Финаме
БКС Мир Инвестиций
Новость 2 недельной давности, но все равно тут запощу для полноты картины:
«Ленэнерго» ставит на счетчик
Компания за год инвестирует в «умные» приборы учета почти 745 млн рублей
www.kommersant.ru/doc/3882038
| Число акций ао | 8 524 млн |
| Число акций ап | 93 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 214,7 млрд |
| Выручка | 108,8 млрд |
| EBITDA | 61,3 млрд |
| Прибыль | 19,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | – |
| P/E | 10,8 |
| P/S | 2,0 |
| P/BV | 1,2 |
| EV/EBITDA | 3,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 0,0% |
| Россети Ленэнерго Календарь Акционеров | |
| 06/05 отчёт РСБУ за 1кв 2024 года | |
| 18/06 ГОСА | |
| 08/08 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 1п 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Ленэнерго акции
ао: 23₽ -0.3%ап: 200.3₽ +0.43%
-
Дивидендная доходность префов Ленэнерго сопоставима с прошлым годом - Финам
Сетевая компания «Ленэнерго» отчиталась о снижении прибыли в 2018 году на 17% до 10,4 млрд.руб. на фоне сокращения выручки от техприсоединения почти в 2х раза с 13,4 млрд.руб. в 2017 году до 7,1 млрд.руб. в 2018 году.
Дивиденд по привилегированным акциям при выплате 10% прибыли по РСБУ составит 11,1 руб., что вышло несколько ниже наших ожиданий 12,7 руб. Текущая доходность составляет 11.2% к текущим котировкам и сопоставима с DY в прошлом году 11.2%. Поскольку мы оцениваем целевую цену LSNGP по целевой DY, то потенциал бумаг в среднесрочной перспективе может быть ограничен (105 руб. при дивиденде 11,1 руб. и целевой DY 10.6%), но вместе с тем мы сохраняем интерес к «префам» на перспективу ближайших лет. Ожидания существенного роста прибыли за счет быстрой индексации тарифов в 2019-2020 годах, а также сокращения долговой нагрузки к концу этого периода позволит акциям оставаться привлекательным кейсом для инвесторов.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе
Не верю лукавым цифрам отчёта!!!
Согласно данным Петростата промышленное производство в Петербурге растёт 40-й месяц подряд!!! За 2018 год рост составил 5%. Подобный рост невозможен без увеличения потребления электроэнергии!!!
Мне как непрофессионалу совершенно непонятно, как при таком росте промпроизводства итоговые показатели «Крупнейшей электросетевой компания СПБ и области» ухудшились!!!
Приходится констатировать: Ватник прав…
ОчПассивный инвестор, виноват эффект высокой базы прошлого года. Техприсоединения было на 13 ярдов, а стало на 7. Основной бизнес по передаче энергии растет: увеличилась выручка, сеьестоимость увеличилась тоже, но на меньший процент. Соответственно даже с вдвое худшими цифрами по техприсоединению годовой результат выглядит приемлемо.- Не верю лукавым цифрам отчёта!!!
Согласно данным Петростата промышленное производство в Петербурге растёт 40-й месяц подряд!!! За 2018 год рост составил 5%. Подобный рост невозможен без увеличения потребления электроэнергии!!!
Мне как непрофессионалу совершенно непонятно, как при таком росте промпроизводства итоговые показатели «Крупнейшей электросетевой компания СПБ и области» ухудшились!!!
Приходится констатировать: Ватник прав… 
Дивдоходностью 11% никого уже не удивишь.
Вон, у металлурнов (ММК, Северсталь, НЛМК) ДД выше 11%.
В ЛСР див.доходность 12%
А в Сургут Префе более 15%.
Но, что-то не раскупают эти акции. Потому что всех пугает будущая судьба дивидендов за 2019 год. И дивгэп, который может не закрыться.
Не, я не исключаю, что весной спекулянты могут разогнать цену, пока ДД не снизится до 9-10%. Но, пока что акцию могут легко залить на 90 рублей.
Лыжник, Металлурги — перспектива теперь непонятна. Вернее так, она понятна и лучше долю сокращать. Я сам, оставил только Северсталь. С ММК и НЛМК расстаюсь при каждом удобном случае.
