Россети Ленэнерго акции

Ленэнерго. Обзор финансовых показателей по РСБУ за 3-ий квартал 2019 года. Разбираемся в перспективах годового отчета

Инвестиции на фондовом рынке полны сюрпризов, они бывают как приятные, так и не очень. Забегая вперед, отмечу, что Ленэнерго неприятно удивило созданными резервами в 3-ем квартале, в результате чего чистая прибыль оказалась ниже ожиданий, но обо всем по порядку.

Выручка в 3-ем квартале выросла на 2,8%, а за 9 месяцев на 8,8% относительно прошлого года.

Прибыль от продаж в 3-ем квартале выросла на 6,7%, а за 9 месяцев на 35,7% относительно прошлого года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стала известна причина роста акций Россетей на 100%+
В конце прошлого года кто-то без видимой причины стал пылесосить акции Россетей, в результате чего, бумажка плавненько к июню этого года выросла в 2 раза. Мы всё ломали голову — что же происходит, почему растут Сети... Подсказка как всегда была: В январе стало известно, что НПФ Газфонд купил себе пару процентов конторы. 

И тут в Коммерсанте в пятницу невзначай выходит статья (https://www.kommersant.ru/doc/4135428), где говорится:

Именно слухи о планируемой консолидации (МРСК) уже спровоцировали рост стоимости бумаг «Россетей» с ноября прошлого года, утверждают источники Ъ среди инвестбанкиров.

Ага, выходит был какой-то слух? народ, вы слышали этот слух? Или я может невнимательно следил за новостями, потому что я чёто первый раз вижу, что планируется консолидация МРСК на базе Росстей с переходом на единую акцию.

Статья в Коммерсанте говорит:

• Россети хотят перейти на единую акцию
• Бумаги миноритариев МРСК будут обменяны черезх масштабную допэмиссию
• Россети еще мечатают присоседить в себя дешевую и ужасно прибыльную ФСК
• МРСК будут превращены в филиалы Россетей
• Долька миноров в МРСК стоит 84 млрд руб, в ФСК — 43 млрд руб.

Ясен перец зачем нужен был рост обыкновенных акций Россетей. Затем, чтобы в 2 раза меньше акций Россетей отдать при обмене на МРСК. 
Если устроить обмен и консолидировать все МРСК в Россеть, то доля государства снизится с 88% до 63%.

Что плохо? Что информация о планируемой консолидации скорее всего секретно была передана инсайдерам:) В т.ч. Газфонду. Потому что если бы эта информация стала достоянием гласности, то акции Россетей подняли бы в цене честные инвесторы, которые имеют равный доступ к информации,  а не одна привилегированная группа.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

чего там в отчёте такого страшного? кто-нибудь читал?

drmfd, всегда кто-то покупает, кто-то продаёт. Скйчас по году дивы от 11 до 14 руб планируются. Цена 120 то есть дивы летом от 9,5% до 12%. На мой взгляд особого потенциала роста нет, если не распустят резервы. А вот распустят ли? Кто знает…

Саша Пушкин, с учетом снижения рублевых ставок 140 рублей может быть вполне…

Войдет в состав россетей?

drmfd, всегда кто-то покупает, кто-то продаёт. Скйчас по году дивы от 11 до 14 руб планируются. Цена 120 то есть дивы летом от 9,5% до 12%. На мой взгляд особого потенциала роста нет, если не распустят резервы. А вот распустят ли? Кто знает…

да, выкупают резво

Antigua, нет гарантий что за 4 квартал прибыль опять не будет спрятана в резервы. А если такое произойдёт, то что будет с рыночными ожиданиями?

Саша Пушкин, если вы знаете принципы бухучета, то там невозможно постоянно играть резервами. Т.е если сейчас к 3 кварталу сформировалт максимум резервов, то в 4 уже не будет базы такой в виде дебиторки, с которлй можно играться. Потом фнс быстро вкрутит мозги главбуху. По году можно нарисовать какую угодно цифру, но меньше 13 ярдов уже не будет. План был 11, они идут в +2 с планом. Могло бы быть 16, если бы не рисовальщики

Уважаемый Antigua,
Вероятно надо же кому-то закупиться. Ну не по 130 Р затариваться… Поэтому приз в студию за рисование. А по итогам года картина будет совсем другая!!!

