Черкизово акции

Последний раз работал с компанией в 2016 году, но продолжаю следить. Текущий инвестцикл компании прописан еще года на 3 вперед, если не ошибаюсь, поэтому вложения не являются новостью.

В отличие от Русагро у компании неприятный объем долга, а также невнятная позиция по присутствию на бирже. То уходят, то приходят. Достаточно интересным сценарием было бы проведение SPO для погашения долга и расширения фрифлоата (также это подтвердит однозначное намерение остаться на рынке). Пока взгляд на происходящее осторожный и отстраненный.

Группа «Черкизово» планирует вложить около 4 млрд руб. в проект по переработке масличных в Липецкой области.

генеральный директор компании Сергей Михайлов> в кулуарах Гайдаровского форума:

«Пока решение не принято, мы внимательно изучаем этот проект на предмет обеспечения своим сырьем, окупаемости и мер поддержки со стороны правительства. Объем вложений — порядка 4 млрд руб.»

Одним из основных направлений реализации проекта станет переработка сои. Проект может быть реализован на территории Липецкой области, поскольку там у «Черкизово» уже есть часть инфраструктуры, в том числе элеватор мощностью 220 тыс. т единовременного хранения.
Планируется, что в рамках нового проекта будет не только происходить импортозамещение в отрасли, но и будет направляться продукция на экспорт.

В декабре прошлого года Группа сообщила о приобретении АО «Алтайский бройлер» за 4,6 млрд рублей.

Для выпуска премиальных брендов потребуется серьезно модернизировать систему, отвечающую за биобезопасность продукции, чтобы она соответствовала стандартам, принятым на предприятиях «Черкизово». На это на первом этапе планируется потратить около 20 млн рублей. В складскую логистику будет инвестировано 55 млн рублей, а в модернизацию разделки 180 млн рублей.

http://cherkizovo.com/press/company-news/11164/  

Основные показатели за четвертый квартал 2018 года:

Курица: На результаты 4-го квартала благоприятно повлияла консолидация продаж «Алтайского Бройлера», которая в декабре добавила 5 тыс. тонн. Средняя цена реализации выросла на 32% по сравнению с 4-м кварталом 2017 г. и на 13% по сравнению с предыдущим кварталом благодаря увеличению продаж продукции под брендами «Петелинка» и «Куриное царство» и тому факту, что компания продает больше брендированной продукции с высокой добавленной стоимостью, в том числе увеличивая продажи разделанной продукции. Дополнительным фактором роста цены стало снижение поставок другими производителями.

Индейка: Объем производства СП «Тамбовская индейка» составил 9,6 тыс. тонн, оставшись неизменным по сравнению с 4-м кварталом 2017 г., и увеличившись на 3% по сравнению с предыдущим кварталом. Средняя цена реализации увеличилась на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 21% по сравнению с предыдущим кварталом благодаря расширению предложения продукции под брендом «Пава-Пава», а также снижению поставок другими производителями.

ПАО «Группа «Черкизово» сообщает о подписании основного договора купли-продажи по приобретению 75% группы «Самсон – продукты питания» (СПП, Санкт-Петербург).
Сделка одобрена Федеральной антимонопольной службой (ФАС).
«Черкизово» заплатит 350 млн рублей и возьмет на себя долговые обязательства ГК «Самсон» в размере около 550 млн руб.
Окончательная стоимость сделки будет уточняться по результатам работы ГК «Самсон» в 2019 году.

Покупка ГК «Самсон» позволит «Черкизово» усилить свои позиции в Санкт-Петербурге и Северо-Западном федеральном округе; регион стал приоритетным в развитии Группы в 2017 году.
По оценкам компании, в настоящее время на долю бренда «Петелинка» приходится 29% продаж брендированного мяса курицы в крупнейших розничных сетях СЗФО.

В Пензенской области компания реализует масштабный проект по строительству свинокомплексов новой формации с комбинированным участком доращивания-откорма мощностью 5 100 тонн свинины в год в живом весе. Всего в ближайшее время «Черкизово» планирует построить в регионе модуль из 7 таких площадок. А при благоприятных условиях, поддержки со стороны администрации, выделении земли под строительство, подведении дорог и развитии инфраструктуры число площадок может быть увеличено.

