Финаме
БКС Мир Инвестиций
EV/EBITDA 2018 РСБУ:
МРСК Сибири ==4,6
Ленэнерго==2,8
МРСК ЦП==2,1
МРСК Волги==1,8
| Число акций ао | 8 524 млн |
| Число акций ап | 93 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 209,3 млрд |
| Выручка | 108,8 млрд |
| EBITDA | 61,3 млрд |
| Прибыль | 19,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | – |
| P/E | 10,5 |
| P/S | 1,9 |
| P/BV | 1,1 |
| EV/EBITDA | 3,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 0,0% |
| Россети Ленэнерго Календарь Акционеров | |
| 06/05 отчёт РСБУ за 1кв 2024 года | |
| 18/06 ГОСА | |
| 08/08 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 1п 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Ленэнерго акции
ао: 22.36₽ -2.78%ап: 200.6₽ +0.15%
-
Не понятно, а что падаем так? По-любому, дивы вполне достойные. Впрочем как и в МРСК. Вот ничего не продал и даже прикупил еще. Или может в ОФЗ переложиться?
Alex64, в МРСК-шках есть ещё интрига — это отчет МСФО, в котором скорее всего фин.результаты будут лучше.
А здесь уже всё. Дивиденд уже посчитали на калькуляторе. Интриги нет.
Теперь всё интересное будет только на отчёте за 1-й квартал.
Если сохранится шикарная маржинальность, то акцию снова будут разгонять.
Если порежут тарифы в регионах, как нам вчера говорил Ремора, то тогда увидим ЛенПреф по 80 рублей.- Самое главное — уловить тренд и понять, как изменится прибыль по итогам сего года.
Тут уж надо проявить чудеса смекалки - Так, ну че, у нас получается дивиденды на преф = 1,04 млрд руб
Дивиденд на прив акцию = 11,136 руб
Это див доходность 11,2%
Посонам наверное мало, поэтому льют) - Если это «нахимичили» в бух.учете, то это опять может быть разовое волшебство с маржинальностью.
Т.е. нужно внимательно смотреть, что нам покажут в 1-м квартале 2019 года.
Если там себестоимость передачи э/э будет на уровне других МРСК, то это будет конец всем мечтам о о цене акции 120-135 рублей.
Насколько я понял, в Ленэнерго слишком высокий тариф для промышленных потребителей. Не зря же какой-то НПЗ, приносящий много выручки и прибыли сетевой компании, хотел уйти напрямую к ФСК.
В этом тоже есть риск. Вопрос суперприбылей в Ленэнерго я полагаю политический. Если политика поменяется, и тарифы придут к нормальному уровню, то будет конец такой рентабельности. 
Не понятно, а что падаем так? По-любому, дивы вполне достойные. Впрочем как и в МРСК. Вот ничего не продал и даже прикупил еще. Или может в ОФЗ переложиться?
Alex64, все падают и Ленка тоже)
Тимофей Мартынов, ну-да. Падают, потому что продают. Вопрос зачем? Скажите, где эффективнее в моменте разместить бабло и тоже сразу продам.- Прибыль от продаж упала на 1,8 ярда — ясно дело из-за падения выручки от ТП аж на 6,3 ярда за год
Не понятно, а что падаем так? По-любому, дивы вполне достойные. Впрочем как и в МРСК. Вот ничего не продал и даже прикупил еще. Или может в ОФЗ переложиться?
Alex64, все падают и Ленка тоже)- В отличие от других МРСК, у Ленки выручка растет быстрее себестоимости
Причем даже падение выручки от техприсоединения в 2 раза не сильно убило результативность
- Но, в Ленэнерго есть ещё интересная вещь — высокая маржинальность передачи э/э.
Данные за 9 месяцев:
9м18 9м17
49135 42819 +14,7% (Выручка)
40724 37414 +8,8% (Себестоимость)
8411 5405 +55,6% (Маржа)
Данные за год
2018 2017
68807 60600 +13,5%
56394 52970 +6,5%
12413 7630 +62,7%
Данные за 4-й квартал
4к18 4к17
19671 17781 10,6%
15670 15556 0,7%
4002 2225 79,9%
За 4-й квартал выросла выручка на 10,6% ,
а себестоимость почти не изменилась.
Как такое возможно? Или это волшебство, или что-то нахимичили в бух.учете.
Видимо, химичили в 4-м квартале 2017 года. Потому что попёрла прибыль, и нужно было часть прибыли куда-то спрятать. Что-нибудь списать.
- В 2017 году была высокая выручка от тех.присоединения в 4-м квартале.
