HeadHunter акции

Лидер падения.
Мажоритарные акционеры продадут 4,5 млн ADS HeadHunter по цене $37 за штуку. Акции стремятся к этой цене, ведь она кажется объективной для продажи по мнению мажоритариев. Ещё пару дней назад ADS стоили $42. Они возвращаются к объективным ценам.

Цена размещения 4,5 млн ADS HeadHunter составит $37 за бумагу
HeadHunter Group PLC сегодня объявил цену андеррайтингового публичного размещения 4,5 миллиона американских депозитарных акций (ADS), каждая из которых представляет одну обыкновенную акцию… по цене публичного размещения в размере $37 за акцию

Цена размещения составляет $166,5 миллиона.

О размещении 4,5 миллиона ADS компания объявила в среду, 2 июня.

Бумаги предлагаются компаниями ELQ Investors VIII Limited, связанной с Goldman Sachs Group, и Highworld Investments Limited, дочерней компанией Elbrus Capital Fund II, и Elbrus Capital Fund II B.

сообщение
источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение основано на сообщении о намерении мажоритариев продать большой пакет акций. Желание избавиться от бумаги напрягает инвесторов и понижает цену акции.

pryza,
если бы я был мажиритарием, то тоже сливал бы)))

Стоимость сделки HeadHunter может составить около $188 млн - Атон
Акционеры HeadHunter продадут 4.5 млн ADS 
    
Согласно пресс-релизу HeadHunter, ее крупнейшие акционеры — Goldman Sachs и Эльбрус Капитал — продадут 4.5 млн ADS, что составляет 8.9% акционерного капитала компании. Андеррайтеры размещения получат 30-дневный опцион на покупку 675 тыс. ADS у продающих акционеров по цене публичного предложения. HeadHunter не получит доходов от реализации ADS.

Исходя из текущих котировок акций HeadHunter ($41.75), стоимость сделки может составить около $188 млн, окончательные данные будут объявлены позже. Предложение столь значительного пакета акций сразу же окажет давление на стоимость акций, что мы расцениваем как возможность для покупок бумаги инвесторами.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение основано на сообщении о намерении мажоритариев продать большой пакет акций. Желание избавиться от бумаги напрягает инвесторов и понижает цену акции.

Крупнейшие акционеры Headhunter планируют продать на рынке 4,5 млн ADS
Крупнейшие акционеры Headhunter Group — Goldman Sachs и Elbrus Capital — планируют продать на рынке 4,5 млн ADS, или 8,88% капитала.

Сколько именно акций продаст каждый из акционеров, не уточняется.

Goldman Sachs владеет долей через компанию ELQ Investors VIII Limited, ей на текущий момент принадлежит 6,99 млн акций (13,8% капитала). Elbrus Capital владеет 15,19 млн акций (37% сервиса) через Highworld Investments.

Headhunter не получит средств от SPO.

Андеррайтеры размещения могут получить опцион на покупку 675 тысяч ADS, который нужно будет реализовать в течение 30 дней.

источник
источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HEADHUNTER GROUP: BCS GLOBAL MARKETS UPGRADES TO BUY FROM HOLD; INCREASES TARGET PRICE BY 31% TO RUB 3,800/$50 — Reuters News

Атон поднял оценку ADS HeadHunter до $45, подтвердив рейтинг «выше рынка»

Ренессанс Капитал поднял оценку ADS HeadHunter на 6%, подтвердив рекомендацию «держать»

Вышли финансовые результаты HeadHunter за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 42.7%.
2. EBITDA выросла на 38.4%.
3. Чистая прибыль выросла на 46.2%.
4. Чистый долг снизился на 31.6%.

Очень хороший отчет вышел у HeadHunter. Очень полезный сервис предлагает компания, и свою текущую работу я нашел именно через их сайт!
С ростом интернет технологий все больше людей будут искать работу через HeadHunter, а это значит, что у компании хорошие перспективы для
дальнейшего роста!

HeadHunter представила финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года
Выручка увеличилась на 42,7% г/г и составила 2,84 млрд руб,
Скорректированная чистая прибыль компании за отчетный период увеличилась на 46,2% и достигла 850 млн руб.

