ММК скоро конец? — Солид
Сегодня мажоритарный акционер ММК Виктор Рашников поведал Интерфаксу несколько интересных тезисов.
Во-первых, рентабельность (скорее всего, имеется ввиду маржинальность EBITDA) для продолжения реализации инвестпрограммы должна составлять 15%, а в мае она уже была 4% и продолжила снижаться в июне. По сути, ММК работает «в ноль».
Во-вторых, производственные мощности загружены всего на 55%. Такого мы вообще не помним в истории ММК.
В-третьих, поставщики руды и угля тоже снижают цены, однако и у них маржа сильно снизилась.
Пока мы видим, что проблемы в металлургии только усугубляются. Падение цен, падение спроса внутри РФ, укрепление рубля и невозможность перенаправить объемы на экспорт – всё это давит на металлургов. Думаем, что пока лучше всех себя чувствует НЛМК, как вертикально интегрированная компания, на которую не наложили санкции. ММК был самым слабым из «большой тройки», что стало особенно видно в текущей ситуации.
Мы считаем, что бумаги ММК могут упасть ещё сильнее, поэтому пока не рекомендуем их к покупке. Наоборот, спекулятивно ММК можно даже взять в «шорт», но обязательно со стопом.ИФК «Солид»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, согласен с ифк СОЛИД
по поводу ммк — такого действительно пока еще не было в истории — 45 процентное падение загруженности
производственных мощностей
а финам по этому поводу в новостях для своих клиентов дал комментарий с не очень хорошим вопросом
( лучше его не буду приводить )
а также согласен с СОЛИД по поводу нлмк — которая по их мнению более предпочтительна
на мой взгляд также нлмк из всех металлургов ---наиболее предпочтительна
на часовом графике ммк хорошо виден канал-- длина 14 дней
видно — как от верхней границы канала акция отскочила вниз — и на мой взгляд
движение идет к нижней границе канала — смотри часовой или дневной график
там на мой взгляд хорошо видна цель движения