Русгидро акции

«Они не сами, это я их туда выталкиваю, — поделился он. — Они-то не хотят, во всяком случае, не хотели никуда ехать, им здесь комфортно в Москве. Но нам нужно территории развивать, нужно центры компетенций переносить на территории, где идет работа этих компаний». «Основная работа „Русгидро“ — на Востоке, в Сибири, чего же им в Москве сидеть», — заключил Путин. 

Проект модернизации Владивостокской ТЭЦ-2 компании «РусГидро» столкнулся с увеличением стоимости до 66,3 млрд рублей, что почти втрое превышает предыдущие оценки.

Запуск трех энергоблоков, начатый в 2021 году, предполагается в 2024 и 2028 годах. Выяснилось, что цены на главный корпус ТЭЦ-2 и замену котлов значительно выросли. Предполагается, что «РусГидро» окупит инвестиции за счет повышенных платежей за мощность. Однако существует сомнение в ценовой обоснованности проекта, особенно учитывая рост стоимости в несколько раз выше предельных типовых затрат.

Минэнерго проводит оценку представленных материалов. Критики высказывают замечания относительно прозрачности и ценовой обоснованности проектов госкомпании.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6444368

Макс Пчелкин, это была шутка.

Дюша Метелкин, интересно, что за идея?

Валентин Погорелый, Мозговик дампит. А после НГ появится офигенная идея. Ждём. Работайте, братья.

Алексей С.Галицкий, я всецело на стороне вашего взгляда. Плохо то, что вдруг не сдуется рынок, люди подгоняемые страхом инфляции будут стара...

Артур Грос, если не увидели роста, значит выросли на новостях. 2023 год вообще лучше не рассматривать в части роста акций. На рынок было вли...

Алексей С.Галицкий, Алексей Степанович, а рассмотрите ТНС как-то раз. Отчего они так улетели аж на 1000%. В своё время изучал их, ничё особо...

Прогноз акций ПАО «ФГК РусГидро»Экспертное мнениеПАО «ФГК РусГидро» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое...

Экспертное мнение

ПАО «ФГК РусГидро» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние хорошее. Если рассматривать компанию как кандидата для инвестиций, то лучше рассмотреть облигационную стратегию, так как контора находится в вечном флете и не растёт, что особенно важно для роста акций и стабильного заработка на них. Акционерный капитал находится примерно на одном и том же уровне на протяжении всех анализируемых периодов. Контора просто работает, ни хорошо ни плохо, а просто работает. Такая позиция приносит стабильность и спокойствие инвестору, но не даёт никакого потенциала для стабильного роста акций, поэтому цена на последние всегда будет зависеть от новостного фона в большей степени, чем от финансового состояния конторы. Покупать акции не рекомендуется по любой цене, так как вы никогда не угадаете когда цена пойдёт вверх.

• Прогноз роста компании

​​Компания опубликовала сильные финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года, однако в бочке меда не обошлось без ложки дегтя. Акции Русгидро находятся около годового минимума, и возникает вопрос, можно ли рассматривать их в качестве инвестиционной идеи. Давайте разбираться.

Итак, выручка увеличилась на 21,1% до 410,9 млрд рублей. Положительная динамика связана с индексацией оптовых тарифов на электроэнергию, увеличением выработки на гидроэлектростанциях в Сибири и тепловых электростанциях на Дальнем Востоке, а также неплохим ростом субсидий. Операционные расходы росли медленнее выручки, что позволило компании увеличить чистую прибыль почти в полтора раза до 57,1 млрд рублей. 

В 4 квартале прибыль может сократиться по двум причинам. Во-первых, высокая ключевая ставка ЦБ увеличит расходы на обслуживание займов. Во-вторых, дорожающий уголь может увеличить убытки электростанций на Дальнем Востоке. Совет Федерации выдвинул предложение о компенсации Русгидро убытков от роста цен на уголь за счет федерального бюджета. Однако в Минэнерго заявили, что окончательное решение о такой компенсации пока не принято.

Судя по отчету за III кв. 2023 г.:

▫️выручка +22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до ₽107,2 млрд.
▫️EBITDA +79,9% до ₽26,8 млрд.
▫️чистая прибыль ₽9,1 млрд против ₽3,3 млрд убытка годом ранее

🗣Компания опубликовала сильные финансовые результаты на фоне индексации тарифов на Дальнем Востоке в 2023 г., которые частично компенсировали рост экономически обоснованных затрат в прошлые периоды.

📌Кроме этого, если переводить показатели в рубли, за счёт сильной девальвации в III кв. 2023 г. – результаты квартал к кварталу сильные.

▫️Несмотря на это, FCF отрицательный из-за роста инвестиций.
▫️Соотношение чистого долга к EBITDA достигло 2,4х на конец отчетного период.

🗣Мнение: на фоне роста процентных ставок, увеличатся финансовые расходы #HYDR. Форвардная дивдоходность более чем в 2 раза ниже ключевой ставки ЦБ РФ. Таким образом, мы не видим потенциала в акциях.