Сургутпреф. если в этом году выплатят хороший ДД, то в дальнейшем, если бакс не пойдет хотя бы на 70, лучше расспрощаться.
ЛСР — строитель и этим все сказано. Много в портфель не возьмешь. Риски уж точно несопоставимы с энергетикой.
Так что, получается эгергетика всяко будет предпочтительней. И ДД неплохая и относительная стабильность.
Понятно, что с Россетями, русгидро и Энелом надо внимательно поглядывать и поспокойнее постоять рядом.У меня, честно говоря за сегодня произошел полностью разрыв шаблона.
Нужно менять концепцию.
Пересматривать стратегию в отношении сетей. Прошлогодняя стратегия (февраль-весна 2017 г.) здесь уже больше не работает.
Лыжник, ну как бы да. Странно ожидать от рынка, что он себя будет повторять от года к году. В 16-м году росла фск, в 17-м рост был в мрск, в прошлом нихрена не росло, а в этом материнские россети стрельнули. Тут впору каждый год шаблоны рвать:)А мне всё-таки это не нравится:
© Interfax 13:21 21.02.2019
Регионы ограничат в праве повышать тарифы на передачу электроэнергии
21 февраля. ФИНМАРКЕТ — Правительство одобрило предложение ФАС об ограничении права субъектов РФ превышать установленные предельные уровни тарифов на передачу.
Примут что-то ещё и соскочет тот заводик сургутнефтегаза на федтариф, и усёОни там уже и генерацию свою хотели строить.
Центурио́н, так продайте в рынок и не парьтесь…Господа, вы зажрались. 11% чистыми хорошая доха. Никто для хеджа и не запрещает держать дививидендных металлургов
Tim, поддерживаю
А мне всё-таки это не нравится:
© Interfax 13:21 21.02.2019
Регионы ограничат в праве повышать тарифы на передачу электроэнергии
21 февраля. ФИНМАРКЕТ — Правительство одобрило предложение ФАС об ограничении права субъектов РФ превышать установленные предельные уровни тарифов на передачу.
Примут что-то ещё и соскочет тот заводик сургутнефтегаза на федтариф, и усёОни там уже и генерацию свою хотели строить.
- Чистая прибыль снизилась
Но дебиторка падает, рентабельность основного бизнеса растет. Подкачали тезприсоединения. Вместо 13 ярдов стало 7. Ну чтож. Держим ибо отличная облигация с эффектом лотерейного билета… надеюсь выигрышного))) 
Дивдоходностью 11% никого уже не удивишь.
Вон, у металлурнов (ММК, Северсталь, НЛМК) ДД выше 11%.
В ЛСР див.доходность 12%
А в Сургут Префе более 15%.
Но, что-то не раскупают эти акции. Потому что всех пугает будущая судьба дивидендов за 2019 год. И дивгэп, который может не закрыться.
Не, я не исключаю, что весной спекулянты могут разогнать цену, пока ДД не снизится до 9-10%. Но, пока что акцию могут легко залить на 90 рублей.Прикольно то, что обычка Ленки вообще какой-то своей жизнью живет)
Тимофей Мартынов, потому что это не обычная компашка, а тупая кормушка для верхушки спб. там акция ничего не значит. ну а преф нужен чтоб дивы получать нужным людям. они в прошлый раз выдоили эту корову досуха через карманный банкротный банчок — таврический. бабки из бюждета потом вносили чтоб не банкротить.
Kapeks, а есть достоверная инфа о том, кто конкретно держит лен.преф?
Тимофей Мартынов, достоверная? ну у тебя запросы, бро. откуда, в рф достоверная инфа о теневых бенефициарах распильных контор? СургутНГ — голубая фишка рашн маркета, гигантская компания, отчитывается по МСФО, обязана раскрывать своих владельце, но тупо клала на это и все делают вид шо так и надо в том числе и руководство мосбиржи. а тут мелкая конторка…
Kapeks, а чем сургут не устраивает. Просто богданов старый и мудрый. Никуда не лезет и нигде не светится. Потому и выжил в свое время.
