Финаме
БКС Мир Инвестиций
В расчетах возмещаемой стоимости использовались прогнозы движения денежных средств на 5-летний период, подготовленные на основании
утвержденного руководством финансового бюджета на 2021 год в качестве базисного периода и его экстраполяцией на последующие 4 года с учетом
прогнозируемых темпов роста. Денежные потоки за пределами пятилетнего периода были экстраполированы с учетом долгосрочных темпов роста.
При проведении теста на обесценение на 31 декабря 2020 г. для генерирующей единицы по производству металлопродукции (Россия), были
использованы следующие определенные допущения:
– ожидается, что объем продаж в 2021 г. вырастет на 15% относительно уровня 2020 г., в 2022 г. и 2023 г. на 1% относительно уровня предыдущего
года, в 2024 и 2025 останется без изменений;
– ожидается, что средняя цена металлопродукции в 2021 г. вырастет на 8% относительно уровня 2020 г., вырастет на 2% в 2022–2024 гг. и на 1% в 2025 г.;
– маржинальность по EBITDA в постпрогнозный период составляет 16,1%;
– темпы роста на период свыше 5 лет составляют 2%;
– ставка дисконтирования до налогообложения оценивалась в долларовом выражении на основе средневзвешенной стоимости капитала и составляла
12,5% (ставка после налогообложения составляла 10,0%).
Оценки будущих дисконтированных денежных потоков и результаты тестирования на предмет обесценения генерирующей единицы по производству
металлопродукции (Россия) отличаются особой чувствительностью в следующих областях:
– снижение будущего запланированного объема продаж на 3% не приведет к обесценению;
– снижение цены реализации на 3% приведет к обесценению;
– повышение ставки дисконтирования на 1% не приведет к обесценению;
– снижение маржинальности по EBITDA в пост прогнозный период на 1% не приведет к обесценению.
При проведении теста на обесценение на 31 декабря 2020 г. для генерирующей единицы по производству металлопродукции (Турция), были
использованы следующие определенные допущения:
– ожидается, что объем продаж в 2021 г. вырастет на 12% относительно уровня 2020 г., в 2022 г. на 11% относительно уровня 2021 г., в 2023, 2024
и 2025 останется без изменений;
– ожидается, что средняя цена металлопродукции в 2021 г. вырастет на 3% относительно уровня 2020 г., вырастет на 4% в 2022 г., и на 2% в 2023–2025 гг.;
– маржинальность по EBITDA в постпрогнозный период составляет 10,3%;
– темпы роста на период свыше 5 лет составляют 2%;
– ставка дисконтирования до налогообложения оценивалась в долларовом выражении на основе средневзвешенной стоимости капитала и составляла
13,9% (ставка после налогообложения составляла 11,6%).
Оценки будущих дисконтированных денежных потоков и результаты тестирования на предмет обесценения генерирующей единицы по производству
металлопродукции (Турция) отличаются особой чувствительностью в следующих областях:
– снижение будущего запланированного объема продаж на 1% приведет к обесценению;
– снижение цены реализации на 1% приведет к обесценению;
– повышение ставки дисконтирования на 1% приведет к обесценению;
– снижение маржинальности по EBITDA в пост прогнозный период на 1% приведет к обесценению.
При проведении теста на обесценение на 31 декабря 2020 г. для генерирующей единицы по добыче угля, были использованы следующие
определенные допущения:
– ожидается, что объем выпуска концентрата в 2021 г. вырастет на 14% относительно уровня 2020 г., в 2022 г. на 7% относительно уровня 2021 г.,
в 2023 снизится на 3%, в 2024 снизится на 1% и в 2025 вырастет на 4% относительно 2024 г.;
– ожидается, что средняя цены на угольный концентрат в 2021 г. вырастет на 6% относительно уровня 2019 г. (2020 не считаем релевантным для целей
долгосрочного прогнозирования в связи с возникшими дисбалансами на мировых рынках угля вследствие запрета на импорт угля в КНР из Австралии),
на 2% в 2022 г. относительно уровня 2021 г., на 3% в 2023 г., на 1% и 2024 г. и не изменятся в 2025 г. к уровню предыдущего года;
– маржинальность по EBITDA в постпрогнозный период составляет 26,4%;
– темпы роста на период свыше 5 лет составляют 4%;
– ставка дисконтирования до налогообложения оценивалась в рублевом выражении на основе средневзвешенной стоимости капитала и составляла
16,9% (ставка после налогообложения составляла 13%).