Техприсоединение в 2017 году было 4,6 млрд за 9 месяцев и 8,7 (!!!) млрд в 4-м квартале.
Самое интересное, что себестоимость тех.присоединения мизерная. 0,59 млрд.
Т.е. почти вся плата за тех.присоединение — это прибыль.
В 2018 году такой халявы уже не было. 4,2 млрд за 9 мес. (сопоставимая сумма с 2017 г.) и всего 2,8 млрд. в 4-м квартале.
Т.е. можно сказать, супер-прибыль в 2017 году была разовая. И дивиденд на ЛенПреф 13,47 тоже был разовый.
На сайте Кономи напрогонозировали дивиденд в районе 15 рублей. Они надеялись, что халява повторится? - Ленэнерго включаем тоже в конкурс
Сегодня-шквал отчетов РСБУ по компаниям МРСК
Сегодня также отчиталась самая засектованная сетевушка из всех — Ленэнерго
₽ 1000 и тому, кто напишет к ней самые полезные комментарии
https://smart-lab.ru/chat/?x=1955
читать дальше на смартлабе 
Ленэнерго – рсбу
Тип Обыкновенная
8 523 785 320 акций http://www.lenenergo.ru/shareholders/bonds/abonds/acapital/
Капитализация на 22.02.2019г: 48,586 млрд руб
Тип Привилегированная
93 264 311 акций http://fs.moex.com/files/12122 №63
Free-float 76%
Капитализация на 22.02.2019г: 9,373 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 67,586 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 73,941 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 75,018 млрд руб
Выручка 2016г: 61,260 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 48,004 млрд руб
Выручка 2017г: 74,682 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 19,249 млрд руб
Выручка 6 мес 2018: 35,593 млрд руб
Выручка 9 мес 2018: 53,741 млрд руб
Выручка 2018г: 76,450 млрд руб
Прибыль 2016г: 7,561 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,476 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 4,624 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 6,418 млрд руб
Прибыль 2017г: 12,561 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 2,939 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 5,729 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 9,184 млрд руб
Прибыль 2018г: 10,386 млрд руб – Р/Е 5,6
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=65&type=3
http://www.lenenergo.ru/shareholders/fin_reports/
Ленэнерго
Прибыль 2018г: 10,386 млрд руб
На дивы направят 25% от прибыли = 2,597 млрд руб
Прогноз: Дивы за 2018г:
Обычка 0,1827709 руб/акция = 1,558 млрд руб
Преф 11,14 руб/акция = 1,039 млрд руб (согласно Устава)
Ленэнерго - чистая прибыль по РСБУ в 2018 году снизилась на 17,3%Чистая прибыль "Ленэнерго" по РСБУ в 2018 году снизилась на 17,3% — до 10,39 млрд рублей
Выручка в январе-декабре выросла на 2,4% — до 76,45 млрд рублей.
Прибыль от продаж в отчетном периоде снизилась на 8% — до 18,99 млрд рублей.
http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1490523
читать дальше на смартлабе
Ну все впереди еще. Чем плохи дивы в 11 руб?
И 150 не за горами, через пару лет ждем именно там.
Россети Ленэнерго - факторы роста и падения акций
- Крупнейшая электросетевая компания СПБ и области (03.02.2017)
- Для префов: изменение количества обыкновенных акций не влияет на размер дивидендов, приходящихся на префы. (04.02.2017)
- в Уставе прописаны дивы в размере 10% ЧП на префы. ДД одна из самых высоких по рынку (02.03.2017)
- Ожидается ежегодный рост электропотребления в регионе присутствия с 2024 года. (03.03.2024)
- Чистый долг на 31.12.2023г. ожидается близкий к 0! (03.03.2024)
- Ожидается рекордная инвестпрограмма в 2024-2025гг. (03.03.2024)
- Хаотичное, непредсказуемое начисление оценочных обязательств, а также обесценение основных средств, что влияет на чистую прибыль (03.03.2024)
- Регулируемые тарифы, которые устанавливает государство (комитет по тарифам и ценовой политике). (03.03.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Ленэнерго - описание компании
Россети Ленэнерго (бывшая Ленэнерго, переименована в 2020 году).ПАО «Россети Ленэнерго» – одна из крупнейших и старейшая распределительная сетевая компания страны. С 2005 года, в результате реформы энергетической отрасли, основными функциями «Россети Ленэнерго» являются передача электрической энергии по сетям 110-0,4 кВ, а также присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Сегодня «Ленэнерго» ставит перед собой две генеральные цели: надежное, качественное энергоснабжение потребителей и оперативное, недискриминационное технологическое присоединение к сетям.
rosseti-lenenergo.ru/about/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
