Финаме
БКС Мир Инвестицийt.me/razb0rka/1789
ГМК Норникель
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 117,8 млрд |
| Выручка | 1 249,4 млрд |
| EBITDA | 498,3 млрд |
| Прибыль | 122,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 17,3 |
| P/S | 1,7 |
| P/BV | 2,8 |
| EV/EBITDA | 5,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
138.54₽ +1.2%
-
Относительно дивидендов Норникеля есть неопределенность - Атон
Норникель – Финансовые результаты за 1П23 ниже консенсус-прогноза
Финансовые результаты Норникеля продемонстрировали снижение: выручка за 1П23 составила $7 161 млн (-20% г/г), EBITDA — $3 370 млн (-30% г/г), рентабельность EBITDA — 47% (-6 пп против 1П22), а чистая прибыль — $1 070 млн (-79% г/г). Поддержку денежным потокам Норникеля оказало высвобождение оборотного капитала в размере $0.8 млрд (до $3.2 млрд) на фоне ослабления рубля и снижения дебиторской задолженности, а FCF вернулся в положительную зону, составив $1.35 млрд против -$0.6 млрд во 2П22. Чистая долговая нагрузка остается на комфортном уровне в 1.2x против 1.1x на конец 2022. В 1П23 капзатраты снизились на 19% г/г до $1 467 млн.
EBITDA Норникеля за 1П23 составила $3.4 млрд, оказавшись ниже прогнозов рынка на 6% из-за снижения цен на ключевые металлы. FCF вернулся в положительную зону, составив в первом полугодии $1.35 млрд, и мы ожидаем, что годовой показатель достигнет около $2.5 млрд. Относительно дивидендов есть неопределенность, но мы полагаем, что рынок в настоящий момент закладывает выплату на уровне 60% FCF, которая потенциально может обеспечить годовую доходность 5-6%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Andy Ye,
Можно заплатить попозже, через год
KrumBumBes, если в этом году заплатить, получится в 2 раза дешевле.
Роман Жмак, а что, можно было не платить? ))
Andy Ye,
Можно заплатить попозже, через годНорникель может выплатить налог на сверхприбыль в размере около $94 млн — компанияКрупнейшая российская горно-металлургическая компания «Нор...
Роман Жмак, а что, можно было не платить? ))
Норникель может выплатить налог на сверхприбыль в размере около $94 млн - компания
Крупнейшая российская горно-металлургическая компания «Норильский никель» планирует выплатить дополнительный налог на сверхприбыль в размере до 8,145 млрд рублей (примерно $94 млн) в четвертом квартале 2023 года.
Этот налог был утвержден Советом Федерации и вступит в силу с 1 января 2024 года. Он предполагает 10-процентную ставку налога для крупных компаний, чьи средние арифметические прибыли за 2021-2022 годы превысят 1 млрд рублей по сравнению со средними прибылями за 2018-2019 годы.
«Норильский никель» рассматривает выплату этого налога в рамках улучшения денежных потоков компании.
Источник: tass.ru/ekonomika/18432191
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Норникель пока не планирует повторить опыт Магнита с выкупом ADR у нерезидентов - компания
Компания «Норильский никель» не планирует выкупать свои акции и ADR у нерезидентов, так как такая инициатива должна исходить от акционеров.
Представитель топ-менеджмента подтвердил отсутствие таких планов на конференц-звонке для аналитиков. В то время как компания «Магнит» провела успешный выкуп акций у «запертых» нерезидентов с дисконтом к рынку, «Норникель» пока не собирается делать то же самое.
Программа ADR «Норникеля» истекла 28 апреля 2023 года, и акции больше не предоставляют права голоса и не учитываются при подсчете голосов на общем собрании акционеров. Доля ADR в уставном капитале компании сократилась с 20% до 6,7% на начало 2023 года.
Источник: https://www.interfax.ru/amp/914556
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Да уж, зафлудили ветку инфоцыгане, хотя все в принципе понятно… Короче дивов скорее всего не будет. Бумага уходит снова в коматозное состоян...
Пилат, откуда такой вывод-то? FCF положительный даже при курсе 60 в начале года и обеспечивает неплохие дивы по новой формуле. При курсе рубля 94 и рентабельности Норникеля прибыль вырастет на порядок.
Короче дивов скорее всего не будет. Бумага уходит снова в коматозное состоян...