ОчПассивный инвестор, не так всё просто. Бухгалтера и инсайдеры (те кто за отчет ответствегны) знали планы по возврату тарифа уже несколько лет как. Они имели возможность закупиться и по 80. Рисования отчёта никогда не было, а теперь есть. Этот негатив ткпкрь надо учитывать. Я лично половину продал ибо риск надо контролировать

Саша Пушкин, Если все так плохо, кто тогда выкупает просадку?

drmfd, бобби чарльтон…

Antigua, нет гарантий что за 4 квартал прибыль опять не будет спрятана в резервы. А если такое произойдёт, то что будет с рыночными ожиданиями?

Саша Пушкин, если вы знаете принципы бухучета, то там невозможно постоянно играть резервами. Т.е если сейчас к 3 кварталу сформировалт максимум резервов, то в 4 уже не будет базы такой в виде дебиторки, с которлй можно играться. Потом фнс быстро вкрутит мозги главбуху. По году можно нарисовать какую угодно цифру, но меньше 13 ярдов уже не будет. План был 11, они идут в +2 с планом. Могло бы быть 16, если бы не рисовальщики

Уважаемый Antigua,
Вероятно надо же кому-то закупиться. Ну не по 130 Р затариваться… Поэтому приз в студию за рисование. А по итогам года картина будет совсем другая!!!

ОчПассивный инвестор, не так всё просто. Бухгалтера и инсайдеры (те кто за отчет ответствегны) знали планы по возврату тарифа уже несколько лет как. Они имели возможность закупиться и по 80. Рисования отчёта никогда не было, а теперь есть. Этот негатив ткпкрь надо учитывать. Я лично половину продал ибо риск надо контролировать

Саша Пушкин, Если все так плохо, кто тогда выкупает просадку?

вы нереальные долб…

vvs1941, кто знает, всё возможно)))

вы нереальные долб…

Antigua, нет гарантий что за 4 квартал прибыль опять не будет спрятана в резервы. А если такое произойдёт, то что будет с рыночными ожиданиями?

Саша Пушкин, если вы знаете принципы бухучета, то там невозможно постоянно играть резервами. Т.е если сейчас к 3 кварталу сформировалт максимум резервов, то в 4 уже не будет базы такой в виде дебиторки, с которлй можно играться. Потом фнс быстро вкрутит мозги главбуху. По году можно нарисовать какую угодно цифру, но меньше 13 ярдов уже не будет. План был 11, они идут в +2 с планом. Могло бы быть 16, если бы не рисовальщики

Уважаемый Antigua,
Вероятно надо же кому-то закупиться. Ну не по 130 Р затариваться… Поэтому приз в студию за рисование. А по итогам года картина будет совсем другая!!!

ОчПассивный инвестор, не так всё просто. Бухгалтера и инсайдеры (те кто за отчет ответствегны) знали планы по возврату тарифа уже несколько лет как. Они имели возможность закупиться и по 80. Рисования отчёта никогда не было, а теперь есть. Этот негатив ткпкрь надо учитывать. Я лично половину продал ибо риск надо контролировать

Ленэнерго пр. пузырь? С 2016 года акции ленэнерго пр. выросли на 1000%
В 2016 году акции Ленэнерго пр. стоили 11,5 рубля, в пятницу они стоили 127 рублей, такую доходность за такой короткий срок не приносит ни один легальный бизнес в мире.

Возможно сейчас пора фиксировать прибыль по акциям и продавать их пока они не упали сильно. Есть более ликвидные акции с большей дивидендной доходностью.

На сколько и когда могут упасть акции ленэнерго пр. когда из него захотят выйти крупные инвесторы покупавшие в 2016 году?

Например группа инвесторов вложила 500 млн или 1 млрд руб, и потом везде аналитики (заинтересованные) и т.д. стали призывать покупать эти акции, в итоге так как акции малоликвидные они выросли в 10 раз и сейчас те кто покупал их в 2016 году захотят зафиксировать бумажную прибыль и продать акций и им уже нужно будет продать позицию стоимостью 5 или 10 млрд руб. Они сильно обвалят в цене акции, но основную свою цель выполнят, получат огромную прибыль которую смогут вложить во что то мене рискованное и ликвидное.

Такое уже было с акциями ФСК ЕС которые с 2016 года выросли более чем на 420% процентов, а потом упали с максимума почти на 45%. (были 5 копеек их разогнали до 26 копеек, после чего вышли крупные инвесторы и акции упали до 15 копеек)

Возможно похожая ситуация повторится и с акциями ленэнерго пр и они с текущей цены в любой момент могут упасть до 60.

