Финаме
БКС Мир Инвестиций
Однако, Русгидро уже ниже объемного выкупа на исключении из MSCI.
Value, я кстати думал что это будет локальный Лой, но покупать не стал.
Фундаментал не нравится
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 324,7 млрд |
| Выручка | 510,3 млрд |
| EBITDA | 131,5 млрд |
| Прибыль | 78,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| 29/05 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
| 24/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
| 31/07 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
| 23/10 Операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 годао | |
| 30/10 отчёт РСБУ за 3кв и 9мес 2024 года | |
| 28/11 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.73₽ +0.58%
-
Value, я кстати думал что это будет локальный Лой, но покупать не стал.
Фундаментал не нравится
Русгидро - СД одобрил продажу 50% Верхне-Нарынских ГЭС киргизской компании
Совет директоров "Русгидро" одобрил продажу 50% в Верхне-Нарынских ГЭС киргизскому ОАО «Электрические станции».
Принятое решение:
Одобрить прекращение участия Общества в ЗАО «Верхне-Нарынские ГЭС» путем продажи 2 500 000 штук простых именных акций указанного акционерного общества, составляющих 50% его уставного капитала, в пользу ОАО «Электрические станции» (Киргизская Республика) в соответствии с условиями соглашения, заключенного между Правительством Российской Федерации и Правительством Киргизской Республики о строительстве и эксплуатации Верхне-Нарынского каскада гидроэлектростанций, по цене определенной Советом директоров Общества на основании отчета оценщика.
Одобрить совершение сделки по продаже акций ЗАО «Верхне-Нарынские ГЭС» (далее – Договор) на следующих условиях:
Стороны Договора:
читать дальше на смартлабе
Ebitda кое как но растет, и имеет хороший потенциал, чистая прибыль н\с (2017) 62,7, чистая прибыль (2017) 22,5 – есть куда расти, по окончанию обновления мощностей разница начнет падать, увеличивая чистую прибыль. Рентабельность может вырасти при повышении тарифов на эл. энергию. Основной акционер – росимущество (гос-во), не даст сильно поднять тарифы, бизнес под эгидой гос-ва неэффективен. Компания планирует выплачивать 50% от МСФО после окончания стройки. Если прибыль HYDR за 2018 будет ок. 40 млрд, то при текущей цене и 50% мсфо дивы будут ок. 10%. Да и вообще в мире увеличивается кол-во электронных устр-в: смартфоны, вейпы, самокаты, автомобили – спрос на электроэнергию в долгосрок будет расти. Бизнес нормальный, фундаментал неплохой, пока P\E небольшой буду брать, не себе так внукам. Вот
HYDR: РусГидро опубликует 11 декабря 2018 года результаты по МСФО за 9 месяцев 2018 года #hydr #календарь
Тимофей Мартынов, аналы ждут плохую отчётность
smart-lab.ru/blog/news/507677.php- HYDR: РусГидро опубликует 11 декабря 2018 года результаты по МСФО за 9 месяцев 2018 года #hydr #календарь
06.12.2018 Заседание совета директоров «РусГидро»
Совет директоров утвердит отчет о промежуточных итогах исполнения бизнес-плана за 2018 год с учетом факта за 9 месяцев, рассмотрит вопрос об участии в других организациях и др.
www.finam.ru/analysis/eq_dates0000135482/?AgencyBAckofficeID=55&agent=76783d65-d16e-40cf-8cfc-1d03da98d534Странно, что у компании операционная рентабельность невысокая (без учёта госсубсидий) — у них же нет затрат на топливо при производстве электроэнергии.
khornickjaadle,
Как же нет затрат. Они за воду платят. Налог за использование водных ресурсов, по счётчику (расчётный проток воды через турбины). Там суммы, сравнимые со стоимостью топлива для ТЭЦ.
Электромонтёр, далеко не сравнимы. Кратно, а м.б. и на порядок меньше в расчёте на МВт*час.
Стэфан Геращенко,
Так и цена, по которой продаёт электроэнергию, Русгидро в 4-5раз меньше, чем средняя покупная цена электроэнергии в регионе.
