоимости кеш-кост сляба. Выглядит, как хороший момент запустить производство сработать в ноль и продать значительно дороже Турецкий дивизион целиком. :)
А не лидер, как это не обидно было бы сказано провинциальных топ менеджеров легче развести продаванам например из 1С и Oracle :)

ММК позитивно смотрит на свой турецкий дивизион в части его продажи - компания
Директор по финансам ММК Мария Никулина, в ходе трансляции «Смартлаб»:

Запуск [горячего проката] позволит нам нарастить производство в Турции до 2 млн тонн.
При этом 900 тыс. тонн будут использованы для дальнейшей переработки, остальное будет продаваться на рынке.
Порядка 40% будет продаваться на экспортных рынках и 60% будет потребляться в Турции. В силу общей конъюнктуры и в Турции, и в целом ожидаемых перспективных прогнозах по турецкому региону в ближайшие годы, мы позитивно смотрим на наш турецкий дивизион в части его продажи. Сегодня каких-то дискуссий мы не ведем, мы считаем, нам нужно запустить и тогда, возможно, вернуться к каким-то дальнейшим обсуждениям о возможной продаже этого актива

https://fomag.ru/news-streem/mmk-ne-isklyuchaet-prodazhu-zavoda-v-turtsii-posle-zapuska-proizvodstva-goryachego-prokata/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обновил прогноз по дивам за второй квартал 2,11 руб.

Из трасляции поступила

www.youtube.com/watch?v=5gWULfNZlqA&list=LL&index=2&t=1s

новая информации об ЧОК 13-14%, против цели в 15% из последней презинтации ММК, то берем среднее значение 13,5%

Соответственно обновим прогноз по дивам

ЧОК увеличение на 460 млн долларов

FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1202 — 460 — 250 — 215 = 277 млн долларов

Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142+250 — 700/2 = 42 млн долларов

Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (277 + 42) * 74 /11174,33 = 2,11 руб.

smart-lab.ru/blog/696825.php#comment12684095|

форвардный дивидендный LTM(12 месяцев) 2,391+0,945+1,795+2,11 = 7,241 руб. или 11,5% годовых при текущей цене 62,82 руб, не много

Константин Лебедев, есть смысл при такой цене залазить в бумагу?

shev073, Сейчас само время ее держать более 6к подписчиков автоследования www.comon.ru/managers/?OrderBy=FollowerCount&maxDrawDown.From=-100&page=1&securityCodes[]=MAGN с восокой доходностью
Но если вы планируете держать например 100 бумаг под дивы, то до 30 июня купите 200 бумаг, 100 продадите в момент выхода финт отчета 22-го июля(через 3 недели)
Так как сейчас рынок стали волотивен и сама акция получается волативна, на снижении мирового спроса на сталь акция моет уйти к 52 руб и или ниже 65 руб на момент ребалансеровки индекса MSCI, что не даст ее включить в индекс или в очередной раз вылететь из него.

Обновил прогноз по дивам за второй квартал 2,11 руб.

Из трасляции поступила

www.youtube.com/watch?v=5gWULfNZlqA&list=LL&index=2&t=1s

новая информации об ЧОК 13-14%, против цели в 15% из последней презинтации ММК, то берем среднее значение 13,5%

Соответственно обновим прогноз по дивам

ЧОК увеличение на 460 млн долларов

FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1202 — 460 — 250 — 215 = 277 млн долларов

Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142+250 — 700/2 = 42 млн долларов

Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (277 + 42) * 74 /11174,33 = 2,11 руб.

smart-lab.ru/blog/696825.php#comment12684095|

форвардный дивидендный LTM(12 месяцев) 2,391+0,945+1,795+2,11 = 7,241 руб. или 11,5% годовых при текущей цене 62,82 руб, не много

Константин Лебедев, есть смысл при такой цене залазить в бумагу?

Обновил прогноз по дивам за второй квартал 2,11 руб.

Из трасляции поступила

www.youtube.com/watch?v=5gWULfNZlqA&list=LL&index=2&t=1s

новая информации об ЧОК 13-14%, против цели в 15% из последней презинтации ММК, то берем среднее значение 13,5%

Соответственно обновим прогноз по дивам

ЧОК увеличение на 460 млн долларов

FCF = EBITDA — Изменение ЧОК — CAPEX — Налоги = 1202 — 460 — 250 — 215 = 277 млн долларов

Компенсация превышения нормативного CAPEX = 142+250 — 700/2 = 42 млн долларов

Дивиденд = (FCF + Компенсация превышения нормативного CAPEX)* Курс рубля / число акций = (277 + 42) * 74 /11174,33 = 2,11 руб.

smart-lab.ru/blog/696825.php#comment12684095|

форвардный дивидендный LTM(12 месяцев) 2,391+0,945+1,795+2,11 = 7,241 руб. или 11,5% годовых при текущей цене 62,82 руб, не много