Оценки будущих дисконтированных денежных потоков и результаты тестирования на предмет обесценения генерирующей единицы по добыче угля
отличаются особой чувствительностью в следующих областях:
– снижение будущего запланированного объема продаж на 1% приведет к обесценению;
– снижение цены реализации на 1% приведет к обесценению;
– повышение ставки дисконтирования на 1% приведет к обесценению;
– снижение маржинальности по EBITDA в пост прогнозный период на 1% приведет к обесценению.
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 657,1 млрд |
| Выручка | 763,4 млрд |
| EBITDA | 195,6 млрд |
| Прибыль | 118,2 млрд |
| Дивиденд ао | 2,752 |
| P/E | 5,6 |
| P/S | 0,9 |
| P/BV | 1,0 |
| EV/EBITDA | 2,9 |
| Див.доход ао | 4,7% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| 30/05 ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 2,752 руб/акция | |
| 07/06 MAGN: последний день с дивидендом 2,752 руб | |
| 10/06 MAGN: закрытие реестра по дивидендам 2,752 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
58.8₽ +0.97%
-
Еще из отчета особо ценный обзац
Как думаете при какой цене новое СПО объявят? Опять на 71-72? Скорректируется наверное опять прилично после этого…
skyw, Я бы ждал 78 руб смело для SPO может к этому времени ФАС закроет дело, так как у них по факту ничего нет, только шантаж и угрозы.
Константин Лебедев, после ГМК я бы не был так уверен в ФАС. На госслужбе действует принцип (во все времена, личный опыт) -если не нашел и не наказал, то нахрена ты тут работаешь. А сейчас времена закручивания гаек.- Еще полезная информация по структуре запасов, жалко что ее нет в data book
- Более детальные данные по акционерам, надо знать свое «партнера» и инвестициям :)
ESG-отчетность Группы ММК – в топ-5 лучших в мире среди металлургических компаний
По результатам международного конкурса ESG Reporting Awards 2021, отчетность ММК по устойчивому развитию вошла в топ-5 среди металлургических компаний мира. Данный конкурс оценивает нефинансовую отчетность компаний с точки зрения прозрачности и полноты раскрытия информации об:
- экологических аспектах их работы (Environmental);
- общественно значимой деятельности (Social);
- корпоративном управлении (Governance).
Организатор конкурса, британская медиа-платформа ESG Investing, собирает, анализирует и публикует информацию о работе крупных компаний в сфере устойчивого развития, это авторитетный источник для трейдеров и инвесторов.
Подписывайтесь на наш официальный канал в Telegram https://tlgg.ru/MMK_Official, чтобы первыми быть в курсе главных новостей ММК.
С уважением,команда ММК
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вероника Крячко, Отчет красивый видно и похоже на наличие дизайна, но так как типографика страдает скорее всего он слизан и сделан с грубыми нарушениями.
ESG-отчетность Группы ММК – в топ-5 лучших в мире среди металлургических компанийПо результатам международного конкурса ESG Reporting Awards 2021, отчетность ММК по устойчивому развитию вошла в топ-5 среди металлургических компаний мира. Данный конкурс оценивает нефинансовую отчетность компаний с точки зрения прозрачности и полноты раскрытия информации об:
- экологических аспектах их работы (Environmental);
- общественно значимой деятельности (Social);
- корпоративном управлении (Governance).
Организатор конкурса, британская медиа-платформа ESG Investing, собирает, анализирует и публикует информацию о работе крупных компаний в сфере устойчивого развития, это авторитетный источник для трейдеров и инвесторов.
Подписывайтесь на наш официальный канал в Telegram https://tlgg.ru/MMK_Official, чтобы первыми быть в курсе главных новостей ММК.
С уважением,команда ММК
Авто-репост. Читать в блоге >>>Как думаете при какой цене новое СПО объявят? Опять на 71-72? Скорректируется наверное опять прилично после этого…
skyw, Я бы ждал 78 руб смело для SPO может к этому времени ФАС закроет дело, так как у них по факту ничего нет, только шантаж и угрозы.
На Мосбирже уже больше 13 млн частных инвесторов, которые открыли 21,6 млн счетов!