Alex64, я уже давно не интересовался этой темой, что сургут раскрыл конечных собственников?
Kapeks, да там и не найти их. Настолько все зашифровано. Но. полагаю, что богданов и иже с ним верховный менеджмент.- За год capex сократили на 4,65 млрд руб
Благодаря этому я так полагаю отчасти и сократили долг на 5,5 млрд.
Для компании в целом отчет неплохой.
Для секты привилегированных акций важен только размер бух.прибыли по РСБУ Прикольно то, что обычка Ленки вообще какой-то своей жизнью живет)
Тимофей Мартынов, потому что это не обычная компашка, а тупая кормушка для верхушки спб. там акция ничего не значит. ну а преф нужен чтоб дивы получать нужным людям. они в прошлый раз выдоили эту корову досуха через карманный банкротный банчок — таврический. бабки из бюждета потом вносили чтоб не банкротить.
Kapeks, а есть достоверная инфа о том, кто конкретно держит лен.преф?
Тимофей Мартынов, достоверная? ну у тебя запросы, бро. откуда, в рф достоверная инфа о теневых бенефициарах распильных контор? СургутНГ — голубая фишка рашн маркета, гигантская компания, отчитывается по МСФО, обязана раскрывать своих владельце, но тупо клала на это и все делают вид шо так и надо в том числе и руководство мосбиржи. а тут мелкая конторка…
Kapeks, а чем сургут не устраивает. Просто богданов старый и мудрый. Никуда не лезет и нигде не светится. Потому и выжил в свое время.В каждом сибирском городе была своя нефтяная компания. и где они сейчас? Например томскнефть?! Все исчезли. А Сургут есть.У меня, честно говоря за сегодня произошел полностью разрыв шаблона.
Нужно менять концепцию.
Пересматривать стратегию в отношении сетей. Прошлогодняя стратегия (февраль-весна 2017 г.) здесь уже больше не работает.
Лыжник, а в чем разрыв то? дивиденды были оч высокие, станут едва менее высокие
пока не ясно только почему МРСК Сибири такая дорогаяНе понятно, а что падаем так? По-любому, дивы вполне достойные. Впрочем как и в МРСК. Вот ничего не продал и даже прикупил еще. Или может в ОФЗ переложиться?
Alex64, в МРСК-шках есть ещё интрига — это отчет МСФО, в котором скорее всего фин.результаты будут лучше.
А здесь уже всё. Дивиденд уже посчитали на калькуляторе. Интриги нет.
Теперь всё интересное будет только на отчёте за 1-й квартал.
Если сохранится шикарная маржинальность, то акцию снова будут разгонять.
Если порежут тарифы в регионах, как нам вчера говорил Ремора, то тогда увидим ЛенПреф по 80 рублей.
Лыжник, так и я об этом. Уже все посчитано. Наслаждайся жизнью. Если конечно не по 12 руб. брал. Тарифы не только не порежут, но и вскоре подымут. Попривыкнут к новым ценам и вперед. Я вот уже почти 5руб. за квт. плачу, а обещают с июля тариф поднять. Ленэнерго обещают. Ну хоть не так обидно.
Alex64, тут вопрос не в том, поднимут ли тариф, а вопрос в том, что вырастет быстрее — тариф или издержки.
Плюс главный цимес этого отчета — это выручка от ТП. Я так понимаю из-за ее падения и прибыль резанулась в основном
Тимофей Мартынов, надеюсь, что тариф не так скоро вырастет. Хотя бы для народа. Иначе ТП еще меньше станет. Хотя потребление электроэнергии, тут скорее слабо эластичный спрос. будут брать и платить. Здесь не Северный Кавказ. Пару месяцев не заплати и отрежут.Прикольно то, что обычка Ленки вообще какой-то своей жизнью живет)
Тимофей Мартынов, потому что это не обычная компашка, а тупая кормушка для верхушки спб. там акция ничего не значит. ну а преф нужен чтоб дивы получать нужным людям. они в прошлый раз выдоили эту корову досуха через карманный банкротный банчок — таврический. бабки из бюждета потом вносили чтоб не банкротить.
