ГМК Норникель акции

Объясните мне, тёмной, кто все эти люди, которые вот сейчас сливают акции Норникеля по 14380? У них печатный станок есть или они долгих 4-5 ...

Housewife,
Значит надеются откупить по 13500-14000. А то и ниже.

Прогнозирование выплат Норникеля в условиях отсутствия новой дивидендной формулы затруднено - Велес Капитал
«Норникель» представил слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2022 г. (хуже консенсуса). Несмотря на высокие цены реализации в 1-м полугодии, финансовые показатели снизились на фоне падения продаж, роста себестоимости и накопления оборотного капитала.

Мы считаем, что во 2-м полугодии 2022 г. выручка, EBITDA и FCFF «Норникеля» продолжат снижение вследствие коррекции мировых цен на цветные металлы. При этом на фоне отсутствия промежуточных дивидендных выплат долговая нагрузка к концу года должна несколько уменьшиться. Прогнозирование будущих выплат компании в условиях отсутствия новой дивидендной формулы затруднено. На фоне ухудшившихся макроэкономических условий и неопределенности относительно будущих дивидендов мы оставляем бумаги «Норникеля» на пересмотре.

Данилов Василий
ИК «Велес Капитал»


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГМК Норильский никель успехи 2022

Не буду расписывать здесь кучу лабуды как это любят делать в брокерских компаниях, выпускают многостраничное повествование о конторе где все круто и куча денег и писать особо не о чем так как у них все класно и бабло льется рекой. Я опишу главное, что должно возбуждать или огорчать любого инвестора.
Контора относиться к типу цикличных, из сектора Basic materials _Other industrial Metals and Mining, средний показатель p/bv по сектору 1.88 у ГМК это 4.87
Так как темпы роста выручки падают все сильнее, нет никакого обоснования столь высоким показателям мультипликатора. Цену держат дивиденды.
Среднегодовой темп роста выручки ГМК 23 % год к году за последние 3 года.
Темп роста выручки 6 мес 2022 к 6 мес 2021 всего 8 %. При этом темп роста денежного агрегата М2 в РФ-17 % за год. Темпр роста вырчки (расчетный) 2 кв 2022 к 1 кв 2022 составляет уже отрицательную величину -19 %. Тут все и цены ниже и экспорт ниже. Прогноз по выручке на 2022 год -30 %. (мой прогноз).
Прибыль составляет примерно 50 % от выручки, соответственно при падении выручки на 30 %, по бухгалтерским правилам прибыль скорее всего сократиться на 70 %.
И с нынешних p/e = 3 контора скатиться на 8 или 9 лет. дивиденды думаю туда же в 3 раза меньше.
Компанию в цикличном секторе в завершении цикла роста на основной продукт лучше покупать по чистым активам. А это 6000 рублей за акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

интересно почему увеличились расходы на персонал за 1 пол.2022 к 1 пол.2021 на 61%?

Объясните мне, тёмной, кто все эти люди, которые вот сейчас сливают акции Норникеля по 14380? У них печатный станок есть или они долгих 4-5 ...

Housewife, Деньги потребовались срочно, вот и продают.

Объясните мне, тёмной, кто все эти люди, которые вот сейчас сливают акции Норникеля по 14380? У них печатный станок есть или они долгих 4-5 лет сидели и ждали своего звездного часа, чтобы скинуть норку по такой цене?

а что за прикол с снижением уставного капитала?? Кто знает??

СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ АКЦИИ ГМК НОРНИКЕЛЬ? ОБЗОР КОМПАНИИ И ОТЧЁТА ПО ИТОГАМ 1П 2022г. ДИВИДЕНДЫ.

Стоит ли покупать акции ГМК НОРНИКЕЛЬ (GMKN)? Обзор компании Норникель. И её последнего отчёта по итогам первого полугодия 2022 года. Выясним, какие компания дивиденды. Обсудим перспективы компании. Посмотрим на техническую картину. Покажу свои последние сделки.

Текстовый вариант статьи: на яндекс дзене
Ссылка на телеграм канал: https://t.me/Investovization_official

 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий М, а потом на 26

Vlad Tukov,

Хоть на 36, я не возражаю.

Пора идти на 12000.

Дмитрий М, а потом на 26

Пора идти на 12000.

Ключевая причина — увеличение металла на складах на 1.8 ярда долларов, до 4 ярдов .
При улучшении логистики и продаж свободный денежный поток за год вырастет до 3-4 ярдов, а это годовые дивы до 1800 на бумагу.