Годовые дивиденды — $0,55 на одну акцию, что составляет около 75% скорректированной чистой прибыли за 2020 г Дивидендная доходность 1,35%.

Скорректированная EBITDA, в свою очередь, возросла в отчетном периоде на 38,4% г/г и оказалась на уровне 1,34 млрд рублей, а рентабельность EBITDA составила 47,2%. Маржа по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 47,2% с 48,7%, или на 1,5 п.п., поскольку снижение маркетинговых расходов и затрат на персонал в процентном отношении к выручке в сегменте Россия hh.ru было компенсировано более низкой маржой в сегменте Россия Zarplata.ru на фоне более четкой сезонности выручки и сроков маркетинговых расходов в этом сегменте.


Чистый долг HeadHunter снизился на 31,6%, до 3,4 млрд руб., в основном за счет увеличения денежных средств от операционной деятельности, уменьшения денежных средств, используемых в финансовой и инвестиционной деятельности, а также влияния колебаний обменного курса на денежные средства. Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA снизилось с 1,2x до 0,7x, в основном из-за уменьшения чистого долга

Перспективы на этот год у ННR очень хорошие, вот несколько причин:
1) рост базы: компании и работники достаточно активны в вопросах трудоустройства;

2) ценообразование: новая модель монетизации платформы должна иметь длительный эффект. Также есть зазор для повышения цен. И даже руководство ранее подчеркивало, что рассматривает возможность дальнейшего повышения цен;

3) Использование сервисов Zarplata И Skillaz укрепляет позиции компании на рынке.

Результаты HeadHunter за 1 квартал выше консенсуса - Атон
HeadHunter продемонстрировал сильные результаты: выручка, скорректированная EBITDA и чистая прибыль показали рост на 42.7%, 38.4% и 46.2% г/г, превысив консенсус-прогноз Интерфакса на 3.5%, 3.5% и 3.3% соответственно. Динамика выручки была поддержана ростом активности клиентов и консолидацией сервиса Zarplata.

Группа объявила о консолидации Skillaz – российской SaaS-компании в сфере подбора персонала – в результате реализации колл-опциона на приобретение дополнительных 40.01% акций за 623 млн руб.

HeadHunter обновил прогноз по росту выручки за 2021 до 45-50% г/г с предыдущих 37-42%.

Мы повышаем нашу целевую цену до $45 за акцию и подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по бумаге. Новая целевая цена отражает результат оценки по методу дисконтированного денежного потока (DCF) с учетом последних финансовых и операционных результатов и WACC на уровне 12.9% и предполагает потенциал роста на уровне 11%.

Основные финансовые результаты

Выручка компании выросла на 42.7% г/г до 2.841 млрд руб., превысив консенсус-прогноз Интерфакса и наши оценки на 3.5% и 0.5% соответственно, что обусловлено повышением активности клиентов и консолидацией сервиса Zarplata.

Операционные затраты и расходы увеличились на 37.8% до 1.569 млрд руб. вследствие роста расходов на персонал (+45.5% до 846 млн руб.) и маркетинговых расходов (+39% до 442 млн руб.).

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 38.4% г/г до 1.342 млрд руб., что на 3.5% выше консенсус-прогноза Интерфакса и на 1.1% выше нашей оценки. Рентабельность EBITDA снизилась до 47.2% с 48.7% в 1К20 под влиянием фактора консолидации Zarplata.

Скорректированная чистая прибыль показала рост на 46.2% г/г до 850 млн руб., что на 3.3% выше консенсус-прогноза и соответствует оценке АТОНа. Рентабельность чистой прибыли составила 29.9% против 29.2% в 1К20 как следствие сравнительно более низких расходов на уплату налогов и роста финансовых доходов.

Чистый долг группы снизился на 31.6% до 3.356 млрд руб., в результате чего отношение чистого долга к EBITDA составило 0.7х против 1.2х в 4К20.