Плюс в зимний период гидроэлектростанции стоят, денег не приносят, а расходы на содержание и амортизацию непрерывно начисляются.
Электромонтёр, Кто Вам сказал, что зимой гидроэлектростанции стоят. Это не правда.
Alex666, Не думаю что низ, но покупать буду
Константин, счет безразмерный что ли...?
SergP, Почему безразмерный, я откладываю и делаю покупки бумаг потихоньку.)Странно, что у компании операционная рентабельность невысокая (без учёта госсубсидий) — у них же нет затрат на топливо при производстве электроэнергии.
khornickjaadle,
Как же нет затрат. Они за воду платят. Налог за использование водных ресурсов, по счётчику (расчётный проток воды через турбины). Там суммы, сравнимые со стоимостью топлива для ТЭЦ.
Электромонтёр, далеко не сравнимы. Кратно, а м.б. и на порядок меньше в расчёте на МВт*час.
уж сколько раз твердили МИРУ… не надо покупать когда падает, купите когда расти начнетГригорий Кемайкин про Русгидро:
Я сам существенно нарастил долю в компании по итогам ребалансировки MSCI, бизнес
прост и понятен. Менеджмент компании охотно идёт на контакт, общаемся, драйверов
долговременного снижения стоимости ниже 0.5-0.6 руб я не вижу.
Дальний Восток уже сейчас за счет субсидий работает в ноль. Со слов финдира, если
регулятор даст тариф для ДВ, подразумевающий рентабельность РАО ЭС Востока хотя
бы в 3 %, это даст эффект для акций Русгидро в 53 копейки.
После достройки дальневосточных объектов (2019-2020) каких-то новых списаний,
способных уменьшить дивидендную базу, не предвидится. Компания готова платить 50
% прибыли по МСФО на дивиденды. Жду хорошего отчета по МСФО за 3-й квартал и
дня инвестора.
В дополнение к хорошему фундаменталу: представители компании неоднократно
заявляли, что оптимальной ценой акций Русгидро в 2021 году — 1 рубль, чтобы
избежать необходимости платить банку ВТБ.
vk.com/doc1162849_484438588
Тимофей Мартынов, Если тариф для ДВ поднимут, то и субсидии снимут — так, наверное. Остаётся прекратить списывать ОС. Странно, что у компании операционная рентабельность невысокая (без учёта госсубсидий) — у них же нет затрат на топливо при производстве электроэнергии.Брать можно. На 0.5 очень сильная поддержка. Потенциал для роста очень хороший.
Лев, как вы определили хороший потенциал?- Григорий Кемайкин про Русгидро:
Я сам существенно нарастил долю в компании по итогам ребалансировки MSCI, бизнес
прост и понятен. Менеджмент компании охотно идёт на контакт, общаемся, драйверов
долговременного снижения стоимости ниже 0.5-0.6 руб я не вижу.
Дальний Восток уже сейчас за счет субсидий работает в ноль. Со слов финдира, если
регулятор даст тариф для ДВ, подразумевающий рентабельность РАО ЭС Востока хотя
бы в 3 %, это даст эффект для акций Русгидро в 53 копейки.
После достройки дальневосточных объектов (2019-2020) каких-то новых списаний,
способных уменьшить дивидендную базу, не предвидится. Компания готова платить 50
% прибыли по МСФО на дивиденды. Жду хорошего отчета по МСФО за 3-й квартал и
дня инвестора.
В дополнение к хорошему фундаменталу: представители компании неоднократно
заявляли, что оптимальной ценой акций Русгидро в 2021 году — 1 рубль, чтобы
избежать необходимости платить банку ВТБ.
vk.com/doc1162849_484438588 Добрый вечер. Я купил не много будет расти куплю еще, после таких объемов в предыдущий раз акция выросла на трехзначный процент.
Юрий Бабенко, Покупать надо на низах это инвестиция
Константин, уверены, что низы?) Пока что так
Alex666,
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
