ГМК Норникель акции

Сектор: Металлургия и добывающая промышленность

Последний обзор по Норникелю делал 28 апреля, тогда акции стоили 119 ₽ и я ожидал, что будет боковик 115-125 ₽. Всё примерно так и случилось, стоим в боковике 100-115, чуть падали, чуть росли, а сейчас торгуемся по 102,66. Давайте посмотрим, какие есть новые данные по компании.

Хотите стратегии, а не просто красивые графики? Подписывайтесь — делюсь рабочими методами и топовыми бумагами.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 20,92B$
▪️ P/E — 13.4
▪️ P/S — 1.41
▪️P/B — 2.35
▪️EPS — 8 ₽
▪️EBITDA — 416.8B р.
▪️EV/EBITDA — 6.03
ℹ️ Отчета за 1 кв 2025 еще не было, за 2024 разбирал в прошлый раз, тут ничего нового. Посмотрим новости и график.

«Объявленный прогноз мы не меняли», — сказал он, отвечая на вопрос не изменял ли «Норникель» прогноз по производству на этот год с учетом ситуации в мире.

Ранее компания сообщала, что производство никеля по итогам года может составить 204-211 тыс. тонн. Выпуск меди прогнозируется на уровне 353-373 тыс. тонн. Выпуск палладия, согласно прогнозу, может уменьшиться до 2,704-2,756 млн унций (2,762 млн унций в 2024 году), производство платины может составить 662-675 тыс. унций (667 тыс. унций в 2024 году).

При этом, по словам Уткина, текущая макроэкономическая ситуация остается сложной для «Норникеля», компания находится в ситуации «шторма». «Ситуация остается сложной. Мы экспортная компания, на экспорт мы отправляем более 90% продукции. При этом мы закрываем все внутренние потребности нашей страны. На нас негативно влияют низкие цены на наши металлы, а также текущий курс рубля. Выросли затраты на логистику. Мы продолжаем находиться в ситуации шторма», — добавил он.

«И в наших планах ближайших до 2030 года нарастить объемы производства на 25%. И это касается не только добычи руды, которое мы связываем с развитием Талнахского узла», — сообщил руководитель блока по взаимодействию с органами власти «Норникеля» Николай Уткин.

Бычий тренд обусловлен значительным дефицитом предложения металла на рынке, а также тем, что производители ювелирных изделий наращивают запасы, сообщает Trading Economics. Эксперты также указывают на рост спроса со стороны азиатских покупателей, особенно из Китая и Индии.

www.interfax.ru/business/1032026

Инвестиции Норникеля в медный завод мощностью 450 тыс т в портовом городе Фанчэнган в Китае оцениваются в $0,5-1 млрд — ПраймИнвестиции Норн...

📌 Продолжаем обзор секторов компаний Мосбиржи, и сегодня взглянем на сектор цветной металлургии. В обзор взял только 4 компании, чёрную металлургию и золотодобытчиков я уже рассматривал ранее. Русолово решил не брать, так как вся строка в таблице у компании была бы красной.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• На сектор цветной металлургии большое влияние оказывает Китай, который занимает в мире долю по производству меди в 44%, по производству нержавеющей стали (в составе которой никель) – 63%. Такое преимущество позволяет Китаю регулировать мировые цены на ряд цветных металлов путём увеличения экспортных пошлин.

• С начала 2025 года цена в долларах на медь выросла на 11,3%, на никель – всего на 1,4%, в то время как стоимость алюминия не изменилась. Также примечательно, что рынок никеля уже третий год в состоянии избытка, поэтому многие металлурги (в том числе Норникель) снижают производство никеля с 2022 года.

1️⃣ ПРИБЫЛЬ В 2024 г.:

• Рост прибыли после проблемного 2023 года показали только Русал (почти в 3 раза) и Эн+ (+78,7% год к году). Значительным снижением прибыли отчитались Норникель (–41,9%) и ВСМПО-АВИСМА (–32,1%).

Складские запасы меди на Лондонской бирже металлов (LME) к июню 2025 года снизились почти в 1,5 раза за три недели, до 54 700 тонн — минимального уровня с июля 2023 года, сообщает Bigmint. Причиной стали массовые выводы металла на склады американской биржи COMEX из-за риска индексации импортных пошлин в США.