Операционная динамика

Выручка российского сегмента взлетела на 44.8% до 2.662 млрд руб., при этом выручка от ключевых клиентов увеличилась на 31.2% до 903 млн руб., а выручка в сегменте малого и среднего предпринимательства выросла на 56.5% до 1.649 млрд руб. Общее число клиентов платных сервисов увеличилось на 46.2% до 220 971: +11.3% до 10 754 в сегменте ключевых клиентов и +48.7% до 209 259 в сегменте малого и среднего предпринимательства. Средняя выручка на клиента повысилась на 17.8% до 83 951 руб. в сегменте ключевых клиентов и на 5.2% до 7 882 руб.  в сегменте малого и среднего предпринимательства.

Все категории сервисов продемонстрировали сильную динамику: выручка от Пакетной подписки +32.7%, сервиса База резюме +25.2%, сервиса Объявления о вакансиях +59.3%, других услуг с добавленной стоимостью +50.1%.

Консолидация Skillaz. 26 мая HeadHunter реализовал свой опцион на приобретение за 623 млн руб. 40.01% акций Skillaz, российской компании, специализирующийся на автоматизации подбора персонала через предоставление решений SaaS. Ранее Группе принадлежало в компании 25.01%. Результаты Skillaz будут консолидированы в отчетности Группы за 2К21.

Прогноз. HeadHunter обновил прогноз по росту выручки за 2021 до 45-50% г/г с предыдущего уровня в 37-42%.

Оценка

Мы повышаем целевую цену до $45 за акцию и подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по бумаге. Новая целевая цена отражает результат оценки по методу дисконтированного денежного потока (DCF) с учетом последних финансовых и операционных результатов и WACC на уровне 12.9% и предполагает потенциал роста на уровне 11%.

Атон
     
     

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter Group PLC
(Nasdaq: HHR)
$40.88 +0.28 (+0.70%) = 3004,27 руб
MAY 27, 2021 12:44 PM ET
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/hhr

HeadHunter Group PLC - Отчет 1 кв 2021г. Дивы 2020г: $0,55. Отсечка 16 июля
HeadHunter Group PLC
Number of ADS 50,635,720
Free float 36,3%
investor.hh.ru/stock/shareholder-structure
Капитализация на 27.05.2021г: 151,401 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 10,336 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 9,651 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 14,664 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 16,153 млрд руб

Выручка 2018г: 6,118 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 1,678 млрд руб
Выручка 2019г: 7,789 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 1,990 млрд руб
Выручка 2020г: 8,282 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 2,841 млрд руб

Убыток 1 кв 2018г: 13,56 млн руб
Прибыль 2018г: 1,033 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 238,75 млн руб
Прибыль 2019г: 1,581 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 411,74 млн руб
Прибыль 2020г: 1,886 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 700,04 млн руб (+230,31 млн – переоценка актива)
Прибыль 1 кв 2021г: 930,35 млн руб
investor.hh.ru/investors/earning-releases

HeadHunter Group PLC – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата ** Выплата дата * Дивиденд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter Group PLC
Number of ADS 50,635,720
Free float 36,3%
investor.hh.ru/stock/shareholder-structure
Капитализация на 27.05.2021г: 151,401 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 10,336 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 9,651 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 14,664 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 16,153 млрд руб

Выручка 2018г: 6,118 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 1,678 млрд руб
Выручка 2019г: 7,789 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 1,990 млрд руб
Выручка 2020г: 8,282 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 2,841 млрд руб

Убыток 1 кв 2018г: 13,56 млн руб
Прибыль 2018г: 1,033 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 238,75 млн руб
Прибыль 2019г: 1,581 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 411,74 млн руб
Прибыль 2020г: 1,886 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 700,04 млн руб (+230,31 млн – переоценка актива)
Прибыль 1 кв 2021г: 930,35 млн руб
investor.hh.ru/investors/earning-releases

HeadHunter Group PLC – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата ** Выплата дата * Дивиденд
2020 г ** 27 май 2021 * 09 июн 2021 * 16 июл 2021 ** $0,55
2019 г ** 13 мар 2020 * 27 Мар 2020 * 10 сен 2020 ** $0,50
2018 г ** 04 июн 2019 * 14 Июн 2019 * 19 июл 2019 * $0,36
investor.hh.ru/stock/dividends

МОСКВА, Россия, 27 мая 2021 г. — HeadHunter Group PLC (Nasdaq: HHR, MOEX: HHRU) объявила сегодня свои финансовые результаты за квартал, закончившийся 31 марта 2021 года.

