ГМК Норникель акции

Норникель не хочет платить дивиденды!💰 Совет директоров ГМК Норильский никель на этой неделе рекомендовал не выплачивать финальные дивиденд...

💰 Совет директоров ГМК Норильский никель на этой неделе рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды по результатам 2023 года. Компания ссылается на сложную рыночную конъюнктуру, но так ли это на самом деле? Попробуем разобраться в реальных причинах данного решения.

1️⃣ Начнём с того, что по итогам прошлом года компания зафиксировала долговую нагрузку по соотношению NetDebt/EBITDA на уровне 1,2х, что значительно ниже стандартного значения для цветной металлургии, составляющего около 2х. Это красноречиво свидетельствует о высокой финансовой устойчивости компании.

2️⃣ Идём дальше. Стоимость корзины металлов, которую производит ГМК Норникель, демонстрирует неплохой рост последние три месяца, а стоимость меди на этой неделе достигла исторического максимума. В связи с этим нет оснований утверждать, что рыночная конъюнктура для компании сложная, и выплата дивидендов нецелесообразна. Тем более, что компания пусть и со скрипом, но всё же выплатила промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере около $1,5 млрд.

Компания «Норильский никель» опубликовала отчет об устойчивом развитии по итогам минувшего года, ставший 20-м по счету и представляющий собой интересный документ с позиции ESG-повестки. Описывать его полностью не имеет смысла, поэтому остановлюсь на ряде моментов.

Как из него следует, расходы «Норильского никеля» на охрану окружающей среды увеличились с 34,8 млрд рублей в 2003 году до 98,1 млрд рублей в 2023 году, на выполнение социальных задач – с 21,4 до 43,7 млрд рублей.

В то же время «Норильский никель» не остановился на достигнутых показателях и реализует две долгосрочные стратегии, первую в области экологии и изменения климата, вторую – в области социально-экономического развития. Они предусматривают сокращение до минимума эмиссии загрязняющих воздух газов, увеличения уровня рециркуляции воды, ликвидацию 100% накопленных отходов, исключение аварий, кардинальное уменьшение уровня профессиональных заболеваний и травматизма, улучшение бытовых условий сотрудников и др.

ГМК Норникель. В светлое будущее

💡Идея: Long
•Сектор: Металлургия
🎯Цель ₽173,8
•Потенциал идеи ≈15%

В первой половине 2024 года наблюдается существенный рост промышленных металлов: меди, никеля и алюминия. На этой неделе цена меди превысила исторический максимум, его стоимость превышала $10,9 тыс. за тонну. Также есть движение в палладии и платине.

🔮Согласно прогнозам Goldman Sachs к концу 2024 года цена меди может достигнуть отметки $12 тыс. за тонну. Бывший аналитик Goldman по товарным рынкам Jeff Currie назвал медь сейчас лучшей сделкой, которую он видел в своей карьере.

🧮Посчитали

В данный момент ГМК Норникель торгуется по EV/EBITDA =5,1х, что близко к исторической медиане.

Акции компании с начала года упали примерно на 5%, в то время как корзина металлов #GMKN показала рост около 20%, а индекс ММВБ вырос на 10%.

❌22 мая совет директоров компании рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2023год, что было ожидаемо.

✅Компания отчиталась по РСБУ за 1кв 2024г, показав рост выручки на 7%, а также представила новую стратегию, которая обеспечит ₽550 млрд в год дополнительной выручки.

Больше разборов бумаг в нашем ТГ канале: t.me/+25lqH63yJEtjOTcy

Если вкратце — вполне есть. Разберемся подробнее.

Ранее, совет директоров отказался от выплат дивидендов за 2023 год. Как видим, котировки не сдвинулись с места. Эта новость уже была в рынке, ведь ранее компания уже выплатила своим акционерам дивиденды за 9 месяцев 2023, в размере 5.3%. И уже тогда был посыл — что на этом все. Ждем новую дивидендную политику без связки с РУСАЛом.

В целом, мы видим как рынку металлов живется сложнее чем другим секторам. Однако, ситуация понемногу восстанавливается. Взять хотя бы рост стоимости Никеля, на более чем 30% с начала года. И рынок меди также находится в фазе роста.

Нор.Никель планирует новый зарубежный проект. Уже сейчас компания рассматривает варианты строительства новых заводов за пределами РФ. Все это в угоду поиска новых точек сбыта, конечно.

Что на графике?🤓

Идеальный канал. Мы находимся у нижней части и видим как этот уровень удерживают крупные игроки. Все логично — чем дольше поддержка существует — тем сложнее ее пробить.

Результаты в области устойчивого развития за 2023 год.В ответ на внешние вызовы в прошедшем году мы продолжили корректировать свои стратегич...

ГМК НорНикель Недельный график. 

После сплита прошел мега объем, цена дошла до диагонали и получила объем. В начале этой недели пробили минимумы объемного этого бара на дневном таймфрейм и цена закрепилась ниже. 

120р. сейчас выступает поддержкой. Тут будем смотреть на реакцию цены. Если не удержат, то на 80р. 

