Финаме
БКС Мир Инвестиций
Григорий Кемайкин про Русгидро:
Я сам существенно нарастил долю в компании по итогам ребалансировки MSCI, бизнес
прост и понятен. Менеджмент компании охотно идёт на контакт, общаемся, драйверов
долговременного снижения стоимости ниже 0.5-0.6 руб я не вижу.
Дальний Восток уже сейчас за счет субсидий работает в ноль. Со слов финдира, если
регулятор даст тариф для ДВ, подразумевающий рентабельность РАО ЭС Востока хотя
бы в 3 %, это даст эффект для акций Русгидро в 53 копейки.
После достройки дальневосточных объектов (2019-2020) каких-то новых списаний,
способных уменьшить дивидендную базу, не предвидится. Компания готова платить 50
% прибыли по МСФО на дивиденды. Жду хорошего отчета по МСФО за 3-й квартал и
дня инвестора.
В дополнение к хорошему фундаменталу: представители компании неоднократно
заявляли, что оптимальной ценой акций Русгидро в 2021 году — 1 рубль, чтобы
избежать необходимости платить банку ВТБ.
vk.com/doc1162849_484438588
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 186,1 млрд |
| Выручка | 663,8 млрд |
| EBITDA | 219,9 млрд |
| Прибыль | 114,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,6 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| 29/04 Отчет РСБУ за 3 месяца 2026 года | |
| 29/05 Отчет МСФО за 3 месяца 2026 года | |
| 24/07 Операционные результаты за 6 месяцев 2026 года | |
| 30/07 Отчет РСБУ за 6 месяцев 2026 года | |
| 28/08 Отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года | |
| 23/10 Операционные результаты за 9 месяцев 2026 года | |
| 30/10 Отчет РСБУ за 9 месяцев 2026 года | |
| 27/11 Отчет МСФО за 9 месяцев 2026 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.4183₽ -0.76%
-
Добрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
Юрий Бабенко, Покупать надо на низах это инвестиция
Константин, уверены, что низы?) Пока что так
Alex666,
Добрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
Юрий Бабенко, Покупать надо на низах это инвестиция
Константин, уверены, что низы?) Пока что так
Alex666, Не думаю что низ, но покупать буду
Константин, железная логика
Добрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
Юрий Бабенко, Покупать надо на низах это инвестиция
Константин, уверены, что низы?) Пока что так
Alex666, Не думаю что низ, но покупать будуЕдинственная бумага, которая расти и не собирается, а я все покупаю и усредняюсь, все уже отскочило, а эта продолжает падать, очень напрягает.
Tat123, И пусть падает, еще купим а вот когда выстрелит дядька порш себе купишь )
Добрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
Юрий Бабенко, Покупать надо на низах это инвестиция. Я тоже покупаю когда падает компания наишикарнейшая года 2 -4 будем миллионерами 100%
Трейдер Константин, Я не просто говорю надо покупать или продавать итд я все сделки выкладываю на своей странице в вк кому интересно заходите смотрите, подписывайтесь ссылка в профиле.Добрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
Юрий Бабенко, Покупать надо на низах это инвестиция. Я тоже покупаю когда падает компания наишикарнейшая года 2 -4 будем миллионерами 100%Добрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
Юрий Бабенко, трёхзначный, т.е. 100+%?
После исключения ростела в прошлом году и прохождения только на постторгах среднемесячного объема, бумага после обновления 11-летних ценовых минимумов отросла за год лишь на 12%. И это при стабильных адекватных дивидендах. А дневные объёмы в отдельные дни обновляли исторические минимумы, стакан опустел, интерес к бумаге у крупных игроков пропал напрочь(. Может в гидре, конечно, по другому будет
Alex666, я думаю не для этого выкупили такой объем.
Юрий Бабенко, просто закрыли большие шорты, набранные от 0,75 и нижеДобрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
Юрий Бабенко, трёхзначный, т.е. 100+%?
После исключения ростела в прошлом году и прохождения только на постторгах среднемесячного объема, бумага после обновления 11-летних ценовых минимумов отросла за год лишь на 12%. И это при стабильных адекватных дивидендах. А дневные объёмы в отдельные дни обновляли исторические минимумы, стакан опустел, интерес к бумаге у крупных игроков пропал напрочь(. Может в гидре, конечно, по другому будет
Alex666, Я торгую рынок не будет роста или будет падать продам, но я думаю не для этого выкупили такой объем.Добрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
Юрий Бабенко, трёхзначный, т.е. 100+%?
После исключения ростела в прошлом году и прохождения только на постторгах среднемесячного объема, бумага после обновления 11-летних ценовых минимумов отросла за год лишь на 12%. И это при стабильных адекватных дивидендах. А дневные объёмы в отдельные дни обновляли исторические минимумы, стакан опустел, интерес к бумаге у крупных игроков пропал напрочь(. Может в гидре, конечно, по другому будет- Добрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
гидро держите
такие объёмы не просто так проходят
VpnS, заманивают. По мне дак майнинг в Восточной Сибири сдох :)
Держал с 0.8 весь прошлый год, зарезал лося на 0.58 на большой % депо и не жалею. ВТБ должника до экспиры по форварду не отпустит.
Andrey Vlasov, втб стратегический госбанк, русгидро важная единица страны, как социальная так и экономическая, ничего ей не будет. Менеджеров бы туда толковых, такой рентабельный ресурс просран
Сергей Мелихов, стратегически будут держать до 22 года, там затянут на рупь, закроют форвард по нулям, а дальше обратное сползание. Цикл, панимашь
Andrey Vlasov, ты это реально собрался сделать; держать до 2022? Смысл какой?
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