Инвестиции в площадку – 550 млн рублей. Каждая – рассчитана на прием более 20 тысяч голов единовременно, а в год – до 50 тысяч товарных

«Черкизово» продолжает процесс консолидации птицеводческой отрасли. Данное приобретение полностью соответствует стратегии развития Группы. Сибирь – важный для нас регион, в наших планах – активная экспансия и выход в крупнейшие города Сибирского округа»

В течение ближайших двух-трех лет «Черкизово» намерено увеличить производственные мощности птицефабрики в Алтайском крае с почти 60 тысяч до 100 тыс. тонн мяса птицы в год. Кроме того, в перспективе «Черкизово» не исключает выхода на другие традиционные для группы рынки.

http://cherkizovo.com/press/company-news/11084/

Черкизово показала хороший рост финансовых показателей, увеличение средних цен и объемов реализации позволило нарастить выручку. Позитивным моментом являются опережающие темпы роста EBITDA по сравнению с выручкой. Данный фактор позволил нарастить маржинальность бизнеса Черкизово.

Ключевые финансовые показатели третьего квартала:

• Выручка увеличилась на 10,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 25,2 млрд рублей.
• Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов было отрицательным и составило 1,4 млрд рублей по сравнению с отрицательным результатом в 1,0 млрд рублей годом ранее. Переоценка оставшегося в запасах собранного урожая зерновых составила 0,8 млрд рублей по сравнению с 0,1 млрд рублей годом ранее.
• Валовая прибыль выросла на 29,9% в годовом сопоставлении, достигнув 6,4 млрд рублей.
• Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 65,4% по сравнению с третьим кварталом прошлого года, составив 6,0 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 24,0%.

Мы считаем новость позитивной для группы «Черкизово» (нет рекомендации), крупнейшего российского производителя мяса птицы.

Новость позитивна и для «Русагро», учитывая планы компании по развитию молочного бизнеса. Кроме того, мы считаем, что открытие китайского рынка для мяса птицы и молочной продукции – это первый шаг на пути к дальнейшему открытию доступа на этот рынок других товаров, в том числе мяса свинины. Это станет важным драйвером роста акций «Русагро», так как компания реализует проект по строительству вертикально-интегрированного свиноводческого кластера на Дальнем Востоке с 2016 г.

Продажи индейки выросли на 2%, составив 3,07 тысячи тонн, объем продукции мясопереработки также увеличился на 2%, до 19,87 тысячи тонн.
Объем производства продукции свиноводства увеличился на 6% и составил 21,69 тысячи тонн.

Средняя цена реализации мяса курицы в октябре увеличилась на 28%, до 107,71 рубля за килограмм.
Средняя цена реализации индейки выросла на 42%, составив 176,06 рубля за килограмм, свинины — на 16%, до 100,53 рубля за килограмм.
Цена реализации в сегменте мясопереработки выросла в годовом выражении на 13% и составила 176,09 рубля за килограмм.



http://cherkizovo.com/press/company-news/10879/

Пресс-служба группы Черкизово подтвердила план строительства обоих производств, сообщив, что начало строительства запланировано на 2019 год, ввод — до конца 2020 года.

https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKCN1N71NP-ORUBS

ФАС одобрила ходатайство дочерней компании «Черкизово» — АПК «Михайловский» — о приобретении 100% ООО «Мясокомбинат Всеволожский», который специализируется на производстве охлажденного мяса. Мясокомбинат входит в состав «Самсон — продукты питания».

ФАС одобрила ходатайство дочерней компании «Черкизово» — АПК «Михайловский» — о приобретении доли в уставном капитале ООО «Свежий продукт», основным владельцем которого является «Самсон — продукты питания».
«Свежий продукт» занимается оптовой торговлей мясом, включая субпродукты, арендой и управлением собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом, арендой товарных знаков, говорится в сообщении антимонопольного ведомства.
Приобретаемая доля не указывается.