Русгидро акции

Буду закупать на ИИС на просадках, аргументы :
1)14 августа. FINMARKET.RU — Индексный провайдер MSCI оставил состав индекса MSCI Russia по итогам августовского пересмотра, которые были объявлены в ночь на 14 августа 2018 ( все кричали, что изменят и продавали, а обратного движа не было)
2) Фитч увеличил рейтинг Гидры до инвестиционного — это говорит о том, что у гидры есть возможность занимать дешево, а значит издержки по долгам будут небольшие.
3)Форвард из-за которого столько шумихи гидра может закрыть хоть завтра и это не будет катастрофой для них, но они еще отыграют его в плюс(втб это тоже будет выгодно, оттуда инвестидейки от втб капитал, что гидра по 1.1 рубля будет, хотя может они что-то и знают, чего не знаем мы.)
4)За половину 2018 года чистой прибыли уже получили больше чем за весь 2017 год, еще пол года впереди, 3 и 4 квартал будут так же лучше чем в прошлом году, акции на это никак не реагируют, оставаясь под давлением и высаживая последних хомячков.
5) В пятницу гидра показала, что шортить ее опасно и многие теперь еще подумают, а стоит ли овчинка выделки, шортить дешевку то? На фьюче заметное увеличение физиков, которые перевернулись в лонг, юрики пока держат шорт как и раньше, но их переворот будет после прояснений относительно дпм и увеличения капы( все очень боятся большого увеличения)
6)Субсидии в 2018г. увеличины на 7% до 35 ярдов, что напрямую влияет на ЧП.
20 выплатили, еще 15 ожидаем во втором полугодии, что говорит о том, что оно тоже будет заметно лучше 2п17.
7)10 сентября ожидаем результаты тендера по учету переоценки основных средств, это может оказать большое влияние на цену котировок.Восточный экономическим форум 11–13 сентября тоже может преподнести сюрприз, станции загружены не полностью и мы не против продавать в Китай больше, думаю об этом и будет речь
8)Прогноз компании на 3к18 также вносит позитив, т.е. помимо субсидий и сами показатели будут расти ниже издержек и себестоимости.

Сергей Мелихов, а дивы какие могут быть в целом за 2018 г?

Сергей С., дивы предсказать невозможно, я думаю выйдут в районе 6 копеек на акцию.

Буду закупать на ИИС на просадках, аргументы :
1)14 августа. FINMARKET.RU — Индексный провайдер MSCI оставил состав индекса MSCI Russia по итогам августовского пересмотра, которые были объявлены в ночь на 14 августа 2018 ( все кричали, что изменят и продавали, а обратного движа не было)
2) Фитч увеличил рейтинг Гидры до инвестиционного — это говорит о том, что у гидры есть возможность занимать дешево, а значит издержки по долгам будут небольшие.
3)Форвард из-за которого столько шумихи гидра может закрыть хоть завтра и это не будет катастрофой для них, но они еще отыграют его в плюс(втб это тоже будет выгодно, оттуда инвестидейки от втб капитал, что гидра по 1.1 рубля будет, хотя может они что-то и знают, чего не знаем мы.)
4)За половину 2018 года чистой прибыли уже получили больше чем за весь 2017 год, еще пол года впереди, 3 и 4 квартал будут так же лучше чем в прошлом году, акции на это никак не реагируют, оставаясь под давлением и высаживая последних хомячков.
5) В пятницу гидра показала, что шортить ее опасно и многие теперь еще подумают, а стоит ли овчинка выделки, шортить дешевку то? На фьюче заметное увеличение физиков, которые перевернулись в лонг, юрики пока держат шорт как и раньше, но их переворот будет после прояснений относительно дпм и увеличения капы( все очень боятся большого увеличения)
6)Субсидии в 2018г. увеличины на 7% до 35 ярдов, что напрямую влияет на ЧП.
20 выплатили, еще 15 ожидаем во втором полугодии, что говорит о том, что оно тоже будет заметно лучше 2п17.
7)10 сентября ожидаем результаты тендера по учету переоценки основных средств, это может оказать большое влияние на цену котировок.Восточный экономическим форум 11–13 сентября тоже может преподнести сюрприз, станции загружены не полностью и мы не против продавать в Китай больше, думаю об этом и будет речь
8)Прогноз компании на 3к18 также вносит позитив, т.е. помимо субсидий и сами показатели будут расти ниже издержек и себестоимости.