Вышел отчет за 9 мес. Чистая прибыль за 9 месяцев составила 9,9 млрд. руб. за аналогичный период 2018 года ПАО «Ленэнерго» получило прибыль 9,1 млрд. Прибыль за год выросла всего на 8,5%, а акции за год выросли на 34%, где логика?

Antigua, дебиторки 5 ярдов, резервы около тоёх т.е. еще пару ярдов резервов можно. Плюс посимо резервов двв ярда списали под финансовые убытки от инвестиций. Там до 16 ярдов можно похоронить. А после ещё таких инвестиций наделать. Но негатив уже в том, что бухгалтера ленэнерго стали рисовать рсбу с убытками. Это показывает политику компании усеньшить дивы на преф. Если даже 10-12% дивоф по году будет, о росте курсовой стоимости префа пока можно забыть…

Antigua, нет гарантий что за 4 квартал прибыль опять не будет спрятана в резервы. А если такое произойдёт, то что будет с рыночными ожиданиями?

Саша Пушкин, если вы знаете принципы бухучета, то там невозможно постоянно играть резервами. Т.е если сейчас к 3 кварталу сформировалт максимум резервов, то в 4 уже не будет базы такой в виде дебиторки, с которлй можно играться. Потом фнс быстро вкрутит мозги главбуху. По году можно нарисовать какую угодно цифру, но меньше 13 ярдов уже не будет. План был 11, они идут в +2 с планом. Могло бы быть 16, если бы не рисовальщики

Уважаемый Antigua,
Вероятно надо же кому-то закупиться. Ну не по 130 Р затариваться… Поэтому приз в студию за рисование. А по итогам года картина будет совсем другая!!!

На 120 плита или мне кажется?

Вышел отчет по Ленэнерго за 9 мес. 2019 г. Валовая прибыль за 3ий квартал 5,17 млрд руб., а чистая прибыль 2,16 млрд руб.

Сальдо прочих доходов-расходов за 6 мес. 19г. = -1334 млн руб.

Сальдо прочих доходов-расходов за 9 мес. 19г. = -3308 млн руб.

Спрятали часть прибыли в резервах. В понедельник префы Ленэнерго пойдут вниз.

Расчетный дивиденд за 9 мес. 2019г. = 10,68 руб.
#ленэнерго

Тимофей Мартынов, префы действительно пошли вниз. Можешь объяснить почему?

Antigua, нет гарантий что за 4 квартал прибыль опять не будет спрятана в резервы. А если такое произойдёт, то что будет с рыночными ожиданиями?

Саша Пушкин, вполне возможно хотят высадить попутчиков из дивов.

Да что ж вы гады, ботик потопили :(

Antigua, нет гарантий что за 4 квартал прибыль опять не будет спрятана в резервы. А если такое произойдёт, то что будет с рыночными ожиданиями?

Саша Пушкин, если вы знаете принципы бухучета, то там невозможно постоянно играть резервами. Т.е если сейчас к 3 кварталу сформировалт максимум резервов, то в 4 уже не будет базы такой в виде дебиторки, с которлй можно играться. Потом фнс быстро вкрутит мозги главбуху. По году можно нарисовать какую угодно цифру, но меньше 13 ярдов уже не будет. План был 11, они идут в +2 с планом. Могло бы быть 16, если бы не рисовальщики

Antigua, нет гарантий что за 4 квартал прибыль опять не будет спрятана в резервы. А если такое произойдёт, то что будет с рыночными ожиданиями?

Andrbayr, 100 это цена более менее адекватно оценивающая риски.

Саша Пушкин, вы там с дантесом с ума посходили? Риски чего — дивов 13 рублей ??

Antigua, ну 13 пока еще вилами по воде… 12 — вероятнее. С учетом снижения ставок вполне 120 — 125 вполне себе нормальная цена. Вот если 13 будет, тогда выше пойдем.

Andrbayr, 100 это цена более менее адекватно оценивающая риски.

Саша Пушкин, вы там с дантесом с ума посходили? Риски чего — дивов 13 рублей ??

Antigua, ага. пока-что просадку активно выкупают…

Andrbayr, 100 это цена более менее адекватно оценивающая риски.

Саша Пушкин, вы там с дантесом с ума посходили? Риски чего — дивов 13 рублей ??

засратый ленпреф, стоп сработал рублей на 5 ниже из-за гэпа(

Дмитрий Лазарев, аккуратней со стопами надо))