Мы подбили статистику за июль 2021. Вы только посмотрите на эти цифры:
❗+446 тыс. новых частных инвесторов;
❗1,9 млн человек совершали сделки на бирже.
Какие акции покупали частные инвесторы в июле?
23,2% Газпром
15,3% Норникель
13,2 и 7,9% Сбербанка (обычка и префы)
7,5% Аэрофлот
6,9% Сургутнефтегаз
6,8% МТС
6,6% ММК
6,4% ЛУКОЙЛ
6,2% Северсталь
Константин Лебедев,
Финансовый советник на 4 августа от Финам
- На Мосбирже уже больше 13 млн частных инвесторов, которые открыли 21,6 млн счетов!
Мы подбили статистику за июль 2021. Вы только посмотрите на эти цифры:
❗+446 тыс. новых частных инвесторов;
❗1,9 млн человек совершали сделки на бирже.
Какие акции покупали частные инвесторы в июле?
23,2% Газпром
15,3% Норникель
13,2 и 7,9% Сбербанка (обычка и префы)
7,5% Аэрофлот
6,9% Сургутнефтегаз
6,8% МТС
6,6% ММК
6,4% ЛУКОЙЛ
6,2% Северсталь 
- Наткнулся на скринет по новости об ESG без регистрации и денег довольна подробный анализ по эмитентам московской бирже, обычно из обходят стороной
www.marketscreener.com/quote/stock/PUBLIC-JOINT-STOCK-COMPAN-13491378/ratings/
t.me/alenka_capital_comon
Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!
Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)
Константин Лебедев, это супер идея
Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.
Константин Лебедев, создали тему? а можно ссылку
Роман Ранний, Надо карму набрать
Константин Лебедев, и долго?
Роман Ранний, Можно предложить Тимофею по примеру Пикабу создать канал для смартлаба и там по аналогии с телегой постить лучшие статьи, тогда дело пойдет быстрее. А так я не унылый пикабушник www.reddit.com/r/Pikabu/
Константин Лебедев, так есть такой
t.me/alenka_capital_comon
Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!
Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)
Константин Лебедев, это супер идея
Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.
Константин Лебедев, создали тему? а можно ссылку
Роман Ранний, Надо карму набрать
Константин Лебедев, и долго?
Роман Ранний, Можно предложить Тимофею по примеру Пикабу создать канал для смартлаба и там по аналогии с телегой постить лучшие статьи, тогда дело пойдет быстрее. А так я не унылый пикабушник www.reddit.com/r/Pikabu/
t.me/alenka_capital_comon
Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!
Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)
Константин Лебедев, это супер идея
Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.
Константин Лебедев, создали тему? а можно ссылку
Роман Ранний, Надо карму набрать
Константин Лебедев, и долго?
t.me/alenka_capital_comon
Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!
Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)
Константин Лебедев, это супер идея
Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.
Константин Лебедев, создали тему? а можно ссылку
Роман Ранний, Надо карму набрать
- Огонь! Погрузка черных металлов на Южно-Уральской железной дороге выросла на +16,9% в июле 2021 года – 9,9 млн тонн
yuzd.rzd.ru/ru/6194/page/104069?id=265209
- Анализ и прогноз рынков металлургического сырья за июль - сентябрь 2021 г.
Мы продолжаем рассылку периодического обзора рынка стали, подготовленного командой стратегов ММК. Обзор, опубликованный на этой неделе, посвящен анализу рынка металлургического сырья в России и в мире в июле-сентябре 2021 года.
Краткое содержание обзора приведено ниже:
Индекс ЖРС в июне и начале июля стабилизировался вокруг уровня $220/т с замедлением его колебаний. Хотя в июне заводы КНР испытали локальные проблемы с доступностью сырья, но к середине июля объёмы предложения сырья начали даже немного превышать умеренный спрос. Ближе к концу 3 квартала вероятна плавная коррекция цен на ЖРС в КНР из-за влияния циклических факторов. Цены ЖРС в РФ по формулам продолжают расти, но потребители РФ могут начать переговоры по увеличению скидок к мировым ценам в случае сокращения загрузки.
Ключевые индексы коксующихся углей — PLV FOB Австралия и CFR Китай — за май-июнь прибавили сразу $80-90/т. Предложение уступало высоким объёмам спроса потребителей, и пока можно рассчитывать лишь на стабилизацию цен в июле. При условии восстановления экспорта из США
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