При этом китайские покупатели активно выкупают спотовые объемы для хеджирования возможных перебоев в поставках. Ситуация осложняется тем, что на апрель 98% меди на LME приходилось на Россию (52%) и Китай (46%), а большая часть хранилась в европейских портах.

Несмотря на санкции США и Великобритании, российская медь, произведённая до 13 апреля 2023 года, продолжает обращаться на бирже. Это позволяет обходить ограничения через «старые» варранты и поставки через третьи страны.

На фоне снижения предложения и устойчивого спроса котировки меди с начала года выросли на 12% — до $9730 за тонну. COMEX торгуется с премией к LME в 9%, что аналитики связывают с спекулятивной активностью и ожиданием новых ограничений со стороны США, где возможен возврат Дональда Трампа к власти.

На этой неделе “медведи” поставили под сомнение устойчивость повышательного движения, началом которого послужила торговая сессия от 27.05.25 и отметка 98,50 рублей за акцию.

Инструмент пытается выйти вниз из этого повышательного движения.

В качестве сопротивления рассматривается уровень 113 рублей, от которого продавцы начали давить на цену с 04.06.25.

Ближайшей поддержкой рассматривается уровень 103 рубля за акцию, от которого на сессии от 02.06.25  игроки выкупили снижение первой сессии этого месяца.

Таким образом выход инструмента за пределы диапазона 103 — 113 рублей за акцию, укажет на характер настроения игроков в данном активе.

🙏 Прошу всех, кто торгует на рынке от 1 до 3 лет, подписаться на отдельный канал: INVESTR_RU

Там публикуются спекулятивные и среднесрочные идеи, на которых можно хорошо заработать. Также ежедневно размещается аналитика и мнение по рынку.

В прошлом месяце Bloomberg сообщил , что Glencore покупает российскую медь на LME и планирует поставлять ее в Китай. Хотя материнская компания Glencore котируется в Лондоне, медный отдел фирмы работает из Швейцарии и торгует через швейцарскую организацию.

Торговля подчеркивает напряженность рынка меди LME, где общие запасы упали до самого низкого уровня почти за два года.

Рост металлов платиновой группы не учтен в котировках НорникеляВ последние недели металлы платиновой группы (МПГ) уверенно росли. Платина от...

• Приближение торговых переговоров между США и Китаем;
• Риск отмены потолка госдолга в США;
• Металлы платиновой группы сильно отстали от золота, что стимулирует инвесторов вкладываться в недооцененный актив;

В последние недели металлы платиновой группы (МПГ) уверенно росли. Платина от уровней закрытия 16 мая выросла на 23% (на закрытие 9 июня), палладий — на 12%.

Драйверы роста:
• Приближение торговых переговоров между США и Китаем;
• Риск отмены потолка госдолга в США;
• Металлы платиновой группы сильно отстали от золота, что стимулирует инвесторов вкладываться в недооцененный актив;

За это время котировки акций Норникеля, одного из мировых лидеров в производстве платины и палладия, практически не изменились.

Котировки металлов платиновой группы могут продолжить рост. Цель для платины видим в районе $1300 за унцию (+7% от уровней вчерашнего закрытия), для палладия —1200 долл./унц. (+12% от уровней вчерашнего закрытия). На наш взгляд, это может оказать положительное влияние на динамику котировок акций Норникеля.
Ожидаем, что бумаги компании при отсутствии ухудшения общерыночных настроений могут вырасти до 118 — 120 рублей. Наша фундаментальная оценка для бумаг на горизонте 12 месяцев составляет 165 рублей за акцию.

Андрей, перестоит. Алгоритмы часто ошибаются в нестандартной ситуации и генерят убытки своим владельцам как сейчас.))))

Nornickel, Добрый день, закапывать много миллионов тонн гипса в вечную мерзлоту, сомнительный вклад в экологию. А закрытие медного завода и ...

Остап1978, да ну. Такие уверенные роботы… за ними явно кто-то стоит )