Сергей Мелихов, а дивы какие могут быть в целом за 2018 г?

Буду закупать на ИИС на просадках, аргументы :
1)14 августа. FINMARKET.RU — Индексный провайдер MSCI оставил состав индекса MSCI Russia по итогам августовского пересмотра, которые были объявлены в ночь на 14 августа 2018 ( все кричали, что изменят и продавали, а обратного движа не было)
2) Фитч увеличил рейтинг Гидры до инвестиционного — это говорит о том, что у гидры есть возможность занимать дешево, а значит издержки по долгам будут небольшие.
3)Форвард из-за которого столько шумихи гидра может закрыть хоть завтра и это не будет катастрофой для них, но они еще отыграют его в плюс(втб это тоже будет выгодно, оттуда инвестидейки от втб капитал, что гидра по 1.1 рубля будет, хотя может они что-то и знают, чего не знаем мы.)
4)За половину 2018 года чистой прибыли уже получили больше чем за весь 2017 год, еще пол года впереди, 3 и 4 квартал будут так же лучше чем в прошлом году, акции на это никак не реагируют, оставаясь под давлением и высаживая последних хомячков.
5) В пятницу гидра показала, что шортить ее опасно и многие теперь еще подумают, а стоит ли овчинка выделки, шортить дешевку то? На фьюче заметное увеличение физиков, которые перевернулись в лонг, юрики пока держат шорт как и раньше, но их переворот будет после прояснений относительно дпм и увеличения капы( все очень боятся большого увеличения)
6)Субсидии в 2018г. увеличины на 7% до 35 ярдов, что напрямую влияет на ЧП.
20 выплатили, еще 15 ожидаем во втором полугодии, что говорит о том, что оно тоже будет заметно лучше 2п17.
7)10 сентября ожидаем результаты тендера по учету переоценки основных средств, это может оказать большое влияние на цену котировок.Восточный экономическим форум 11–13 сентября тоже может преподнести сюрприз, станции загружены не полностью и мы не против продавать в Китай больше, думаю об этом и будет речь
8)Прогноз компании на 3к18 также вносит позитив, т.е. помимо субсидий и сами показатели будут расти ниже издержек и себестоимости.

Вот и разворот, всех поздравляю

Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?

Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация

Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.

Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку

Мысли Т+1

Добрый день, уважаемые читатели, рад снова приветствовать вас!
Вот так бывает, когда планируешь поразбирать много разного интересного материала в итоге находишь себя разбирающим его лежа на кровати с вирусным заболеванием. Тоже неплохой вариант, но гораздо лучше без него. Сейчас, когда от былой простуды остался только надоедливый насморк, а настроение значительно улучшилось, можно принести в дар немного времени демону графомании.

Несмотря на нестабильное физическое состояние, работа не прекращается ни на день, отчеты листаются, пометки делаются (правда в последнее время я их делал больше в виндовском блокноте, нежели обычном), позиции докупаются. Весь август я докупал и докупал по мере возможности, пока панические ожидания еще сильны, хотя некоторые вещи, вероятно, понятны только на эмоциональном уровне, но никак не логическом. Например, инвесторы ожидают, что рынок упадет. А дальше что? Иностранный инвестор скажет «остановите рынок, я сойду», а потом и вовсе на «поMOEXе» нажмут ВЫКЛ, питание отключат, двери закроют и будет он лишь ловить оседающую пыль… Как-то так? Или жизнь пойдет вперед, как это обычно бывает… Посмотрим.
читать дальше на смартлабе

Вот и разворот, всех поздравляю

Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?

Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация

Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.

Сергей Х, посмотрел фьючерсы. Практически все физики в лонг, все юрики в шорт… вряд ли у физиков инсайд)))

Вот и разворот, всех поздравляю

Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?

Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация

Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.

Вот и разворот, всех поздравляю

Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?

Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация

Вот и разворот, всех поздравляю

Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?

Сейчас деньги не очень нужны.
Профицит бюджета за июль больше 400 млрд, за август 500-600 млрд будет.
Так за год с хвостиком весь долг можно все погасить

Как они определяют списания? Просто решили списать в этом году?

Сегодня почти весь сектор электро энергетики рос БЕЗ НОВОСТЕЙ

Сегодня от 0,6 ставлю корыто на пару лямов, жду папиру и выхода всех хомячков)

Сергей Мелихов, почему же выхода, по этой цене будут заходить. А там и вниз на 55 свозят по стопам

Andrey Vlasov, 575 свозят максимум, даже не мечтай о 55. Дивы в этом году будут 50 по мсфо, списаний таких как в том году не будет, а прибыль вдвое больше. При цене в 0,6 это выше 8%

Сергей Мелихов, Почему списаний в этом году не будет? Денежный поток отрицательный, им любыми способами, надо дивиденды зарезать.

Максим Потапов, списания будут обязательно, но не такие масштабные как в 17 году.
Силуанов сказал, что 50% по мы
МСФО платить всем, государству очень нужны бабки и такие фишки со срезанием не прокатят

Сегодня от 0,6 ставлю корыто на пару лямов, жду папиру и выхода всех хомячков)

Сергей Мелихов, почему же выхода, по этой цене будут заходить. А там и вниз на 55 свозят по стопам

Andrey Vlasov, 575 свозят максимум, даже не мечтай о 55. Дивы в этом году будут 50 по мсфо, списаний таких как в том году не будет, а прибыль вдвое больше. При цене в 0,6 это выше 8%

Сергей Мелихов, Почему списаний в этом году не будет? Денежный поток отрицательный, им любыми способами, надо дивиденды зарезать.

Вот и разворот, всех поздравляю

Сегодня от 0,6 ставлю корыто на пару лямов, жду папиру и выхода всех хомячков)

Сергей Мелихов, почему же выхода, по этой цене будут заходить. А там и вниз на 55 свозят по стопам

Andrey Vlasov, тем более чаще всего как люди начинают верить в дальнейшее падение и шорты их могут очень сильно обмануть, ведь гидре то на самом деле уже пора разворачиваться начинать, дпм штрих не за горами, капекс 18-19 год будет мешать да, но потом все будет очень сладко и институты должны это понимать

Сегодня от 0,6 ставлю корыто на пару лямов, жду папиру и выхода всех хомячков)

Сергей Мелихов, почему же выхода, по этой цене будут заходить. А там и вниз на 55 свозят по стопам

Andrey Vlasov, 575 свозят максимум, даже не мечтай о 55. Дивы в этом году будут 50 по мсфо, списаний таких как в том году не будет, а прибыль вдвое больше. При цене в 0,6 это выше 8%

Сегодня от 0,6 ставлю корыто на пару лямов, жду папиру и выхода всех хомячков)

Сергей Мелихов, почему же выхода, по этой цене будут заходить. А там и вниз на 55 свозят по стопам

Сегодня от 0,6 ставлю корыто на пару лямов, жду папиру и выхода всех хомячков)

