Лента акции

Совкомбанк Инвестиции запустили регулярное покрытие компаний продуктового ритейла: X5 — покупать, Лента — покупать, Магнит — держать

Мы запускаем регулярное покрытие компаний продуктового ритейла и представляем наши первые инвестиционные идеи:

X5 (X5) – покупать 
Лента (LENT) – покупать 
Магнит (MGNT) – держать

X5 – лидер с дивидендным драйвером

— Крупнейший игрок рынка с долей 16.9% и диверсифицированной сетью форматов.
— Понятная стратегия роста через масштабирование «Пятёрочки», агрессивное развитие дискаунтера «Чижик» и цифровые сервисы.
— Привлекательная дивидендная доходность и комфортная долговая нагрузка. После редомициляции компания возобновила выплаты и утвердила дивидендную политику.
— Торгуется с дисконтом к историческим мультипликаторам.

Лента – максимум потенциала роста

— Наибольший потенциал роста благодаря текущему размеру компании, что открывает простор для эффективных сделок M&A (поглощений).
— Успешная интеграция «Монетки» уже принесла значительный прирост выручки и доли рынка.
— Высокая рентабельность по EBITDA, превышающая показатели конкурентов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивный обзор. Лента

Лента — это пример того, как выглядит зрелый и устойчивый ритейл в фазе активного роста. Компания не просто увеличивает масштабы, но и сохраняет прибыльность на впечатляющем уровне.

За шесть месяцев выручка выросла на 24%, до 513,9 млрд рублей, а во втором квартале — сразу на 25%, до 265,2 млрд. Основной драйвер — не просто открытие новых магазинов, а рост сопоставимых продаж (LFL) на 12%, что говорит о реальном увеличении спроса и лояльности клиентов. Средний чек вырос почти на 10%, а трафик — на 2%.

EBITDA прибавила 30% год к году, достигнув 38,5 млрд рублей, а рентабельность по этому показателю улучшилась до 7,5%. Во втором квартале маржа поднялась до 8,4%, что для продуктового ритейла — выдающийся результат. Валовая прибыль выросла на 30%, до 116 млрд рублей, при этом валовая маржа расширилась до 22,6%. Все это говорит о том, что компания смогла не только увеличить обороты, но и повысить эффективность операционной модели.

Чистая прибыль за полугодие составила 15,8 млрд рублей — рост почти на 45%. Во втором квартале показатель превысил 9,8 млрд, что подтверждает мощное ускорение бизнеса. Причем рост прибыли пришелся не только на эффект масштаба, но и на улучшение структуры затрат: менеджмент активно контролирует расходы и одновременно развивает высокомаржинальные направления.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒 «Лента» – Недооцененный гигант на пороге большой трансформации?

Многие до сих пор видят в «Ленте» лишь скучные гипермаркеты. Но если копнуть глубже, перед нами разворачивается история мощной трансформации в многоформатного ритейлера. Свежий отчет за 2 квартал 2025 года — первое тому подтверждение. Давайте разберемся, почему акции компании могут быть интересны прямо сейчас.

📊 Ключевые моменты из отчета за 2 кв. 2025 г.:
⚫️ Рост выручки: Внушительные +25,3% год к году (до 265,2 млрд руб.). Главный драйвер — поглощение сетей «Монетка» и «Улыбка Радуги». Стратегия M&A работает.
⚫️ Органический рост: Сопоставимые продажи (LFL) выросли на +12,3%. Это значит, что и основной бизнес чувствует себя отлично. Трафик в гипермаркетах растет 9 кварталов подряд!
⚫️ Рентабельность — выше конкурентов: Рентабельность по EBITDA достигла 8,4%, что ощутимо выше, чем у X5 Group (6,7%). «Лента» эффективнее конкурентов превращает выручку в прибыль.

🎯 В чем главная инвестиционная идея?

⚫️ Финансовая крепость 💪

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Иванов, это ваше частное мнение, или вы располагаете действительно авторитетным инсайдом?

Метанойя, У меня нет инсайда. Это мое частное мнение основанное на моей личной аналитике. Интересуюсь рынком ритейла с конца девяностых годов.

Точнее инсайДа нет, но инсайТ — есть))

"Лента" прекращает сотрудничество с производителем Reckitt, которому принадлежат бренды Vanish и Tiret

«Группа Лента прекращает сотрудничество с производителем Reckitt (бренды Vanish, Tiret, Calgon, Air Wick и другие)», — сказано в сообщении компании.

Компания заменит продукцию Reckitt отечественными товарами, которые аналогичны по качеству и при этом обеспечивают справедливую стабильную цену для покупателя за счет сбалансированных и прозрачных условий сотрудничества ретейлера и поставщика. 

