Финаме
БКС Мир ИнвестицийПрогнозы по наращиванию капзатрат стали причиной просадки акций ММК - Атон
ММК провел День инвестора
ММК обновил стратегию развития до 2025 года, предусматривая увеличение общего объема выпуска стальной продукции до 13.5 млн т в год (с 12.4 млн т в 2021), а объема выпуска премиальной продукции — до 6.0 млн т (с 5.2 млн т). Основные инвестпроекты компании включают строительство комплекса доменной печи стоимостью $1.1 млрд (запуск планируется в 2025), комплекса коксовой батареи ($750 млн, запуск в 2023) и машины непрерывного литья заготовок ($550 млн, запуск в 2025). В 2022-2025 ожидается рост среднегодовых капитальных инвестиций до $1 250 млн с предыдущих $950 млн, результатом чего предполагается положительный эффект на EBITDA в объеме $780 млн, а годовой нормализованный показатель EBITDA должен достичь $3 млрд. ММК будет продолжать направлять на дивиденды 100% FCF при условии стабильно низкой долговой нагрузки, но не планирует вносить изменения в программу капзатрат в связи с выплатой дивидендов. ММК планирует сократить выбросы CO2 до 1.8 т на тонну выпуска стали, что ниже среднемирового уровня, по сравнению с 2.0 т на тонну стали в 2021.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 304,9 млрд |
| Выручка | 629,8 млрд |
| EBITDA | 84,5 млрд |
| Прибыль | 22,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 13,5 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 2,7 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
27.29₽ -0.58%
-
по данным инвестинга на 25 ноября амеры опять включили станок. Логично ожидать что это поддержит отскок руды и стали и развернет рынок, что и наблюдаем по зарубежным индексам. Конечно надо как то это объяснить. Поэтому вдруг выяснилось что коронавирус совсем не страшный, почти как грипп, да и вообще скоро изживет себя. Чем не повод для ралли.
Так что следим за динамикой М2
Капекс в 1250 это хорошо но не совсем, честно такой капекс финансировать только из EBITDA, если IRR заявленный и правда больше 20%, то при ихней нулевой закредитованности, можно направить кредитные деньги. Но я сильно сомневаюсь, что там IRR выше 15% на бумаге может быть все 30%. Но когда делал обзор ни роста продаж не увидел на 6 лет ни увеличения доли продукции с высокой доли переработки. Может я как то не правильно считал, но и они своих расчётов не показывают.
- www.finam.ru/analysis/newsitem/mmk-mozhet-s-2022-goda-uvelichit-investicii-na-200-300-mln-dlya-uskoreniya-realizacii-proektov-20210722-181028/ нашел новость о кап затратах 1250 млн$ еще в июле была озвучена.
Получается дополнительно 100 млн$ в квартал на капекс по сравнению с 2021
Макс Пчелкин, нет не правильно я посчитал в 2021 году капекс 1 млрд $ был запланирован, значит увеличение на 63 млн$ квартал. Еще в 2021 году тратились на запуск Турции, поэтому наверное разницы по кап затратам между 21 и 22 годом особой не будет.
Макс Пчелкин, на Турцию тратели не из капекса я прямо из FCF
Константин Лебедев, ну да не из капекса но все равно fcf уменшился. Т.е 1 млрд. Капекс плюс затраты по турции не помню сколько порядка 200млн$. и получаем те же 1250 млн$ что будут в 2022(из расчета что на Турцию уже стока не надо будет). Так?Получается дополнительно 100 млн$ в квартал на капекс по сравнению с 2021
Макс Пчелкин, нет не правильно я посчитал в 2021 году капекс 1 млрд $ был запланирован, значит увеличение на 63 млн$ квартал. Еще в 2021 году тратились на запуск Турции, поэтому наверное разницы по кап затратам между 21 и 22 годом особой не будет.
Макс Пчелкин, на Турцию тратели не из капекса я прямо из FCFПолучается дополнительно 100 млн$ в квартал на капекс по сравнению с 2021
Макс Пчелкин, нет не правильно я посчитал в 2021 году капекс 1 млрд $ был запланирован, значит увеличение на 63 млн$ квартал. Еще в 2021 году тратились на запуск Турции, поэтому наверное разницы по кап затратам между 21 и 22 годом особой не будет. Еще было озвучено что идет по плану нарашивание производства в Турции и выход в следующем году на 2 млн.тонн, к тому же в Турции малый углеродный след (0.6) и она будет иметь большую роль в балансе выбросов со2 ммк, в общем я так понял без нее на нормативеые показатели не выйти, так что от нее не откажутся и она даст вклад в ebidta может доп капекс и не заметим.