29 августа (BigpowerNews) – РусГидро начало монтаж закладных частей гидротурбин возводимой РусГидро в Карачаево-Черкесии Усть-Джегутинской малой ГЭС, сообщили BigpowerNews в пресс-службе энергокомпании.
Всего на станции будут установлены две поворотно-лопастные гидротурбины мощностью по 2,8 МВт каждая.
Усть-Джегутинская малая ГЭС расположена вблизи сооружений существующего с 1960−х годов водохозяйственного гидроузла на реке Кубань, и будет использовать энергию воды, которая в настоящее время пропускается через водосброс. Мощность Усть-Джегутинской МГЭС составляет 5,6 МВт, среднегодовая выработка электроэнергии – 25,6 млн кВт.ч. Проект станции предусматривает возможность строительства второй очереди, что в перспективе позволит увеличить мощность станции до 8,4 МВт.
Проект реализуется по итогам отбора инвестиционных проектов по строительству генерирующих объектов, функционирующих на основе использования возобновляемых источников энергии ВИЭ по инвестиционным контрактам, обеспечивающим возврат инвестиции за ОРЭМ.
Как говорят в «РусГидро», строительство станции ведется в интенсивном режиме. На текущий момент, в полном объеме уложен бетон в первый ярус здания ГЭС, продолжается бетонирование второго яруса. Ведется монтаж напорных водоводов. Под защитой временной перемычки и противофильтрационной шпунтовой стенки продолжается сооружение водоприемника и рыбозащитного устройства. Законтрактовано все электротехническое силовое оборудование и оборудование вторичной коммутации.
Инвестиционная программа Группы РусГидро включает ряд проектов по строительству малых ГЭС в Северо-Кавказском регионе, прошедших отбор инвестиционных проектов по строительству генерирующих объектов, функционирующих на основе использования ВИЭ. В частности, это Усть-Джегутинская МГЭС и Красногорские МГЭС в Карачаево-Черкесии, Барсучковская МГЭС в Ставропольском крае, Верхнебалкарская ГЭС в Кабардино-Балкарии. В конце 2017 года было завершено строительство малой ГЭС на водозаборе реки Большой Зеленчук в Карачаево-Черкесии.

27 августа 2018 года Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций ПАО «РусГидро», размещаемых по открытой подписке, общим объемом 14 013 888 828 обыкновенных акций. Дополнительному выпуску присвоен государственный регистрационный номер 1-01-55038-E-043D. Одновременно с этим Банк России осуществил государственную регистрацию проспекта ценных бумаг.
поэтому падает акция? )

Владимир, об этой инфе уже давным давно известно, просто формально прошла регистрация.об этой допке судачат больше пары месяцев

Сергей Мелихов, спасибо

Владимир, а реальная причина,- очень большой капекс+ отрицательный денежный поток+ слабый рубль, выручка рублевая. Ну и еще борьба с инфляцией,-не дают тарифам расти. Ну и совсем если глубоко копать там еще много негатива, например, форвард с втб и более фундаментальное: отсутствие реального роста потребления энергии, ведь под дпм много увеличивают, развивают и тд, а отдачи никакой в плане выручки, так как станции загружаются на 40-50%

27 августа 2018 года Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций ПАО «РусГидро», размещаемых по открытой подписке, общим объемом 14 013 888 828 обыкновенных акций. Дополнительному выпуску присвоен государственный регистрационный номер 1-01-55038-E-043D. Одновременно с этим Банк России осуществил государственную регистрацию проспекта ценных бумаг.
поэтому падает акция? )

Владимир, об этой инфе уже давным давно известно, просто формально прошла регистрация.об этой допке судачат больше пары месяцев

Сергей Мелихов, спасибо

27 августа 2018 года Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций ПАО «РусГидро», размещаемых по открытой подписке, общим объемом 14 013 888 828 обыкновенных акций. Дополнительному выпуску присвоен государственный регистрационный номер 1-01-55038-E-043D. Одновременно с этим Банк России осуществил государственную регистрацию проспекта ценных бумаг.
поэтому падает акция? )

Владимир, об этой инфе уже давным давно известно, просто формально прошла регистрация.об этой допке судачат больше пары месяцев

27 августа 2018 года Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций ПАО «РусГидро», размещаемых по открытой подписке, общим объемом 14 013 888 828 обыкновенных акций. Дополнительному выпуску присвоен государственный регистрационный номер 1-01-55038-E-043D. Одновременно с этим Банк России осуществил государственную регистрацию проспекта ценных бумаг.
поэтому падает акция? )

Инвесторам не следует рассчитывать на то, что Русгидро сократит капиталовложения - ВТБ Капитал

Чистая прибыль Группы «РусГидро» в 1 полугодии увеличилась на 64,5% и составила 36,69 млрд рублей, следует из сообщения компании.

РусГидро" 28 августа опубликовала результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО, показав значительный рост прибыльности.