⚒️ Норникель (GMKN) - один из первых отчетов по МСФО за 1П2022

 

Отчет компании по МСФО за 1П2022 вышел в рамках моих ожиданий:

Выручка: 695 млрд р (+4,5% г/г)
Себестоимость металлов: 229,5 млрд р (+25% г/г)
Валовая прибыль: 432 млрд р (-5% г/г)
Операционная прибыль: 344 млрд р (-13% г/г)
Чистая прибыль до налогов: 484 млрд р (+24% г/г)
Чистая прибыль: 378 млрд р (+20% г/г)

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

❌ В рамках моих ожиданий (https://t.me/taurenin/771) отчет оказался негативным. Основная причина — это сильное падение скорректированной прибыли в рублях даже с учетом того, что значительный отрезок времени во 2п2022 металлы были на пике цен, а доллар в моменте стоит больше 100 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивдоходность акций Норникеля может снизиться до диапазона 3-5% к текущей цене - Финам
Вчера вечером «Норникель» опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 1 половину 2022 года. Результаты действительно не выглядят впечатляющими. Компания сохранила объем выручки на уровне, близком к уровню аналогичного периода прошлого года – около $8,6 млрд. Однако вспомним, что в первой половине прошлого года было снижение объемов добычи и продаж из-за аварии на Норильской обогатительной фабрике и угрозы подтопления ключевых рудников. Фактически, восстановление объемов добычи металлов было нивелировано снижением средних цен реализации палладия, доля продаж которого в выручке сократилась с 43% до 33%.

Показатель EBITDA снизился г/г. на 16% до $4,8 млрд из-за роста расходов и налоговой нагрузки. Рентабельность EBITDA соответственно снизилась, хотя и осталась на достаточно высоком уровне 53%.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему финансовые показатели Норильского никеля за I пол. 2022 г. выросли, а акции упали?

Норильский никель опубликовал финансовые результаты за I пол. 2022 г. по МСФО. Выручка компании осталась приблизительно на том же уровне, увеличившись на 1% по сравнению с I пол. 2021 г. – до $8,98 млрд.

 
Такие результаты обусловлены положительной динамикой цветных металлов, которые производит Норильский никель относительно прошлого года. А также всё дело в хороших производственных результатах.  

В частности, производство никеля составило почти 100 тыс. тонн, что на 26% выше аналогичного периода прошлого года, при этом практически весь объём металла был произведен из собственного сырья компании. Производство меди увеличилось на 18%, а палладия и платины выросло на 8% и 1% соответственно.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ниже уйдет все плохо

Vlad Tukov, что у ГМК плохо-то? )) Остальным компаниям так бы «плохо», как у ГМК.

Неопределённость по дивидендам будет давить на бумаги Норникеля - Промсвязьбанк
Норникель представил финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 года. Выручка компании не изменилась, составив почти 9 млрд долл., при этом EBITDA упала на 16% г/г, до 4,8 млрд долл. из-за увеличения расходов на персонал и НДПИ. Чистая прибыль, наоборот, выросла благодаря курсовой переоценке.

Выручка Норникеля по итогам I полугодия составила 8,98 млрд долл., практически не изменившись в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. За исключением меди, продажи всех остальных металлов показали снижение. Однако значительный рост мировых цен, прежде всего на никель, компенсировал просадку объёмов продаж. По этой причине общая выручка компании не снизилась, а осталась на уровне аналогичного периода. Отметим здесь несколько моментов. Во-первых, как мы и ожидали, доля никеля в структуре выручки продолжает увеличиваться, по последним данным она занимает 28%, увеличившись за год на 8 п.п. Сильнее остальных упала доля палладия, до 33%. Таким образом, доли основных металлов в целом сейчас имеют сопоставимые доли в выручке Норникеля. Также отметим, что несмотря на очевидные проблемы с логистикой и повсеместный отказ от продукции из России, доля продаж в Европу по итогам I полугодия 2022г. увеличилась на 2 п.п. до 51%. При этом снизились доли реализации в Северную и Южную Америку, а также в Азию. Таким образом, Норникель не поддался общей тенденции по переориентации своих продаж в Китай. Отдельно выделим значительный рост запасов металлопродукции на балансе компании. По состоянию на конец июня текущего года запасы составили 4 млрд долларов, в то время, как в 2021 году они были 2,2 млрд долл., а в 2020г. и 2019г. — 1,7 млрд долл. Это свидетельствует о том, что у компании, вероятно, наблюдаются проблемы с логистикой, из-за чего пока не удаётся наладить стабильные поставки, в результате чего произведённый металл приходится складировать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ниже уйдет все плохо

ГМК ещё раз дают купить по 15 000 на фоне падения чёрных металлургов. Хорошая цена. Возможен уход до 14600, ниже вряд ли. Дальше только 12800.

В лонг до 23-25к рано, а вот до 16,0к уже можно подбирать Осторожно и лесенкой.

Норильский никель опубликовал умеренно негативные финансовые результаты за 1 полугодие - Синара
Норильский никель вчера объявил результаты за 1П22 по МСФО, которые оказались хуже прогнозов.