ММК планирует покупку железнорудного актива, как только такой появится
— председатель совета директоров и основной акционер ММК Виктор Рашников.Этот вопрос (покупки железорудного актива — ред.) у нас действительно стоит на повестке, мы сегодня железорудным сырьем обеспечены всего на около 20%. Если по углю у нас 40%, и мы считаем, что пока этого вполне достаточно для того, чтобы покупать недостающий нам уголь, то по [железорудному] сырью вопрос на самом деле актуальный
В дальнейшем мы, конечно, смотрим, и этого мы не отрицаем, что мы смотрим на рынке, — отметил Рашников. — Но сегодня нет достойного, будем говорить, актива, который не был бы интегрирован в одну из металлургических компаний. Поэтому, как если только такой проект где-то появится, такая опция у нас есть, и мы бы хотели, конечно, его обязательно купить
ММК заинтересован в покупке железорудного актива — председатель совета директоров (fomag.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Мне как потенциально му инвестору было бы спокойнее, если все проекты частично бы финансировались попроектно, через банковское аудитование кредитование.
- Пора считать насколько хватает EBITDA, что бы платить дивиденды при капекс 1250
- ММК планирует средние ежегодные капвложения на уровне $1,25 млрд
ММК планирует инвестировать $550 млн в строительство комплекса непрерывного литья заготовок, запуск в 2025 г.
Рассматривает переход к углеродной нейтральности после 2025 года
Планирует средние ежегодные капитальные инвестиции на уровне $1,25 млрд в 2022-2025 гг.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- сегодня ожидаем: ММК: онлайн Виктор Рашников и Павел Шиляев, 7 декабря в 17:00мск
см. календарь по акциям Ну, что… все отлёживаются. Чево молчим? Типа, отчёты изучаем и мечтаем какой апсайд к выступлению Рашникова даст еще бумага. Ну да, ну да- выйдет он весь в белом, накрахмаленном и каааак жахнет- Компания растёт, план по году перекроем, прибыль генерируем всё больше и больше, дивы уж скоро складировать будет некуда. Покупай папиру, пока задарма отдаём-…Короче- песня! Вот подскажите уважаемые, в какой акцуле апсайд в 20-30% ожидаете? на горизонте 4-5 месяцев. Газпром не упоминать- сами знаем…Что ещё?
Gala_ Turiaa, спросите в Сочи…Подскажите плиз что за див политика у ммк? А то я с телефона ну очень не удобно
Роман Лимич, 100% от fcf ежеквартально на дивы.- Подскажите плиз что за див политика у ммк? А то я с телефона ну очень не удобно
Ну, что… все отлёживаются. Чево молчим? Типа, отчёты изучаем и мечтаем какой апсайд к выступлению Рашникова даст еще бумага. Ну да, ну да- выйдет он весь в белом, накрахмаленном и каааак жахнет- Компания растёт, план по году перекроем, прибыль генерируем всё больше и больше, дивы уж скоро складировать будет некуда. Покупай папиру, пока задарма отдаём-…Короче- песня! Вот подскажите уважаемые, в какой акцуле апсайд в 20-30% ожидаете? на горизонте 4-5 месяцев. Газпром не упоминать- сами знаем…Что ещё?- ММК не отказывался предоставлять информацию ФАС — компания
ММК не отказывался предоставлять информацию ФАС, о чем представители компании заявили на последнем заседании комиссии по делу. Запрос, о котором идет речь, затрагивает более пяти продуктов, не входящих в рассмотрения по делу о горячекатаном плоском прокате, и был направлен спустя почти 7 месяцев после начала дела. У этого запроса есть признаки необоснованного подозрения в каком-либо нарушении.
— компания
Тем не менее, ММК заявляет, что будет и дальше предоставлять в ФАС информацию в соответствии с требованиями законодательства
ММК не отказывался предоставлять информацию ФАС в рамках дела по прокату (fomag.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