Действующая инвестпрограмма «РусГидро» на 2018–2023 гг. предполагает капиталовложения на общую сумму 442,3 млрд руб. (с учетом НДС), при этом наибольшие инвестиции в размере 123,7 млрд руб. планируются на 2018 г., а в последующие годы инвестиции снижаются – до 47,2 млрд руб. в 2023 г. Мы полагаем, что фактические капиталовложения будут неизбежно увеличены и могут достичь 673,6 млрд руб., что обусловлено рядом факторов: 1) дополнительные капиталовложения в размере 140,7 млрд руб. в рамках пакета стимулирующих мер по ДПМ-2, которые компания пока официально не утвердила; 2) уменьшение капитальных затрат на техобслуживание и ремонт ГЭС в связи с завершением активной фазы модернизации элементов оборудования среднего размера; 3) рост капитальных затрат на техобслуживание мощностей на Дальнем Востоке, исходя из вывода, что компания недостаточно инвестирует в их обслуживание.

Таким образом, инвесторам не следует рассчитывать на то, что «РусГидро», как предполагает принятая инвестпрограмма, сократит капиталовложения с 124 млрд руб. в 2018 г. до 49 млрд руб. в 2022 г. По нашим расчетам, инвестиции в этот период почти не будут снижаться и составят до 116 млрд руб. в 2022 г. (-7% относительно уровня 2018 г.) – однако эти дополнительные вложения будут либо создавать дополнительную стоимость, как в случае ДПМ-2, либо будут обусловлены технической необходимостью для минимизации операционных рисков для генерирующих активов.

Подтверждаем рекомендацию Покупать.

читать дальше на смартлабе

Субсидии помогли РусГидро увеличить прибыль - Финам

Чистая прибыль акционеров РусГидро выросла в 1-м полугодии на 62% до 35,7 млрд руб. при нулевом изменении выручки.

Эффект роста обеспечили государственные субсидии, которые были увеличены в 3х раза до 20 млрд.руб. в 1П 2018, а также некоторые неденежные статьи — переоценка финансовых активов и сокращение финансовых расходов, связанных с форвардным контрактом с ВТБ.

Обесценения активов составили 3,5 млрд руб. (-8,5%), из них по дебиторской задолженности 2,4 млрд руб. (-9%). Списания по основным средствам составили 1,1 млрд руб. (1,2 млрд руб. в 1П 2017), но по итогам года по этой статье (основная часть убытков обычно отражается в 4-м квартале) мы ожидаем увидеть вновь значительную отрицательную переоценку по основным средствам за счет ввода новых станций и роста дисконтной ставки, хотя возможно и в меньших объемах, чем в предыдущие годы. В 2016 году убыток от обесценения ОС составил 26,5 млрд руб., в 2017 – 24 млрд руб.

Скорректированная чистая прибыль без учета изменения стоимости форварда и активов (дебиторской задолженности, ОС и других) составила 38,4 млрд.руб. с ростом на 19% в основном благодаря субсидиям.
читать дальше на смартлабе

Ренессанс Капитал повысил цель по Русгидро на 1% до 0,96 руб после вчерашнего отчета.
Результаты, говорят, сильные. Но 2 полугодие будет слабее.
Ренек повысил прогноз прибыли 2018 на 24% до 40,3 млрд руб.
Ренек ожидает див.доходность 7,5% по итогам 2018 года при текущих ценах

По модернизации полной ясности нет, как и с Загорской ГЭС.
Ожидается что в модернизацию попадет 1,3 ГВт и стоить это будет 150 млрд

То бишь цена модернизации 1 кВт составит 115 тыс рублей.

Не знаю почему такой гигантский прайс, получается $1800 за кВТ — это в три раза дороже, чем по энергетике России в целом. Кто-нить может объяснить эту цену?:)) Это особенность ГЭС чтоль такая?

Тимофей Мартынов, на востоке строить тяжелее, Сахалин острова, доставка оборудования дорогая очень как и рабочая сила вся приезжая, там нет специалистов, т.е. командировки строителей на Сахалин думаю дорого обходятся. Есть опыт работы с гос контрактами, так вот в МО области построить то же, что и на Сахалине нужно… разница в ценнике 2,3 раза, причем все обосновано.

Сергей Мелихов, да, логично!