  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-«ЛЕНТА»-СОТРУДНИЧЕСТВО
06.10.2025 16:31:24

«Лента» прекратила сотрудничество с компанией-производителем Vanish и Calgon

Москва. 6 октября. ИНТЕРФАКС — «Группа Лента» (МКПАО «Лента») объявила о прекращении сотрудничества с компанией Reckitt Benckiser, которая производит бытовую химию под брендами Vanish, Tiret, Calgon и др. Решение связано с «принципиальными расхождениями в понимании экономической целесообразности предлагаемых производителем условий сотрудничества», сообщил ритейлер.
Продукция Reckitt будет заменена российскими товарами, которые аналогичны по качеству и соответствуют справедливой стоимости для покупателей.
«Лента» с 2024 года работает с партнерами по модели «net-net», которая предусматривает отказ от бонусов, выплачиваемых торговой сети поставщиком.
«Несмотря на многомесячные переговоры и попытки достичь компромиссного решения, поставщик отказался пересматривать условия сотрудничества и переходить на „net-net“, что вынудило руководство сети принять решение о разрыве деловых отношений с Reckitt. Предлагаемые поставщиком условия вынуждают торговую сеть работать с отрицательной наценкой до минус 20%, чтобы обеспечить рыночную цену для покупателя и ожидать компенсации затрат через бонусы», — объясняют в ритейлере.
Британский производитель потребительских товаров Reckitt Benckiser Group производит и продает сотни наименований бытовой химии и медицинских препаратов, включая чистящие средства Cillit Bang, Vanish и Calgon, обезболивающее Nurofen, леденцы от кашля Strepsils и презервативы Durex, более чем в 200 странах.
Reckitt Benckiser работает в РФ более 20 лет. В 2022 году компания анонсировала начало процесса отчуждения российского бизнеса, который может быть передан третьей стороне либо местным сотрудникам компании, однако после этого официальных заявлений о выходе из российского бизнеса не было.

Всё правильно, в гипер-ленте сейчас самые лучшие цены — существенно дешевле чем в X5. С весны оставляю в ленте по 25-30т в месяц, только туда хожу, годом ранее было не больше 5 и по другим магазинам закупался.

"Тройка лидеров" потребительского сектора. Преимущества и минусы".

Приветствуем верных подписчиков канала в пятницу.📊
Несмотря на непростую ситуацию давления повышения налогов и охлаждения экономики, некоторые отрасли рынка сохраняли устойчивость. Сегодня речь о потребительском секторе и онлайн-торговле продуктами питания. Его доля на российском рынке увеличилась с 42,6% до 44,5% под конец июня.

Какие компании потребительского сектора стали лидерами?

Х5🥇
По итогам 1-го полугодия 2025 г. продовольственный ритейлер показал самый высокий результат в тройке лидеров потребительского сектора. Доля компании за 6 месяцев на всем рынке увеличилась на 16,9%. Также Х5 продолжил открывать магазины «Чижика»,«Пятерочки» и «Перекрестка». Стоит отметить, что инфляция работала в пользу ритейлера.

Если рост продаж продолжится в таком же темпе, то согласно прогнозу нашей команды к концу года компания нарастит выручку еще на 21%. Однако, капитальные затраты Х5 в первой половине года увеличились на 23,6% и к концу года составят еще 5,5% от выручки.

Магнит🥈
Также неплохо неплохую динамику демонстрирует Магнит🏪. За период 1-го полугодия доля компании на рынке выросла 11,6%. Магнит всегда уступал Х5 в течении года и выручка выросла только на 16%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доля "Ленты" на рынке продуктового ретейла к 1п 2025г достигла 3,4%, тогда как в 2018-м составляла 2,4% — Forbes со ссылкой на INFOLine
«Севергрупп» Алексея Мордашова более шести лет поглощает торговые сети разного масштаба и назначения: первой была «Лента», потом Billa, «Семья», «Монетка», «Улыбка радуги», «Молния-Spar». Холдинг продолжает прирастать активами в ретейле — в 2025 году он приобрел долю в сети OBI, СМИ пишут, что следующими объектами поглощений станут гипермаркеты «Магнит». 

«Лента» по итогам первого полугодия 2025-го лидирует среди продуктовых сетей по приросту выручки в России, уточнил для Forbes основатель INFOLine Иван Федяков. 

У Алексея Мордашова с «Лентой» были связаны грандиозные планы — он говорил, что собирается сделать сеть игроком №1 или №2 с выручкой 1 трлн рублей. 

Доля «Ленты» на рынке продуктового ретейла к первому полугодию 2025-го достигла 3,4%, тогда как в 2018-м составляла 2,4%, рассказали Forbes в компании со ссылкой на данные INFOLine.