Сегодня СД рекомендовал НЕ выплачивать дивиденды. Теперь компания в фазе не выплаты дивидендов + инвсет. программа. Дождаться надо негатива и буду рассматривать в портфель. С такими долгами, которые растут, почему бы и доп. эмиссию не сделать. 

____________________________

Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 8200% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля.

Все удачной торговли и профита.

Вчера по нему проходили большие объемы. После чего сформирован импульс. Продажи идут слабо, идет тест зоны покупок. Предполагаю из нее пойдет реакция с тремя потенциальными целями.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Мы полагаем, что планы «Норникеля» связаны с реструктуризацией логистических маршрутов в контексте внешних ограничений. Кроме того, решение о строительстве завода может быть направлено на развитие отношений между РФ и Бахрейном.

Русал номер 2. В Бахрейне он какие технологии хочет получить? По отмыванию денег? Надувной завод ему построят а бабло спишут. Можно еще в Ан...

Компания «Норильский никель» планирует расширить свое производство в Норильске, вводя новые высокотехнологичные процессы на базе Медного завода. По словам старшего вице-президента компании Ларисы Зельковой, новое производство включит в себя 3D-печать и другие современные технологии, требующие развитой инфраструктуры.

Закрытие медного производства не приведет к росту безработицы, утверждает Зелькова. Текучесть кадров на предприятиях Норильска может поглотить любое количество сотрудников, освобожденных в результате этого процесса. Компания уже имеет опыт успешного закрытия неэффективных производств, включая Никелевый завод в 2016 году.

Создание нового производства является частью экологического проекта «Норникеля», направленного на сокращение вредных выбросов в атмосферу. Проект также включает модернизацию Надеждинского металлургического завода, что позволит снизить выбросы серы в Норильске вдвое к 2025 году.

Источник: tass.ru/ekonomika/20889877

«Норникель», четвертый в мире производитель платины, может начать выпуск металла в Бахрейне. Договоренности могли быть достигнуты на переговорах президента Владимира Путина с королем Бахрейна. Предполагается создание совместного предприятия с местным партнером для решения проблемы отказа части потребителей от российского металла.

23 мая президент Владимир Путин и король Бахрейна обсудили перспективы сотрудничества в торгово-экономической и энергетической сферах. В переговорах участвовал глава «Норникеля» Владимир Потанин. Вице-премьер РФ Александр Новак сообщил, что «Норникель» планирует строительство завода по выпуску платины в Бахрейне, но подробности проекта не уточнил.

В 2023 году «Норникель» увеличил производство платины на 2%, до 664 тыс. унций. Из иностранных активов у компании есть завод в Финляндии. В ноябре 2023 года «Норникель» передал 50% в предприятии в ЮАР местному партнеру.

Источник «Ъ» полагает, что планы по строительству завода в Бахрейне связаны с отказом ряда потребителей от российского металла. В марте руководитель сбытового дивизиона «Норникеля» Антон Берлин говорил о необходимости перестройки системы сбыта из-за внешних ограничений и отказа европейских покупателей от российских металлов. В апреле Владимир Потанин сообщил, что «Норникель» перенесет медеплавильное производство в Китай.

Выделил на карте гордый Бахрейн

ГМК Норникель планирует выводить бизнес из России в Бахрейн и Китай.

Норникель может построить завод производства платины в Бахрейне, как сообщил вице-премьер РФ Александр Новак.

Представитель Норникеля отказался от комментариев...

Похоже речь о В. Потанине, который присутствовал на встрече.

Кстати, в Бахрейне есть алюминиевый завод, руда на который доставляется из Австралии.

Ранее Норильский никель принял решение закрыть медный завод под Норильском и построить новый в Китае. Причина в отсутствии решения для его модернизации и завершении серной программы под давлением новых санкций – сообщал в апреле глава компании Владимир Потанин.

Получается отрицательное импортозамещение?)) А санкциями там не смогут прижать? Ну если с медью все более ясно — её можно прямо в Китае и реализовать (хотя активы за рубежом — тоже риски), то вот платину из Бахрейна уже придется доставлять на судах морским путем.

Отметил на карте это маленькое арабское государство Бахрейн (занимает 33 острова), находится рядом с Катаром (который богат природным газом) и Саудовской Аравией. Как видно оттуда открыт только морской путь. А слева в верхнем углу какой пляж… Лазурный берег не хуже чем во Франции =)

НОРНИКЕЛЬ ПЛАНИРУЕТ СТРОИТЕЛЬСТВО ПЛАТИНОВОГО ЗАВОДА В БАХРЕЙНЕ — НОВАКНОРНИКЕЛЬ ПЛАНИРУЕТ СТРОИТЕЛЬСТВО ПЛАТИНОВОГО ЗАВОДА В БАХРЕЙНЕ — НОВ...

Капекс тогда, дивы не заплатили и растет? Допку сделают цену разгоняют?

Надо же во что-то верить, вместо Газпрома)

Чё за истерика с ростом?