В какое состояние уходят бумаги на супербычьем рынке? Растёт всё, шортистов только и успеваю в дурку увозить.
11-12,
можно добирать.
хотя, такая цена вряд ли будет.
ГМК не эластичная акция
Да уж, зафлудили ветку инфоцыгане, хотя все в принципе понятно… Короче дивов скорее всего не будет. Бумага уходит снова в коматозное состоян...
Пилат, а об кого же они закрываться будут?!
ГМК Норникель: менеджмент держит ситуацию под контролем, но все решают цены на металлыГМК выпустил финансовый отчет по МСФО за полугодие. ранее его прикидывал в этом посте по операционным результатам:
ГМК Норникель: прикидываем финансовые результаты по операционному отчету + апдейт модели до 2027 года
Сначала посмотрим графически на основные показатели — потом сверим часы с моим прогнозом за 1 полугодие, а потом небольшой конспект встречи менеджмента ГМК Норникель с аналитиками, я там тоже был (мед пиво пил), и сумел задать 1 вопрос, наиболее интересный в текущей ситуации!
Прибыль и выручка не растет вместе с ценами на металлы (ожидаемо)
Операционная прибыль также не вызывает оптимизма, но и паниковать не стоит — просто “возврат к норме” после взрывных 21-22 годов из-за аномально высоких цен на палладий
Авто-репост. Читать в блоге >>>Lenina Street Bets,
на покупку еще одного тинькова и улучшения социальных условий Норильска, сей час это перспективнее :)
Raf2020, вывести на свои цели это вряд ли с его 34.60% и наличием любителя дивидендов с 28.8%. И насчёт капекса придётся договариваться.Вероятнее всего Норникель не будет выплачивать дивиденды в 2023 году — ПромсвязьбанкОтчётность Норникеля за I полугодие 2023 г. в рамках ожи...
stanislava, непонятно, откуда такие выводы. У них остаётся $2 млрд кэша, которые они должны направить на корпоративные цели. Дивиденды или байбэк.
02.08.2023 21:34:17
Норникель пока не планирует повторить опыт «Магнита» с выкупом ADR у нерезидентов
Москва. 2 августа. ИНТЕРФАКС — «Норильский никель» пока не рассматривает выкуп своих акций и ADR у нерезидентов, сообщили представители компании в среду во время конференц-звонка для аналитиков по итогам отчетности по МСФО за I полугодие.
Представитель топ-менеджмента сообщил об отсутствии у компании таких планов. Такая инициатива должна исходить от акционеров компании, и на данный момент она отсутствует, передали «Интерфаксу» его ответ два участника встречи.
Вероятнее всего Норникель не будет выплачивать дивиденды в 2023 году — ПромсвязьбанкОтчётность Норникеля за I полугодие 2023 г. в рамках ожи...
stanislava, опять 16666 цена, ждём адский рост, почему собственно дивов не будет то есть же fcf целый миллиард, его и раздать.- Вероятнее всего Норникель не будет выплачивать дивиденды в 2023 году - Промсвязьбанк
Отчётность Норникеля за I полугодие 2023 г. в рамках ожиданий. Выручка Норникеля за первые 6 месяцев 2023 года упала на 20% г/г, составив 7,2 млрд долл., EBITDA сократилась до 3,3 млрд долл. (-30% г/г), чистая прибыль оказалась в 4,7 раза ниже из-за отрицательной валютной переоценки. В то же время свободный денежный поток вырос на 28% г/г, достигнув 1,3 млрд долл.
Выручка Норникеля по итогам I полугодия составила 7,2 млрд долл., сократившись на 20% г/г. Ключевым фактором стало падение цен на промышленные металлы, которые реализует компания. Так, за первое полугодие цена никеля упала на 32%, палладия на 31%, а меди на 1%. В то же время объём продаж металлов немного вырос, что помогло частично нивелировать негативный эффект от падения цен реализации. Ключевым рынком сбыта стала Азия. Доля поставок в этот регион в I полугодии составила 49% против 31% годом ранее. Доля европейского рынка в отчётном периоде достигла исторического минимума в 25%. В целом результат можно назвать вполне ожидаемым, учитывая перенаправление товарных потоков в Азию. Небольшим положительным фактором выступает то, что запасы готовой металлопродукции сократились почти на 21% с начала года, составив 1,6 млрд долл. Вероятно, компания постепенно отстраивает новые маршруты сбыта.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Комментарий по итогам публикации результатов за 1П 2023 г.