Розничная торговля, по словам Мордашова, одна из отраслей, которая обещает наибольший стратегический эффект: «Мы находимся на пороге изменения поведения людей, модель ретейла будет меняться, отсюда инвестиции в ретейл.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Лента" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 30....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идеи в российских акциях до конца 2025 года

Прошедшая неделя выдалась знаменательной для российских инвесторов. Новости не порадовали, а Индекс МосБиржи продолжил свою коррекцию и растерял весь рост на позитиве лета. Фундаментально для экономики наступают темные времена. В этой статье преподаватель учебного центра «Финам» Максим Тарвердиев рассказывает, какие акции могут чувствовать себя лучше рынка в следующем квартале.

Российский рынок вступает в очень сложную фазу экономического цикла. По всем признакам, мы наблюдаем затухание роста и вход в стадию рецессии. В завершающей стадии экономического цикла лучше рынка чувствуют себя компании из сектора потребительских товаров, в частности, первой необходимости. Это тот базис, на котором люди не экономят даже в кризис.

🔹 «Лента»

Именно поэтому первой компанией, которую стоит выделить, является «Лента». Данный эмитент представляет собой интересный актив с точки зрения как фундаментального, так и технического анализа. Фундаментально компания выглядит устойчиво.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Акции Ленты с начала года +40%: Эксперты связывают успех компании с высокой операционной и финансовой эффективностью, низким уровнем долга и успешной интеграцией приобретенных торговых сетей — Ъ
26 сентября котировки ритейлера «Лента» обновили исторический максимум — 1899,5 руб. за бумагу. С начала 2025 года они выросли более чем на 40%.

По мнению гендиректора «Infoline-Аналитики» Михаила Бурмистрова, акции «Ленты» привлекают инвесторов сочетанием «операционной и финансовой эффективности с низким уровнем долга». Во втором квартале выручка увеличилась на 25,3%, до 265,2 млрд руб., показатель EBITDA увеличился на 32,9%, до 22,2 млрд руб. При этом чистый долг компании «меньше, чем у основных публичных конкурентов» — «Магнита» и Х5, указывает эксперт.

Еще одним важным преимуществом «Ленты» является то, что компания, в отличие от конкурентов, «владеет практически всеми объектами недвижимости, в которых находятся их торговые точки», что позволяет ей быть более устойчивой перед изменениями рыночной конъюнктуры, указывает партнер консалтинговой компании One Story Ольга Сумишевская.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

готов обосраться еще
магнит и лента сравнялись по капитализации, продал ленту, купил магнит
поддержал мозговиков так сказать )

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Акции Ленты назло всему и всем сегодня обновили исторический максимум в 1899,5 руб. Перефразируя известную фразу: "Жаль только, что этих акций нет ни в моём портфеле, ни в твоем!"
📈Акции Ленты назло всему и всем сегодня обновили исторический максимум в 1899,5 руб. Перефразируя известную фразу: «Жаль только, что этих акций нет ни в моём портфеле, ни в твоем!»





Авто-репост. Читать в блоге >>>

замечательно жалко мало взял когда 1400 было

Писец конечно! Лента исторический хай сегодня😱

Писец конечно:

📈Лента сегодня сделала исторический хай
📉И это при том, что Магнит около исторического дна колышется

Нормальное?:)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор идей в трех главных российских ритейлерах!

— Можно верить в то, что X5 заплатит дивиденды в 10%+ в конце года… (и, скорее всего, заплатит)

— Можно верить в то, что Магнит НЕ продлит РЕПО и запустит выкуп по 4 000 после 1 октября… (вот тут далеко не факт)

— А можно посчитать мультипликаторы и осознать, что по прибыли 2026 года дешевле всех в ритейле Лента. P/E Ленты 2026 = 4,6, у Магнита = 5, у X5 = 6. 

И это при самых высоких темпах роста (25% — Лента / 21% — X5 / 15% — Магнит) и самом низком уровне долга среди трех ритейлеров (ND/EBITDA Ленты на конец 2025 года = 0,5, у X5 = 1,2, у Магнита больше 2). 

Поэтому на текущей коррекции акции Ленты не падают от слова совсем. Динамика на скрине — с начала года, динамика акций говорит сама за себя.

Подробные обзоры результатов трех главных ритейлеров читайте у меня в канале: 

Обзор X5: t.me/Vlad_pro_dengi/1865
Обзор Ленты: t.me/Vlad_pro_dengi/1834
Обзор Магнита: t.me/Vlad_pro_dengi/1894

Справедливые цены по X5, Ленте и Магниту, а также еще 44 российским компаниям вы можете узнать из моей таблицы потенциалов: t.me/Vlad_pro_dengi/1920

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ритейл на грани

Друзья, 2026-й год для розницы обещает быть нервным. Почти каждый второй российский ритейлер уже готовится к тому, что прибыль уйдёт в минус. Настроение бизнеса сегодня — худшее за последние десять лет. Представьте: только 29% компаний верят в рост, и это антирекорд.

