Черкизово акции

Группа Черкизово сегодня представила финансовые результаты за 2020 год.

Отмечу основные тезисы:

Выручка увеличилась на 7,2% (г/г) до 128,8 млрд руб. Годом ранее темп прироста был на уровне 19,6% — темп прироста замедляется.

Львиная доля выручки приходится на сегмент птицеводство, где продажи курицы и индейки увеличились чуть более чем на 6% на фоне умеренного роста цен.

Низкие оптовые цены на свинину в России продолжают оказывать негативное влияние на финансовые показатели компании в этом сегменте. Продажи увеличились всего лишь на 1,5%.

В мясопереработке (рост продаж +8,9%) рост средних цен реализации оказался меньше инфляции более чем в два раза, что также не позволило компании продемонстрировать двузначный темп роста выручки.

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 28,8% (г/г) до 26,55 млрд руб. Компания жестко контролировала издержки, что позволило столь существенно увеличить данный показатель. Отмечу, что годом ранее темп прироста составил всего лишь 1%.

Чистая прибыль увеличилась на 124,8% (г/г) до 15,17 млрд руб.

Долговая нагрузка по показателю Net Debt/EBITDA сократилась с 3х до 2,4х, что не может не радовать.

Рост доходов позволил Совету директоров утвердить рекордные полугодовые дивиденды (за второе полугодие 2020 г.) на уровне 134 руб., что сулит инвесторам 6,4% дивидендной доходности.

Акции Черкизово могут быть интересны для диверсификации долгосрочных портфелей. Компания ежегодно увеличивает производственные мощности, как за счет органического роста, так и за счет сделок M&A, что способствует росту финансовых показателей и увеличению дивидендных выплат.

Выручка за 2020 год выросла на 7,2% до 128 млрд. Экспорт вырос на 74% до 10 млрд, обеспечив половину прироста выручки. Выручка в большей степени растет за счет роста объемов продаж, цены отстают от инфляции: отпускные цены на курицу выросли всего 1,8% г/г, на свинину – до 1,5% г/г, на продукты переработки – на 2,2%. Избыток предложения сдерживает цены.

Зато резко выросли цены на пшеницу, кукурузу и сою – на 71,2%. Обеспеченность компании собственными кормами всего 43%, потому — повышенные цены на зерновые и растительные масла в начале 2021 года могут привести к дальнейшему росту себестоимости мяса и птицы. Вслед за этим придется поднимать цены, чтобы сохранить маржу. Пока же выручка от продаж куриного мяса выросла на 6%, а себестоимость на 9,7%. Тогда как сегмент растениеводства чувствует себя прекрасно: рост операционной прибыли в 2020 году в 4 раза до 6,1 млрд, став одним из драйверов роста показателей компании.

Рост запасов привел к тому, что OCF за 2020 год почти не изменился и составил 16,7 млрд, тогда как CAPEX вырос на 43% до 12,2 млрд. Чистый долг незначительно вырос до 64 млрд, но рост EBITDA позволил снизить соотношение ND/EBITDA до 2,4х. Чистая дивдоходность с учетом промежуточных выплат к текущей цене приличные 7,6%.

В условиях продуктовой инфляции Русагро чувствует себя лучше, чем Черкизово.

Черкизово: вместо колбасы всем по сосиске

     Волевое решение, принятое советом директоров компании Черкизово, заставило вырасти котировки акций на 5%+

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Блин, на самом сайте Черкизово отчет 13 февраля написано

Тимофей Мартынов, так там за 2019 год

Виктор Петров, блин, я даже не заметил
чето они получается совсем на свой сайт забили

охренеть

Чистая прибыль Черкизово в 20 г по МСФО выросла более чем вдвое и составила 15,2 млрд рублей

Ключевые финансовые показатели за 2020 год

Выручка за год увеличилась на 7,2% до 128,8 млрд рублей.

Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов было положительным и составило 1,2 млрд рублей в 2020 году по сравнению с отрицательным результатом в 1,4 млрд рублей в 2019 году. Чистая переоценка оставшегося в запасах собранного урожая зерновых составила 2,5 млрд рублей по сравнению с близким к нулю значением в 2019 году.

Валовая прибыль увеличилась на 32,9% до 35,1 млрд рублей по сравнению с 26,4 млрд рублей годом ранее.

Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 28,8% в годовом сопоставлении до 26,6 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 2020 году увеличилась на 350 базисных пунктов до 20,6%.

Чистая прибыль выросла более чем вдвое и составила 15,2 млрд рублей против 6,8 млрд рублей в 2019 году. Скорректированная чистая прибыль** составила 13,9 млрд рублей по сравнению с 8,4 млрд рублей годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто-нибудь в курсе — по чем будет допэмиссия?

Гадаю на ромашке, хз. скорее всего найдут стратегического инвестора и ему впарят.

Кто-нибудь в курсе — по чем будет допэмиссия?

Блин, на самом сайте Черкизово отчет 13 февраля написано

Тимофей Мартынов, так там за 2019 год

Блин, на самом сайте Черкизово отчет 13 февраля написано

#Отчёт #GCHE
⚡️❗️❗️❗️ ⚡️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ГРУППЫ ЧЕРКИЗОВО ПО МСФО В 2020 Г СОСТАВИЛА 15,2 МЛРД РУБ ПРОТИВ 6,8 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ

Рост стимулируют итоги заседания совета директоров, который утвердил рекомендации ГОСА по распределению чистой прибыли Общества по результатам 2020 отчетного года путем выплаты дивидендов в размере 134 рубля 00 копеек на одну обыкновенную акцию. Рекомендовал установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 5 апреля 2021 года.

Группа Черкизово - информация о дивидендах
Поступили новые сущфакты о дивидендах Группа Черкизово, прочитать можно по ссылке: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6652

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды в размере 134 руб/ао
Совет директоров Черкизово

Утвердил рекомендации ГОСА по распределению чистой прибыли Общества по результатам 2020 отчетного года путем выплаты дивидендов в размере 134 рубля 00 копеек на одну обыкновенную акцию. Рекомендовал установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 5 апреля 2021 года.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АКЦИИ «ЧЕРКИЗОВО» ВЫРОСЛИ НА «МОСБИРЖЕ» НА 3,9% НА НОВОСТЯХ О ДИВИДЕНДАХ

134 рубля дивы. Нот бэд. Поздравляю всех.

сегодня ожидаем: СД рассмотрит дивиденды

см. календарь по акциям

Прибыль Черкизово за 20 г РСБУ -12%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров Черкизово 10 февраля обсудит дивиденды
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 10 февраля 2021 года.

12. О рекомендациях по распределению прибыли Общества и выплате дивидендов за 2020 отчетный год.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Заявление Черкизово по ситуации с обнаружением следов генома COVID-19 на упаковке птицеводческой продукции

Черкизово обращает внимание, что геном COVID-19 был выявлен в процессе проверки внешней транспортной упаковки (паллетов) замороженной продукции в порту Китая через несколько месяцев после начала ее движения по логистической цепочке. В самой птицеводческой продукции присутствие вируса обнаружено не было.

Группа Черкизово намерена провести тщательное расследование, чтобы установить, на каком этапе длинного логистического процесса вирус мог попасть на транспортную упаковку. Это могло произойти как на одном из складов третьих сторон, куда доставляется продукция с разных производственных площадок, так и при перегрузке между разными видами транспорта.