● Выручка выросла на 42,7% до 2 841 млн рублей за счет восстановления клиентской активности, а также консолидации Zarplata.ru с 1 января 2021 года.
● Чистая прибыль выросла на 126,0% до 930 млн руб. За счет увеличения выручки, а также признания прибыли в размере 223 млн руб. От переоценки долей в объектах инвестиций, учитываемых методом долевого участия.
Прибыль в размере 223 млн руб. отражает переоценку ранее удерживаемой 25,01% доли в Skillaz по справедливой стоимости по состоянию на 31 марта 2021 года в результате приобретения потенциальных основных прав на Skillaz
● Скорректированная EBITDA выросла на 38,4% до 1342 млн рублей; Маржа по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 47,2% с 48,7%, или на 1,5 п.п., поскольку снижение маркетинговых расходов и затрат на персонал в процентном отношении к выручке в нашем сегменте «Россия (hh.ru)» было компенсировано более низкой маржой в нашем сегменте «Россия». (Zarplata.ru)» на фоне более четкой сезонности выручки и сроков маркетинговых расходов в этом сегменте.
● Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 46,2% до 850 млн рублей.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1721181/000110465921072697/tm2117688d1_ex99-1.htm

HeadHunter 1 кв 2021
Ничего плохого про отчет за 1 кв 2021 я сказать не могу. На фондовом рынке России больше нет компании, выручка которой растет на 43% г/г, а маржа по чистой прибыли стабильно держится на уровне 30%. Рынок рекрутинговых услуг продолжает расти, макроэкономическая ситуация улучшается, все говорит о том, что HeadHunter будет расти и дальше.

Менеджмент положительно настроен к акционерам: дивиденды за 2020 г. составят 75% от скорректированной чистой прибыли, но из-за высокой цены доходность около 1,5%.
HeadHunter торгуется на Насдаке с премией за рост на уровне американских IT-компаний: капитализация 2,06 млрд долл, рост котировок в 2 раза за год без всяческой коррекции. Мультипликаторы дорогие: P/S =17х, P/E больше 80х.

У компании хороший операционный денежный поток, за счет которого она финансирует экспансию и сделки M&A без привлечения долга. В декабре 2020 г. купили Zarplata.ru, что позволило усилить позиции на рынке Сибири и Урала. Только что закрыли сделку по покупке контрольного пакета Skillaz. Это качественный шаг вперед: HeadHunter теперь не только база резюме и объявлений, но и автоматизация подбора персонала.

Skillaz уже сейчас лидер рынка автоматизированного подбора персонала с долей в 51%, потенциальный размер рынка оценивается в 10 млрд, сейчас он реализован всего на 7%. При текущих вводных HeadHunter заберет половину рынка, что даст +50% к текущей выручке.

Отличная компания, но дорогая.

Выручка HeadHunter по МСФО в 1 квартале выросла на 42,7%
Выручка HeadHunter по МСФО по итогам первого квартала 2021 года увеличилась на 42,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 2,84 миллиарда рублей.

Скорректированный показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 38,4%, до 1,34 миллиарда рублей. Рентабельность этого показателя составила 47,2%.

Компания повысила прогноз по росту выручки на 2021 год и ожидает увеличения этого показателя на 45-50%.

В марте HH сообщал, что ожидает роста выручки в диапазоне от 37% до 42% по итогам 2021 года.


источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров HeadHunter утвердил дивиденды за 20 г в размере $0,55 на акцию
Совет директоров рекрутинговой интернет-платформы HeadHunter утвердил дивиденды по итогам 2020 года в размере 0,55 доллара на акцию.

Поясняется, что объем дивидендов соответствует 75% от скорректированной чистой прибыли компании за 2020 год.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 9 июня.
Компания планирует провести выплаты до 16 июля включительно.


источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД: дивиденды за 2020 г. = 0,55$

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв 2021

см. календарь по акциям

HeadHunter покажет впечатляющее ускорение роста выручки - Альфа-Банк
HeadHunter в четверг, 27 мая, представит финансовые результаты за 1К21 и проведет телефонную конференцию. Мы ожидаем, что компания продемонстрирует впечатляющее ускорение роста выручки с 18,5% г/г в 4К20 до 35% г/г в 1К21 как органически (учитывая сильный спрос на рынке рекрутинга), так и в результате консолидации Zarplata.ru.

Согласно нашему прогнозу, рентабельность EBITDA снизится на 5,8 п. п. г/г, учитывая низкую базу затрат в 1К20 и эффект покупки Zarplata.ru. Мы ожидаем, что менеджмент как минимум подтвердит свой текущий прогноз по росту выручки на 37-42% г/г по итогам 2021 г., не исключая возможность его повышения, что может стимулировать достижение акциями новых исторических максимумов. В ходе телефонной конференции мы ожидаем, что инвесторов будет интересовать динамика бизнеса с начала квартала и перспективы на 2021 г.

Мы ожидаем, что в 1К21 выручка вырастет на 35% г/г до 2,7 млрд руб., ускорившись с +7,7-18,5% г/г в 3К-4К20 как органически (на фоне сильного спроса на рынке рекрутинга: количество активных объявлений о работе на платформе достигло 1 млн), так и в результате консолидации Zarplata.ru. Согласно нашему прогнозу, скорректированная EBITDA составит 1,26 млрд руб. (+20% г/г) при скорректированной рентабельности на уровне 46,7%, что на 5,8 п. п. ниже г/г. Мы ожидаем ухудшение рентабельности, учитывая низкую базу затрат в 1К20 (когда компания реализовывала меры по контролю над расходами со второй половины марта в ответ на внешние вызовы, связанные с пандемией) и эффект покупки Zarplata.ru. По нашей оценке, скорректированная чистая прибыль за 1К21 составит 869 млн руб. (что на 42% выше г/г).

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter отчитается в четверг, 27 мая и проведет телеконференцию - Атон
Headhunter должен опубликовать свои результаты за 1К21 в четверг, 27 мая.

Мы ожидаем, что выручка достигнет 2.8 млрд руб. (+42% г/г) на фоне более высокого спроса со стороны работодателей, растущего числа вакансий и увеличившихся расходов на маркетинг. EBITDA должна составить 1.3 млрд руб., а рентабельность EBITDA — 47% (против 47.4% в 4К20) из-за давления в результате интеграции проекта сервиса Zarplata. Чистая прибыль прогнозируется на уровне 848 млн руб. с рентабельностью чистой прибыли 30%. На телеконференции в центре внимания будет прогноз компании на 2021.

Атон

Телеконференция: четверг, 27 мая, 16:00 по московскому времени / 14:00 по лондонскому времени / 9:00 по восточному времени США. Подключение по номерам: 810 800 2114 4011 (Россия) / 0800 279 6619 (Великобритания) / +1877 870 9135 (США). ID конференции: 258040.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНТЕРФАКС — Инвестиционная компания Sova Capital подняла прогнозную стоимость американских депозитарных акций (ADS) HeadHunter (MOEX: HHRU) с $34 до $47 за штуку, сообщается в обзоре инвесткомпании.
Кроме того, рекомендация для бумаг рекрутингового сервиса была повышена с «держать» до «покупать». Аналитики стали оптимистичнее смотреть на перспективы роста компании в долгосрочной перспективе и улучшили свой взгляд на ее фундаментальные характеристики.
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены ADS HeadHunter, основанный на оценках аналитиков 13 инвестиционных банков, составляет $38,2 за штуку, консенсус-рекомендация — «держать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $39,94 за штуку.

Причина падения в появлении конкурента. В России строят государственный аналог HeadHunter ценой в полмиллиарда. Роструд собирается модернизировать портал «Работа в России» и превратить его в аналог HeadHunter и другие крупные агрегаторы вакансий.

Для потребителей услуги компании с каждым годом становятся все менее интересными. Большой рост конкуренции со стороны аналогичных ресурсов. Менеджмент многих компаний переходит на иные способы поиска кадров.