💙 Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом «Норникеля», прокомментировал результаты отчета по МСФО.
Он рассказал о вызовах, с которыми столкнулась компания в прошлом и текущем годах, о переориентации на азиатский рынок и ключевых финансовых показателях.
📌 Полный комментарий – в видео в нашем тг-канале https://t.me/nornickel_official/1664
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🔍Взгляд на компанию: «Норникель» – финансовые результаты ниже консенсуса
📑 «Норникель» сегодня опубликовал финансовые результаты за 1П 2023 г. — хуже ожиданий. Выручка и EBITDA оказались на 5% и 6% соответственно, ниже консенсус прогноза. Свободный денежный поток (FCF) за 1П 2023 г. вышел на 5% ниже наших оценок; при этом высвобождения оборотного капитала пока не произошло.
💰Между тем капитальные затраты компании оказались вблизи наших ожиданий (-2%), но сильно отстали от предыдущего прогноза «Норникеля» на 2023 г. — 4.5 млрд долл. Компания снизила план по капзатратам до 3.5-3.8 млрд долл. ввиду изменения курса рубля и оптимизации условий платежей по ряду проектов.
📃Основной вопрос к инвестиционному кейсу компании — утверждение новой дивидендной политики — остаётся открытым. Напомним, что её предыдущая версия истекла в конце 2022 г., после завершения действия акционерного соглашения с «Русалом». Не ждем решения по промежуточным дивидендам за 2023 г. раньше октября.
🔬Сохраняем осторожный взгляд на «Норникель» ввиду высокой оценки компании. При текущем уровне цен и курсе рубля бумаги компании торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 5.5х (немного выше среднециклического уровня в 5.3х) и доходностью FCF в 10%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- Крупнейший в мире производитель «зеленых» металлов, соответствующих высоким стандартам мировой автомобильной промышленности в отношении выбросов и способствующих декарбонизации экономики. (15.05.2025)
- Уникальная минерально-сырьевая база полиметаллических руд, обеспечивающая наиболее выгодное положение в мировой горнодобывающей отрасли. (15.05.2025)
- Высокая степень интеграции производства с собственными объектами логистической инфраструктуры, снижающая зависимость от поставщиков. (15.05.2025)
- Дисциплинированный подход к инвестициям и сохранение устойчивых финансовых показателей в течение цикла. (15.05.2025)
- Растущие геополитические и санкционные риски (15.05.2025)
- Негативная динамика цен на сырьевых рынках на фоне эскалации «торговых войн» и рисков замедления темпов роста мировой экономики (15.05.2025)
- Риск инфляционного давления и дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики Банка России (15.05.2025)
- Риск изменения налогового регулирования/законодательства (15.05.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
Норникель — лидер горно-металлургической промышленности в России и в мире. Компания крупнейший производитель палладия, один из крупнейших производителей первоклассного никеля, платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений, селен и другие продукты. Ключевые металлы Норникеля необходимые для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.
Основные подразделения группы компаний «Норильский никель» — это вертикально интегрированные горно-металлургические производства. Ключевые производственные подразделения группы расположены в России в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае. Наряду с производственными предприятиями группа имеет собственную сбытовую сеть, топливно-энергетические и транспортные активы, комплекс исследовательских и проектных подразделений, а также уникальный арктический транспортный флот.
Привлекательность бизнес-модели Норникеля обеспечена наличием богатой ресурсной базы с высоким содержанием всех основных металлов в руде и низкой себестоимостью производства в сравнении с конкурентами. Компания лидирует в отрасли по показателю EBITDA и его рентабельности.
Норникель один из крупнейших российских экспортеров, при этом компания сохраняет лидерские позиции на ключевых для себя рынках сбыта. Основной объем продукции поставляется на мировые рынки. С 2022 г. компания успешно переориентировала свои продажи на Азиатский рынок – крупнейший регион потребления цветных металлов.
Ценные бумаги компании — один из наиболее ликвидных инструментов на российском фондовом рынке. Акции Норникеля торгуются на российском фондовом рынке с 2001 года. Они включены в котировальный список первого уровня ПАО «Московская биржа», а также в список ценных бумаг, допущенных к торгам ПАО «Санкт-Петербургская биржа».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