Картинка по сегментам тоже показательная. Бытовая техника и электроника — на самом дне. Продавцы буквально держатся на плаву и оценивают своё положение едва ли не как катастрофическое. Чуть легче живётся аптекам и продуктовым сетям — здесь спрос держится, и оценки у игроков заметно выше. Но расслабляться никто не собирается.

Что давит на рынок? Высокие ставки по кредитам душат любую попытку инвестировать в развитие. Затраты на аренду, зарплаты, оборудование и стройматериалы растут быстрее, чем валовая прибыль. Люди стали экономить, и это заметно везде: от одежды и обуви до товаров для дома. Добавьте сюда отток покупателей на маркетплейсы — и получите ситуацию, в которой торговые центры теряют посетителей, а сети фиксируют падение оборота.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор компании лента ($LENT)

🍏Лента — российская розничная торговая компания, ведущий многоформатный продуктовый и FMCG-ритейлер. Развивает форматы гипермаркетов, супермаркетов, магазинов у дома и дрогери.

🤑Финансовые показатели

Выручка:
2020 – 445₽ млрд (+7% г/г)
2021 – 483₽ млрд (+9% г/г)
2022 – 537₽ млрд (+11% г/г)
2023 — 615₽ млрд (+15% г/г)
2024 — 888₽ млрд (+44% г/г)
Среднегодовой рост≈16,3%

Чистая прибыль:
2020 — 17,4₽ млрд (+929% г/г)
2021 — 13,6₽ млрд (-22% г/г)
2022 — 4,85₽ млрд (-64% г/г)
2023 — -2,63₽ млрд (-154% г/г)
2024 — 22,5₽ млрд (+956% г/г)
Среднегодовой рост≈6

Сравнение мультипликаторов:
P/E — 7,7, среднее – 11,1
P/S — 0,21, среднее – 0,19
ROE — 16,8%, среднее — 11,3%

🤔Исходя из мультипликаторов, компания выглядит справедливо оцененной

🍏Итоговый разбор компании Лента

По итогам полугодия ростом чистой прибыли отличилась только Лента (+44,5% год к году). У всех остальных компаний сектора результаты сильно хуже, даже у X5 Retail Group🍏.

Самый высокий уровень рентабельности по EBITDA традиционно у Fix Price (11%), а на втором месте Лента (7,5%). Все ещё опережает Пятёрку и Магнит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сеть магазинов товаров для дома OBI в России может быть переименована в "Дом Ленты": это связано со сменой владельца — Ъ
Головная структура DIY-ритейлера OBI в России ООО «ОБИ ФЦ» в начале сентября зарегистрировала домены «Дом-Лента.РФ» и «Домлента.РФ», следует из данных СПАРК. Два источника “Ъ”, знакомые с планами компании, говорят, что она планирует развивать OBI как суббренд продуктовой сети «Лента», под наименованием «Дом Ленты».

Ребрендинг может обойтись в сумму около 200 млн руб.

www.kommersant.ru/doc/8057456

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сбер» продал долю в «Еаптеке» структурам, связанным с Алексеем Репиком

Скорее всего Сбер избавиться и от Купера и от Самоката в дальнейшем...

Николай Иванов, это ваше частное мнение, или вы располагаете действительно авторитетным инсайдом?

МК"Лента" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 19....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сбер» продал долю в «Еаптеке» структурам, связанным с Алексеем Репиком

Скорее всего Сбер избавиться и от Купера и от Самоката в дальнейшем.

И вот именно Лента вполне может их купить. Купер вообще чисто от гипермаркетов зависит. И если Лента купит условный Ашан и Метро, то Сбер со своим купером попадет в тотальную зависимость от Ленты и просто вынужден будет их продать.

Окей Дом Ленты
🗞🗞🗞🗞 Сеть магазинов товаров для дома OBI в России может быть переименована в «Дом Ленты», утверждают два источника «Ъ». Это связано со сменой владельца: после перехода ритейлера в портфель «Севергрупп» Алексея Мордашова было решено развивать компанию в качестве суббренда продуктовой сети «Лента».

Ребрендинг может обойтись ритейлеру в 200 млн руб. Но вывести на рынок абсолютно новый бренд стоило бы в пять раз дороже, отмечают эксперты.

t.me/kommersant/91526

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Лента» купила OBI и ребрендит под себя, утверждают (https://t.me/pstmarketing/10136) коллеги.
Причем редакция Постмаркетинга уверена в этом на 99%.
Мы такую степень уверенности не разделяем, но звоночки все же есть. Как вариант — и такое может быть.
Особенно нас заинтересовало, что «4 сентября администратор всех доменов ОБИ зарегистрировал домены dom-lenta. ru и domlenta. ru».
С нетерпением ждем развития событий. Ну или комментарии от «Ленты» или «Севергрупп».™️ Свободная касса (https://t.me/+hfzzn00URdw3MDI1)