Выручка увеличилась на 1% п/п (до $8,9 млрд), но оказалась на 3% и 2% ниже наших расчетов и консенсус-прогноза соответственно.

Показатель EBITDA по сравнению с предыдущим полугодием не изменился и составил $4,8 млрд (-3% к нашей оценке и -6% — к среднерыночной).

Благодаря значительной ($2,8 млрд) прибыли от курсовых разниц, полученной за счет укрепления рубля (неденежная статья), чистая прибыль в 1П22 выросла сразу на 90% и достигла $5,1 млрд.

Свободный денежный поток уменьшился на 65% п/п до $1,1 млрд, что на 30% и 38% ниже наших и рыночных ожиданий.

Слабые результаты в основном обусловлены снижением объемов продаж в результате проблем с логистикой, роста операционных расходов и значительного увеличения оборотного капитала. Как и ожидалось, компания не объявила одновременно с результатами промежуточные дивиденды за 2022 г.; скорее всего, рекомендацию по ним совет директоров даст в октябре-ноябре этого года. При коэффициенте выплаты в 100% от FCF промежуточные дивиденды могут составить около 400 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности лишь в 3%. Несмотря на рекордно высокую чистую прибыль за отчетный период (нерепрезентативную, с нашей точки зрения), рынок, полагаем, обратит внимание на определенное расхождение с консенсус-прогнозом показателей EBITDA и FCF. Результаты за 1П22 должны быть несколько негативны для котировок компании.

Смолин Дмитрий
Синара ИБ
       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/xtxixty/2225

🔗Финансовые результаты Норникеля за 1П22 — хуже ожиданий

📉При неизменной г/г выручке в 1П22 EBITDA $GMKN в 1П22 сократилась на 16% г/г до $4,8 млрд из-за роста издержек; наибольший рост показали издержки на зарплаты персоналу (+56% г/г). EBITDA при этом оказалась ~на 25-30% ниже ожиданий, которые ранее публиковал Коммерсантъ (https://www.kommersant.ru/doc/5482364)

❗️За 1П22 компании сильно увеличила инвестиции в оборотный капитал. Капитальные затраты выросли >80% г/г (до $1,8 млрд), что в целом соответствовало плану компании на 2022 год ($4 млрд)

📉В результате чистый денежный поток в 1П22 составил $765 млн (-39% г/г; 1,9% доходность), что оказалось ниже наших ожиданий

❓Норникель ожидаемо не объявил дивиденды. В конце 2022 истекает акционерное соглашение с Русалом, вопрос дивидендной политики остается на повестке

💰Мы ждём негативной реакции рынка на результаты и продолжения давления на котировки. При текущих ценах Норникель торгуется 6.2х по 1-y fwd EV/EBITDA с 8% FCF доходностью

#mining

@xtxixty @metalswire

Норникель тихонько идет вперед
Российская горнодобывающая компания отчиталась за первую половину года

Норникель:
МСар = ₽2,6 трлн
Р/Е = 6

💵Выручка за полгода составила ₽695 млрд (+4% год к году).
💰Чистая прибыль выросла до ₽378 млрд (+19%).

🗿Объем капвложений составил ₽128 млрд (+82%) благодаря плановому росту инвестиций в ключевые проекты.

🥸11 августа компания проведет внеочередное собрание акционеров с целью уменьшить уставный капитал до ₽153 млн путем погашения приобретенных 791 227 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

📊В ходе открытия сегодняшних торгов акции Норникель (GMKN) не сильно реагируют на отчет.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение свободного денежного потока Норникеля на 25% - негативно для дивидендов - Промсвязьбанк
EBITDA Норникеля составила 4,8 млрд долл., снизившись на 16% г/г

Выручка компании практически никак не изменилась с первым полугодием 2020 года, составив 8,98 млрд долл. EBITDA упала на 16%, до 4,8 млрд долл., рентабельность по данному показателю сократилась на 11 п.п. до 53%, чистая прибыль увеличилась до 5,1 млрд долл. (+18% г/г)

Считаем, что результаты компании оказались ожидаемыми учитывая текущую ситуацию, но поводов для оптимизма крайне мало. Продажи металлов, за исключением меди, упали, но высокие цены компенсировали это, вследствие чего выручка компании не изменилась. EBITDA упала из-за роста расходов, а чистая прибыль подскочила благодаря положительной курсовой переоценки. Основной негатив в том, что показатель FCF упал на 25%, что крайне негативно отразится на будущих дивидендах, если в начале 2023 года компания изменит дивидендную политику и начнёт выплачивать дивиденды исходя из показателя свободного денежного потока.  

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норка может оказаться глубокой:)

ГМК Норильский никель.

Кто-то смотрит позитивно на ГМК? Если ответ положительный, то его придется изменить. Первая цель снижения обозначена на графике. Однако, если уровень не удержат, а его не удержат и бумага уйдет в красную зону, то движение вниз будет очень сильным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>