Начиная с 2019 года Группа Черкизово экспортирует на китайский рынок в основном субпродукты птицы и куриные лапы, которые не имеют особого спроса на российском рынке и не поставляются компанией в магазины РФ. Черкизово приложит все усилия для скорейшего разрешения ситуации и возобновления поставок на территорию КНР.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#GCHE
❗️ ⚡️ ЧЕРКИЗОВО ПРОВЕДЕТ РАССЛЕДОВАНИЕ, ЧТОБЫ УСТАНОВИТЬ, НА КАКОМ ЭТАПЕ ЛОГИСТИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА ГЕНОМ COVID-19 МОГ ПОПАСТЬ НА УПАКОВКУ — КОМПАНИЯ

Китай обнаружил следы COVID-19 на упаковке продукции Черкизово
Россельхознадзор:

Сегодня, 3 февраля 2021 года, Главное таможенное управление КНР проинформировало о выявлении властями провинции Гуандун генома COVID-19 в 13 партиях продукции трех российских предприятий по производству мяса и субпродуктов птицы, аттестованных на экспорт в Китай. Компании расположены в Брянской, Воронежской и Курской областях и входят в группу Черкизово

С 3 февраля временно приостанавливается прием импортных деклараций на продукцию с этих предприятий на 4 недели. Партии продукции, на упаковке которых был выявлен генетический материал коронавируса, подлежат возврату либо уничтожению.

Россельхознадзор со своей стороны приостановил сертификацию продукции этих компаний в Китай с 3 февраля 2021 года и приступил к проведению расследования. Возможность возобновления экспорта подконтрольных товаров будет зависеть от полноты и качества предоставленных в рамках проведения расследования материалов и принятых коррекционных мер

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Неудачное время выбрали для размещения((

пишет
t.me/borodainvest/578

Дополнительная эмиссия Черкизово

Совет директоров Черкизово 15 января принял решение увеличить ставной капитал на 10 261 753 обыкновенные акции. Цена размещения будет установлена позже, после действия преимущественного права приобретения акций. Насколько же серьезно размытие?

На конец первого полугодия средневзвешенное количество акций компании составляло 43,963 млн. Выходит, дополнительные 10,261 млн. размывают стоимость одной акции на ~22%. Однако, в отличие от Аэрофлота, доп. эмиссия которого “улетела в трубу” (пошла на оплату простаивающих мощностей), Черкизово привлекает денежные средства для улучшения показателей.

Разместив 10 млн. акций по ~2000 руб. Группа сможет получить ~20 млрд руб. Существует два вероятных пути развития событий: Черкизово займется погашением долгов, либо направит средства на сделки по слиянию и поглощению.

Компания находится на очень важном рубеже, по итогам 3 кв. чистый долг/скор. EBITDA = 2,42х, а по дивидендной политике дивиденды выплачиваются когда этот показатель ниже 2,5х.

Можно предположить, что менеджмент действительно старается сохранить выплаты, поэтому для дивидендных инвесторов это хороший сигнал. Однако, есть и негативный момент – компания на высоком уровне закредитованности. Черкизово может, либо направить средства на погашения долга, что является вложением с низкой отдачей, либо инвестировать в новый проект. Хоть вложения во втором случае будут иметь большую отдачу, компании придется в будущем тратить силы не на развитие, а на погашение долгов, если не удастся повысить скорректированную EBITDA в 2021 году.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Черкизово построит маслоэкстракционный завод в Липецкой области за 13,8 млрд рублей
Группа Черкизово подписала соглашение о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК) в строительство маслоэкстракционного завода в Липецкой области.

Полная стоимость проекта составляет 13,8 млрд рублей (с учетом НДС), включая инвестиции в размере 8,8 млрд рублей.

Реализация проекта будет проходить в два этапа:

• к середине 2022 года планируется завершить инвестиционную фазу проекта и ввести маслоэкстракционный завод (МЭЗ) в эксплуатацию.
• на втором этапе, который рассчитан до конца 2033 года, будет завершено создание инфраструктуры, включающее строительство железной дороги к предприятию, а производство выйдет на проектную мощность.

На заводе в Липецкой области Группа Черкизово будет перерабатывать сою и выпускать соевое масло, шрот, лецитин, лузгу.

Запланированная мощность предприятия по переработке сырья составит до 480 тысяч тонн в год.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>