По трансляции, из значимого:
— Оборотный капитал будет примерно чуть лучше 13-14% это отличная новость, так как цены больши и каждый процент играет большую роль в FCF, что на прямую влияет на размер дивидендов за 2-ой квартал
— Стан 1700 уже запущен, все по плану в середени 2-го квратала.
— C ESG все супер прошли формальные процедуры аудирования показателией, пока не всех, но в ближайших планах всех. Ждем обновления рейтинга.
— Лаг цен контрактов на ЖРС и сталь с ценам на FOB черное море, по формуле в зависимости от сезона может составлять в районе месяца. Очередное подтверждение, что фин. показатели можно прогнозировать заранее smart-lab.ru/blog/696825.php
— Есть цель вернуться в индекс MSCI

Весь мир переходит на более эффективные SaaS решение от salesforce значительно куша долю не эффективного Oracle, но ММК попрежнему, как диназавр смотри в сторону Oracle blogs.oracle.com/russia/mmk-interview

Сегодня в портах Китая упала цена г/к проката на 2,87%, если не отскочит в ближайшее время, то с небольшим лагом цена упадет в портах FOB черное море

В 15:00мск #smartlabonline с компанией ММК
Сейчас в 15:00 мск начнется прямой эфир с компанией ММК. Подключайтесь к трансляции и задавайте свои вопросы!

Ссылка для участия: https://youtu.be/5gWULfNZlqA 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

До 50-ти может упасть?

Алекс, Может, если на Шанхайской бирже цена г/к проката упадет до 4500 Юаней
Можно смотреть тут www.shfe.com.cn/products/hc/

Константин Лебедев, требуется уточнение. Цена шанхайской биржи — это для внутренних потребителей или внешняя, экспортная цена? Китай сейчас начал плавно приучать своих металлургов к тому, что грабить можно только внешних клиентов, а вот за внутренних клиентов им быстренько алибабу сделают. И да, начал нарастать разрыв между внутренней и внешней ценой.
Нам же для прогнозирования ситуации интересны цены не на внутренних рынках производителей/экспортеров, а цены на рынках потребителей/импортеров. И вот тут например американский фьючерс HRC на июнь на прошлой неделе был $1662 за тонну, а июльский фьючерс — $1745 за тонну. Причем начал отрываться от июньских цен на прошлой неделе, и всю неделю отрыв наращивал ru.tradingview.com/chart/?symbol=COMEX%3AHRCN2021. Фьюч на август ещё выше, правда с маленьким отрывом — $1759.
Рынок (точнее, все импортные рынки) начал реагировать на урезание китайского экспорта. И да, на этой неделе экспирация июньского HRC, со следующей недели будут актуальны июльские цены.
Всё это в совокупности дает нам картинку, что к моменту выхода результатов за полугодие по тройке металлургов будут ещё более фантастические прогнозы на 3 квартал, цены актуальных фьючей будут примерно +$200 за тонну к средней цене второго квартала. Так что кто куда как, а лично я ожидаю ралли на весь июль по всем трем комбинатам.
Единственное мутное пятно в прогнозах — разборки с ФАС. Но если будет решение (даже если и не совсем в пользу металлургов) до первого июля — то июльское ралли будет просто взрывным.

В мае отгрузки продукции  ММК снова в 1,5 раза выше прошлогоднего уровня
В мае ж/д отгрузки стальной продукции Магнитогорским металлургическим комбинатом
www.metaltorg.ru/n/9b02c6

Константин Лебедев, всё идёт к тому, что выручка за полгода 2021 у всех трех металлургов будет просто фантастическая. Зашкаливает долларовая цена, объем производства на максимуме.
Эх, ещё бы бакс по 90 для полного счастья

Kolya Marketolog, А бакс по 90, кстати может быть, так как второй пакет санкций за хим. оружие никто не отменял они как раз чере две недельки созреют.

В мае отгрузки продукции  ММК снова в 1,5 раза выше прошлогоднего уровня
В мае ж/д отгрузки стальной продукции Магнитогорским металлургическим комбинатом
www.metaltorg.ru/n/9b02c6

Константин Лебедев, всё идёт к тому, что выручка за полгода 2021 у всех трех металлургов будет просто фантастическая. Зашкаливает долларовая цена, объем производства на максимуме.
Эх, ещё бы бакс по 90 для полного счастья

сегодня ожидаем: онлайн конференция #smartlabonline ММК

см. календарь по акциям

Фьючерсы на коксующийся уголь в Китае подорожали из-за проверок безопасности
www.profinance.ru/news/2021/06/18/c2jm-fyuchersy-na-koksuyuschijsya-ugol-v-kitae-podorozhali-iz-za-proverok-bezopasnost.html

ни че так день прошел, снял «скальп» почти на 5%

Ага НЛМК потащил всех вверх :) Хорошо что успел подзакупиться по желанным 61 руб.

Константин Лебедев, 70 ожидаете в ближайшее время?

shev073, Я не ожидаю конкретной цены, я ожидаю значительное движение цены вверх на публикации производственных и фин. результатов за 2-ой кварта 2021, вот идея smart-lab.ru/blog/701889.php

Константин Лебедев, краткосрочные движения в основном на мой взгляд
тем более в пятницу определяют
два индикатора — и фундаментал здесь особо роль не играет
играет роль быстрые массированные удары в определенную сторону
ты научись их видеть

Давайте дальше вниз, до 54.

HeavyMetal, тоже ждал 54-58,
но в итоге закупил по 62-63

Давайте дальше вниз, до 54.