Kapeks, а есть достоверная инфа о том, кто конкретно держит лен.преф?Не понятно, а что падаем так? По-любому, дивы вполне достойные. Впрочем как и в МРСК. Вот ничего не продал и даже прикупил еще. Или может в ОФЗ переложиться?
Alex64, в МРСК-шках есть ещё интрига — это отчет МСФО, в котором скорее всего фин.результаты будут лучше.
А здесь уже всё. Дивиденд уже посчитали на калькуляторе. Интриги нет.
Теперь всё интересное будет только на отчёте за 1-й квартал.
Если сохранится шикарная маржинальность, то акцию снова будут разгонять.
Если порежут тарифы в регионах, как нам вчера говорил Ремора, то тогда увидим ЛенПреф по 80 рублей.
Лыжник, так и я об этом. Уже все посчитано. Наслаждайся жизнью. Если конечно не по 12 руб. брал. Тарифы не только не порежут, но и вскоре подымут. Попривыкнут к новым ценам и вперед. Я вот уже почти 5руб. за квт. плачу, а обещают с июля тариф поднять. Ленэнерго обещают. Ну хоть не так обидно.
Alex64, тут вопрос не в том, поднимут ли тариф, а вопрос в том, что вырастет быстрее — тариф или издержки.
Плюс главный цимес этого отчета — это выручка от ТП. Я так понимаю из-за ее падения и прибыль резанулась в основномНе понятно, а что падаем так? По-любому, дивы вполне достойные. Впрочем как и в МРСК. Вот ничего не продал и даже прикупил еще. Или может в ОФЗ переложиться?
Alex64, в МРСК-шках есть ещё интрига — это отчет МСФО, в котором скорее всего фин.результаты будут лучше.
А здесь уже всё. Дивиденд уже посчитали на калькуляторе. Интриги нет.
Теперь всё интересное будет только на отчёте за 1-й квартал.
Если сохранится шикарная маржинальность, то акцию снова будут разгонять.
Если порежут тарифы в регионах, как нам вчера говорил Ремора, то тогда увидим ЛенПреф по 80 рублей.
Лыжник, так и я об этом. Уже все посчитано. Наслаждайся жизнью. Если конечно не по 12 руб. брал. Тарифы не только не порежут, но и вскоре подымут. Попривыкнут к новым ценам и вперед. Я вот уже почти 5руб. за квт. плачу, а обещают с июля тариф поднять. Ленэнерго обещают. Ну хоть не так обидно.- Кстати повышение НДС на 2% в этом году тоже по идее маржу подожрет нормально так у всех МРСК
Россети Ленэнерго - факторы роста и падения акций
- Крупнейшая электросетевая компания СПБ и области (03.02.2017)
- Для префов: изменение количества обыкновенных акций не влияет на размер дивидендов, приходящихся на префы. (04.02.2017)
- в Уставе прописаны дивы в размере 10% ЧП на префы. ДД одна из самых высоких по рынку (02.03.2017)
- Ожидается ежегодный рост электропотребления в регионе присутствия с 2024 года. (03.03.2024)
- Чистый долг на 31.12.2023г. ожидается близкий к 0! (03.03.2024)
- Ожидается рекордная инвестпрограмма в 2024-2025гг. (03.03.2024)
- Хаотичное, непредсказуемое начисление оценочных обязательств, а также обесценение основных средств, что влияет на чистую прибыль (03.03.2024)
- Регулируемые тарифы, которые устанавливает государство (комитет по тарифам и ценовой политике). (03.03.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Ленэнерго - описание компании
Россети Ленэнерго (бывшая Ленэнерго, переименована в 2020 году).ПАО «Россети Ленэнерго» – одна из крупнейших и старейшая распределительная сетевая компания страны. С 2005 года, в результате реформы энергетической отрасли, основными функциями «Россети Ленэнерго» являются передача электрической энергии по сетям 110-0,4 кВ, а также присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Сегодня «Ленэнерго» ставит перед собой две генеральные цели: надежное, качественное энергоснабжение потребителей и оперативное, недискриминационное технологическое присоединение к сетям.
rosseti-lenenergo.ru/about/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
