Финаме
БКС Мир Инвестиций
Коллега подсчеты интересные сделал
Ок. Математика для игроков.
2017 год.
Прибыль по МСФО — 0,77 трлн. рублей
Прибыль по РСБУ — 0,1 трлн. рублей
2018 год.
Прибыль по МСФО — 1,46 трлн. рублей
Прибыль по РСБУ — 0,93 трлн. рублей
2019 год.
Прибыль по МСФО — 1,20 трлн. рублей
Прибыль по РСБУ — 0,651 трлн. рублей
2020 год.
Прибыль по МСФО — 0,12 трлн. рублей
Убыток по РСБУ — 0,7 трлн. рублей
Теперь берем 2021.
РСБУ за 3 квартала 1,05 трлн. рублей.
4 квартал явно будет не хуже чем средний из 3 кварталов.= (1,05/3)*4=1,4 трлн.
Самый печальный из прошлых лет по отношению МСФо к РСБУ — это 2018,
поэтому посчитаем по нему.
= (1,46/0,93)*1,4=2,197 трлн. рублей. МСФО за 2021.
Это конечно очень грубо, но вполне правдоподобно.
Отчет вроде в марте будет? Вот тогда и сверим.
forum.mfd.ru/forum/post/?id=20367786#20367786
Hefe, если все действительно будет так, то див будет на уровне 54.77₽. Самое забавное я сам вчера так же очень грубо прикинул по РСБУ'шному отчету ожидаемую прибыль по МСФО за год и получил тоже див чуть выше 55₽ (думаю вчера много кто поиграл с цифрами).
Но пока в это верится с трудом, я все еще склонен рассматривать как более вероятный диапазон 45..50₽.
Evvibris, меня и 34 руб устроит
Эдуард Лоскутов, не, я там неправильно что-то насчитал (даже коммент удалил).
На самом деле выходит 46.4₽ (если чистая прибыль действительно составит ₽2,197 трлн.), а вот вчера у меня реально вышло 55₽ (но вполне вероятно, что я на ночь глядя действительно что-то не то насчитал, сегодня еще посчитаю, поприкидываю, хотя ориентироваться на РСБУ, это все же не дело).
Что же касается 34₽, это безусловно все равно окупило бы мои вложения, и все же это было бы значительно ниже ожидаемых мною дивов. Учитывая растущую ставку ЦБ, я бы уже ориентировался на ДД на уровне 10%, а это значит что бумага упадет до 340₽.
Evvibris, Вы не пытались прикидывать среднюю экспортную цену в 3 квартале?
Юрий Екимов, нет, подожду пока озвучат.
